企業(yè)并購(gòu)重組后的財(cái)務(wù)整合研究

張濤

摘要：為適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，企業(yè)常常采用并購(gòu)重組的方式擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模或進(jìn)入新的領(lǐng)域。本文分析了企業(yè)并購(gòu)重組后財(cái)務(wù)整合的主要內(nèi)容，以及對(duì)如何優(yōu)化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、核算內(nèi)容與管理流程提出策略建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)重組;財(cái)務(wù)整合;風(fēng)險(xiǎn)管控

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)與重組越來(lái)越多，對(duì)企業(yè)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資本運(yùn)作方式產(chǎn)生了重要影響。企業(yè)需要重視并購(gòu)重組后的財(cái)務(wù)整合和規(guī)范管理，以適應(yīng)新的組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)管理模式，提升風(fēng)險(xiǎn)防范與管控能力。

企業(yè)并購(gòu)重組后財(cái)務(wù)整合內(nèi)容

1.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

企業(yè)并購(gòu)重組后，需要保持企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)相匹配，確定財(cái)務(wù)管理方案。以目標(biāo)為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作模式和主要內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，是并購(gòu)重組企業(yè)面臨的重要問(wèn)題。應(yīng)根據(jù)企業(yè)并購(gòu)重組后的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)有利于企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的財(cái)務(wù)管理工作目標(biāo)。目標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)清晰明確、具有針對(duì)性，同時(shí)考慮股東權(quán)益和企業(yè)價(jià)值。

2.財(cái)務(wù)核算內(nèi)容

由于不同企業(yè)在財(cái)務(wù)管理與核算中存在差異，為保證企業(yè)并購(gòu)重組的效果，應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)管理職能進(jìn)行劃分，明確財(cái)務(wù)管理人員的責(zé)任與義務(wù)，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理工作模式，以適應(yīng)企業(yè)新的組織結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)管理模式。企業(yè)并購(gòu)重組后，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)及時(shí)獲取相關(guān)財(cái)務(wù)信息，加強(qiáng)財(cái)務(wù)核算管理，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，提升企業(yè)財(cái)務(wù)信息識(shí)別與管理能力。

3.財(cái)務(wù)管理流程

對(duì)財(cái)務(wù)管理流程進(jìn)行整合，是提升財(cái)務(wù)管理工作效率的關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)整合的重要性，根據(jù)企業(yè)并購(gòu)重組戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃對(duì)管理流程進(jìn)行優(yōu)化，并根據(jù)并購(gòu)重組后企業(yè)的具體情況，對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)和工作流程進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，以提升財(cái)務(wù)管理能力;應(yīng)注重運(yùn)用大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，建立和完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理平臺(tái)，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理流程及方式方法。

企業(yè)并購(gòu)重組后財(cái)務(wù)整合策略

1.制定財(cái)務(wù)整合方案

企業(yè)在并購(gòu)重組過(guò)程中，應(yīng)在全面了解掌握企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理方案，對(duì)存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析識(shí)別，并提出解決方案;同時(shí)制定系統(tǒng)、完善的財(cái)務(wù)整合方案，為企業(yè)并購(gòu)重組工作提供指導(dǎo)或參考;可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況調(diào)整財(cái)務(wù)整合發(fā)起時(shí)間，并制定階段性目標(biāo)，使得企業(yè)財(cái)務(wù)整合工作更加科學(xué)有效。

在制定財(cái)務(wù)整合管理方案時(shí)，應(yīng)依據(jù)國(guó)家最新的財(cái)務(wù)管理法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以確保整合管理方案具有合法性和可行性。例如，山東某公路工程公司在并購(gòu)重組中，對(duì)公司組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化，建立了財(cái)務(wù)整合工作小組，對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行整理歸納，制定了科學(xué)有效的財(cái)務(wù)整合方案，使得企業(yè)并購(gòu)重組工作的得以順利開(kāi)展，達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)。

2.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況審查

在財(cái)務(wù)整合管理過(guò)程中，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的審查是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，具有顯化風(fēng)險(xiǎn)、明確財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要價(jià)值。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況審查工作應(yīng)從以下幾個(gè)方面開(kāi)展：

首先，財(cái)務(wù)管理人員要對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的業(yè)績(jī)進(jìn)行全面評(píng)估，核查企業(yè)收益、市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)管理等情況，并對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理水平、發(fā)展?jié)摿蜕a(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況等多項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估過(guò)程要客觀、公正，與企業(yè)實(shí)際情況相符合。

其次，要選擇綜合素質(zhì)較高、專業(yè)能力較強(qiáng)的工作人員參與整合的全過(guò)程，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行全面、系統(tǒng)的指導(dǎo)。實(shí)踐表明，評(píng)估人員的綜合素質(zhì)與專業(yè)水平與并購(gòu)重組企業(yè)財(cái)務(wù)整合能力存在密切關(guān)系。

最后，要建立科學(xué)完善的財(cái)務(wù)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與管理體系，使得企業(yè)財(cái)務(wù)狀況審查工作嚴(yán)格按照制度流程開(kāi)展。相關(guān)人員應(yīng)注重將客觀目標(biāo)與主觀目標(biāo)聯(lián)系起來(lái)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面、客觀的分析。

通過(guò)財(cái)務(wù)整合管理，可優(yōu)化企業(yè)資源配置，提升企業(yè)管理水平。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)建立在良好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，通過(guò)財(cái)務(wù)整合管理，可以形成良好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因此，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)產(chǎn)狀況審查，查找、識(shí)別財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并構(gòu)建系統(tǒng)完善的工作體系，提升企業(yè)管理水平。

3.評(píng)估企業(yè)價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)管理

為掌握企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，可對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行全面評(píng)估。企業(yè)價(jià)值評(píng)估包括的因素較多，需要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益進(jìn)行綜合分析，并明確會(huì)計(jì)存續(xù)期間企業(yè)重大事項(xiàng)變更，對(duì)涉及資金往來(lái)的項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督管理等。財(cái)務(wù)整合中，應(yīng)關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的具體財(cái)務(wù)問(wèn)題，根據(jù)問(wèn)題設(shè)計(jì)有針對(duì)性的解決思路，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式得到優(yōu)化。同時(shí)，要對(duì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行查找、識(shí)別，特別是容易遺漏的問(wèn)題或被刻意掩飾的債務(wù)等，要對(duì)企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)核查。

風(fēng)險(xiǎn)管控是企業(yè)并購(gòu)重組中需要重點(diǎn)考慮的因素。由于對(duì)一些不可控因素和隱藏的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)未能識(shí)別，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題往往在企業(yè)并購(gòu)重組完成后才發(fā)現(xiàn)，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理及財(cái)務(wù)安全留下隱患。同時(shí)，企業(yè)并購(gòu)重組完成后，資源、組織結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)價(jià)值具有不確定性，應(yīng)構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與控制能力，對(duì)容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)把控。

財(cái)務(wù)整合工作能夠幫助企業(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)并購(gòu)重組是外部擴(kuò)張行為，將會(huì)對(duì)壯大企業(yè)規(guī)模和提升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。因此，企業(yè)應(yīng)認(rèn)識(shí)到并購(gòu)重組的重要意義，制定科學(xué)的并購(gòu)重組方案，其中要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)整合管理方案的設(shè)計(jì)，以降低并購(gòu)重組后企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)整合具有較強(qiáng)的資產(chǎn)協(xié)調(diào)效應(yīng)，能夠提升企業(yè)價(jià)值，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。企業(yè)應(yīng)時(shí)刻警惕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)各種不可控因素及潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估與識(shí)別，通過(guò)構(gòu)建全過(guò)程監(jiān)督與控制制度、持續(xù)完善整合方案，有效降低和管控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在企業(yè)并購(gòu)重組后，需要重視財(cái)務(wù)整合和規(guī)范管理，具體方法有：制定完善的財(cái)務(wù)整合方案;加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況審查;對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估;構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

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