資金集中管理對集團公司的影響分析

劉芳

摘要：近年來，隨著公司規模的不斷擴大，資金管理中存在的資金分散、資金配置效率低下、財務成本居高不下等問題逐漸暴露出來，直接影響到公司的經營狀況和市場競爭力，阻礙了公司的發展壯大。為充分發揮公司內部資金潛力，提高資金使用效率，控制負債規模，防范資金風險，通過加強資金集中管理和統一運作來提高資金信息透明度、降低資金管控風險、提升資金使用效率。文章深入闡述了資金集中管理內容，對資金集中管理中所遇到的問題進行分析，并提出建議。

關鍵詞：資金集中管理;資金池;財務公司

一、資金集中管理概述

（一）資金集中管理的概念

資金集中管理就是將集團公司下屬所有分、子公司的資金集中到集團本部，由集團本部統一調配、管理和運用。通過資金集中管理，可以使整個集團內的資金資源得到整合，有利于集團公司對閑散資金進行部署調配，從而提高資金使用效率，降低資金管控風險。公司如何一方面保障生產經營的資金需求，一方面確保資金安全、發揮資金規模優勢、降低資金結算成本、提高資金使用效益，成為資金管理的重要內容。

（二）集團公司資金集中管理的總體目標和原則

集團公司資金集中管理依托集團公司資金管理與結算信息系統，構建“1+N”資金池管理體系，在實現資金可視、可監控的基礎上實現資金的統一安排與調度，降低資金成本，確保資金鏈安全，為集團公司經營投資活動提供有力資金支持。集團公司資金集中管理遵循以下原則：

1. 全面性原則

集團公司資金集中對象涵蓋全級次、境內外、各類型資金，以全面可視、可監控為工作底線，逐步實現全面可歸集、可調度。

2. 系統性原則

集團公司建立集團總部和各直管企業兩級“1+ N”資金池體系，以集團公司資金管理與結算系統為信息化手段與核心管理工具，系統化管理集團公司資金。

3. 市場化原則

集團公司采用市場化原則和市場化手段推進資金集中管理工作，誰的資金誰支配、誰受益，資金集中管理不改變資金的所有權、使用權和收益權。

4. 透明化原則

設立集團公司和各直管企業共同參與的資金管理工作委員會，明示集團公司資金集中管理工作規則，明確資金集中管理各參與方的責權利。

二、XX集團公司資金集中管理的案例分析

（一）XX集團公司資金集中管理的必要性

由于公司經過多年來的結構調整及產業整合，使集團公司規模越來越大，組織架構層次多、分子公司眾多、地域分布廣泛、管理鏈條加長，客觀上帶來資金使用上的分散。資金分散管理給公司帶來很大難題，突出體現在資金散亂、監控不力、效率與效益低下等方面。主要有如下幾點：

1. 存貸雙高現象嚴重，資金效率低下

由于下屬分子公司眾多，造成各分子公司在金融機構多頭開戶，每個賬戶積存一點資金，累積起來便是一筆不小的數字，而貸款又各自為政，使得整個集團公司存貸雙高，給資金管理帶來極大不利。

2. 財務信息化程度不高，運用方面有所欠缺

公司依賴于以財務核算為中心的信息管理系統，生產、經營未能做到有效對接，導致集團公司的資金管理依然停留在事后算賬上面，無法做到全面監控，更無法為管理者提供決策支持。

3. 沒有統一的資金管理平臺，無法做到實時監督和控制

一直以來，公司雖然將生產與經營權相分離，但整個集團公司的資金還是建立在單純的資金收付審批制度上，未能形成高度集中的資金管理結算系統，無法實施有效的管理、控制和監督職能。

XX集團公司鑒于以上實際情況，并為了徹底解決這一難題，公司領導層下決心建立資金管控系統，制定資金管理制度，通過資金結算平臺來實施資金統一籌措、協調、規劃、調控資金。

（二）XX集團公司資金集中管理的實施過程

1. 搭建資金管理平臺，為資金集中創造條件

集團公司搭建資金管理與結算系統這個平臺來對所有分子公司的資金進行集中管理，而這個平臺需要依托財務公司來施行。財務公司是集團公司向中國人民銀行申請，成立一家具有獨人法人資格的非銀行金融機構，集境內資金歸集平臺、資金結算平臺、資金監控平臺、金融服務平臺為一體，為公司下屬各成員企業提供資金往來結算和資金籌措等業務。

2. 開立財務公司賬戶，提高資金結算效率

一是由于集團公司成立了財務公司，因此要求下屬所有成員企業在財務公司開立一個本單位自己的賬戶，并建立財務公司代理結算模式，實現外部收款實時劃撥至財務公司賬戶，對外付款通過財務公司代理方式進行，以提高結算效率，降低資金風險。

二是通過成立后的財務公司，便于各成員企業資金往來結算;加之集團公司要求所有成員企業將原有的銀行賬戶全部納入資金結算系統，并進行銀企直聯，便于集團本部隨時掌握資金動態。

3. 壓減銀行賬戶，減少資金沉淀

集團公司要求，對與集團公司無合作的金融機構、無授信額度或有授信額度但6個月內無發生業務的銀行賬戶一律清理注銷，以便減少閑置賬戶，使資金得到有效集中。這樣一來，下屬各分子公司在銀行多頭開戶的現象大大減少，從而減少銀行賬戶資金的沉淀。

4. 利用財務公司自身優勢，推動企業主動集中資金

財務公司利用資金優勢，可以向各分子公司提供活期存款、定期存款、協定存款、通知存款等形式多樣的存款業務，在人民銀行和銀保監會監管政策許可的范圍內，三年以下各期限品種利率可以調整為人行基準利率上浮幅度的最高限。并且為提高各分子公司資金集中的積極性，集團公司除向各分子公司支付常規存款利息之外，可在對各分子公司進行年度業績考核時以其當年在集團公司資金池存款利息的一倍至兩倍直接調增考核利潤，或采用資金管理委員會討論、集團公司決策機構批準的其他考核激勵方式，推動分子公司主動作為。

（三）XX集團公司資金集中管理的實施效果

1. 高效集中使用資金，減少公司利息支出

由于集團公司開展了形式多樣的存款業務，并且利率比存放在金融機構還高，還能在年度業績考核時調增利潤，因此各成員企業除了為滿足自身需要的資金外，就會將多余資金全部存放在集團公司的財務公司賬戶上。集團公司為有效管理整體資金，從而依托財務公司建立集團公司資金池，統一調度使用。將某些子公司的盈余資金轉借給其他有資金需求的子公司，對整個集團來說，資金在集團內部流動，那些原本向銀行借款的子公司轉向母公司借款，集團層面實現存貸雙降，整個集團的利息支出隨之下降。并且集團內部借款流程相對簡單，資金到賬及時，又能充分滿足子公司生產經營所需。這一舉措，每年可以為集團公司節約財務費用上千萬元。

2. 提高公司資信等級，降低公司融資成本

以前各子公司單獨與銀行進行金融業務談判，由于子公司經營規模有限，資產實力不強，資源集中度不高，在談判桌上與銀行的議價能力就顯得弱勢。集團公司進行資金集中管理后，集團公司可以集子公司諸多優勢于一體，資源集中度大幅提高，使金融機構不再擔心其償還能力，擴大了集團公司的對外信用，進而增強與銀行談判的議價籌碼，并利用各商業銀行間的競爭性，提高與銀行合作的層次，獲得更多的銀行讓步利益，降低融資成本與風險。

3. 增強資金管控能力，提高資金使用效益

實行資金集中管理后，集團公司可以對下屬各子公司的資金支付進行把控和監管，有效遏制資金漏洞，防范資金各類風險。并且由于資金集中，使集團公司資金利益最大化，有效降低公司各項成本，實現集團內部之間的資金相互平衡，提高資金使用效益。

三、XX集團公司資金集中管理的啟示

（一）下屬成員企業融資成本不甚理想

資金集中管理后，整個集團公司在資金管理方面得到了有效提升，但集團公司現階段由于人手及地域原因，暫還未能實現將所有籌融資業務統一由集團本部進行歸口管理，只能是下屬成員企業各自負責本單位的資金籌措。可資金集中管理后，各成員企業在融資的金融機構無資金余額、無銀行流水，導致金融機構以下屬成員企業貢獻度太低為由，在融資成本方面談判不盡人意，達不到集團公司的要求。

（二）信息化和人員素質方面有待加強

資金集中管理后，由于分子公司眾多，地域分布廣泛，這就需要強大的網絡技術平臺作為支撐才能使成員企業在資金收付方面不受影響，加之成員企業會計人員素質差參不齊，很多事項在網上培訓后，依然無法領會，導致工作受阻。

（三）資金管理結算平臺諸多功能有待優化

資金信息平臺雖然包羅萬象，但很多功能在使用上大打折扣，比如資金計劃，需要各成員企業提前一天在系統申報收支計劃，以便集團公司調配資金，可由于各成員企業所處領域不同，貿易型企業申報計劃準確度相對較高，制造型企業的資金計劃便有點差強人意，造成計劃與實際懸殊過大。

四、完善集團公司資金集中管理的建議

（一）業務有機整合

隨著集團公司資金管理進一步深入，以后所有籌融資業務由集團公司統一部署、統一籌措，各成員企業只需在資金系統申報融資計劃，由集團公司貸款給各成員企業即可。由于集團公司在融資方面有諸多優勢，可以取得低成本的融資，從而大幅度減少融資成本。

（二）完善資金預算管理

集團公司要以全面預算管理為基礎，加大預算管理力度，特別是在資金管理預算上面，一要實行剛性管理，嚴禁超預算使用資金;二要從源頭抓起，從細微處抓起，通過資金精細化管理，使資金預算從編制、審批，到計劃的執行，形成一整套完整的閉環管理;三要將經營資金和投資資金分開管理，兩類資金之間不得互相串用，嚴控投資支出;四要建立資金預算分析制度，總結預算執行情況，查找差異和原因，及時采取應對措施。

（三）加強財務人員隊伍的培養

現在的社會資訊瞬息萬變，財務人員思維和管理方式也應與時俱進，在掌握傳統的會計知識和管理方法的同時，也應詳細了解公司的生產經營全過程，并深入到其中，對待新生事物要葆有學習的熱情，努力鉆研，以適應公司發展對財務管理工作的需求。

參考文獻：

[1]袁汶嘉.淺析企業集團資金集中管理的必要性[J].中外企業家，2018（15）：13-14.

[2]柴宗勇.國有大中型企業資金集中管理問題探討[J].時代經貿，2020（06）：32-33.

[3]潘永智.集團公司資金集中管理存在的問題及應對措施[J].企業改革與管理，2020（06）：153-154.

（作者單位：湖南水口山有色金屬集團有限公司）