中外家族企業傳承對比研究的評述與展望

李衛寧 張妍妍

【摘要】傳承是家族企業研究領域的一個重要分支。 通過對Web of Science和CNKI數據庫收錄的家族企業傳承文獻的研究， 采用文獻計量法對國內外家族企業傳承研究的知識基礎及研究熱點進行梳理， 并分析中外研究的差異， 構建家族企業傳承研究的整合框架。 中外家族企業傳承研究的知識基礎不盡相同， 但社會情感財富理論是被共同認可的理論， 差序格局理論則是國內研究特有的理論; 中外學者在該領域的研究焦點也有較大的差異， 國外學者主要關注“績效”“所有權”“創業”等， 國內學者則較多關注“跨代創業”“制度環境”“合法性”等。

【關鍵詞】家族企業;傳承;知識基礎;文獻計量;圖譜

【中圖分類號】 F270? ? ?【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2021）03-0109-9

一、引言

傳承是家族企業持續經營中必然會面臨的問題， 傳承質量決定了家族企業能否走向另一階段的輝煌。 家族企業傳承是指領導權從所有者到接班人的傳遞， 然而家族企業傳承并非僅關乎新老領導人的更替， 還涉及所有權、家庭和企業成長的核心命題， 因此， 傳承是家族企業必須要面對的挑戰。 家族企業的傳承與非家族企業不同， 非家族企業可以通過人才市場選擇接班人， 而家族企業一般是從家族成員中挑選， “子承父業”是家業傳承的主流模式， 接班人的選擇范圍較小。

西方家族企業歷史悠久， 很多企業都經歷了多代傳承與發展， Gersick等[1] 在Generation to Gene-

ration：Life Cycle of the Family Business一書中早已通過對諸多企業案例的分析， 提出了家族企業多代傳承的發展模型， 傳承是國外家族企業研究領域的主要話題。 相比之下， 我國家族企業多始于1978年， 即改革開放后才涌現出一大批民營企業， 我國的傳承實踐和研究經驗都處于初級階段。 《中國家族企業傳承報告（2015）》指出， 我國當前正處于代際傳承的高發期， 且多數家族企業都屬于初次傳承， 隨著一代企業家的逐漸老去， 傳承成了家族企業不得不面對的重要問題， 傳承研究在國內管理學界也逐漸演變成一個研究熱點。

盡管國內已有較多學者對相關主題進行了研究， 但關于家族企業傳承的理論基礎和研究焦點仍缺少一個較為清晰的理論框架， 有關家族企業傳承研究尚存在諸多未解之疑問。 例如， 中外家族企業傳承研究的焦點是否一致？國內家族企業研究是否借鑒了國外的相關理論？國外的理論是否能用來解釋中國的家族企業傳承？能否在中國情境下做出理論創新？ 中國的民營企業貢獻了半數以上的GDP， 家族企業是民營企業的中堅力量， 并逐漸成為國民經濟中不可忽視的角色， 因此家族企業傳承的成功不僅關乎一家企業的命運， 還關乎企業之外的社會問題。 因此， 迫切需要對傳承研究所取得的成果做出總結， 這樣不僅可以了解相比于國外研究國內當前研究正處于什么樣的發展階段， 還對家族企業傳承實踐有所裨益。

綜上所述， 本文將對國內外的家族企業傳承研究做出梳理， 并重點關注國內外傳承研究的知識基礎與研究焦點的現狀及差異， 擬采用文獻計量法， 從知識基礎和研究焦點兩個方面對現有文獻進行分析和總結， 試圖展現一幅家族企業傳承研究的全景圖。

二、研究綜述方法與數據來源

（一）研究綜述方法的選擇

本文選擇了已被學術界認可的文獻計量方法進行分析， 該方法主要包括合作網絡分析、共被引分析及共詞分析等。 共被引分析指的是兩篇文章在其他文章中被同時引用的頻率， 以被引文獻為分析單元， 有助于識別特定研究領域中的知識基礎和經典文獻。 共詞分析的基本原理是對一組詞兩兩統計它們在同一組文獻中出現的次數， 通過這種共線次數來測度兩組詞之間的親疏關系， 有助于識別研究熱點和文獻間的關聯。 具體而言， 本文為了全面了解當前家族企業傳承的研究進展， 選擇了所有被SSCI檢索的期刊文章， 并使用描述性統計分析、共被引分析和共詞分析三種常見的方法， 一方面有利于總覽主要文獻的內容及文獻之間的關聯， 另一方面也有利于深入分析研究內容， 進而識別出現存文獻的不足和預測未來研究趨勢。

（二）數據收集

樣本文獻的準確性和覆蓋范圍與研究結果的質量息息相關。 本文將數據分為兩部分：中文文獻和英文文獻。

對于中文文獻， 本文以權威文獻數據庫CNKI為檢索平臺， 將文獻來源限定在《CSSCI來源期刊目錄（2017-2018）》中的29本管理學期刊。 文獻的收集時間定為2003 ～ 2018年， 首個樣本是2003年陳凌教授等在《管理世界》發表的《代際傳承：家族企業繼任管理和創新》[2] 一文， 該文是國內被引最高的傳承方面的論文， 因此本文將2003年確定為樣本起點。 其他搜索條件為：主題=“家族企業”并含“傳承”; 文獻分類目錄=“經濟與管理科學”。 共獲得68篇文章， 隨后泛讀所有論文以確保樣本文獻與研究主題絕對相關并無重復。 篩選標準有兩點： 一是標題、摘要、關鍵詞中包含“家族企業”和“傳承”字樣; 二是標題、摘要、關鍵詞中雖無“傳承”字樣， 但能表達出類似含義（如“接班”）， 以保證無論是表征還是含義相關的文獻都能被留下。 最終確定了61篇文章為本研究的中文樣本。

對于英文文獻， 本文以Web of Science核心合集為檢索平臺， 并將搜索范圍限定在SSCI所有年份（2019年3月15日更新）， 以主題=“family business succession”or“family firm succession”、文獻類型=“article”and“review”、語言=“English”進行檢索。 共獲得379篇文獻， 以與中文文獻相同的篩選標準逐一閱讀題目、摘要、關鍵詞， 對于無法確定的文章采取閱讀全文的辦法進行確定， 最終確定了223篇文章為本研究的英文樣本。

（三）數據分析

本文采用了三種數據分析方法對上述文獻進行系統分析。 首先， 對全部文獻進行描述性分析， 并對主要概念加以回顧， 以此了解國內外家族企業傳承研究的基本情況; 其次， 通過引文分析， 全面探討家族企業傳承理論的知識基礎; 最后， 進行共詞分析， 梳理當前家族企業傳承文獻的熱點和國內外研究差異。

三、中外家族企業傳承研究文獻的基本情況和比較

（一）發文趨勢

通過分析1978 ～ 2018年中外家族企業傳承研究的發文數量可知， 國外有關家族企業傳承方面的研究呈現出顯著的增長趨勢， 最近六年（2013 ～ 2018年）的發文量（120篇）超過了前三十五年（1978 ～ 2012年）發文量的總和（103篇）; 而國內家族企業傳承相關研究的第一次爆發是在2008年， 2012年后呈現出平穩上升的態勢。 由此可見， 家族企業傳承研究不論是在國內還是國外， 越來越多地受到學者們的關注。

（二）來源期刊

223篇傳承研究的英文文獻發表于80種期刊， 61篇中文文獻發表于17種期刊。 英文文獻主要發表在Family Business Review、Journal of Family Business Strategy等家族企業研究領域期刊上（占比24.2%）， 也發表在創新創業期刊上， 如Entrepreneurship Theory and Practice（占比9.9%）和Journal of Business Venturing （占比4%）。 在中文文獻的來源期刊中， 《管理世界》發文量位居榜首， 達到15篇（占比24.6%）， 其次是《外國經濟與管理》， 發文量達到10篇， 《華東經濟管理》和《管理學報》的發文量位居第三， 這四個期刊的發文量占到了總樣本的59.7%， 可見家族企業傳承的相關研究在國內學術界處于重要地位。

（三）主要概念的界定

最初判別家族企業的依據是所有權或管理權。 后來有學者認為傳承與否是家族企業與非家族企業的最大不同， 因此Chua等[3] 提出家族企業是一類由同一家族成員或少數家庭控制的主導聯盟所統治和（或）管理的企業， 其目的是以一種可能在家族各代人之間可持續發展的方式塑造和追求企業愿景。 后來， Astrachan和Shanker[4] 提出了最嚴格的家族企業定義， 即家族保留對企業的控制， 同時多代家族成員參與企業的日常運營， 本文就采用該種定義方法。

家族企業傳承最通俗的說法就是企業在家族代與代之間的傳遞， 其廣義的定義是指企業領導權從在任者到繼任者的轉移， 該定義下的繼任者既可與在任者存在某種血緣或姻親的關系， 也可以沒有; 狹義的定義是指企業領導權從某一家族成員向另一家族成員的轉移， 領導權包括管理權和所有權， 但在傳承中是二者兼而有之還是任選其一， 目前尚無定論。 隨著研究的推進， 學者們意識到傳承不僅是在傳權力， 還包括隱性知識、企業家精神、社會資本等諸多要素的傳遞和轉移。 本文認為， 家族企業傳承是指企業所有權或管理權從企業主到接班人（職業經理人或家族成員）的傳遞。

四、中外家族企業傳承研究文獻的知識基礎

本節將對中英文文獻的知識基礎進行探索， 如上文所述， 文章的共被引分析有助于識別特定學科或研究領域中的經典文獻， 在文獻計量學中被稱之為知識基礎。 由于CNKI的數據類型不支持CiteSpace進行共被引分析， 因此本部分只對Web of Science的數據進行共被引分析， CNKI的數據則用傳統方法統計基礎理論。

（一）英文文獻的知識基礎

表1展示了共被引頻次排名前十的文獻， 379篇施引文獻共包含14130篇參考文獻。 通過對經典文獻和樣本文獻的查閱， 本文認為家族企業傳承英文文獻的知識基礎有3個理論：社會情感財富理論、代理理論和計劃行為理論。

1. 社會情感財富理論（Socioemotional Wealth Theory， 簡稱“SEW理論”）。 在個體層面， 該理論有助于解釋家族企業的傳承機制， 如接班人的選擇和傳承計劃的制定等， 家族企業在接班人選擇上的出發點往往是為了保持家族的世代控制， 提高家族成員對企業的認同感， 從而維持社會情感財富水平， 而不僅僅是為了戰略管理研究中所假定的經濟回報。 在團隊層面， 該理論在解釋家族高管在企業中的薪酬較低、任期較長以及管理者“塹壕”效應上有一定的說服力， 其在組織層面的應用較廣。 家族企業的風險承擔情況是該理論最初的應用領域， Gomez-Mejia等[5] 的奠基性研究表明， 家族企業并不總是風險規避的， 為了保持家族控制， 避免SEW損失， 家族企業往往愿意接受財務績效上的較大風險。 也有學者通過應用該理論研究家族企業退出策略， 由于企業退出決策的制定取決于經濟績效和績效閾值兩個因素[6] ， DeTienne和Chirico[7] 結合了SEW理論和閾值理論的研究表明， 企業的SEW水平會影響企業的績效閾值， 這也就解釋了為什么當面臨同樣的績效水平時， 有的家族所有者會選擇退出企業， 而有的會選擇持續控制。 SEW理論對于家族企業面臨績效壓力時的戰略選擇也有一定的解釋力; 出于避免失去控制權這一風險的考慮， 較非家族企業而言， 家族企業會盡量避免外部的專業人員和資源進入企業， 在制定決策時也不太愿意接受外部人員的意見， 因此傾向于較低的多元化水平與研發投入[8] 。

2. 代理理論（Agency Theory）。 一部分學者將家族成員全部視為委托人， 該情境下的研究多與傳承決策的制定相關， 包括傳承和出售公司的決策、接班人的內外選擇決策等。 這一視角下的核心觀點是， 由于家族成員往往致力于家族共同目標的追逐， 面臨較高的信息共享和較低的道德風險， 因此家族成員參與企業管理有利于降低代理成本， 提高組織有效性， 而雇傭外部人員時則會出現明顯的代理問題。 還有學者認為家族成員并非一直在扮演委托人的角色， 某些情境下也可被視為代理人[9] ， 這主要是由于家族成員的利益訴求并不總是相同的， 也并非所有家族企業在組織特征和行為方式上都是相同的。 該情境下的研究主要圍繞企業內的代理沖突及其后果展開， 如Blanco-Mazagatos等[9] 研究了代理沖突和家族治理機制對企業績效的影響， 利他主義的存在使家族企業存在“塹壕”效應， 企業主很難懲罰績效不佳的家族代理人; 顧問在傳承規劃的全過程中都起到重要作用， 如調節傳承各方的利益沖突、信息不對稱和代理成本等。

3. 計劃行為理論（Planned Behavior Theory）。 首先是傳承意向， 由于家族內部的傳承意愿是區分家族企業和非家族企業的依據， De Massis等[10] 從環境和個人兩個維度研究影響企業家內部傳承意愿的因素， 最終得出子女數量、家族股東數量和企業主的情感依賴都對家族內傳承態度產生正向影響; Zhou等[11] 結合計劃行為理論和新制度理論， 從微觀和宏觀兩個層面對影響企業主傳承意向的因素進行了探討。 其次是接班意向， Zellweger等[12] 研究了有家族企業背景的學生的職業選擇意向， 主要探討了三種職業選擇意向（創業、接班、打工）受何種因素的影響， 發現學生們的自我效能和獨立特性顯著影響上述三種職業意向的排序; Mussolino和Calabro[13] 以理論演繹的方式， 探討了傳者的家長式領導如何影響承者的接班意向， 并提出仁慈型和道德型家長式領導風格會對接班意向產生積極影響， 進而形成他們對于繼任成功的樂觀態度， 而獨裁型領導風格與此相反。

（二）中文文獻的知識基礎

本文發現61篇中文文獻共采用了22種不同的理論視角， 具體見表2。 需要說明的是， 并非所有文章都有明確的理論基礎（有27篇）， 也并非所有文章都只選擇了一種理論（有27篇）， 存在多理論結合使用的情況（有7篇）， 基礎理論不明確的文章多為表明立場、描述現象或評述性的文章。 理論視角的多樣性豐富了學術研究的趣味性， 這也說明國內傳承研究尚處于理論探索階段， 西方理論應用到我國情境可能存在某種局限， 由于篇幅所限， 本文僅對頻數排名前三的理論進行探討。

1. 社會情感財富理論。 SEW理論是針對家族企業追逐非經濟目標的現象發展而來， 2011年之后發表的文章開始較多地使用這一理論。 我國學者在研究中幾乎全部應用了Miller和Le-Breton Miller[14] 對SEW的分類， 即短期戰略導向的約束型和長期戰略導向的延伸型兩種。 應用該理論的國內研究主要集中于企業創新創業決策的制定和影響， 學者們普遍認為延伸型SEW促進企業創新， 約束型SEW抑制企業創新， 這與國外學者的研究相吻合。 除此之外， 還有學者應用該理論研究家族企業的慈善捐贈行為， 陳凌和陳華麗[15] 認為家族涉入賦予的權力和保存SEW的內在驅動力促使家族企業積極參與社會慈善捐贈行為， 這些研究從一定程度上說明了SEW理論在我國情境下同樣適用。

2. 資源基礎觀。 資源基礎觀在我國家族企業傳承領域應用較多， 主要是由于傳承要素可視為多種資源。 資源基礎觀認為企業核心競爭力源自企業重要的、稀缺的、不可模仿的、難以替代的資源， 因此家族企業核心資源的留存及轉移， 很大程度上決定了代際傳承的效果以及家族企業在傳承之后的發展。 在以該理論為基礎的研究中， 我國學者關注最多的是隱性知識。 隱性知識是指企業家所擁有的特殊資源， 很多學者研究了知識資源的內涵、轉移途徑及后續影響， 如對代際傳承和跨代創業的影響， 代際之間知識資源的異質性程度影響家族企業組合創業程度[16] 。 此外， 政治資本也被視為企業主所擁有的獨特戰略資源。 隱性知識和政治資本等資源要素的成功轉移對家族企業代際傳承而言意義重大。

3. 制度理論。 制度理論在我國家族企業傳承研究中也發揮著重要作用， 學者們主要是從合法性和制度環境兩個角度展開對家族企業戰略變革的研究。 制度理論者認為合法性是一種社會認知， 具體而言是指在某一個特定的系統內， 某實體的行為可被認為是合適的、合意的、恰當的， 而制度環境會對企業行為產生影響， 尤其是在轉型經濟中[17] ， 同時企業主對社會制度環境的感知也會影響其交班意愿[18] 。 趙晶等[19] 率先提出傳承人合法性與戰略變革合法性具有一致性， 合法性是正式權力轉化為真實權力的條件， 這也就意味著： 一方面， 接班人的合法性會對其接班后的戰略變革幅度產生影響; 另一方面， 當接班人合法性不足時， 也可以利用發動戰略變革去構建個人權威并展現其能力合法性[18] 。

（三）中外文獻的知識基礎對比

社會情感財富理論是受中外學者共同關注的理論。 該理論下的中外研究異同點主要體現在：第一， 國內外研究都對SEW影響企業行為的說法進行了實證檢驗， 這些行為包括接班人選擇策略、慈善捐贈行為、企業創新行為等。 第二， 關于SEW的影響因素， 國內外研究稍有不同， 國內學者認為影響SEW的因素主要來自于家族層面， 如所有權比例、董事會中家族成員比例、家族對企業的控制時間， 國外研究則認為影響SEW的因素來自個體、家族和企業三個層面， 比如CEO的同理心、家族代際控制、企業年齡等。 當然， 這與相關研究在我國起步較晚有關。 第三， 我國學者在研究SEW時還加入了一些具有中國特色的變量[17] ， 如創始人宗教信仰、社會地位、政治聯系以及外部環境的影響， 如上文所提到的制度環境等。 家族企業經常偏離自身經濟目標而追尋其他非經濟目標， 這種對非經濟目標的追求是不分國界的， 這使得SEW理論受到了國內外家族企業研究者的廣泛認可。

差序格局理論是國內家族企業傳承研究的特有理論。 “差序格局”這一概念最初是由費孝通[20] 先生提出， 所謂“差”就是私人關系的差別， “序”就是關系親疏的排序， 差序格局就是“一根根私人聯系所構成的網絡”。 該理論主要用來補充國外學者對于家族利他主義的研究， 差序格局決定了利他行為水平， 同時也是家族資源分配的依據。 胡寧[21] 發現代際雙方的關系會影響傳承前后的盈余管理負向程度， 祝振鐸等[22] 也認為傳承雙方的親緣關系會影響代際傳承中的幫扶行為， 進而對企業戰略變革產生影響。 家族企業最基本的特征就是家庭邏輯和企業邏輯的交疊， 家族企業在治理結構和決策制定等方面都有類似的差序導向， 如親緣可以影響企業契約， 使親屬獲得超額報酬等， 在本土的家族企業研究中， 引入差序格局理論十分必要且符合我國國情。

五、中外家族企業傳承文獻的研究焦點

本文使用CiteSpace軟件對本研究數據進行共詞分析， 具體參數設置如下： ①年均切片為1; ②節點選擇為keyword; ③選擇標準為topN=100（英文文獻）/50（中文文獻）; ④剪枝為Pathfinder+ Pruning the merged network; ⑤其他參數為系統默認。

（一）1978 ～ 2018年的英文文獻共詞分析

經CiteSpace軟件處理后的英文文獻共詞分析圖譜如圖1所示， 每個節點代表一個被提取的關鍵詞， 節點大小代表它們出現的頻次， 節點間的連線代表共線強度。

1. Performance（績效）。 研究發現， 被關注最多的是傳承決策與績效間的關系， 傳承決策主要有三類：家族傳承與非家族傳承、長子和非長子的選擇、創始人傳承與后代傳承。 繼任者來源（家族內/外）與企業績效的關系是被熱議的話題， 由于內外部繼任者不僅會帶來不同類型的知識與技能， 他們所能夠獲取的資源也不盡相同。 外部聘請的接班人往往被認為是增加了企業的人力資本， 因為相比于數量有限的家族成員， 他們是從更大范圍中被選擇出來的， 因此大部分研究都傾向于外部傳承更有利于企業績效， 尤其是在新興經濟體， 企業面臨外部動蕩， 以前積累的經驗和策略可能派不上用場， 外部繼任者由于已經從不同的領域汲取了知識和經驗， 他們更可能幫助企業迎接挑戰; 但內部繼任者可以更好地利用內部網絡資源， 這對于傳承過程至關重要， 因此也有學者肯定了內部傳承的好處， 尤其對于企業的長期績效而言， 內部傳承優于外部傳承。 還有學者研究了前期績效對傳承的影響， 如Bocatto等[23] 發現傳承前績效對傳承人提名（是否為家族成員）無影響。

2. Ownership（所有權）。 許多家族企業的操作性定義都是以所有權比例為依據， 家族企業所有權研究主要是與企業戰略或企業價值有關， 因此所有權問題對家族企業傳承而言意義非常大， 通過對相關文獻的閱讀， 本文認為將所有權分為靜態和動態兩類可以更好地理解該領域的研究。 靜態是指所有權比例， 當家族企業所有權集中時， 所有者往往更具備創業精神和冒險精神， 有權力控制企業的決策制定和發展方向， 企業戰略往往傾向于增長， 反之， 當所有權分散時， 所有者在經營企業時就會有更多顧慮， 企業戰略一般會偏向于保守。 動態是指所有權轉移， 當所有權分散度逐漸變大或外部人員擔任企業高管時， 所有權在家族內部轉移的概率降低， 當家族內部潛在接班人數量增加或多代人參與企業管理時， 所有權在家族內部轉移的概率提高， 若以績效提升為依據， 則所有權外部轉移可行， 但若以企業生存率為標準， 則所有權內部轉移的優勢更大。

3. Entrepreneurship（創業）。 一是子女創業。 從創業動機而言， 一方面子女創業可能是一種自發的職業追求， 在創業家庭潛移默化的影響下， 父母的創業過程會對子女的創業態度產生一定影響， 另一方面也可能是對正式接手家族企業的預先嘗試和訓練。Au等[24] 認為， 培養二代創業是一種獨特的繼任計劃， 通過創業可以測試子女的“羽翼”是否豐滿， 為正式接管家族企業做準備。 二是跨代創業。 跨代創業被認為是家族通過創業精神的延續創造社會效益和經濟財富的過程， 也就是說跨代創業是保持家族企業持續成長的重要手段， 有學者提出用創業遺產（Entrepreneurial legacy）解釋跨代創業， 創業遺產是指家族對過去創業成就及教訓的會議敘事， 創業遺產能夠起到激勵世代家族成員參與創業實踐的作用。

（二）2003 ～ 2018年的中文文獻共詞分析

經CiteSpace處理后的中文文獻共詞分析圖譜如圖2所示。

1. 跨代創業。 我國家族跨代創業的研究起步較晚， 但勢頭正盛， 這些研究主要是對跨代創業影響因素的探索與驗證。 在閱讀了相關文章之后， 本文得出以下結論： 一是企業傳承雙方的個人因素是影響家族企業跨代創業的主要動因， 如一代的社會資本、二代的人力資本以及代際間知識資源和價值觀的差異等， 這些都會影響家族企業組合創業。 其中， 具備中國特色的研究變量是代際雙方的政治關聯， 如吳炯和李保杰[25] 以上市家族企業為樣本的研究指出， 二代的政治關聯促進了跨代創業行為， 但一代的政治關聯對跨代創業行為的影響并不明顯。 二是同非家族企業一樣， 企業資源和制度環境等因素在家族企業創業研究中也是需要被考慮到的重要構念。

2. 制度環境。 在企業戰略管理領域， 制度是一個不可回避的話題。 制度不僅制定了商業活動的游戲規則， 更會影響企業的戰略決策。 在我國經濟轉型的過程中， 制度對企業行動的重要性是不言而喻的， 在閱讀了樣本中制度環境相關的文獻后， 我們發現最值得注意的地方是， 國內所有提到制度環境的研究無一例外地都使用到正式制度， 具體表現為利用樊綱等人計算的市場化指數來衡量正式制度的完善程度， 如李新春等[18] 研究了市場發育程度對二代組合創業的影響。 然而我們知道， 在正式制度不完善的情況下， 非正式制度同樣發揮著極為重要的作用。

3. 合法性。 傳承雙方在家族企業中所開展的行動， 都會在不同程度上受到合法性的影響。 如果合法性不足， 則舉措和變革將無法實施。 一是接班人合法性與接班后企業戰略間關系的研究， 趙晶等[19] 認為接班人的合法性與企業主合法性表現一致， 即當企業主合法性較低時， 接班人的合法性也不高， 而合法性可以通過有目的的行動來主動爭取獲得， 合法性不足的接班人往往會通過推動企業戰略變革來建立自身的合法性[19] ， 比如開展組合創業[18] 。 二是合法性在傳承中的作用， 傳承中最突出的問題是合法性壁壘， 接班人上任后最有可能面對的是“少主難以服眾”的局面， 而這種家族企業傳承中的權威沖突， 正是由合法性評判所致， 合法性在權威要素轉化成真實權威中起到關鍵的中介作用[26] ， 重視接班人的合法性有利于推動代際傳承的順利進行。

4. 傳承意愿。 國內對于傳承意愿的研究在時間序列上展現出以下特點： 一是在研究內容方面， 最開始的研究是圍繞子女的接班意愿所展開， 如余向前[27] 的研究表明企業家子女的職業志趣及企業的資產和員工人數都會影響其接班意愿。 后來的研究則是圍繞傳承雙方的意愿展開， 研究表明， 隱性知識轉移及家族涉入都會對傳承意愿造成影響， 企業家的交班意愿對成功傳承的影響更明顯。 最近幾年有關傳承意愿的研究明顯更關注傳者的意愿， 如何軒等[17] 的研究認為企業家的制度環境感知會影響其傳承意愿。 二是在研究層次方面， 最開始的文章主要關注的是傳承意愿所引起的代際互動， 如子女愿意接班時企業家就愿意培養， 后來逐漸演變為研究傳承意愿如何影響企業社會責任及戰略的制定[17] 。

（三）中外文獻的研究焦點對比

我國學者在家族企業傳承研究中所關注的制度環境及合法性在英文文獻中所受關注并不多。 在查閱了所有英文樣本文獻后， 本文發現涉及制度環境或合法性的文章僅有5篇。 存在這一研究焦點的差異有以下原因：

1. 市場環境。 即使是涉及制度環境的英文文獻， 其樣本也僅限于中國大陸、中國臺灣等新興市場。 本文認為， 中文文獻對于傳承中制度環境的關注與我國當前所處的市場環境關系密切， 對于制度環境較穩定的歐美國家而言， 這并不是最值得關注的情境因素， 但對于處在經濟轉型期的我國， 由于市場規則和制度體系并不完善， 還未形成穩定的制度環境， 因此制度環境對家族企業傳承的影響值得關注[17] 。

2. 企業屬性。 高科技企業接班人的合法性往往基于專業管理和透明度的社會建構， 屬于一種成熟市場的制度邏輯， 在傳統文化的影響下， 合法性往往是基于姻親或血緣， 而歐美國家遵循基于股東的制度邏輯， 他們賦予外部接班人以合法性， 認為家族繼承違背了專業管理的原則并損害了外部投資者利益， 在接班人合法性問題上已經形成了基本一致的觀點。 本文認為， 這與我國的傳承代際也有關系。 由于我國大多數家族企業都是在改革開放之后才逐漸興起的， 當前大部分家族企業還處于兩代共管階段， 傳承往往是所有權和管理權的雙重傳遞， 西方的家族企業則不然， 它們中傳至多代的家族企業并不罕見， 在多次代際傳承之后保留家族管理權的意愿降低， 因此西方的傳承往往是所有權而非管理權的傳遞， 這也導致國外對于傳承人合法性的研究涉及較少。

備受國外學者關注的繼任者選拔問題在我國的研究中并不多見。 首先， 我國有古語“傳兒不傳女， 傳內不傳外”， 加之職業經理人市場還不完善， 信息不對稱程度較高， 因此大部分企業主本能的選擇依舊是家族內傳承。 其次， 在家族內傳承的情況下， 關于接班人長幼順序的相關研究在我國還不多見， 本文認為主要有以下兩個原因：一方面， 受1982年計劃生育政策的影響， 很多企業主只有一個孩子， 因此內部接班人數量非常有限， 少有傳長還是傳賢的困擾; 另一方面， 與歐美國家奉行的個人主義不同， 中國企業往往受“諸子均分”等傳統文化的影響較深， 因此當子女數多于一個的時候， 大多數企業主傾向于讓兄弟姊妹共同接班， 在這種情況下也不存在上述困擾。

國外研究還有對創始人傳承與后代傳承的問題探討。 例如， 從第一代到第二代的傳承會對企業增長水平及負債水平產生負面影響， 而第二代以后的傳承則對企業增長水平無影響， 對企業的負債水平有正向作用; 家族企業對于保留控制權的態度也是因代際而異的， 創始人傳承階段往往偏向家族內傳承， 而在一次傳承之后， 放棄家族控制的意愿卻在逐漸提高[15] 。 我國目前還沒有涉及代際效應這一主題的研究， 這主要是由我國家族企業發展現狀所致， 經過多年的朝代更替和社會動蕩， 在我國已傳至多代的家族企業實數鳳毛麟角， 大部分都處于一代到二代的轉移階段， 實證研究對于樣本量的要求使得該主題在我國的實證研究還未興起。

六、總結與未來研究展望

（一）總結

本文以223篇英文文獻和61篇中文文獻為樣本， 采用描述性統計分析、共被引分析和共詞分析三種方法， 并利用知識圖譜對結果進行了可視化操作， 依次厘清了家族企業傳承研究的發文趨勢、知識基礎及核心議題， 也對開篇提出的問題進行了詳細的解答。 最終得出以下結論：首先， 描述性統計分析顯示， 家族企業傳承研究的發文數量是在小幅波動下逐漸攀升， 在中文管理學期刊《管理世界》《外國經濟與管理》和英文家族企業專業期刊Family Business Review上的發文量最多。 其次， 英文文獻的共被引分析顯示， 家族企業傳承研究的知識基礎主要是SEW理論、代理理論和計劃行為理論， 同時也有研究涉及管家理論、制度理論等， 國內研究應用最多的是SEW理論、資源基礎觀和制度理論。 最后， 共詞分析結果顯示， 國外學者關注最多的是“績效”“所有權”和“創業”， 我國學者關注最多的是“跨代創業”“制度環境”和“合法性”等。 受國外學者的研究啟發， 本文將上述分析所得的研究焦點及關鍵理論歸納為一個整合模型， 如圖3所示。

值得一提的是， 除了對理論基礎的整理和對研究現狀的分析， 本文最突出的貢獻是將家族企業傳承領域的中外文獻進行了從數量到內容的對比， 并對代表性研究進行了闡述， 在明確“來龍”和“去脈”的基礎上了解中外研究異同， 對本領域研究的深化有所裨益。

（二）未來研究展望

值得肯定的是， 家族企業傳承領域的研究成果頗豐， 這為本領域后續推進奠定了堅實的基礎， 現今國內研究正處于高速發展階段， 結合現實情境和當前文獻， 本文將未來的可能研究方向列示如下：

1. 豐富SEW的影響因素研究。 當前SEW理論的發展主要集中于其對決策的參照作用， 影響因素的研究還不多， 鑒于SEW對家族企業的重要作用， 很有必要拓展和深入研究SEW的影響因素。 本文認為， 今后可以從企業主個人特征、家族特性和企業外部環境特性及其相互作用進行切入。 原因如下： 一是企業主在家族企業的決策制定上往往占有絕對的主導， 所謂家族SEW往往取決于企業主對于家族企業的情感認同; 二是越來越多的研究表明， 家族成員之間存在目標沖突， 因此SEW并非是全體成員追逐的目標和決策參考點， 家族異質性的影響不容忽視; 三是不同的行業特征、文化環境下的家族企業， 對家族SEW的敏感性可能不同。 當然， 以上推論還需要未來研究深入探討。

2. 繼續挖掘制度環境在家族企業傳承研究中的作用。 本文認為還可對該主題繼續擴展， 最明顯的是當前我國研究涉及的制度無一例外地均為對正式制度的討論， 然而對于民營企業的發展而言， 非正式制度的作用同樣不可忽視。 另外， 對于家族企業， 制度環境是影響企業決策的重要家族外因， 而SEW是家族內部的關鍵因素， 但關注這二者共同作用的學術研究還不多， 未來學者可進一步拓展研究。

3. 關注職業經理人在傳承中的作用。 職業經理人在家族企業中的角色不容忽視， 一方面職業經理人作為受信顧問， 會影響接班人的選擇與培養， 進而影響傳承過程與結果; 另一方面， 受計劃生育政策的影響， 家族接班候選人能力的不足可能會導致企業主將視線擴展到家族之外， 盡管當前我國的職業經理人相關制度并不完善， 但在家族二代接班意愿不強、數量不足的情況下， 職業經理人接班還是會逐漸被企業家所接受， 如美的集團的傳承實踐。 然而這一主題的研究還未引起我國學者的重視， 相關問題的研究還有待我國學者的進一步推進。

4. 關注差序格局理論， 扎根中國家族企業實踐。 從本文的結果來看， 僅有一個被引入家族企業傳承研究的本土理論——差序格局理論， 由于我國具有強調血緣和地緣基礎的關系型社會結構， 不論是企業內還是企業外， 差序格局很多時候都被視為資源配置的準則之一， 但現在相關研究還是鳳毛麟角， 可見未來學者們應給予該理論一定的關注。 我國家族企業具有鮮明的時代背景和特色， 且大部分都屬于傳統制造業， 在制造業轉型升級大浪潮下的家族企業傳承實踐， 正是亟待被關注的“會飛的豬”， 因此未來研究不應局限于西方現有理論， 更要基于中國情境， 發展屬于中國家族企業傳承特色的理論。

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【基金項目】國家自然科學基金面上項目（項目編號：71772068）;教育部人文社會科學研究一般項目（項目編號：17YJA630044）

【作者單位】華南理工大學工商管理學院，廣州 510641