金融工程對我國金融發展的促進分析

摘 要：現如今，發展金融成為整個世界的主流，通過金融發展，不僅能為國家創造相應的經濟實力，還能夠促進國家綜合國力的提升。金融工程是金融業中的一種高科技產品，能夠促進金融業的發展。我國當前的金融水平相比較發達國家而言還存在一定的距離，當今的主要問題是金融工程并沒有對金融業起到良好的促進作用。一方面我國的金融工程受到國家經濟環境的限制，另一方面引進的先進金融工程經驗等與我國的國情和需求存在很大的差別，即無法滿足我國當前的需求。為了保證金融工程對我國的促進作用，我們應該努力提升金融工程的水平。針對國家的具體情況，以國外的先進經驗為參照，然后制定具體的對策，使得金融工程能夠對我國的金融發展起到有效地促進作用。

關鍵詞：金融業;金融工程;金融發展;促進;作用

本文索引：湯立堯.<變量 2>[J].中國商論，2021（13）：-078.

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）07（a）--03

金融活動存在于歷史的長河中，在20世紀以前，發展金融的效率和速率都非常慢，但是金融機構的功能卻非常明確，模式也比較單一。隨著科技的不斷發展，金融行業的理論性不斷增強，以及各種學者、科學家等對金融行業的研究促進了金融行業理論基礎的不斷完善，使其在后來成為一門獨立的學科，至此，金融行業得到了更加迅速的發展。當前金融行業存在著較大的風險，但是高風險同樣也意味著高收益，我國應該合理利用金融工具，使其能夠真正作用于我國的金融發展中。

1 理論基礎

1.1 金融經濟理論

早在20世紀，世界經濟就得到了迅速的發展，伴隨著經濟發展的理論有金融經濟理論。隨著經濟學成為一門獨立的學科，世界經濟有了更多的類別，貨幣金融理論得到了很大的發展，從貨幣面紗論到貨幣經濟論再到金融經濟論的過程。貨幣面紗論和貨幣中性論主要認為貨幣僅是一種用于交換的中間物質，對真正的經濟變化并不會產生太大的影響。隨著時代的發展，貨幣的地位和重要性都得到了很大的提升，因此，發展貨幣金融逐漸成為金融發展中非常重要的一部分。之后，一些經濟學家發現名義貨幣供給量的變動會使得物品的相對價格水平發生變動，從而引起一般物價水平的變動，對經濟產生比較嚴重的影響，所以在當時提出了政府可以通過控制貨幣的手段來對經濟進行調控。從微觀方面來對其進行分析，早就有經濟學家發現了信用創造可以促進資本的聚集以及擴大生產性的資本供給，使得經濟有著很大的增長。金融體系能夠使得一些大的項目聚集到自己所需的資本，對于經濟以及發展產業來說有著重要的作用。銀行的發展也是如此，可以利用信用創造來促進銀行內部對資金的管理以及改革。

1.2 金融發展理論

1.2.1 對金融結構進行優化

當前相關經濟學家對金融結構優化問題的探討，主要存在兩種：一種認為金融中介體系如果以銀行為中心將會對經濟發展起到良好的促進作用，另一種認為金融體系如果以金融市場為主導將會更加適應經濟發展的情況。這兩類學者在不斷的探討中，金融理論也在不斷發展。認為以銀行為中心的派別，主要是覺得金融中介的規模較大，所以可以降低資金融通的風險以及交易的費用，并且使得處理的成本也得到大量的降低，使得市場的效率能夠得到有效提升。一些學者認為，這種模式能夠保證銀行的主體地位，對企業起到良好的監控作用，并且為相關企業提供更多信貸，從而使得企業能夠得到更加充足的資金支持，因此這種模式比另一種模式要更合適一些。另一類學者認為，銀行的謹慎性非常強，大多數金融資源都被風險低、發展成熟的企業等占領了，非常不利于企業的創新性發展。然而，通過金融市場能夠為有需要的企業提供有效的風險管理手段，使得相關企業的風險可以得到有效測量，對促進新興企業的發展和融資有著重要作用，并且方便整體結構的發展。關于金融結構的發展情況，市場型金融結構和銀行為中心的結構在不斷爭論以及發展。由于金融功能觀的提出，并且隨著當前世界逐漸先進化，金融功能發揮了非常重要的作用，并且其完善的程度成為一種具備權威性的衡量標準。金融工程能夠促進我國的金融發展，并且使得相關的實體經濟有著更加充分的發展。

1.2.2 金融自由以及金融的深化

當今世界的趨勢是經濟全球化，所以金融開放是遲早的事情，但是切記不可以盲目地實行自由化，否則將會對經濟發展產生較大的威脅，東亞國家曾經爆發的金融危機就值得我們反思。所以，必須找到影響金融自由化的因素，這樣才能夠促進我國的金融發展，使我國的經濟水平有著更加迅速的發展。通過提前找到影響金融自由化的因素，可以方便相關人士提前制定預防措施，有效降低金融風險，對經濟情況進行宏觀調控。

2 金融工程對我國金融發展的作用

2.1 理論分析

2.1.1 金融工程與金融功能的發揮

當今世界使得金融的需求發生了天翻地覆的變化，從之前的簡單資本集聚與資源供給轉化成了多樣化的服務需求，金融發展主要體現出一種新型的模式。多樣化的服務必須以金融創新作為根本，從而保證金融服務能夠滿足人們的需求。從金融工程的理論本質來說，金融工程主要有創新性的金融工具以及進行金融過程的設計、開發等，還有對企業的金融問題進行創造性解決。所以，金融工程發展的動力源泉其實是服務實體的經濟發展，從而使得金融功能能夠充分發揮。金融實踐的基本要求是金融工程的最優化。有學者認為，當前的工程主要是利用已經具備的知識來解決實際的問題，從而滿足實體經濟的發展需求，這主要體現在金融工程對金融功能發揮的促進作用。金融工程的理論對金融工程尋找解決辦法有著較好的成果，通過金融工程的理論分析，能夠對金融發展過程中的一些問題進行預測，從而及時進行預防。根據金融工程的本質和技術基礎，金融工程能夠使服務實體經濟達到最優。金融工程相對金融創新而言是一種技術方法，所以它對金融服務實體經濟功能的發揮起著重要的作用。另外，金融工程可以說是一種高科技，它會使金融體系和監管水平變得更加完善，促進金融工程的改革發展。根據當前金融工程的發展情況，在20世紀60年代，因為跨國公司的迅速發展，使得傳統的國際形勢發生了很大的變化，從而增加了國際流動的金融資本。在那個時代，相關的企業為了擴大自身的經濟能力，會努力地尋求金融工具的創新方式，以及尋求降低風險的方式，從而保證自身經營的穩定。20世紀70年代，銀行受到了較大的沖擊，在市場上的份額不斷下降。在這種情況下，銀行只能不斷地拓寬自己的業務種類，然而銀行內部的業務規模又受到一些條約的制約，所以銀行必須謀求條約以外的業務，這是當時銀行發展的主要內容。之后，金融工程被融入到高風險的科技研究項目中，極大地促進了世界的經濟發展和科技創新發展。金融工程在此時已經成為經濟領域的一部分，為了滿足經濟領域的需求，需要不斷發展金融工程。

2.1.2 金融工程與金融技術的提升

通過提升投資的技術可以促進金融工程在我國金融發展中的應用，從而使我國的金融得到更快的發展。金融工程主要是使用金融定量的分析方法，對資產的價值等進行合理估值，從而判別項目的風險程度，可以給出具體的風險數值使得投資方進行參考，從而選擇合適的投資項目。另外，還可以根據金融工程來設計出有效的風險防控辦法，從而為相關人士制定合理的投資方案，滿足相關人士的需求，從而幫助相關人士取得收益。在進行準確估值的基礎上，可以實行無風險的套利。金融工程的定量分析法為投資者提供了這種方法，同一產品的不同形式之間的價值應該相等，因此，如果定價出現差別，投資者就可以立刻買入相對低估的品種，賣出相對高估的產品來賺取一定的收益。使用這種方式可以對企業的價值進行真實的反映，并且促進市場提升。利用金融工程技術，可以提升對相關信息的獲取以及分析能力，從而有效判斷投資的機會，并且確保對金融資源有著更加有效的配置。隨著世界經濟市場的不斷發展，市場上的簡單信息不用多久就會消失，簡單無風險套利的機會也會在短時間內消失，利用金融工程可以更加專業和科學地去尋找套利的機會，對金融市場的規律有著更加清楚的認知，并且能夠增強金融信息分析以及數據處理的能力，從而方便投資人進行投資計劃的制定，以及保障自身的利益。還應該加強對信息的收集力度，從而降低相關的不確定性，用來幫助投資人獲得收益。金融工程可以降低企業的融資成本，拓寬企業的融資渠道，幫助相關企業吸引更多的投資者，從而解決企業的資金不足問題。金融工程主要是對與金融相關的活動進行風險分析和處理，促進投融資的進行。相關企業在進行風險投資時，應該配備專門的團隊對相關企業進行幫助，從而有效地控制企業的風險融資。當前，世界的經濟在高速發展階段后，已經開始了結構性的調整，逐漸轉變成為創新型科技和融資。金融工程與科技的創新有著密切的聯系，隨著市場經濟的發展，科技創新將會對金融資本有著更大的需求。科技創新中的金融工程有著巨大的風險，所以多樣化的風險管理方式在不斷的發展。在未來，金融工程融資應用將成為世界的主流，在這個過程中，金融工程會得到巨大的發展。金融工程最大的問題則是其中所面臨的風險，風險意味著有很大的不確定性，因此，當前的投資、融資活動都存在著風險管理。當前的金融工程通過相關的工具，來掌握金融市場，以及應對市場風險，完善風險管理。隨著時代的發展，金融工程的領域范圍逐漸擴大，在世界金融體系中占據著非常重要的地位，同樣，它也受到了國際市場經濟波動的影響。因為市場上金融工具的種類也在不斷增多，所以金融工程在不斷進步的過程中也將會引進這些金融工具，用來對金融的風險管理起到更加有效的作用。

2.2 實踐分析

2.2.1 金融工程與我國金融創新發展

中小型企業是培養企業家的載體，以及有著成為大企業的基礎。根據產業分工的情況，中小型企業是當前新興企業發展的重要關系，相對而言，融資問題是限制相關中小型企業發展的重要因素。對于這個問題，應該將金融資本引進中小型企業的產品和技術創新中，從而提升中小型企業的創新能力，促進中小型企業的發展。當前，我國的金融工具以及產品主要來源還是借鑒國外的先進技術，吸納其關鍵產品，從而實行自我創新。然而，因為我國的金融制度與國外的制度存在較大的差別，被引進的金融工具以及產品將會在我國受到一定的限制，這主要是因為我國的金融體系存在一定的不足。另外，金融創新主要是在受到約束的情況下盡早找到最有效的解決方案。雖然我國的金融創新受到國內制度的影響，但是這并不是缺乏金融創新的全部因素，我們應該在制度環境的約束下進行金融產品以及服務創新的設計，從而對金融創新能力進行有效評價。我國的中小型企業在當前受到的融資約束問題主要是因為我國缺乏金融創新，特別是與我國的國情和需求等有很大的關系。因為國內經濟因素的制約，導致我國的科技實力無法滿足當前國內所發展的需求，從而使得金融資本的投資轉化較為困難。以后，我國如果想要創造能夠滿足國家經濟發展需求的條件，必須利用金融工程的先進技術方法，對我國的金融工具等進行創新，使其能夠滿足我國的金融發展，為我國創造更高的經濟效益，提升我國的綜合國力。

2.2.2 金融工程與我國金融效率的提升

當前，我國的金融發展情況從金融總量方面來說，早在2002年時，貨幣化程度就已經達到了179%，相關的金融率也已經達到了200%，這兩個指標均能體現出我國在近現代以來的發展迅速，并且從這兩個指標來看，甚至已經超過了發達國家的水平，這足以說明經濟實力迅速增強，以及金融工程對我國的金融發展有著很大的促進作用。再從金融結構的視角來看，我國當前以銀行為主導的金融體制比較符合當前的社會經濟發展情況，我國的銀行市場集中度與很多發達國家都相當。當前我國的金融發展較快，如果僅從數據方面來看，我國甚至已經提升到了世界前列，但顯然這是不現實的，如今我國的金融發展水平與國外的發展水平仍然存在比較大的差別。比如，韓延春證明了金融發展對我國經濟增長的效果有限。從以上的數據以及數量特征來看，我國金融發展的數量指標已經達到了發達國家的水平，但是對我國的金融經濟并沒有很顯著的促進作用。這充分說明了金融總量和結構的擴張是因為金融因素發揮了基本的作用，但是這并不完全是充分條件。金融總量與結構擴張如果沒有以金融因素真正的作用與經濟基礎為前提，那么它與我國的金融發展很難有直接的促進關系。所以，如果我國想要有效地發展金融，就必須發揮出金融要素的真正作用，從而確保金融工程能夠對我國的金融發展起到真正的促進作用。以我國目前的真實情況來看，金融工程如果想真正起到作用，應該先一步完善金融工程理論基礎，然后根據理論基礎，來促進金融工程與實體經濟的融合促進。金融工程并不只是為部分資本家服務，它真正的作用應該在廣泛的領域中幫助相關企業解決風險、價值和不確定性的問題。金融工程在當今世界占據著非常重要的地位，因此，我國應該對其重視起來，并且對國內的金融發展情況、經濟水平、發展過程中所存在的問題都進行深刻分析，然后制定正確的金融發展方案，使得金融工程能夠促進我國的金融發展，使我國的綜合國力和經濟水平有著更高的提升。

3 結語

金融工程對我國的金融實體經濟有著重要的促進作用，能夠使我國的服務實體型等經濟得到極大發展。通過金融工程，能夠使金融創新的效率得到提升，并且使我國的金融資源配置效率得到很大的提升。如今，我國的經濟形勢面臨著很大的變化，為了與時代接軌，需要不停的進行改革。相關企業在這個改革的過程中，既有很大的風險，又存在著很大的機遇。金融工程的出現對我國的中小型企業有著很大的優勢，一方面中小型企業存在著較好的發展前景，另一方面中小型企業急需抓住機遇進行發展。通過金融工程，可以增強相關中小型企業的創新能力，以及為相關企業在投資、融資的過程中提供風險參照，從而降低企業風險，并且能夠解決企業在發展過程中資金不足的問題，為企業帶來較好的收益。金融工程對我國的金融發展有著良好的促進作用，我國應該加強研究，制定符合國家需求的政策，使得金融工程能夠充分發揮作用。

參考文獻

耿小燼.金融工程理論及其在我國的特色化發展研究[J].經濟研究導刊，2020（05）：1-5.

耿小燼.金融工程對我國金融發展的促進作用[J].開發研究，2019（06）：126-133.

李勇杰.淺述金融工程在金融創新中的應用[J].商訊，2019（06）：31-32.

周盛松.淺談金融工程對金融效率的影響[J].時代金融，2016（21）： 62+70.

郭茂佳.金融工程與我國金融學科的轉型和創新[J].金融教學與研究，2004（03）：2-4.

王晉中，張靜琦.面向未來的選擇：發展我國的金融工程[J].財經科學，2002（S1）：30-32.

彭建剛，周鴻衛.金融工程對我國金融發展的啟示[J].投資研究，2002（05）：33-36.

武漢金融研究中心課題組.金融工程與金融效率相關問題研究[J].財貿經濟，1999（09）：32-37.

Analysis on the Promotion of Financial Engineering to China's Financial Development

School of Management Engineering， Capital University of Economics and Business? TANG Liyao

Abstract： Nowadays， the development of finance has become the mainstream of the whole world. Through financial development， not only can we create relevant economic strength for the country， but also can promote the improvement of national comprehensive national strength. Financial engineering is a high-tech product in the financial industry， which can promote the development of the financial industry. Compared with the developed countries， Chinas current financial level still has a certain distance. Todays main problem is that financial engineering has not played a good role in promoting the financial industry. On the one hand， Chinas financial engineering is limited by the national economic environment， on the other hand， the introduction of advanced financial engineering experience is quite different from Chinas national conditions and needs， that is to say， it can not meet the current needs of China. In order to ensure the promotion of financial engineering to China， we should strive to improve the level of financial engineering. In view of the specific situation of the country， the advanced experience of foreign countries is used as a reference， and then specific countermeasures are formulated so that financial engineering can effectively promote the development of China's finance.

Keywords： financial industry; financial engineering; financial development; promotion; role