創業企業資金管理優化研究

劉燦輝 翟恒

本文是以下研究課題的階段性研究成果：陜西省科技廳軟科學研究計劃“陜西創業企業員工知識貢獻行為發生機理及績效研究”（2019KRM045）

摘 要：資金作為企業的血脈，在創業企業生存與發展中具有重要作用。資金管理是企業管理的核心，尤其是對資金較少，資金鏈隨時面臨斷裂的創業企業來說更加重要。創業企業的資金狀況是對企業生產經營成果、資源配置、產權關系的反映。科學有效的資金管理制度能夠提高創業企業的財務管理水平，保障創業企業穩定發展。本文針對創業企業資金管理普遍存在的問題，提出了強化創業企業資金管理意識、建立預算機制、強化監督、降低融資成本的解決措施。總結出資金管理對創業企業生存與發展具有重要意義。

關鍵詞：資金管理;資金鏈;資源配置

一、引言

資金是創業企業在創業潮流中存活下去的重要保障，更是創業企業組織經營業務的重要基礎。資金管理就是創業企業在組織經營業務的基礎上利用資金的流動性和風險性制定合適的發展規劃，對資金進行系統性的規劃和管理。據2020年《中國青年創業報告》研究發現：2020年全國企業注冊數量高達833.4萬戶，而其中半數以上創業者啟動資金不足10萬元，主要來自個人和家人。而2020年全國企業注銷數量高達281.55萬戶，其中近半創業者因為資金短缺而創業失敗。由此可見，在資金短缺的基礎下進行資金管理的整體運作和規劃，對創業企業極其重要。

二、創業企業資金管理的重要性

資金營運在整個創業過程中自始至終都處于核心地位，企業經營的可持續發展離不開創業團隊對資金的合理管控。資金管理作為企業的生命線，創業企業必須時刻保持有效的償債能力，防止資金鏈斷裂導致企業破產。

1.資金營運是創業企業的核心

對于創業企業來說，資金的實際收付情況不但可以對企業的經營狀況進行反映，而且可以對財務狀況進行準確、真實的反映，與財務報表上的利潤數字相比，企業資金的獲取顯得更加重要。因為，不同類型的企業可能選擇不同的會計核算方法，再加上資產可能發生的減值和壞賬，這些都會對利潤產生影響，而且很多創業公司為了吸收投資者會將企業利潤做大，有虛報利潤的可能性。因此，做好資金營運必須不斷提高創業企業的資金實際獲取能力。

2.資金管理是創業企業的生命線

對于創業企業來說，在經營活動中做到基本的以收抵支;在籌資活動中利用最小的資本和債務規模籌集企業發展所需要的資金;在投資活動中做到基本的投資收益大于貸款利息，都離不開資金的順利運轉。有效的資金管理不但可以保障資金運轉順利，還能保持企業合適的償債能力，提高抗風險能力，減少創業企業破產的可能性。因此，做好資金管理相當于牢牢把握住創業企業的生命線。

三、創業企業資金管理存在的問題

目前，我國創業者主要集中在年輕人當中，年輕創業者普遍存在資金較少，經驗不足的現象。因此，創業企業規模普遍較小，融資困難，管理人員缺乏資金管理意識和監督意識，創業者很少建立全面預算機制，具備前瞻性企業管理思維。

1.缺乏資金管理意識

現階段，大多數創業企業為了節流都將財務外包出去，未設立自有的財務部門。有的僅僅將財務部門當作記賬和報稅的工具，更有甚者直接讓自己的親朋好友負責財務部門收支。這一定程度上雖然減少了開支，但這些非專業人士只能對資金的安全進行保證，不能做到利用專業知識統籌全局，更不能預測資金在何種情況下可能短缺。另外，創業企業管理者由于年輕或經驗不足的情況可能情緒化運用資金，盲目跟風一些表面看起來投資回報率高，但未深入調查，進行可行性分析的投資或投資一些超出自身財力范圍的項目，這些都有可能造成資金占用導致現金流斷裂等財務危機。而且很多創業企業管理者缺乏資金的時間價值觀念，在資金運用中只重視回報率，忽視時間價值，這很可能造成創業企業盲目追求具體的產值和企業的產量。對于創業企業來說如果成本較高的產量不能及時轉化為資金，很可能加劇企業的現金流危機。

2.缺乏合理的全面預算機制

目前，全面預算機制在相當多的創業企業中未能得到重視，有的創業企業即使建立了全面預算機制，但可能缺乏行之有效的管理，有的財務人員為減少自身工作量對預算隨意修改，有章不循，使預算名存實亡，不但沒有成為創業企業生產過程中的法定依據，還增加了創業企業在預算管理上投入的時間價值。而且在制定全面預算計劃時，并沒有根據企業實際情況建立科學的計量標準和指標依據，從而使成本費用的計提毫無約束力，有時候看似賬面利潤很高，主要是較高的應收賬款導致，企業內部卻缺少資金，周轉困難。還有的創業企業管理者認為將事前的主觀判斷反映到預算計劃中，就是企業的全面預算機制，這種預算不具有科學性與強制性，很難對資金預算管理產生約束力和計劃性。

3.缺乏監督管理機制

創業企業在開展經營業務時，如何保證財務資金安全可靠，真實合法，避免錯誤、舞弊現象的發生，就需要在企業內部建立監督管理機制，比如同時完善內部稽查機制和外部審計制度，兩者相互監督，相互制約，這樣便可以提高創業企業生產經營活動的開展效率。創業企業初期由于財務制度與內部審計制度不完善，在效率優先的原則下資金的調撥很難按照流程和權限辦理，導致資金的流出與管控可能產生脫節，在這種情況下，既不能保證企業資金信息的安全可靠，也不利于企業及時掌握資金的變動情況，許多創業企業管理者認為只要在企業內部建立控制體系，資金管理制度就能順利實施。然而，人的自覺性不能僅依靠道德修養，更需要監督機制的有效保證，不然很多管理制度很難嚴格執行。

4.資金來源渠道窄，融資成本高

創業企業的發展離不開資金的有力支持，據2020年《中國青年創業報告》調查發現：半數以上的創業者啟動資金不足10萬元，資金主要來源是個人和家庭，次要來源是合伙人共同出資。在公司成立初期，企業購置廠房、設備等固定資產，招聘員工需要花費大量資金，在資金不足的情況下，只能想方設法籌集更多的資金支持企業發展，銀行借款作為大多創業企業單一、片面的籌資渠道，很大程度上限制了企業的發展。由于創業企業自身償債能力和盈利能力較弱，所以在銀行等正規渠道貸款規模有限。當創業企業突然發生應收賬款難于及時收回或壞賬量大等情況，都很可能造成資金鏈斷裂而破產。如果想要通過民間借貸等非正規渠道獲取資金，又會產生高額的融資成本，為企業資金管理埋下隱患。

四、創業企業資金管理問題完善途徑

1.強化創業企業資金管理意識

（1） 提高創業企業管理者對財務部門的重視

創業企業管理者應該提高資金管理意識，加強對財務部門的重視，才能保證企業資金安全。財務部門作為創業企業的核心部門之一，創業企業管理者不應該為控制成本而忽視財務人員的重要性，一個優秀的財務人員可以降低企業破產的風險，為企業生產經營活動的順利進行保駕護航。創業者應該重視培養財務人員，做到唯才是用，利用完善的薪酬體系留住并吸引更加優秀的財務人員，讓財務人員參與到企業的決策制定中，熟悉企業的各項業務，實現業財融合，更好地發揮財務人員的作用。

（2） 強化資金投資管理

一般情況下，由于創業企業規模較小、抵御風險的能力較弱，在進行資金投資選擇時，創業企業應該根據自身情況進行多方面的調查研究，在確保項目安全可靠的基礎上進行多元化投資經營，這樣既可以分散資金起到降低投資風險的作用，還可以提高資金利用率，增加資金效益。在投資管理方面，創業企業不能僅看到眼前的利益，還得兼顧未來的戰略規劃，為企業未來的發展奠定堅實的基礎。制度作為企業管理的根本依據，創業企業要根據相關法律法規建立科學的企業資金管理制度，利用制度優勢強化資金投資管理，避免投資失誤導致企業破產。

（3） 增強資金時間價值觀念

創業企業在生產經營的各個環節都應該考慮資金的時間價值。在投資經營活動中，防止僅考慮投資回報，而忽略資金回收期的做法。因為在資金周轉過程中，資金的時間價值伴隨著時間的推移會不斷增加。創業企業應該結合資金需求量預測資金的使用收益，充分利用資金的時間差異和供求中的價格差異，采取有效的方法加速資金周轉，進行資金管理與分配，從而達到提高資金利用率的目的。加強資金時間價值觀念，充分利用時間價值這個相對客觀的尺度，衡量資金的使用效率，判斷創業企業投資項目的可行性，選擇最優方案，減少損失與風險。

（4） 加強資金結算管理

為了提高創業企業資金利用率，增加資金效能，減少資金風險，創業企業應該加速資金回籠速度，加強資金結算管理，減少企業應收賬款。一方面，建立應收賬款清欠小組，主要負責分析創業企業內部所有應收而未收賬款產生的原因，并在此基礎上盡早收回款項，因為大量的應收賬款不但會增加企業資金鏈斷裂的風險，而且影響企業生產經營活動。另一方面，制定賬款回收激勵制度，將賒銷業務人員回籠資金量與其勞動報酬相掛鉤，制定月度回籠資金任務，對每月未完成任務員工實施扣減工資等懲罰，對超額完成任務或提前完成任務的員工給予物質獎勵，提高員工回收賬款積極性。

2.建立全面預算機制，加強現金流分析預算

（1） 全面推行預算管理

預算管理是創業企業財務管理不可或缺的手段之一，主要目標是通過預算合理分配物力、人力、財力，從而實現創業企業快速發展的經營目標。資金管理是創業企業實施全面預算管理的首要目標。因此，創業企業在制定全面預算管理計劃時要加強對資金的控制，保證企業經濟效益處于最優狀態，如果經濟效益不能處于最優化，企業制定的全面預算計劃就不能起到實質性作用。在創業企業制定全面預算計劃后，所有部門都應該將預算計劃作為生產經營的法定依據，把資金的實際收付情況與預算計劃做對比，通過對比加強組織內部對資金的管理。根據市場的供需機制、競爭機制和價格機制，建立包括生產、營銷、供應、經營管理等全方位預算管理機制。全面預算管理的推行不但需要創業企業各個部門積極合作，還需要企業所有員工積極參與，將全面預算計劃與個人計劃相統一，嚴格執行全面預算計劃，提高創業企業全面預算的有效性。

（2） 加強現金流分析預算

在創業企業生產經營過程中，要建立科學的現金流分析預算機制，加強對現金流入與流出的監控，嚴格控制無預算的資金流出，確保創業企業有足夠的償債能力和支付能力。建立符合創業企業發展的成本控制預算管理信息系統，對創業企業資金、勞資、物資等信息進行整合，把現金流分析預算貫穿到預算管理信息系統的各個環節，加強創業企業對資金流動與支付的管控。保證現金流處于警戒線之內，減少資金鏈斷裂造成的破產風險。

3.完善制度管理體系，強化監督約束機制

（1） 完善制度管理體系

完善創業企業制度管理體系。首先，要完善組織機構，創業企業初期可能僅由幾個合伙人分工合作，并沒有設置組織機構，創業企業在完善組織機構時要考慮多方面因素，包括企業的規模大小、組織形式、經營業務和生產類型等。其次，完善會計管理體系。會計管理體系主要是對企業資金管理崗位分離制度，資金審批制度和資金預算管理制度的完善。最后，創業企業應該用先進的信息技術健全制度管理體系。例如使用財政部批準的財務軟件;建立業財一體化信息平臺，在平臺內共享生產系統、銷售系統和財務系統的所有數據，這樣才能縮短資金信息傳遞環節，減少人為因素產生的影響，為資金安全、高效管理打下良好的基礎。創業企業制度管理體系的完善不但需要企業所有人員共同努力，而且需要對管理制度的執行進行監督，適當的監督有利于加強制度的執行。

（2） 強化監督約束機制

為了充分發揮資金管理制度的作用，創業企業必須建立和完善監督約束機制。一方面，創業企業必須加強內部監督，根據企業規模成立內部審計部門，如果規模較小，也可以成立內部審計小組，由主要領導人和部門負責人兼任，加強對創業企業資金管理和內部規章制度的監督和審計，規范財務行為，保障會計人員的獨立性，避免各種違法亂紀事件的發生。另一方面，創業企業必須加強外部監督，利用社會監督機構時刻為企業敲響警鐘，及時對企業中存在的錯誤進行改正，這樣才能更好地發揮資金管理的輔助作用。

4.拓寬融資渠道，降低融資成本

資金是創業企業生存和發展的源泉，穩定的資金來源是創業企業安身立命之本。因此，創業企業應積極拓展融資渠道。首先，創業企業應該對傳統的融資渠道進行優化或改變，積極拓展外部融資渠道。其次，創業企業應該努力提高自身信譽度，使自己各項指標符合銀行等金融機構的融資標準，并吸收社會投資。再次，政府作為市場化改革發展的主體，創業企業要想獲得生存與發展，必須時刻關注國家對本產業實施的各項優惠政策，努力爭取與自身條件相符合的資源，最大程度上降低創業企業的融資成本。最后，創業企業也可以進行員工持股融資方式的嘗試，這種融資方式不但可以增加員工對企業的歸屬感，激發員工對待工作的積極性，而且不用每期還本付息，降低了創業企業的融資成本。

五、結論

綜上所述，資金管理是創業企業財務管理的核心，也是創業企業的生命線，在創業企業十不存一的生存背景下，要想取得創業成功，就必須保證創業企業資金充足、資金運轉暢通，就必須對創業企業資金實施嚴格科學的管理。創業企業管理人員還要做好預算管理，推行全面預算管理制度;完善制度管理體系，加強監督機制的建設;拓展融資渠道，降低融資成本。這樣才能提高創業企業存活率，保證創業企業在嚴酷的生存環境中持續發展下去。

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