中小企業融資難的根源與對策研究

摘 要：融資難融資貴已然是當下中小企業面臨的一大難題，在很大程度上制約了企業穩定持續發展。本文首先從企業、銀行、環境三方面對中小企業融資難的根源進行簡單分析，隨之分別從發揮政府主導作用、銀行主體作用和企業本身主觀作用三方面入手就中小企業融資對策提出幾點個人看法，僅供參考。

關鍵詞：中小企業;融資困難;對策研究

隨著社會科學技術和經濟的快速發展，中小企業在促進技術發展、貿易出口和優化產業結構方面發揮著重要作用，但是由于受到自身特點和相關制度性束縛形成融資難這一難題，在很大程度上制約著企業發展。要想解決這一難點首先必須找出其根源并從創新的角度出發制定有效措施完善融資體系，以此滿足中小企業的發展需求。

一、中小企業融資難的根源分析

1.企業方面問題，難以獲得貸款

（1） 能力弱，渠道窄

對于中小企業而言其市場地位、企業規模、現金流狀況、資產狀況等自身能力弱等因素導致其融資渠道十分狹窄。自籌和內源融資可謂是中小企業創業、生產資金的主要來源，來自銀行等外源融資所獲資金少之又少。比如中小企業資金狀況欠佳、財務制度不健全、財務核算水分較大等原因是企業難以獲得貸款的根源所在，另外就中小企業經營性質而言大多個體經營風險相對較大，也在很大程度上給融資帶來影響。目前雖說證券市場給中小企業提供了創業板的良好機會，但是面臨著較大風險和嚴格監管，依然在很大程度上阻礙了中小企業融資，總體而言能力弱導致融資渠道窄是當下中小企業難以獲得貸款的主要根源之一。

（2） 成本高，風險大

貸款利息、抵押物登記評估費用、擔保費用和風險保證金利息等是中小企業在融資過程中需要切實考慮的成本因素，這幾種渠道的共同點在于融資成本過高。比如就貸款利息而言其浮動部分的幅度通常至少需要20%，抵押物登記評估費用也是融資成本的五分之一，即便是采用擔保方式其年費率和實際利率也較高，另外在貸款過程中扣除部分貸款本金作為預留利息也是常態，綜上可見中小企業在融資過程中無論采用何種渠道最終實際獲得的貸款只有80%而已，融資成本高是中小企業融資過程中真實存在的一大難題。以上關于中小企業能力弱、融資難、成本高的現狀催生了民間融資市場的客觀存在，由于中小企業資金饑渴導致對民間融資市場的依賴性日益增強，但是相對正規金融機構而言畢竟缺少必要的社會監督和法律約束，中小企業本身就利潤低、渠道窄、融資差和成本高，加之高利貸化的民間借貸形式將會面臨極大的融資風險，一旦資金鏈斷裂不僅面臨沉重的債務和壓力，還嚴重威脅到中小企業的生存，廠破人逃的例子比比皆是，因此成本高風險大是中小企業難以獲得貸款的重要因素之一。

2.銀行方面因素，貸款投放不足

（1） 惜貸懼貸，不愿放貸

就中小企業融資需求來說不僅時間短、金額小，而且融資頻繁且快速，面對筆數多、金額小且分布散的中小企業融資特點直接給銀行的管理成本和貸款營運成本提上一個臺階，就銀行方面而言對中小企業的管理成本遠遠超過了大中型企業的管理成本，這一因素直接導致大多銀行產生了“惜貸”、“懼貸”現象，如此加強風險管理實行貸款責任終身追究制應運而生。因此當下絕大多正規金融機構寧愿將資金用以購買債券或作他用也不選擇對中小企業放貸，直接導致中小企業貸款投放不足。中小企業融資特點受到金融體系、組織和金融特征的影響具備小規模和靈活性特點，在銀行方面從節約經營成本角度考慮就已經將中小企業融資排除在外，即便是上級有政策進行施壓也會下有對策不愿放貸。

（2） 門檻較高，程序繁瑣

現階段信貸規模趨緊，因此各銀行通常采用保大壓小的做法，比如手續繁瑣、審批權限上收、時間長等，隨著近年來抵押和擔保等制度的不斷推行和深化導致中小企業申請條件趨于復雜化，這些在無形中增加了中小企業融資貸款的門檻。在信貸規模管理背景下銀行上收貸款審批權限導致融資的決策鏈過于冗長，如此難以滿足中小企業“短、小、頻、快”的貸款需求。從某種程度上來說，中小企業自身特點和融資特點與銀行的融資體系不相匹配是企業難獲貸款的主要根源之一，銀行采取提高門檻和繁瑣程序的手段在很大程度上嚴重阻礙了中小企業對于用款急、期限短且頻率高的融資需求。

3.金融環境因素，缺乏資金扶持

（1） 弱勢群體，缺乏支持

從現階段我國整體金融生態環境方面而言更加重視大中型企業的發展，自然在金融信貸方面的政策和環境也傾斜于大中型企業。通過上述可知中小企業是我國企業中的弱勢群體，長期缺乏財政資金和政策扶持。從金融層面來看，中小企業在信息上嚴重不對稱，加之銀行制度優勢和市場壟斷地位等影響給中小企業融資供給提供了難度。比如說一些有組織的金融機構退出和資本市場發展滯后等在一定程度上造成了中小企業資金供給短缺，而且對于大部分商業銀行來說經營策略早已轉向重點行業項目，實際上中小企業只有企業內部自籌、民間借貸或者銀行信貸這種極少的渠道。

（2） 環境欠佳，融資困難

影響中小企業融資難的環境因素包括法制環境、金融服務、社會信用環境等多種因素，比如就金融制度而言其中一些破產性質界定、權利規定等與現階段市場經濟的實際要求存在一定的偏差，對于保護合法金融債權極為不利，同時在實施過程中也面臨著種種金融債權維護方面的困難。再比如社會信用環境中對于信用信息的征集、發布和利用等缺乏必要的法律支撐導致體系建設相對滯后，區域社會信用體系不完善將直接導致各金融機構之間征信信息不能實現完全共享，銀行等金融機構也就難以獲取中小企業的真實信息進而影響企業貸款。由于各個方面重視不足和市場動作不足等原因導致信用擔保機構發展之后嚴重不足，財政困難，加之對外開放不夠致使擔保基金的種類、數量等難以滿足中小企業融資需求，擔保體系不完善不能充分發揮擔保公司應有的放大功能和信用功能，總之金融環境欠佳也在很大程度上致使中小企業融資困難。

二、中小企業融資對策研究

綜上所述，可以看出中小企業融資難是切切實實存在一大難題，要想解決該問題筆者以為需要針對其根源從政府主導下入手，發揮銀行主體作用并不斷提升自身融資能力發揮主觀作用，力求通過創新工作最大限度解決融資問題進而促進企業健康發展。

1.政府主導作用，打造良好社會環境

（1） 建立扶持政策體系，加大中小企業信貸支持

要想有效提高中小企業的獲貸能力無疑離不開政府層面的重視和政策上的支持，比如出臺一些信貸扶持政策或者具體獎懲措施來處理好政策性扶持和市場化經營二者關系，通過政策體系鼓勵是提升各大銀行以及金融機構加大對中小企業融資力度行之有效的重要途徑。在激勵投資者的創業熱情基礎上同時促進我國產業結構健康發展。就現階段而言，我國對于中小企業已經具有更加微觀具體的信貸政策，但是由于落實、監督和宣傳不到位導致未能達到預期效果。政策是否落實是影響中小企業信貸質效的根本保障。比如從政策傳導來看要經歷銀保監會、省和縣銀保監局，直至各家金融機構在很大程度上影響了政策的時效性，而且在政策傳導過程中部分地區只是換抬頭再下轉發，并未結合當地具體狀況制定落實措施，導致信貸政策效果不盡如人意。因此發揮政府主導作用建立和落實扶持政策體系，從銀行和企業雙方入手真正將政策落實到位，強化政策傳導加大對中小企業信貸支持是解決企業融資難的重要支撐。

（2） 推進信用擔保體系，發揮公司擔保貸款效能

加強信用體系建設也是提高中小企業融資能力的有效措施，這需要充分發揮政府主導地位，擴大對信用系統的采集面和覆蓋面，完善體系建設。比如說對于企業的生產、經營、資產、財務、還貸、履約等板塊進一步明晰以提高透明度，例如中小企業社會征信系統、運行機制等的統一構建是幫助其有效獲得貸款的重要保障。比如說針對近段時間央行的“三大基礎設施+一個創新模式”的小微企業信用體系就是深入開展中小企業金融服務能力提升的一項重要工程，在央行企業征信系統中對中小企業及業主的信用信息進行全面采集并建立信用檔案，這一舉措可謂在解決中小企業融資難題方面發揮了極大的促進作用。再比如2020年啟動的二代征信系統切換上線工作無論對于中小企業的基本信息、信貸信息內容，還是信息展示形式等更新效率都有了很大程度的提升，并且針對中小企業的信息和關鍵人員信息進行整合設計了專門的小微企業信用報告，大大方便了銀行了解其信用狀況成為促進中小企業融資的重要工具。另外，在政府主導下針對中小企業擔保公司有關考核、激勵、風險補償方面如果制定明確的機制，對于發揮擔保公司為中小企業擔保貸款效能也可起到極大的鼓勵和推動作用。

（3） 引導借貸健康發展，強化民間借貸監督管理

對于民間借貸高利貸化的發展趨勢也是急需政府加強引導的重要方面，近年來民間借貸信用風險、道德風險和暴利傾向可謂時有發生，只有政府加強對其的調查分析并強化監督管理措施才能有效引導民間借貸規范健康發展，建立安全穩定的融資環境為中小企業融資提供安全保障。我國中小企業內源融資占主導、直接融資艱難、間接融資體系不完善都在一定程度上限制了其融資，而我國民間借貸不僅規模大而且參與面甚為廣泛，在很大程度上緩解了我國中小企業融資難的問題。比如說溫州的民間借貸市場對于中小企業的融資貸款所占比例為銀行的三分之二，為企業發展做出了重大貢獻，民間借貸規模較小財務制度不健全對貸款的需求恰好能夠緩解中小企業融資的缺陷，但是如果民間借貸本身無實體經濟支撐或者利率偏高也極有可能引發金融崩潰的危險進而引發一系列連鎖反應，后果不堪設想。因此可以發揮國家主導地位采取一些措施給予民間借貸應有的政策和法律空間，通過規范民間借貸資本這一舉措彌補銀行信貸業務的不足之處，同時也為我國中小企業和經濟發展提供金融服務。比如引導民間借貸進入實體經濟領域形成資源有效配置、完善民間借貸法律法規，使得借貸有法可依、建立監管制度防范借貸可控風險、推進民間借貸利率市場化改革縮小差距等都能夠有效發揮民間借貸在我國金融體系中的正面積極作用，為中小企業融資助一臂之力！

2.銀行主體作用，加大有效信貸投入

（1） 加大支持力度，滿足合理信貸要求

銀行作為融資信貸的主要渠道應當加大對中小企業的有效信貸投入支持，比如近期央行全面宣布釋放一萬億全面降準這一舉措，正是對中小企業融資給予支持的重要體現。李克強總理曾經強調貨幣政策需要精準發力而非“大水滿灌”，中小企業可謂是一個涵蓋了所有行業門類的龐大分散且復雜的群體，中國人民銀行堅持穩字當頭的貨幣政策對于支持中小企業綠色發展提供了夯實的基礎，不僅貨幣合理充裕，而且實現了供應量貨幣、社會融資規模增速、名義經濟增速基本保持匹配，穩定適應且有效的貨幣金融環境提升了金融機構資金配置能力，同時引導金融機構在滿足小微企業合理信貸要求的基礎上加大對中小企業的融資支持力度。

（2） 簡化審批程序，快速審貸提高效率

銀行針對中小企業融資的繁瑣程序是影響和制約企業融資的重要因素之一，中小企業反應靈敏、靈感、活躍、經營靈活性程度高，因此對于融資時效性的要求也相對較高，如果銀行在審貸流程方面能夠通過差別化的授權機制，方可有效減少許多不必要的環節和過程，進一步提高快速審貸效率幫助中小企業獲得貸款。比如電子商票貨幣化支付功能在保證銀行未增加風險的基礎上有效實現了對中小企業免擔保的信貸投放，利用其互聯網支付功能憑借電子商票出票人的高資信度和補貼授信方可無需擔?；蛘叩盅簩崿F低成本融資，是解決中小企業融資難困局的重要途徑。

（3） 成立服務機構，制定專項支持政策

就我國現階段商業銀行屬性來看要想將中小企業融資可得性落到實處有一定的難處，筆者以為我們可以借鑒國外一些發達國家政府經驗，通過建立一些服務中小企業的政策性金融機構圍繞小微企業融資需求和特點提供專項支持。雖說目前我國也建立了國家開發銀行、進出口銀行和農業發展銀行的政策性銀行，但是究其本質而言主要是服務于國家開發項目，還有眾多小微企業缺乏一定的金融支持。因此可以在政府政策支持和引導下由人民銀行牽頭成立這樣的金融機構提高中小企業融資可得性。

3.發揮主觀作用，提高自身融資能力

（1） 增強自我發展能力，贏得信貸支持

要想有效提高中小企業融資能力，積極增強自我發展能力發揮主觀作用才是根本所在。對于中小企業而言需要立足市場變化和消費需求走創新之路來增強企業自身的市場競爭力和發展后勁。比如開發出適宜產品、建立完善信用體系、提升經營效果等基礎上不斷提高企業自身的還款能力，那么融資難的問題便會大有改觀。通過開發新產品、新技術促進企業治理結構更加趨于合理化，打造中小企業自身獨特的產品名牌和企業品牌等通過增強自我發展能力和強化自身管理能力方能贏得更多更為廣泛的信貸支持。

（2） 規范企業內部管理，增強還貸能力

對于企業長久發展來說新產品、新技術是基本保障，企業內部管理也是必不可少的重要環節。特別是針對中小企業財務管理方面而言，加以規范確保其真實性和合法性自然能夠為企業獲得更多的融資渠道。比如從企業層面建立有效的信用擔保制度、增加會計信息透明度、加快現代企業制度建設、定期給銀行提供全面精準會計信息等，通過規范企業內部運營管理和財務管理等手段，能夠有效提升銀企關系的互相信賴程度。再比如在資本經營、資金使用效率、資金流管理方面推陳出新實現中小企業內部資金良性循環，也能在很大程度上增強企業盈利和還貸能力，進一步獲得銀行信貸評估更高的評價。

（3） 加強企業信用建設，開辟融資渠道

信用無論對于個人還是企業而言都是生存和發展的關鍵所在。中小企業在思想認識層面必須建立完善的信用思想和理念，通過相關實踐研究不難發現信用好的企業申請貸款自然會享受同集體企業一般的待遇，可見企業信譽也是融資過程中必須堅持的基本原則。通過提升企業信用和自我發展能力，信用理念制度化必須在日常運營和管理中各個層面和各個環節逐漸滲透。提高企業美譽度和信用度是加強企業信用建設的根本途徑，能夠為中小企業進一步開辟融資渠道實現持續發展。

三、總結

總而言之，現階段中小企業已然是我國優化產業結構提升國民經濟不可或缺的重要內容，其融資難、融資貴也是當下急需解決的難點之一，需要我們從企業自身主觀作用、銀行主體作用和國家主導地位三管齊下采取多樣化解決辦法，為中小企業融資提供支持以最大限度促進企業發展。

參考文獻：

[1]朱秋怡.解決我國中小企業融資難問題新路徑[J].商場現代化，2020（12）：121-123.

[2]巴紅靜.農村中小企業融資困境的制度根源與改革路徑[J].經濟研究導刊，2018（29）：3-5+8.

[3]董子梅.降低中小企業融資難問題的探討[J].時代經貿， 2018（16）：9-11.

作者簡介：陳張華（2000.11- ），女，漢族，河南南陽人，貴州財經大學，學生，研究方向：金融學