金融供給側結構性改革背景下國有銀行發展策略

唐文榮 劉惠

摘要：金融供給側結構性改革政策將我國金融體系推上重大改革發展之路，本文在總結早期國有銀行改革成果的基礎上，立足金融供給側結構性改革的大背景，從挑戰和機遇兩方面分析了國有銀行持續健康發展的策略。

關鍵詞：金融供給側結構性改革;國有銀行;發展策略

我國的供給側結構性改革，是在借鑒國際經驗的基礎上緊密結合實際的具有中國特色的改革，是百年不遇之大變局中符合經濟高質量發展目標的重要舉措。其中，旨在通過合理化金融領域的資源配置，以促進實體經濟領域實現供給側改革的金融供給側結構性改革發揮著“血液”作用。本世紀初，國有商業銀行的綜合改革推進了我國銀行體系的現代化發展進程，經濟新常態后期，中國特色的供給側結構性改革又為國有商業銀行帶來了巨大的挑戰和全新的歷史機遇。

一、國有商業銀行綜合改革的基本情況

作為在我國當前銀行體系乃至金融體系中占主要地位的金融供給主體，形成于20世紀80年代初期的國有商業銀行體系為支持社會經濟發展、促進經濟體制改革做出了重要貢獻，在金融資源配置中長期發揮著至關重要的作用。但隨著經濟體制改革步伐的加快，國有商業銀行公司治理結構和經營機制缺陷、不良率高、資本充足率低等問題凸顯，背離經濟發展需要。1993年的四大國有銀行改革和1994年三家政策性銀行的成立為專業銀行商業化改革奠定了基礎，1997年亞洲金融危機促使國有銀行商業化改革步伐加快，2003年國有商業銀行改革步入以股份制改革為主旨的綜合改革階段。綜合改革包括產權多元化改革、完善公司治理結構、建立現代化銀行運行機制、健全市場化人力資源管理模式和有效的激勵約束機制，以及信貸管理體制改革等基本方面。其中，信貸管理體制改革是此輪國有商業銀行改革的核心內容。綜合改革以來，各行的信貸管理制度趨嚴，取得了一定成效，但也在相當程度上降低了基層行的經營活力，改革對商業銀行經營的影響主要體現在以下方面：

消極影響：一是風險防范和激勵機制不對稱，“貸款責任終身追究制”等強約束嚴重影響基層機構和信貸人員的放貸積極性。二是信貸權限上收過度，信貸集中問題凸顯。信貸資源向發達地區、大型企業和項目集中的同時，基層行面臨嚴重的信貸萎縮，縣域、農村地區，經濟落后地區和中小企業信貸供給不足，陷入融資困境。

積極影響：一是對新增貸款的嚴格限制推動國有銀行票據業務蓬勃發展，票據融資業務增長對銀行拓展業務空間、優化資產和信貸結構起到了極大的促進作用。二是信貸管理約束機制更加健全。國有銀行為保證信貸資金的安全性，通過完善內控機制和責任追究制度等手段，在信貸流程管理各個環節細化責任落實，信貸風險管理體制初步建立，信貸決策逐步制度化、科學化，國有商業銀行的信貸資產質量也得到持續提升。

二、供給側改革背景下國有商業銀行面臨的機遇和挑戰

國內外經濟新形勢和金融供給側結構性改革政策不僅為國有商業銀行帶來風險、盈利和創新等領域的巨大壓力，更提供了信貸結構優化、創新體系健全等巨大的發展機遇。

（一）面臨的挑戰。一是面臨資產質量下行壓力。供給側結構性改革“去產能、去庫存”涉及鋼鐵、有色金屬、水泥、建筑等大量傳統工業行業，占用資源多，且處于價值鏈末端，普遍存在產能過剩問題。這些行業和領域同時又是國有商業銀行的大客戶，市場出清過程中銀行的資產損失具有必然性。“去杠桿”旨在有效應對、預防和化解金融風險，尤其是地方政府債務風險，地方政府融資平臺的治理和清算在短期內勢必造成商業銀行發展風險高企。二是面臨盈利空間壓縮壓力。一方面，供給側結構性改革“降成本”旨在降低經濟社會綜合融資成本，商業銀行作為融資供給方面臨收益下降的壓力。另一方面，受疫情、貿易摩擦等因素影響，近兩年經濟整體下行，實體經濟的投資、消費和需求大幅縮減，國有商業銀行信貸投放規模受到較大影響，業務拓展受阻，逆周期環境下存貸利差的壓降將導致商業銀行利潤空間大幅壓縮，居主體地位的國有商業銀行也面臨較大的結構調整壓力。三是面臨金融供給創新壓力。供給側結構性改革的“補短板”要求經濟短板領域獲得更加精準和優質的金融供給，意味著商業銀行要擺脫傳統的資源配置路徑依賴，改革創新金融供給方式。尤其是國有大型商業銀行，傳統的業務盈利模式和理念文化已經無法適應新發展格局下的社會需求，加之利率市場化和互聯網金融等沖擊，業務模式、產品和服務創新面臨較大壓力。

（二）面臨的機遇。一是增強風險抵御能力。在經濟新常態的下半場，“去產能、去庫存、去杠桿”等措施的成果將逐漸顯現，國有商業銀行剝離不良資產后，落后產能和傳統行業占用的資金、人力等資源逐步釋放，從而有助于國有銀行獲得持續且穩健的市場競爭力。二是拓寬業務邊界。供給側結構性改革調整資源和要素配置，“三去一降一補”有利于優化產業結構，新基建、5G、養老保育等新興產業的興旺將為國有商業銀行拓展業務范圍、找尋新的利潤增長點帶來紅利。三是金融服務需求多元化。居民消費的個性化、多元化升級帶來大量的市場機會，金融供給方也將獲得新的產品和模式創新契機。

三、供給側結構性改革背景下國有商業銀行的發展策略

（一）堅持防風險與謀發展并重。應秉持風險防控與業務創新并重的發展理念，以科學、合理的原則建立系統性金融風險防范、管理和應對體系，以發展的角度守住風險陣地，進而謀求經濟效益的提升。

（二）堅持差異化定位和針對性服務。國有商業銀行肩負著落實國家宏觀政策的責任，在供給側結構性改革的大背景下，要兼顧政策效果與競爭優勢，根據地域、行業等特征制定更具針對性的金融服務方案。

（三）堅持創新引領推動業務升級。著眼于創新人才隊伍、創新組織和創新機制的構建，歸集、協同創新資源，建立健全創新業績考核和激勵機制，充分調動創新積極性，多方式、多渠道推進創新方案落實。

參考文獻：

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