融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制研究

摘 要：融資擔(dān)保企業(yè)是社會經(jīng)濟活動中，為幫助其他企業(yè)解決融資問題，以擔(dān)保為主要業(yè)務(wù)的機構(gòu)。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)開展以金融或資產(chǎn)為主要對象，使得擔(dān)保企業(yè)自身必須具備良好的風(fēng)險控制和分散能力。當(dāng)前，我國擔(dān)保業(yè)務(wù)手續(xù)費平均約為2%，賠償貸款金額比卻在50%以上，使得出現(xiàn)代償風(fēng)險時，對融資擔(dān)保企業(yè)自身正常經(jīng)營產(chǎn)生較大風(fēng)險。本文在對相關(guān)概念簡要解析的基礎(chǔ)上，參照企業(yè)案例分析融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營面臨的風(fēng)險類型及其原因，并結(jié)合實際提出對應(yīng)的控制對策，為相關(guān)企業(yè)經(jīng)營管理提供參考，為促進融資擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保;企業(yè)風(fēng)險;控制對策;財務(wù)風(fēng)險;經(jīng)營管理

本文索引：景紅娟.<變量 2>[J].中國商論，2022（09）：-111.

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）05（a）--03

融資擔(dān)保行業(yè)在世界范圍內(nèi)出現(xiàn)已經(jīng)有較為悠久的歷史，在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中，受到經(jīng)濟體制的影響，整體發(fā)展較晚，相關(guān)方面的監(jiān)管體系不夠完善，甚至在不同地區(qū)，還存在公司行政干預(yù)等方面的問題。在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管控體系不完善，外部配套制度建設(shè)滯后的情形下，會給融資擔(dān)保企業(yè)帶來較為明顯的經(jīng)營風(fēng)險。對融資擔(dān)保企業(yè)而言，強化對經(jīng)營風(fēng)險的認識，分析經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因，構(gòu)建完善的風(fēng)險控制體系，是實際經(jīng)營活動開展必須解決的現(xiàn)實問題。

1 融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險概念解析

1.1 融資擔(dān)保的含義

從法律層面而言，擔(dān)保是為確保特定債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用、特定財產(chǎn)，督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。基于擔(dān)保形式和內(nèi)容的不同，擔(dān)保可以分為非融資擔(dān)保和融資擔(dān)保兩種形式[1]。融資擔(dān)保在當(dāng)前擔(dān)保行業(yè)中已經(jīng)占據(jù)主體地位，是為在銀行直接融資有困難的中小企業(yè)解決融資問題的主要形式。融資擔(dān)保企業(yè)自身并不具備直接發(fā)放貸款的資格，而是以為企業(yè)在進行融資時提供擔(dān)保為主營業(yè)務(wù)，在融資流程完成后，承擔(dān)項目風(fēng)險并收取擔(dān)保費用。基于國家《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，融資擔(dān)保公司經(jīng)營范圍主要有信用證擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、項目融資擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、貸款擔(dān)保及其他融資性擔(dān)保[2]，本文出現(xiàn)的“擔(dān)保”，一般為“融資擔(dān)保”的簡稱。

1.2 融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

融資擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險主要有外部風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險兩種類型，其中經(jīng)營風(fēng)險包括業(yè)務(wù)風(fēng)險和操作風(fēng)險，而外部風(fēng)險則包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險和貸款銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。為更好地分析融資擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險，本文將上述風(fēng)險統(tǒng)稱為經(jīng)營風(fēng)險，并對業(yè)務(wù)風(fēng)險和操作風(fēng)險進行重點分析。雖然這些風(fēng)險類型產(chǎn)生的原因不同，作用方式不同，但是給融資擔(dān)保企業(yè)帶來的經(jīng)營風(fēng)險是一樣的[3]。并且，這些影響因素之間會產(chǎn)生相互作用，在某一因素作用較為明顯時，會使其他因素的影響明顯加劇，使得企業(yè)陷入經(jīng)營困境。

2 企業(yè)案例

2.1 企業(yè)概況和業(yè)務(wù)流程

A擔(dān)保公司成立于2010年，是該區(qū)內(nèi)唯一一家政府性融資擔(dān)保機構(gòu)，注冊資金8000萬元，企業(yè)成立后，在區(qū)委、區(qū)政府的領(lǐng)導(dǎo)下，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供一條龍融資擔(dān)保服務(wù)，主要業(yè)務(wù)內(nèi)容包括財務(wù)顧問中介服務(wù)、貿(mào)易融資擔(dān)保、貸款擔(dān)保、履約擔(dān)保及訴訟擔(dān)保等。截至2020年底，企業(yè)累積為120家中小企業(yè)擔(dān)保貸款8.2億元，履行擔(dān)保責(zé)任代償超過5000萬元，當(dāng)前有18戶共計4685萬元未收回，其中14戶在法院立案訴訟，4戶正在協(xié)商解決。受多方面因素的影響，近3年企業(yè)擔(dān)保總額呈逐年下降趨勢。同時，A擔(dān)保公司只有資金貸款擔(dān)保和承兌匯票擔(dān)保兩種業(yè)務(wù)類型，前者擔(dān)保總額占比超過70%，擔(dān)保品種單一問題較為明顯。

2.2 企業(yè)風(fēng)險控制措施

為確保企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險得以有效控制，在現(xiàn)有擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，建立了較為完善的風(fēng)險控制制度，具體措施包括以下幾個方面：（1）保前調(diào)查的文本資料審核，包括被擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營活動中的10多種經(jīng)營資料。（2）保前調(diào)查，主要形式為現(xiàn)場調(diào)查，并在調(diào)查完成后，將調(diào)查資料與企業(yè)提供的資料內(nèi)容進行對比，查證虛假資料情況并留下正確的、具有價值的資料信息，得出調(diào)查結(jié)論。（3）簽訂擔(dān)保合同，在調(diào)查結(jié)論完善后，由項目負責(zé)人擬定法律合同文本，包括保證合同、委托擔(dān)保合同及其他方面的法律文書。（4）保后管理，主要是在貸后及還款前階段內(nèi)，對被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營狀況進行調(diào)查，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果制定對應(yīng)的處理措施。（5）反擔(dān)保措施，反擔(dān)保措施是在被擔(dān)保企業(yè)提供反擔(dān)保書面協(xié)議的基礎(chǔ)上，以保證、抵押和質(zhì)押等形式進行反擔(dān)保，具體操作形式包括房產(chǎn)、土地和股權(quán)抵押及信用擔(dān)保等。（6）其他補償機制，在貸款逾期金額較大的情形下，必然會使企業(yè)自身資金不足、運營困難。A擔(dān)保公司在補償機制方面建設(shè)較為滯后，只能以政府救助和法律訴訟兩種方式追回代償后資金，但是這兩種方式時間成本都比較高，遠無法解決企業(yè)當(dāng)前面臨的問題。

3 融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因

3.1 被擔(dān)保企業(yè)所引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險

被擔(dān)保企業(yè)所引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險是大多數(shù)融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因，在被擔(dān)保企業(yè)無法正常還款時，擔(dān)保公司需要依照擔(dān)保合同向銀行歸還逾期貸款，由此使自身資金周轉(zhuǎn)不足。被擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營活動開展中，部分企業(yè)受宏觀環(huán)境或行業(yè)發(fā)展階段影響較為明顯。對部分中小企業(yè)而言，沒有完善的內(nèi)部管理機制，以家族式管理模式為主，資金管理混亂，經(jīng)營決策不科學(xué)，都會造成企業(yè)經(jīng)營不善，從而造成抗風(fēng)險能力較差，無法按期歸還貸款的情形[4]。雖然多數(shù)融資擔(dān)保企業(yè)都重視對被擔(dān)保企業(yè)的保前調(diào)查和保后管理工作，但是這些管理工作開展無法深入企業(yè)實際，無法準確把握企業(yè)真實經(jīng)營狀態(tài)，必然會導(dǎo)致融資擔(dān)保企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險，成為主要的風(fēng)險來源因素。

3.2 擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制帶來的風(fēng)險

我國融資擔(dān)保行業(yè)本身發(fā)展較為滯后，甚至某些企業(yè)成立還有政府層面的推動因素，使得內(nèi)部控制體系不夠完善，成為經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。綜合分析，這些原因主要集中在以下幾個方面：一是擔(dān)保公司注冊資金數(shù)額，注冊資金在一定程度上代表企業(yè)的經(jīng)營實力，更高額度的資本金能夠為企業(yè)帶來更高的業(yè)務(wù)量，提高企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模，也能提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力，即便是在個別擔(dān)保對象出現(xiàn)問題的情形下，其余資金依然能夠保障業(yè)務(wù)正常進行。二是企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置是否合理，會帶來不同類型的風(fēng)險。以A擔(dān)保公司為代表的企業(yè)，雖然在性質(zhì)上屬于企業(yè)法人，但是在本質(zhì)上依然屬于國有獨資的政策性擔(dān)保機構(gòu)，政府對公司享有絕對的控制權(quán)，在運營過程中，過于明顯的行政干預(yù)，然會給企業(yè)經(jīng)營帶來風(fēng)險。三是企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，會造成風(fēng)險水平上升。受我國經(jīng)濟發(fā)展模式的影響，當(dāng)前部分擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)主要集中在房地產(chǎn)行業(yè)，在服務(wù)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)方面的業(yè)務(wù)類型占比較低。房地產(chǎn)企業(yè)本身受政策影響較為明顯，也會造成擔(dān)保公司風(fēng)險過于集中。四是擔(dān)保業(yè)務(wù)品種的單一性，會造成較為明顯的風(fēng)險加劇，當(dāng)前貸款擔(dān)保及商業(yè)承兌擔(dān)保形式都存在較為明顯的風(fēng)險，在合作對象局限在銀行的情形下，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，擔(dān)保公司就必須承擔(dān)更大的責(zé)任。五是擔(dān)保公司自身管理不夠健全，同樣會帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險。多數(shù)擔(dān)保公司僅有業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、財務(wù)部和辦公室等，員工結(jié)構(gòu)不合理，從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)水平不足等，同樣會造成多方面的經(jīng)營風(fēng)險。六是多數(shù)擔(dān)保企業(yè)運行中業(yè)務(wù)流程不夠規(guī)范。在業(yè)務(wù)實施過程中，還存在各個環(huán)節(jié)銜接不足，甚至出現(xiàn)人為因素干擾現(xiàn)象，在出現(xiàn)某一環(huán)節(jié)判斷失誤的情況下，會給項目運行帶來較大損失，給企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)營風(fēng)險[5]。

3.3 外部環(huán)境影響帶來的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險

外部環(huán)境是擔(dān)保企業(yè)運行必須面臨的影響因素，由此將外部影響轉(zhuǎn)嫁至企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營環(huán)節(jié)。外部影響因素主要集中在以下幾個方面：首先，源自于政府層面的風(fēng)險。尤其是對政府主導(dǎo)成立的擔(dān)保公司，在經(jīng)營過程中必然會受到不同程度的政府介入，在風(fēng)險控制方面對政府過于依賴。其次，來自銀行金融機構(gòu)的風(fēng)險。作為被擔(dān)保企業(yè)和銀行之間的中間人，由于擔(dān)保企業(yè)與銀行之間無法達到信息對等狀態(tài)，在某個項目出現(xiàn)風(fēng)險時，擔(dān)保公司必須承擔(dān)由此帶來的損失，甚至造成嚴重虧損。最后，行業(yè)整體風(fēng)險補償機制不健全，在沒有完善的分攤和配套補償措施下，擔(dān)保公司只能獨自承擔(dān)經(jīng)營損失。

4 融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制對策

4.1 完善中小企業(yè)經(jīng)營動態(tài)監(jiān)督機制

多數(shù)擔(dān)保企業(yè)的服務(wù)對象是以中小企業(yè)為主，但是由于服務(wù)對象經(jīng)營情況相對隱蔽，財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營業(yè)務(wù)不屬于信息公開范疇，使得擔(dān)保公司無法及時對企業(yè)經(jīng)營動態(tài)進行監(jiān)督。因此，擔(dān)保企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場運行機制出發(fā)，構(gòu)建較為完善的中小企業(yè)經(jīng)營動態(tài)監(jiān)督機制。在接收到企業(yè)的申請擔(dān)保后，擔(dān)保公司能夠通過相關(guān)的行業(yè)協(xié)會、相關(guān)的民間融資機構(gòu)等，了解企業(yè)歷史和當(dāng)前經(jīng)營狀況，了解融資面臨的困難和貸款的真實用途。在保前調(diào)查中，應(yīng)當(dāng)加強與企業(yè)的溝通協(xié)調(diào)，全面掌握貸款規(guī)劃情況，對項目運行前景和收益情況進行分析。同時，在進行調(diào)查時，應(yīng)當(dāng)通過企業(yè)自身建立的數(shù)據(jù)庫，尤其是原有擔(dān)保對象的數(shù)據(jù)信息，進行大數(shù)據(jù)分析，預(yù)測新?lián)？蛻艉屠m(xù)保客戶的發(fā)展動態(tài)[6]。

4.2 強化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險控制

擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)和優(yōu)化，是有效控制經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)鍵因素。一是在企業(yè)成立和經(jīng)營過程中，可以在保持國有控制、企業(yè)政策性質(zhì)不變的前提下，引進社會資本參與并擴展企業(yè)注冊資本金，以股權(quán)多元化推動公司治理結(jié)構(gòu)朝著現(xiàn)代化方向發(fā)展。二是優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)投放領(lǐng)域，依照比例限制單個行業(yè)的投入，增加農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)及高科技產(chǎn)業(yè)的投入。三是強化與其他金融機構(gòu)的合作，在完善與銀行機構(gòu)合作的基礎(chǔ)上，通過拓展合作對象和擔(dān)保品種的方式，分散和降低風(fēng)險。在強化與股權(quán)交易中心及證券公司合作的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新?lián)Ｆ贩N，同時要適當(dāng)與私募債券等機構(gòu)合作，拓展企業(yè)信用擔(dān)保品種，在實現(xiàn)風(fēng)險分散的同時，提升擔(dān)保項目經(jīng)濟效益水平。四是完善內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)體系，這也是提升擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險水平的關(guān)鍵性因素，針對企業(yè)現(xiàn)有管理體系中存在的結(jié)構(gòu)粗放、不完善等現(xiàn)狀，要加強風(fēng)險管理部門負責(zé)人的作用，實現(xiàn)各個崗位的責(zé)權(quán)平等，構(gòu)建全過程、全體崗位、全部工作內(nèi)容的風(fēng)險控制體系，以風(fēng)險控制為中心，開展各項業(yè)務(wù)。五是強化對員工群體的業(yè)務(wù)和風(fēng)險培訓(xùn)，在強化工作人員業(yè)務(wù)技能的同時，提高員工的風(fēng)險意識，確保各個崗位工作人員都能具備良好的風(fēng)險辨別能力，積極應(yīng)對市場風(fēng)險變化。六是優(yōu)化擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)流程，在保前工作中，采用科學(xué)的方法開展保前調(diào)查業(yè)務(wù)。在具體項目實施過程中，可以采用外部專家評審的方式，對項目風(fēng)險進行科學(xué)評估，消除政府層面及工作人員主觀意識的影響。在項目運行過程中，要強化對被擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險評估，采用多種方式采集被擔(dān)保企業(yè)運營信息，實現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險的全流程管理[7]。只有在全面做好這些工作的基礎(chǔ)上，才能全面提升擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營管理水平，推動經(jīng)營風(fēng)險控制朝著系統(tǒng)化、科學(xué)化、正規(guī)化方向發(fā)展，避免由于風(fēng)險過大對企業(yè)經(jīng)營帶來的影響，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

4.3 健全風(fēng)險分擔(dān)與轉(zhuǎn)移機制

對我國融資擔(dān)保行業(yè)來說，要實現(xiàn)行業(yè)運行水平不斷提升，企業(yè)經(jīng)營水平不斷提升，必須健全相關(guān)方面的風(fēng)險分擔(dān)與轉(zhuǎn)移機制。首先，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建合理的法人治理機構(gòu)，重構(gòu)政府在擔(dān)保公司經(jīng)營中的角色，在企業(yè)內(nèi)部形成相互制衡、有效的治理機構(gòu)，基于現(xiàn)代管理理念，提升風(fēng)險防范水平。其次，借鑒國際市場行業(yè)運行狀況，加入再擔(dān)保體系，有效提升風(fēng)險分擔(dān)補償水平，實現(xiàn)代償風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。在專業(yè)再擔(dān)保體系不夠完善的背景下，可以通過銀行、上一級擔(dān)保集團、當(dāng)?shù)卣确矫娴暮献鳎醪浇⒃贀?dān)保體系，實現(xiàn)擔(dān)保企業(yè)自身代償風(fēng)險的分擔(dān)[8]。最后，逐步推進中小企業(yè)征信體系建設(shè)，規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)享有的征信查詢權(quán)利，完善中小企業(yè)征信數(shù)據(jù)采集和管理制度，利用大數(shù)據(jù)采集技術(shù)，完善征信數(shù)據(jù)采集機制，實現(xiàn)征信內(nèi)容的規(guī)范化管理。

5 結(jié)語

新時期背景下，我國經(jīng)濟體制改革離不開融資擔(dān)保企業(yè)的強力支撐，雖然在行業(yè)整體運行中，還存在多方面的問題，多數(shù)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制水平還有待提升，但是隨著經(jīng)濟改革的不斷深入，相關(guān)方面理論研究水平的不斷提升，經(jīng)營管理逐步朝著正規(guī)化方向發(fā)展，融資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力必將逐步提高，為經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到更加積極的促進作用，為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)貢獻更大力量。

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Research on Operational Risk Control of Financing Guarantee Enterprises

Linyi Small and Medium Enterprise Financing Guarantee Co.，Ltd.

Linyi， Shandong? 276000

JING Hongjuan

Abstract： Financing guarantee enterprise is an organization whose main business is guarantee in order to help other enterprises solve financing problems in social and economic activities. Because the guarantee business is mainly carried out with finance or assets， the guarantee enterprise itself must have good risk control and dispersion ability. At present， the average service charge of guarantee business in China is about 2%， but the compensation loan amount ratio is more than 50%， which causes the great risk of normal operation of financing guarantee enterprises when the compensation risk appears. Based on the brief analysis of relevant concepts， this paper analyzes the types and causes of risks faced by financing guarantee enterprises with reference to enterprise cases， and puts forward corresponding control countermeasures in combination with practice， so as to provide reference for the operation and management of relevant enterprises and make contributions to promoting the health development of financing guarantee industry.

Keywords： financing guarantee; enterprise risk; control countermeasures; financial risk; operational management