互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關系研究

摘 要：本文從影響居民消費需求的因素出發(fā)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響機理，并基于2013年第三季度到2022年第三季度的全國季度數(shù)據(jù)，利用VAR模型實證檢驗了互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的相關關系。結(jié)論表明：長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費結(jié)構(gòu)產(chǎn)生正向影響，互聯(lián)網(wǎng)金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)相互促進狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響隨時間推移下降，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響較為穩(wěn)定；相較互聯(lián)網(wǎng)金融，居民消費結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的促進作用更大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化也能顯著影響居民消費結(jié)構(gòu)變化。本文根據(jù)實證結(jié)論，為我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、優(yōu)化居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供合理建議，以供參考。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；居民消費結(jié)構(gòu)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；VAR模型

本文索引：劉雨諾.<變量 1>[J].中國商論，2023（13）：-023.

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）07（a）--05

1 引言與文獻綜述

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融行業(yè)之間的聯(lián)系日益密切。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融，利用第三方支付的便捷性和安全性，拓寬了消費渠道，提高了居民消費能力，同時提高了投融資企業(yè)的資金匹配和支付效率，助推產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。“十四五”時期，我國經(jīng)濟增長潛力巨大，居民生活質(zhì)量不斷提高，傳統(tǒng)實物消費持續(xù)升級，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在調(diào)整中不斷優(yōu)化，服務業(yè)發(fā)展迎來新機遇。現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入規(guī)范化發(fā)展階段，但仍有諸多問題和挑戰(zhàn)，居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間存在供需不匹配的結(jié)構(gòu)性矛盾。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關系，對促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展、優(yōu)化居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義。

現(xiàn)有對我國互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間關系的研究主要集中于三點。一是互聯(lián)網(wǎng)金融與居民消費結(jié)構(gòu)。崔海燕（2016）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融從收入效應和轉(zhuǎn)換效應兩方面影響居民消費，憑借第三方支付平臺刺激居民消費的欲望；何啟志（2019）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融可以從消費需求、心理、方式多方面影響居民消費行為，并從馬克思消費信貸理論入手，應用STR、動態(tài)面板和面板VAR模型，實證檢驗得出互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費有正向促進作用；藍管秀鋒、匡賢明（2022）擴展了跨期消費的基準理論模型，并通過實證分析得出互聯(lián)網(wǎng)金融能夠通過緩解居民的流動性約束來提高居民消費需求，通過信貸期限間接影響居民消費層級。二是互聯(lián)網(wǎng)金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。殷小麗（2018）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融通過企業(yè)生產(chǎn)和消費兩方面影響產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；何宜慶等（2020）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融通過融資便利和增強擴散效應推動企業(yè)技術(shù)進步，技術(shù)進步分別從“硬性”技術(shù)進步和“軟性”技術(shù)進步影響省內(nèi)和鄰近省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。三是居民消費結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。查道中、吉文惠（2011）認為，城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟增長之間存在長期的均衡關系，城市居民消費結(jié)構(gòu)升級對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有較弱的正向誘導效應；余紅心等（2019）利用DEA方法研究中國居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的和諧性，研究結(jié)果表明它們之間處于基本和諧狀態(tài)；張廣柱（2020）對居民消費數(shù)據(jù)和資本投資方面的關系進行數(shù)理推導和實證檢驗，證明居民消費結(jié)構(gòu)變動可以帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

從現(xiàn)有文獻資料來看，學者缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)三者之間相關關系的深層次理論和實證剖析，相關文獻主要集中于其中兩者之間關系的研究。基于此，本文應用VAR模型，實證研究互聯(lián)網(wǎng)金融、居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的相關關系，以期為我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、優(yōu)化居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提出對策建議。

2 理論基礎與作用機制

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費結(jié)構(gòu)的影響分析

本文借鑒張李義和涂奔（2017）互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務分類角度和王紫鸚（2020）互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的功能性角度，從收入、成本和供求匹配程度三大角度入手，分析互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費結(jié)構(gòu)變化的理論影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民消費結(jié)構(gòu)的影響效應主要有三點：一是收入效應。一方面，居民利用互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品緩解資金流動，實現(xiàn)財富增值，增加自身收入；另一方面，居民利用互聯(lián)網(wǎng)借貸獲得融通資金，當期可配置資金增加。二是成本效應。互聯(lián)網(wǎng)支付突破了時空限制，實現(xiàn)了線上便捷支付，居民交易成本降低。收入、成本效應使得居民消費需求增加，進而作用于居民消費結(jié)構(gòu)。三是匹配效應。根據(jù)消費者行為理論，消費需求的滿足極大程度取決于消費偏好。互聯(lián)網(wǎng)支付使線上消費市場環(huán)境優(yōu)化，網(wǎng)絡購物平臺依靠大數(shù)據(jù)的個性化分析，向消費者推送與其需求匹配的產(chǎn)品，居民更高層次的潛在消費需求得到滿足。互聯(lián)網(wǎng)保險根據(jù)消費者在風險保障需求方面的變化推出各種各樣的產(chǎn)品，提升了居民的消費預期和傾向，居民消費結(jié)構(gòu)得以整體升級。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過科學技術(shù)進步影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當今，科學技術(shù)已廣泛滲透到社會生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)，科技進步是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的根本途徑和直接動力。互聯(lián)網(wǎng)金融解決了現(xiàn)實中小型市場主體長期以來“融資難、融資貴”的問題，利用其融資便捷的優(yōu)勢，實現(xiàn)資金流從低效領域向產(chǎn)業(yè)升級領域轉(zhuǎn)移，優(yōu)化了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。例如，網(wǎng)絡小額貸利用純線上或線上線下相結(jié)合的模式，為個人或企業(yè)提供無擔保、無抵押的綜合貸款服務，緩解了中小企業(yè)的融資約束。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融能依托大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，加速企業(yè)金融業(yè)務多元化創(chuàng)新發(fā)展，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融與居民消費結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的交互作用

互聯(lián)網(wǎng)金融與居民消費結(jié)構(gòu)的融合，有助于推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。胡永翔（2015）指出，居民消費結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響主要通過需求收入彈性和需求價格彈性實現(xiàn)。以此為基礎，本文對居民消費結(jié)構(gòu)變動做以下劃分：一是居民消費結(jié)構(gòu)通過需求收入彈性和需求價格彈性直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，該影響體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上；二是居民消費結(jié)構(gòu)通過消費需求總量變化影響相關產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出值，間接導致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，該影響體現(xiàn)在數(shù)量上。

居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化后，消費質(zhì)量提高，消費數(shù)量增加，加上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展推動了科學技術(shù)進步，進而廠商及時擴大和優(yōu)化相關產(chǎn)業(yè)規(guī)模，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。具體表現(xiàn)在：首先，理性的消費者會根據(jù)自己的收入水平和產(chǎn)品價格調(diào)整自身需求量。產(chǎn)品的需求收入彈性和需求價格彈性越高，居民收入、產(chǎn)品價格變動引起的消費者需求量變動幅度越大，因此廠商會及時擴大這類產(chǎn)業(yè)的規(guī)模。其次，消費需求總量變化，企業(yè)為了抓住居民多樣化的需求，會創(chuàng)新產(chǎn)品、渠道、服務等，使傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，間接實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能有效推動服務業(yè)的技術(shù)進步，刺激新興產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。居民需求數(shù)量增長促進產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張，同時居民需求質(zhì)量提高能推動廠商改進生產(chǎn)技術(shù)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，最終帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

綜上，本文建立的互聯(lián)網(wǎng)金融與居民消費結(jié)構(gòu)促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用機理，如圖1所示。

3 指標選取及數(shù)據(jù)來源

本文選取的變量數(shù)據(jù)為季度數(shù)據(jù)，時間跨度為2013年第三季度到2022年第三季度。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式主要有眾籌融資、P2P網(wǎng)貸、第三方支付等，其中第三方支付在互聯(lián)網(wǎng)金融市場的交易量占比具有絕對優(yōu)勢。因此，為了更好地體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況，本文將互聯(lián)網(wǎng)金融（EF）變量設置為第三方支付交易總額的對數(shù)值，數(shù)據(jù)源自移動支付網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫。

（2）我國居民消費結(jié)構(gòu)。本文采用恩格爾系數(shù)（EC）度量我國居民消費結(jié)構(gòu)，并進行對數(shù)化處理。恩格爾系數(shù)是根據(jù)國家統(tǒng)計局中人均食品煙酒消費支出累計值與人均消費支出累計值計算得出。根據(jù)馬斯洛需求層次理論，當?shù)蛯哟涡枨蟊粷M足，居民繼而轉(zhuǎn)向追求更高層次的需求，表現(xiàn)為對衣食住行等基本需求的需求數(shù)量相對降低。恩格爾系數(shù)越高，即食品消費比重越高，則表示居民生活越貧困，相應的居民消費結(jié)構(gòu)就越差；反之，越優(yōu)。

（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，第三產(chǎn)業(yè)增加值的規(guī)模增加就是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善的明顯成果。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)系統(tǒng)從低級向高級的轉(zhuǎn)化過程。因此，本文使用第二產(chǎn)業(yè)增加值與第三產(chǎn)業(yè)增加值的比率作為反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)情況的替代變量，記為ISU。該比重越低，說明我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度越高；反之，則越低。根據(jù)國家統(tǒng)計局的相關公開數(shù)據(jù)計算得到第二、三產(chǎn)業(yè)增加值的比率，并進行了取對數(shù)處理。

4 實證分析

4.1 模型建立

向量自回歸模型（VAR）將所有變量都視為內(nèi)生變量，并將這些內(nèi)生變量的滯后項作為解釋變量帶入模型中進行回歸，可以較好地反映各變量之間的相互關系。為了研究我國互聯(lián)網(wǎng)金融（EF）、居民消費結(jié)構(gòu)（EC）和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（ISU）之間的綜合動態(tài)反映，本文構(gòu)建非結(jié)構(gòu)化的VAR模型。以此為基礎，Johansen協(xié)整檢驗、脈沖響應等進一步開展。VAR模型將所有變量視為內(nèi)生變量，故p階滯后的VAR模型，即VAR（p）的具體形式為：

其中，是k維內(nèi)生變量；t是樣本個數(shù)；A1，…，Ap是待估計的參數(shù)矩陣；p是自回歸滯后階數(shù)；c是常數(shù)項；et是隨機誤差項。

4.2 單位根檢驗

建立VAR模型要求每個變量是平穩(wěn)序列。為避免出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象，本文先采用ADF檢驗法對各變量進行平穩(wěn)性檢驗，對非平穩(wěn)變量進行差分處理。檢驗過程中的原假設為存在單位根，序列不平穩(wěn)，利用Eviews11的檢驗結(jié)果如表1所示。

根據(jù)ADF檢驗結(jié)果可知，只有LNEF在1%、5%、10%的顯著水平上拒絕變量存在單位根原假設，為平穩(wěn)時間序列；而LNEC、LNISU在各顯著性水平上不拒絕變量存在單位根原假設，為非平穩(wěn)時間序列。但將各變量變?yōu)橐浑A差分序列之后，它們都在5%的顯著水平上通過顯著性檢驗，即一階差分后的各變量都是平穩(wěn)的。因此，原序列LNEF、LNEC、LNISU是一階單整的。

4.3 最優(yōu)滯后期階數(shù)

VAR模型正式建立前，要先確定模型的最優(yōu)滯后期階數(shù)。在最優(yōu)滯后階數(shù)方面，包括模型全部變量：LNEF、LNEC、LNISU。考慮到階數(shù)的充足性，盡量選擇較大的滯后階數(shù)，但滯后階數(shù)過大會降低模型的自由度。最優(yōu)滯后階數(shù)檢驗結(jié)果如表2所示，當滯后2階時，LR、FPE、AIC、HQ值均達到最小值，且結(jié)合樣本容量和模型自由度的限制，本文最終將最優(yōu)滯后階數(shù)設定為2階，構(gòu)建VAR（2）模型。

4.4 模型平穩(wěn)性檢驗

為了保證后續(xù)脈沖響應和方差分解的有效性，本文還需對構(gòu)建的VAR模型進行穩(wěn)定性檢驗。AR根檢驗結(jié)果如圖2所示，該VAR模型6個特征根的模型的倒數(shù)均小于1，即所有根的倒數(shù)都在單位圓內(nèi)，表明構(gòu)建的VAR（2）模型擬合度較高，穩(wěn)定性條件得到滿足。

4.5 協(xié)整檢驗

由ADF檢驗可知，一階差分后的各變量都是平穩(wěn)的，可以進行協(xié)整檢驗。為了估計各個變量之間的長期變化關系，對變量LNEF、LNEC、LNISU開展Johansen協(xié)整檢驗，檢驗結(jié)果如表3所示。由表3可知，檢驗拒絕了最多有2個協(xié)整關系的原假設，各變量之間在5%的顯著性水平上至少有3個協(xié)整關系，說明它們之間存在長期協(xié)整關系，具有經(jīng)濟意義。

4.6 脈沖響應

構(gòu)建脈沖響應函數(shù)，可以更直觀地描述變量間的動態(tài)交互作用及其效應。本文繪制了LNEF、LNEC及LNISU分別對其他兩個變量及自身沖擊的動態(tài)反應路徑，將期數(shù)定為10期，如圖3所示。以下對各變量之間的沖擊響應程度進行具體分析。

由圖3可知，LNEF給LNEC一個正向沖擊后，響應程度先上升后下降，在第2期達到最大值，隨后這種影響變?yōu)樨撓颍诘?期達到最低值，最后影響水平近似于0。LNISU對LNEC的沖擊影響較強烈，LNEC的響應程度在第2期達到峰值，呈短暫迅速上升的趨勢，但隨后呈現(xiàn)下降的狀態(tài)，2期之后響應程度明顯下降，在9期后維持在0水平線上。LNEC給LNEF一個沖擊后，LNEF在1～2期先有負向影響，響應程度在1～3期緩慢上升，第4期之后下降并開始收斂于0。LNISU對LNEF的沖擊影響程度較弱，沖擊造成的負向影響在第3期達到負向峰值，隨后緩慢下降趨于穩(wěn)定。LNEC給LNISU施加一個正向沖擊后，響應程度在第3期達到最高值后開始下降，隨著時間的推移，最終對其影響逐漸趨于0。LNEF對LNISU的沖擊響應程度在第2期處于低谷，再上升后在第3期又開始下降，最后趨于0。綜上所述，居民消費結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)沖擊的響應程度較大，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展沖擊的響應程度較小；互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對居民消費結(jié)構(gòu)沖擊的響應程度較小，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)沖擊的響應程度稍大些；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對居民消費結(jié)構(gòu)沖擊的響應程度較高，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展沖擊的響應程度較小。

4.7 方差分解

為了進一步分析各變量之間的相互影響程度，并評價不同結(jié)構(gòu)沖擊的重要性，本文分別對各變量進行方差分解，結(jié)果如表4所示。

由表4可知，LNEC的方差分解中，LNEF對LNEC的貢獻率相對較小，維持在3%左右；LNISU對LNEC的方差貢獻很大，前2期快速上升，最后穩(wěn)定在43%左右。LNEF的方差貢獻中，LNEC對LNEF的貢獻率很小且總體變化幅度不大，LNISU對LNEF的貢獻率總體上隨著時間的推移緩慢波動上升，在第10期才達到2.94%。LNISU的方差分解中，LNEC對LNISU波動的貢獻率是遞減的，最終穩(wěn)定在26%左右；LNEF對LNISU的貢獻率在前2期快速上升到10%左右，后呈現(xiàn)緩慢波動上升趨勢，到第10期達到12.18%。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的貢獻程度趨勢大致相同，貢獻度雖然并不大，但隨著時間的推移處于緩慢上升階段，說明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在一定程度上會影響居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；長期來看，居民消費結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的貢獻度雖有下降但仍較大，超過了25%，說明居民消費結(jié)構(gòu)的沖擊對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)產(chǎn)生了較大的影響，這都與脈沖響應分析結(jié)果一致。

5 結(jié)語

本文采用2013年第三季度到2022年第三季度的全國季度數(shù)據(jù)，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平、居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量建立了VAR模型，實證研究各變量之間的關系，得到以下結(jié)論：

（1）脈沖響應分析表明：我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對恩格爾系數(shù)先有正影響再有負影響，表明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對居民消費結(jié)構(gòu)在初期具有負向作用，在長期具有正向作用且逐漸減弱；我國居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，但該作用具有滯后性，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化能顯著促進居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化；互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間相互影響，長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對第二三產(chǎn)業(yè)增加值的比率的沖擊力為負，即互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展能夠使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，反過來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化也能推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

（2）方差分解表明：與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相比，居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的貢獻度更高。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對居民消費結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的貢獻逐年緩慢增大，即互聯(lián)網(wǎng)金融的影響在長期內(nèi)才能體現(xiàn)出來。

針對以上結(jié)論，為實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、居民消費結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)互動，本文提出以下幾點建議：一是積極調(diào)整居民消費政策，支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，各種新商業(yè)模式如微商快速涌現(xiàn)，政府需要鼓勵發(fā)展新消費模式，推動線上線下消費的有機融合。此外，需特別關注老年人和農(nóng)村地區(qū)消費者，多給這類消費群體普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，幫助其適應新型消費模式，使得居民消費加快適應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展步伐，全面優(yōu)化居民消費結(jié)構(gòu)。二是引領產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)階段，居民生活質(zhì)量提高，為滿足居民的高端消費需求，政府要牢牢抓住有利條件和新的機遇，共同重視消費端和供給端，引導資金投向重大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)領域，同時企業(yè)要不斷拓展新產(chǎn)品與服務，以培育新的消費熱點和消費模式，從而深入推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。三是大力提升監(jiān)管水平，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融的各種模式不斷創(chuàng)新發(fā)展，但仍有一些企業(yè)帶來不少行業(yè)亂象，如洗錢、網(wǎng)上傳銷、非法集資等。監(jiān)管部門要出臺互聯(lián)網(wǎng)金融細分監(jiān)管辦法，以促進互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)化健康發(fā)展，為消費者更好地抵御互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造更加穩(wěn)定的金融

環(huán)境。

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