完善高校財經專業《投資銀行學》教學模式芻議

摘要：《投資銀行學》是金融學、投資學等財經類本科專業開設的專業選修課，目前的教學模式以教師講授為主，學生為輔，存在案例教學效果不理想，校企合作、實習效果有限等問題，其原因在于培養模式不完善，參與主體積極性不足。解決上述問題，應完善學生培養模式，改進考核評價方法，推動教師進投資銀行掛職鍛煉，優化教學方法和實習方案，融入思政元素。

關鍵詞：投資銀行學課程；教學改革；思政融入

中圖分類號：G642.0文獻標識碼：A文章編號：2095-6916（2023）13-0125-04

Discussion on Improving the Teaching Mode of the

Investment Banking Course for Finance and Economics Majors in Universities

Niu Jing

（Xian University of Finance and Economics， Xian 710010）

Abstract： Investment Banking Course is a specialty elective course offered to finance major， investment major and other undergraduate of finance and economics majors. The current teaching mode is mainly based on teachers lectures， leading to problems such as un unsatisfactory case teaching effect， limited school-enterprise cooperation and internship， all of which are caused by the imperfect cultivation mode and insufficient motivation of the participants. To solve the above problems， we should improve students training mode， improve the assessment and evaluation methods， promote teachers to serve temporary positions in investment banks， optimize the teaching methods and internship programs， and integrate ideological and political elements in the course.

Keywords： Investment Banking Course; teaching reform; integration of ideological and political

《投資銀行學》課程圍繞投資銀行業務展開，是關于中國特色資本市場建設理論與實踐問題的總結與提煉。課程綜合運用多媒體講授、啟發式教學、案例教學等多種教學方法，使學生學習掌握有關投資銀行領域的基本知識、基本理論和基本分析方法。在數字經濟快速發展的背景下，《投資銀行學》目前的教學方式和培養方法已經無法適應新時代對金融從業人員的要求［1］。因此，應該對課程教學進行改革，有效提升學生運用投資銀行知識分析現實問題的能力，使之具備國際視野，了解全球化環境下的行業發展，熟悉投資銀行倫理和職業道德標準，從而為學生服務中國式現代化經濟建設奠定堅實的基礎［2］。

一、《投資銀行學》的課程內容和特點

《投資銀行學》是為金融學、投資學等財經類本科專業開設的一門專業選修課，主要講述投資銀行作為金融中介如何滿足個人、企業及地方政府的融資需求及證券投資需求。該課程介紹了投資銀行的業務分布，包含證券發行與承銷、企業兼并與收購、風險投資、項目融資、資產證券化等，其目的是讓學生全面掌握投資銀行的基本特征，明確投資銀行的經營原則，熟悉投資銀行的基本業務，掌握主要業務的操作流程、管理方法和企業估值手段［3］。因為投資銀行業務內容廣泛，業務間的連接度不高，實操性業務概念較為抽象，學生沒有切身接觸過，導致理解難度較大。特別在授課過程中，有些內容要介紹我國相關的法律法規，比較枯燥，導致學生上課聽講不認真，更有甚者會對這門課喪失學習興趣［4］。加之金融科技的廣泛應用，特別是區塊鏈技術的快速發展，投資銀行業務內部架構和管理方法相應發生了一定的變化，例如會造成投行的經紀業務收入總量有提升，但其占總收入的比重卻在減少的后果。可以說新科技和投行業務的相融合，在很大程度上影響著投行業務的變革。因此，教師應該深入剖析目前授課過程中存在的“無精神、提不起勁”問題，結合金融科技在投資銀行學當中的應用，調整授課內容，多措并舉增強學生對這門課的興趣，保證金融學專業的學生本科培養過程中課程的系統性［5］。

二、《投資銀行學》教學模式概述

（一）以教師講授為主，學生為輔

傳統的投資銀行學教學，教師多以運用多媒體教授為主，學生為信息的接收方，在整個教學過程中參與度比不高，長此以往會出現學生失去自主思考、不愿探索、缺乏創新精神的問題［6］。加之課堂學生人數過多，授課教師需在有限的時間內完成教學任務，授課中難免會忽略不同學生對知識的接收程度［7］。

（二）案例教學效果不理想

教師在上課過程中會采用案例教學法，但在運用過程中，有的缺乏案例與授課知識點的鏈接，課堂上雖然深入淺出地講解了相關業務，但并未深入對案例進行全面、深入的剖析，導致案例和授課內容“兩張皮”，學生記住了案例，但并不明白它跟投資銀行課程的知識點銜接在哪里，對知識的理解浮于表面，所以課堂效果并不理想［8］。

（三）校企合作、實習效果有限

我國高校基本普及了校企合作項目，校企合作的初衷是為了讓學生將課本上所學的理論知識運用到實踐中。可令人遺憾的是，由于各方條件所限，很少有學生能夠進入到投行實習，即便有能進入投行實習的學生，也會因為實習時間短、工作經驗不足，或者專業知識儲備不足的問題，只能做一些對專業技能要求不高的工作［9］。這就導致校企合作的成效沒有達到預期。

三、《投資銀行學》教學模式存在問題的原因

（一）培養模式不完善

高校金融專業學生培養的初衷是為金融機構輸送可用人才，促進經濟社會發展。目前高等院校金融專業的相關課程仍是以專業課程的教育教學為基礎，在主修課程外設通識教育課程、個性化發展課程，導致尚未形成完善的人才培養模式。針對不同學習能力的學生，并未形成分層培養模式［10］。

（二）參與主體積極性不高

從教師角度分析，本科高校的青年教師是中堅力量，他們面臨評職稱、考核等的壓力，繁重的科研任務、大量的非常規指導學生任務等擠壓了備課時間，教師沒有足夠的精力準備上課，教學內容枯燥，導致無法調動學生興趣；多數教師沒有實際金融工作經驗，無法根據最新的金融政策調整教學內容或者方式，給學生的實際指導作用有限，造成理論和實踐脫節；教師教授課程的方式比較單一，多以多媒體教學方式講解課本知識，內容擴展不足，導致學生學習起來感覺枯燥無味。

從學生角度分析，《投資銀行學》一般在大三第二學期作為專業選修課開設。大三學生的事情比較多，有的學生在準備考研、考公務員；有的學生準備出國留學；有的學生準備各種比賽事宜，基本都會占據課堂時間學習其他內容；還有的學生在外實習根本不上課，等等。因為時間、精力有限，學生會將這門課程置于“考試能過就行”的位置，導致學習缺乏積極性和主觀能動性。基于此，逐漸形成學生在課堂不聽講，教師得不到正向反饋，也不認真準備課程教學的惡性循環。

四、完善《投資銀行學》教學模式的對策

（一）完善培養模式

學生的培養應該突出解決問題的能力，比如將課本中抽象的理論轉變成具體的技能，在社會實踐當中進行驗證。結合學生課堂表現、回答問題積極程度、作業完成情況，對學生進行分類，將思維活躍的學生和思維不活躍的學生分組培養，使其各自發揮優勢，對思想活躍的學生多分配發散性思維的任務，給思維不太活躍的學生分配搜索、處理數據的任務，目的是使教師提供給學生與其學習能力相匹配的學習機會，提高學生掌握技能的效率，逐漸引導學生依靠自身的領悟發覺學習金融知識的樂趣。

（二）改進學生考核評價方法

目前投資銀行課程對學生的考核方法還是以平時成績和學期末的考試成績相結合的方法。這種考核方式整體來說不夠全面，難以激發學生的學習積極性，不能多方面展示學生在課程學習過程中所具備的實踐能力和綜合分析、解決問題以及團隊協作溝通的能力。因此，可以引入過程考核的方法來彌補目前考核方式的不足，例如每章節的內容學習過后，采用考試或者隨堂提問的方式對學生進行考核，及時摸底學生階段性知識的掌握情況。這一方面有益于教師結合學生實際情況，適當調整后期的教學計劃，另一方面有益于對學生進行分類管理。在具體評價方面，教師可以采用方案設計、調查報告、小組學習等多種考核方式對學習情況進行評估，使學生有關方面的能力均能得到真實體現。

（三）推動教師進投資銀行掛職鍛煉

投資銀行的內容從書本上來看多是概念性和理論性的知識，學生學習起來覺得晦澀難懂，內容抽象，不好理解。這就要求教師在教學方式與內容上，有意地將金融知識、金融專業相關技能以更具體化的形式在課堂中展示出來。要將理論和實踐匹配起來，可行的途徑是教師去投資銀行掛職鍛煉一段時間，深入地感受投資銀行各個業務流程及與課程理論的聯系和區別，這樣才能讓教師在授課的過程中更生動、形象地講解內容，從而激發學生的興趣，深刻理解理論知識。

（四）豐富教學方法

首先，采用“分組結合線上交流”的教學法。比如，《投資銀行學》的第三章介紹的是企業并購業務，教師可通過一節課的時間介紹企業并購的概念和類型，然后再用一節課的時間介紹有關不同類型條件下并購的案例，講解完案例以后，給學生布置將案例進行對比分析的作業。可以將學生分組，每一組從不同的視角去分析案例。如此以來，一方面確保學生在課堂上認真聽講；另一方面改變了課堂上“以教師為主，學生為輔”的被動方面，引導學生積極地參與到授課當中。

其次，通過設置情景的方式增加學生參與度。比如《投資銀行學》第四章是創業投資的內容，教師可以把學生分為兩個部分：一部分學生作為風險投資方，一部分學生作為創業企業，課堂上讓創業企業方按照要求提交商業計劃書等，風險投資組成方按照嚴格的風險投資流程決定是否要投資創業企業，并分析項目獲得或未獲得投資的原因。如此以來，讓學生在學習該部分內容時，能夠理解投資銀行創業投資業務的流程和創業企業所應具備的特質。同時學生能夠學習到該業務和其他業務的區別，以及作為金融從業者應該具備的職業要求，發現自己的興趣點，對未來職業選擇提供一定的參考。

再次，運用主題討論的方式。教師可以根據課程內容在課前提供一個主題，學生自行分組、分頭準備，各自圍繞主題提出解決方案，各小組站在各自立場說明自己的想法。比如在講解敵意收購時，會給學生講到“寶能系”敵意收購萬科的案例，可以將這個案例介紹給學生，組織學生展開討論。討論的重點在于此次敵意并購事件中雙方的作用，若收購成功產生的后果是什么，等等。每個小組都要認真梳理事件、提出論據，做成PPT在課堂展示，教師根據雙方表現給出成績，作為學生平時成績的構成部分。這樣的方式可以很好地鍛煉學生搜索資料、分析資料、團隊合作、語言表達的能力。

最后，組織學生進行國內外投行經紀業務的對比分析，形成分析報告。比如講解完投資銀行的經紀業務以后，讓學生動手搜索國內外投行的資料，分析國內外投資銀行經紀業務的異同點，讓學生在課堂發言交流，教師給出成績。通過這樣的方式，提升學生撰寫科研報告的能力。

（五）融入思政元素

2016年12月，全國高校思想政治工作會議在北京召開，習近平總書記發表重要講話，強調指出：“高校思想政治工作關系高校培養什么樣的人、如何培養人以及為誰培養人這個根本問題。”課程思政應以課程教學為主體，融入思政元素。在“大思政”理念指引下，努力實踐課程思政與思政課程協同育人，以學科競賽、專業實習實訓、社會調研等創新思政形式、營造思政氛圍。教學設計應充分凸顯中國數字經濟發展與經濟增長成就。具體來說，應該更新課程設計，避免出現思政、專業“兩張皮”，照本宣科，形式主義等問題。《投資銀行學》教學要深入挖掘章節思政元素，在案例教學中追蹤中國經濟改革、中國數字經濟發展動態，介紹中國證券市場和投資銀行發展的最新實踐。結合課程知識，聚焦我國的證券市場、證券公司發展現狀和監管特色，金融創新與風險管理等。通過這些案例生動演繹資本市場上的中國智慧和中國方案，增進學生分析和解決問題的能力，引導學生牢固樹立“金融服務實體經濟”意識，踐行“知識為民、專業報國”。

（六）優化實踐方案

目前高校提供的實踐方案多為商業銀行或證券公司的短期實習，學生實踐的崗位專業技能要求并不高。基于此，高校應該和金融機構共同商討實踐方案，適當考慮按照學習成績優劣將學生進行分類，將成績好的學生推薦到專業要求高的部門，以激發學生的積極性，同時通過實踐，提升學生撰寫報告、數據分析的能力等，為未來的就業奠定基礎。

（七）介紹金融科技在投資銀行業務的應用

目前投資銀行業務當中所應用的金融科技技術包含采用云計算、大數據技術、人工智能、區塊鏈技術等。在授課過程中，應該在不同的投行業務中，將相應的技術介紹給學生，并詳細說明其應用效果。比如應用大數據技術，投行在自營業務中能夠快速收集市場交易數據，通過分析數據把握未來發展趨勢，捕捉量化交易機會。再比如，投行進行經紀業務時應用區塊鏈技術，有助于保證交易數據的公開透明、易于追蹤等，防范交易風險。還比如，在投行的證券承銷業務中應用人工智能技術，能提升承銷效率，等等。

五、結語

《投資銀行學》課程以投資銀行業務及經營為核心內容，學生需要掌握投資銀行業務運作的基本內涵和知識，重視企業融資、投資銀行業務基礎理論和實踐操作技能的培養，提升學生對投資銀行領域實踐問題的分析能力和綜合運用能力，充分激發學生的創新意識和使命意識。

本文以《投資銀行學》課程為例，通過總結目前的授課過程中的問題，揭示了產生這些問題的原因，并在此基礎上提出了“分組＋多媒體交流平臺”、場景運用、分組主題討論等教學法；采用實踐指導理論的課程內容安排方式；運用情景模擬教學法等創新性教學模式，為創新應用型金融類專業教學模式提供了有益探索。本課程作為金融大類專業方向課程，課程教學旨在為學生構建專業應用場景，明確職業發展方向。在課程教學過程中，教師要強化職業倫理教育，深化職業使命感召，在教學中強調創新方法的運用，對接創新創業教育，在生動的場景和感人的故事中融入思政元素，激發學生家國情懷和專業鉆研精神。

總之，投資銀行學課程教學改革全程要貫徹習近平總書記關于教育的重要論述，落實立德樹人根本任務，依托大數據、云計算和大數據等學科支持，整合優質教育教學資源，推動學科交叉融合，以資本市場為場景，以優化企業投融資為核心，以創新為驅動培養有擔當、有理想的復合應用型高級投資人才，激發創新思維，與時俱進，最終滿足數字智能時代對人才的新需求，為金融行業輸送更優質的人力資源。

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作者簡介：牛靜（1987—），女，漢族，陜西西安人，博士，西安財經大學副教授，研究方向為風險投資。

（責任編輯：王寶林）