現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的現(xiàn)金流管理

曾燕

摘要：在嚴(yán)峻的市場競爭環(huán)境下，現(xiàn)金流是維持企業(yè)正常運營的血脈，只有資金周轉(zhuǎn)情況良好，經(jīng)營活動運營穩(wěn)健，才能保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。現(xiàn)金流是企業(yè)資金管理的重要組成部分，其有利于企業(yè)在市場環(huán)境中實現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險的規(guī)避，對于資金使用高效率最大化目標(biāo)的實現(xiàn)具有非常重要的作用。本文闡述了現(xiàn)金流管理的主要內(nèi)容和現(xiàn)實意義，對目前部分集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的主要問題進(jìn)行了分析，并對相關(guān)問題提出解決方案，以期提升企業(yè)的整體管理水平。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；現(xiàn)金流管理；企業(yè)管理

隨著市場競爭的不斷激烈和財務(wù)精細(xì)化管理的時代要求，原來粗放式的管理手段已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代集團(tuán)企業(yè)發(fā)展需求，越來越多的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始認(rèn)識到現(xiàn)金流管理的重要性?，F(xiàn)金流能直接將企業(yè)經(jīng)營狀況反映出來，這也使其成為決定企業(yè)經(jīng)營效益的重要因素之一。企業(yè)應(yīng)提高對現(xiàn)金流管理的關(guān)注，積極研究影響企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的因素，并根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求與經(jīng)營管理狀況制定合理的現(xiàn)金流管理體系。

一、現(xiàn)金流管理概述

（一）企業(yè)現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵

現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量的總稱?，F(xiàn)金流管理不僅包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的經(jīng)營性現(xiàn)金流量（營運資金），還包括與企業(yè)長期持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的投資性現(xiàn)金流，以及平衡企業(yè)資金的融資性現(xiàn)金流。因此，現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)和過程。該系統(tǒng)包括事前的預(yù)測與安排、事中的執(zhí)行和控制、事后的分析與評價。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合公司戰(zhàn)略對未來的現(xiàn)金狀況進(jìn)行預(yù)測，具體編制時應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)、銷售、投資、資產(chǎn)經(jīng)營等部門的業(yè)務(wù)收支預(yù)算進(jìn)行，以便提前做好籌資方案、資金調(diào)度和適用方案。當(dāng)資金緊缺時可采取減少或者延期支付以增加外部籌資，而當(dāng)資金富余時可以適度增加投資項目。在執(zhí)行對應(yīng)資金安排時，關(guān)注經(jīng)營活動現(xiàn)金流狀況，為保持現(xiàn)金流的平衡狀態(tài)進(jìn)行適當(dāng)控制。月度或者年度終了，針對一段期間內(nèi)的現(xiàn)金流量進(jìn)行比較分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量變動趨勢，以便不斷加強(qiáng)后續(xù)對現(xiàn)金流的管理。

（二）企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要意義

1.企業(yè)現(xiàn)金流管理有助于提高企業(yè)經(jīng)營管理決策準(zhǔn)確性

現(xiàn)金流按收付實現(xiàn)制原則計量的，與實際資金收支相一致，相比賬務(wù)上權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的計量，更真實反映企業(yè)各方面能力，并將企業(yè)資金狀況反映出來，明確企業(yè)資金支配狀態(tài)，從而保證企業(yè)經(jīng)營決策的可行性，降低企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)活動存在的風(fēng)險。現(xiàn)金流貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，幫助企業(yè)展開有效監(jiān)督與管理，提高企業(yè)整體管理水平。

2.企業(yè)現(xiàn)金流管理有助于有效降低企業(yè)潛在財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險指一定時期內(nèi)所獲取的財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差的可能。資金調(diào)度不合理，營運不暢，可能導(dǎo)致陷入財務(wù)困境或資金冗余；資金活動管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或企業(yè)遭受欺詐?，F(xiàn)金流短缺風(fēng)險，可能導(dǎo)致一系列的問題。包括企業(yè)對供應(yīng)商和銀行未能按時支付還款導(dǎo)致信用問題；工資福利未能按時支付導(dǎo)致社會工會和聲譽(yù)；未能按時支付稅款政府部門對企業(yè)的印象。合理安排資金調(diào)度和管控能有效的降低財務(wù)風(fēng)險。良好的現(xiàn)金流管理能增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險的能力，同時也能為未來發(fā)展提供資金保證。

3.企業(yè)現(xiàn)金流管理有助于增強(qiáng)企業(yè)市場競爭能力

現(xiàn)階段，市場形勢復(fù)雜，如何在激烈的市場競爭中處于有利的地位，提升企業(yè)的核心競爭力，就應(yīng)該從加強(qiáng)現(xiàn)金流管理開始。企業(yè)要增強(qiáng)市場競爭力，首先必須要投入研發(fā)，打造產(chǎn)品，而產(chǎn)品打造研發(fā)都要投入大量資金，如果企業(yè)現(xiàn)金流不好，資金來源都有問題，研發(fā)跟不上，產(chǎn)品也很難迭代了，企業(yè)市場競爭力就沒了。其次，企業(yè)的資金調(diào)度合理運營流程，對供應(yīng)商信用良好，企業(yè)聲譽(yù)好，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)在市場的競爭能力。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的主要問題

（一）缺乏現(xiàn)金流管理認(rèn)知

由于企業(yè)人員對現(xiàn)金流管理認(rèn)知不足導(dǎo)致其缺乏現(xiàn)金流量管理意識，由于企業(yè)管理層未認(rèn)識到現(xiàn)金流管理意識的建立是如何迫切的一個課題，現(xiàn)金流量管理工作仍停留在財務(wù)部門負(fù)責(zé)。實際上，現(xiàn)金流量管理工作應(yīng)該需要各個部門的協(xié)同配合，需要實現(xiàn)全員參與。在日常經(jīng)營活動中，尤其需要關(guān)注到良性現(xiàn)金流的問題。采購員核價時需考慮付款期限；銷售員要關(guān)注回款情況和信用期限，一般員工合理使用信用卡延期支付?？傊髽I(yè)經(jīng)營活動應(yīng)以資金快速回籠作為追求利潤的前提和基礎(chǔ)，企業(yè)需要一方面降低資金風(fēng)險，另一方面追求利潤。

（二）現(xiàn)金流使用效率不高

籌資的資金無法進(jìn)行合理的公司間調(diào)度會導(dǎo)致大量閑置資金的產(chǎn)生，很多企業(yè)的子公司出于公司戰(zhàn)略方面考慮是獨立的研發(fā)型或制造型企業(yè)，子公司自身不產(chǎn)生外部現(xiàn)金流入，而是通過公司間的業(yè)務(wù)來維持研發(fā)和制造，集團(tuán)內(nèi)部公司協(xié)調(diào)能力不足，不能調(diào)動各部門合理預(yù)計企業(yè)現(xiàn)金流出，會導(dǎo)致子公司大量申請資金。資金管理制度執(zhí)行不到位容易導(dǎo)致企業(yè)資金管理松散，從而加大子公司備用資金使用量，甚至出現(xiàn)未經(jīng)審批隨意開戶、資金體外循環(huán)、資金滯留、資金得不到有效應(yīng)用等問題，對企業(yè)發(fā)展造成的影響十分不利。

（三）缺乏現(xiàn)金管理風(fēng)險預(yù)警與責(zé)任追究機(jī)制

一方面，普遍缺乏資金預(yù)警機(jī)制。我國大多企業(yè)都存在融資渠道單一的問題，這主要是受到我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響導(dǎo)致的。融資渠道單一容易致使企業(yè)外部融資困難，若企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)資金短缺問題又沒有良好渠道進(jìn)行融資就會損害企業(yè)信譽(yù)。部分企業(yè)并沒有根據(jù)實際情況進(jìn)行資金用途劃分，容易造成資金不足，給企業(yè)帶來資金風(fēng)險，一旦發(fā)生資金短缺，企業(yè)無法在短期內(nèi)進(jìn)行資金補(bǔ)充。部分企業(yè)并未針對現(xiàn)金流管理建設(shè)有效預(yù)警體系，導(dǎo)致現(xiàn)金流風(fēng)險難以被識別，現(xiàn)金流情況無法被掌握，從而對企業(yè)發(fā)展造成不可逆的影響。另一方面，普遍缺乏責(zé)任追究機(jī)制。企業(yè)在現(xiàn)金流失衡造成嚴(yán)重?fù)p失后，由于未制定相應(yīng)的責(zé)任追究機(jī)制。未能通過各種形式的責(zé)任約束，限制和規(guī)范各業(yè)務(wù)人員的行為，各業(yè)務(wù)人員弱化和模糊責(zé)任，未引起各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人的高度重視和謹(jǐn)慎對待。使得人員在執(zhí)行工作過程中，無法運用認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度對待現(xiàn)金流管理。

（四）現(xiàn)金流管理制度不健全

目前，多數(shù)企業(yè)都沒有在經(jīng)營過程中根據(jù)自身需求建設(shè)科學(xué)合理的現(xiàn)金流管理制度，資金管理手段不夠完善，導(dǎo)致企業(yè)實施的現(xiàn)金流管理較為隨意，甚至有部分企業(yè)隨意進(jìn)行現(xiàn)金流管理，不但無法發(fā)揮其價值，還可能制約企業(yè)發(fā)展。例如企業(yè)針對付款審批流程，并沒有按照業(yè)務(wù)性質(zhì)來制定出合理有效的流程制度。在采購業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，未按照生產(chǎn)需求制定嚴(yán)格的審批和決策流程對其進(jìn)行管理，而只是按照倉庫庫存量來申請采購，可能導(dǎo)致購置了大量原材料，不但造成存貨的呆滯而且導(dǎo)致資金被占用。因此，企業(yè)表現(xiàn)出資金使用不合理，現(xiàn)金流管理政策價值不高的問題。

（五）現(xiàn)金流管理隊伍素質(zhì)不高

企業(yè)的資金管理從大方向上就是保證資金的三性，即安全性、流動性、收益性。由于大多企業(yè)對現(xiàn)金流的不夠重視，目前大部分企業(yè)的現(xiàn)金流管理人員設(shè)置都只是基礎(chǔ)結(jié)算人員，對各成員公司的日常的收支數(shù)據(jù)信息收集階段，未能站在戰(zhàn)略和集團(tuán)層面的考量?，F(xiàn)金流管理作為企業(yè)核心財務(wù)管理職能，具有非常重要的作用，需與其他職能進(jìn)行頻密的溝通與互動，形成互相影響、不可分割的財務(wù)管理整體，而現(xiàn)有的財務(wù)人員素質(zhì)還局限于會計專業(yè)知識和財務(wù)部門。

（六）現(xiàn)金流管理信息技術(shù)化水平不高

目前很多企業(yè)只是使用了銀企直連實現(xiàn)了資金收付的自動化，而對于現(xiàn)金流管理還停留事后手工對信息進(jìn)行收集匯總。第一，時效性差。事后才對數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總存在一定滯后性，而若實現(xiàn)系統(tǒng)自動匯總分類能實時更新查看數(shù)據(jù)。第二，準(zhǔn)確性差，依靠人手工匯總的數(shù)據(jù)無法避免出錯。第三，效率低。對于集團(tuán)企業(yè)和精細(xì)化管理，需要收集越來越多的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)自動化能大大提高效率，但是公司基層職員對新開發(fā)的軟件運用率低，造成了嚴(yán)重的資源浪費。第三，信息難以共享。現(xiàn)行的信息系統(tǒng)難以與各子公司、各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行有效連接。第四，企業(yè)的硬件設(shè)施陳舊。很多企業(yè)在開發(fā)新的現(xiàn)金流管理應(yīng)用上軟件資源建設(shè)投入力度比較大，而忽視了對硬件設(shè)施建設(shè)的投入，未能及時的換代更新。

三、優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理模式的對策

（一）提高人員認(rèn)知

提高企業(yè)人員認(rèn)識為其樹立現(xiàn)金流管理意識是最為基礎(chǔ)的工作。在員工形成現(xiàn)金流意識后，其會認(rèn)識到現(xiàn)金流管理的重要性，并積極主動配合相關(guān)政策的落實，為自身建立收益意識，在經(jīng)濟(jì)活動過程中不以利潤指標(biāo)為王，通常很多利潤都未必能變現(xiàn)，銷售收入不一定代表就能產(chǎn)生利潤，收回現(xiàn)金才能代表利潤的實現(xiàn)。要積極提高管理者對現(xiàn)金流管理的認(rèn)識，并通過相關(guān)培訓(xùn)推動各個部門、各個小組、全體員工充分了解其在企業(yè)運營中所處的重要地位，從而為內(nèi)部人員樹立現(xiàn)金流管理認(rèn)知，使其在經(jīng)營活動過程中合理使用資金，并進(jìn)一步對現(xiàn)金流管理目標(biāo)進(jìn)行劃分，落實到企業(yè)各個部門，全方位展開現(xiàn)金流管理。

（二）提升現(xiàn)金流管理效率

針對子公司企業(yè)資金備用過度導(dǎo)致的閑置問題，集團(tuán)要對子公司資金收支實行全面預(yù)算管管，各子公司應(yīng)拉動各部門準(zhǔn)確編制年度現(xiàn)金支出預(yù)算和月度滾動資金預(yù)算。子公司財務(wù)部負(fù)責(zé)匯總反映公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的來源和用途的經(jīng)營性現(xiàn)金流。集團(tuán)相應(yīng)管理部門負(fù)責(zé)匯總公司對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和基建技改等其他長期資產(chǎn)的投資性現(xiàn)金流。而針對公司融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流則直接由集團(tuán)資金部門負(fù)責(zé)編制。集團(tuán)資金部門將資金預(yù)算進(jìn)行匯總和報上級部門審批。集團(tuán)資金部門編制資金周報實時關(guān)注資金余額情況，及時反饋資金短缺還是資金盈余信息和高效的資金內(nèi)部公司間轉(zhuǎn)款管理。預(yù)測管理月度資金，根據(jù)當(dāng)月資金計劃以及當(dāng)年剩余月份的資金滾動預(yù)測編制月度資金滾動預(yù)測報告，集團(tuán)可時時了解資金使用情況與計劃情況。集團(tuán)應(yīng)結(jié)合企業(yè)價值戰(zhàn)略發(fā)展情況，為現(xiàn)金流管理制定科學(xué)合理的政策與制度，調(diào)整數(shù)據(jù)指標(biāo)，為企業(yè)提供更具參考價值的數(shù)據(jù)信息，維穩(wěn)現(xiàn)金流與企業(yè)生命發(fā)展周期，保證企業(yè)現(xiàn)金流的平衡運行，從而推進(jìn)企業(yè)長足發(fā)展。

（三）完善現(xiàn)金流相關(guān)制度

企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金流管理制度，針對投資、籌資、經(jīng)營活動的管理制度化，有相應(yīng)的措施預(yù)防和應(yīng)急措施。企業(yè)要設(shè)立審批機(jī)制，針對不同的現(xiàn)金流活動，明確相應(yīng)的審批流程。例如在采購環(huán)節(jié)，按照生產(chǎn)訂單需求開展采購工作。相應(yīng)制定預(yù)算管理和預(yù)警風(fēng)險制度，來進(jìn)一步規(guī)范現(xiàn)金流管理的具體業(yè)務(wù)，有針對性的增強(qiáng)應(yīng)對相應(yīng)風(fēng)險的能力。通過建立完善的管理制度來確保企業(yè)的各項資源得到合理配置，并對預(yù)算資金運作情況進(jìn)行考核，分析資金流入、流出是否合理。企業(yè)在管理中明確各級管理人員的責(zé)任，對違規(guī)人員加強(qiáng)問責(zé)，并予以相應(yīng)的懲罰，建立責(zé)任制度，為人員明確自身崗位職責(zé)，并通過制度約束員工行為，不斷提高人員綜合素養(yǎng)，以支撐現(xiàn)金流管理工作的開展。

（四）增強(qiáng)現(xiàn)金風(fēng)險管理能力

提高企業(yè)人員風(fēng)險防范意識，建設(shè)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)經(jīng)營過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行合理防控。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際需求進(jìn)行現(xiàn)金流管理，了解現(xiàn)金流需求，明確風(fēng)險臨界點，企業(yè)應(yīng)首先了解自身經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財務(wù)相關(guān)指標(biāo)來衡量現(xiàn)金流狀況，并以此為依據(jù)進(jìn)行政策制定，從而降低經(jīng)營活動風(fēng)險發(fā)生概率，提高企業(yè)自身風(fēng)險防范能力。企業(yè)要明確風(fēng)險管理的責(zé)任部門，由財務(wù)部門統(tǒng)一管理各類風(fēng)險，實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部各項工作的規(guī)范，避免風(fēng)險發(fā)生，充分發(fā)揮各部門職責(zé)以實現(xiàn)對風(fēng)險的有效管控。

（五）提高專業(yè)隊伍素質(zhì)

在信息化背景下強(qiáng)調(diào)的是現(xiàn)金流管理的整體性發(fā)展，不僅需要企業(yè)重視還需要高水平高素質(zhì)的人才作為支撐。企業(yè)現(xiàn)金流管理崗位對人才能力的要求較高，不僅要求其具備充足的專業(yè)知識儲備，還對其綜合素質(zhì)提出一定要求，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)人員綜合素質(zhì)的培訓(xùn)，提高人員信息素養(yǎng)。建議企業(yè)應(yīng)該專門設(shè)置資金管理的職能和部門，吸收一批金融和財務(wù)專業(yè)人才，具有金融銳度，了解外匯管制和金融行業(yè)監(jiān)管政策，熟悉融資、理財、投資、外匯、衍生金融產(chǎn)品的相關(guān)金融知識。實現(xiàn)多渠道、多方式的融資手段，讓投資方式和投資主體的單一化得到改善，強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，提升抵御風(fēng)險的能力。建立現(xiàn)金流管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)，匹配相應(yīng)的風(fēng)險管控人員，降低工作中的隱蔽性因素，加強(qiáng)對現(xiàn)金流管理的規(guī)范化處理，提高現(xiàn)金流管理有效性。

（六）積極運用信息化技術(shù)

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)先進(jìn)技術(shù)的引入，不斷完善設(shè)備，進(jìn)一步發(fā)揮現(xiàn)代化手段的作用與價值。首先，維護(hù)和更新升級硬件設(shè)施，保障海量財務(wù)數(shù)據(jù)和信息的存儲，利用新興網(wǎng)絡(luò)保護(hù)系統(tǒng)技術(shù)提升網(wǎng)絡(luò)安全水平；其次，開發(fā)適合本企業(yè)的現(xiàn)金流管理軟件，從根本上解決業(yè)務(wù)部門使用率低的問題。如根據(jù)年度和月度預(yù)算方案，在系統(tǒng)中設(shè)置各部門的月資金使用警戎線，當(dāng)接近警戎線時進(jìn)行預(yù)警，再由財務(wù)人員深入該部門的資金使用情況和影響因素；最后，建立完善信息共享平臺系統(tǒng)，讓每個部門都能夠及時了解、查詢財務(wù)數(shù)據(jù)與信息，做到信息的實時共享、高效利用。加強(qiáng)企業(yè)部門協(xié)調(diào)性，建設(shè)良好溝通渠道，保證現(xiàn)金流管理體系的銜接性。

總之，集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管控涉及到方方面面，企業(yè)要實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，在企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理中要注重對現(xiàn)金流的管理?，F(xiàn)金流的重要性不容忽視，以有效的現(xiàn)金流管理制度約束企業(yè)經(jīng)營活動是推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，因此企業(yè)必須建立現(xiàn)金流管理重要性認(rèn)知，落實現(xiàn)金流管理。

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