國有建筑企業(yè)現(xiàn)金流管理探討

李東風(fēng)

[摘 要]近年來，受國際經(jīng)濟環(huán)境影響，國內(nèi)各項經(jīng)濟指數(shù)持續(xù)下滑，基礎(chǔ)設(shè)施投資萎縮，加上建筑企業(yè)盲目擴張，不注意現(xiàn)金流管理，很多建筑企業(yè)遭遇了毀滅性打擊。在惡劣的大環(huán)境下，建筑企業(yè)必須把現(xiàn)金流管理放在首位。因此，文章深入分析導(dǎo)致建筑企業(yè)倒閉的資金管控這一主要原因，查找問題，尋找原因，有針對性地提出現(xiàn)金流管理的具體措施，以供參考。

[關(guān)鍵詞]建筑企業(yè)；現(xiàn)金流管理；重要作用

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-1722（2023）24-0091-03

建筑企業(yè)以項目為管理單元，項目管理的好壞直接決定著建筑企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量，狹義的建筑企業(yè)的現(xiàn)金流管理其實就是項目的現(xiàn)金流管理。

近年來，大批量的民營建筑企業(yè)倒閉潮給國有建筑企業(yè)敲響了警鐘，要求國有建筑企業(yè)一定要圍繞“有規(guī)模的利潤，有利潤的現(xiàn)金流”這一中心思想開展各類經(jīng)濟活動。

一、國有建筑企業(yè)開展現(xiàn)金流管理的重要性

（一）現(xiàn)金流能夠相對客觀地反映建筑企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

利潤更多的是反映企業(yè)一段時間內(nèi)的經(jīng)營成果，利潤受諸多因素影響，如壞賬提轉(zhuǎn)，無法客觀反映企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的好壞，不利于判斷企業(yè)是否具有投資價值。某地產(chǎn)龍頭企業(yè)暴雷后，財務(wù)報表仍反映有大量的利潤，但實質(zhì)上該企業(yè)已處于破產(chǎn)清算階段。

現(xiàn)金流是基于收付實現(xiàn)制反映企業(yè)一段時間內(nèi)的經(jīng)營狀況，可以通過建筑企業(yè)現(xiàn)金流的好壞，判斷該企業(yè)在投招標(biāo)上的策略，在資金管理上的思路，不一定能很客觀地反映其健康狀況，但能作為評判其是否健康、是否具有投資價值的重要參考。

（二）現(xiàn)金流能給決策者提供決策參考

決策者能夠通過企業(yè)的現(xiàn)金流充足與否決定企業(yè)的發(fā)展思路和管理策略。

當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流充足時，企業(yè)可以適當(dāng)投資、擴大規(guī)模、尋找更多機會，以提高資金的效益，給企業(yè)帶來更多的利潤和資金流入。

當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流不足時，企業(yè)可以通過適當(dāng)收縮投資額度、加大資金管控力度、靈活使用融資手段等保證資金的安全和彈性。

二、國有建筑企業(yè)開展現(xiàn)金流管理存在的問題

（一）管理人員資金鏈安全意識淡薄

1.決策層意識淡薄

一是慣性思維作祟。建筑企業(yè)在30年經(jīng)濟突飛猛進(jìn)的浪潮中，享受到了政策的紅利，利潤高，資金足，收款慢一點、付款比例高一點對行業(yè)整體的影響不大，國有建筑企業(yè)長期存在對“雙清”重視度不夠的問題，形成了漠視現(xiàn)金流管理的慣性思維。

二是考核導(dǎo)向偏差。長期以來，建筑企業(yè)將考核重點放在經(jīng)營指標(biāo)、規(guī)模指標(biāo)及利潤指標(biāo)上，不重視現(xiàn)金流指標(biāo)考核，或現(xiàn)金流指標(biāo)考核占比較低。這種考核導(dǎo)向?qū)е聫纳系较碌母鞴芾韺蛹墝ΜF(xiàn)金流重視程度不高。

三是專業(yè)壁壘限制。建筑企業(yè)的決策層幾乎都是工程類專業(yè)出身，對財會知識了解不夠，對現(xiàn)金流對建筑企業(yè)的重要作用也不夠理解。

2.項目層級管理人員意識淡薄

一是項目主要負(fù)責(zé)人目光短淺，在物資招標(biāo)環(huán)節(jié)，項目招標(biāo)付款條件只關(guān)注價格，不關(guān)注能否履約，導(dǎo)致公司墊資，對公司整體現(xiàn)金流造成負(fù)面影響。

二是資金成本意識淡薄，很多國有建筑企業(yè)對項目層級的借款未嚴(yán)格執(zhí)行制度，不計利息，給項目造成公司資金可以無償使用的錯覺，項目只關(guān)注采購成本，不計算資金成本。

（二）內(nèi)控制度不健全、執(zhí)行不力

很多國有建筑企業(yè)沒有一套規(guī)范的內(nèi)控制度，從投標(biāo)經(jīng)營選擇、招標(biāo)條件設(shè)置、過程管理標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流管理標(biāo)準(zhǔn)和手段、項目指標(biāo)考核體系到收尾結(jié)算雙清獎懲等各資金流管理環(huán)節(jié)的制度不切合實際，不具有內(nèi)控價值。有些國有建筑企業(yè)雖制定了內(nèi)控制度，但往往執(zhí)行走偏，或者不嚴(yán)格執(zhí)行，形同虛設(shè)。

（三）標(biāo)前調(diào)查測算流于形式

建筑市場的一大特征就是邊施工邊設(shè)計邊出圖，經(jīng)常出現(xiàn)施工企業(yè)投標(biāo)價和最終結(jié)算價差別較大的現(xiàn)象。

很多國有建筑企業(yè)沒有明確的投標(biāo)管理辦法，也沒有專業(yè)的投標(biāo)調(diào)查和測算團隊，只是臨時湊出幾個人開展調(diào)查和測算標(biāo)前利潤，導(dǎo)致出具的調(diào)查結(jié)果和測算結(jié)果與實際有天壤之別，給企業(yè)造成巨大虧損。

（四）低價中標(biāo)墊資

國有建筑企業(yè)偏向規(guī)模產(chǎn)值的考核導(dǎo)向，導(dǎo)致很多建筑企業(yè)在投標(biāo)時選擇低價中標(biāo)，中標(biāo)即虧損，虧損就要侵占公司的現(xiàn)金流。

一些國有建筑企業(yè)為承攬業(yè)務(wù)，即使付款條件差甚至墊資施工的項目也要參與投標(biāo)，導(dǎo)致中標(biāo)后，公司需要大量墊資，且完工后建設(shè)單位也不一定會按合同約定支付款項，這非常不利于公司現(xiàn)金流的正常運轉(zhuǎn)。

（五）項目管理不到位

項目是建筑企業(yè)的基本單元，項目管理的好壞決定著建筑企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。在項目負(fù)責(zé)人不重視資金成本的大環(huán)境下，采用低價格高支付比例的方式本不利于公司現(xiàn)金流的正常運轉(zhuǎn)，加之對下游民工的工資支付、勞務(wù)公司的資金不管不問，勞務(wù)公司以民工工資為由討要工程款的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，甚至超付情況也時有發(fā)生，更不利于建筑企業(yè)現(xiàn)金流的良好運轉(zhuǎn)。

（六）大環(huán)境加劇建筑企業(yè)現(xiàn)金流管理難度

1.收入端回不來

整體經(jīng)濟向下運行，地方財政吃緊，很多建設(shè)單位資金愈發(fā)緊張，造成建設(shè)單位不按合同約定支付建筑企業(yè)工程款。國家出臺了保障建筑企業(yè)的相關(guān)政策，要求建設(shè)單位支付給施工單位的工程款不低于80%，要實行過程結(jié)算，但執(zhí)行效果較差。建筑企業(yè)為了持續(xù)經(jīng)營，也不敢與建設(shè)單位“撕破臉”，只能被動接受現(xiàn)狀。

2.支付端大量流出

一是國家為保證民工、民企、中小企業(yè)權(quán)益，要求施工單位必須全額支付民工工資，不能拖欠，且必須按時足額支付民企、中小企業(yè)款項，國有建筑企業(yè)具有維護(hù)社會穩(wěn)定和政治擔(dān)當(dāng)?shù)幕竟δ埽獔詻Q執(zhí)行國家政策。

二是大宗物資鋼材幾乎都是6個月100%支付，欠款可能性不大。這兩點造成單個項目歸集的成本幾乎 95%以上要對外支付，資金流出極大，建筑企業(yè)很難做到收支平衡，難以形成正向現(xiàn)金流。

三、國有建筑企業(yè)實行現(xiàn)金流管理的措施和建議

（一）做好內(nèi)控并嚴(yán)格執(zhí)行

現(xiàn)金流內(nèi)控涉及經(jīng)濟活動的各個環(huán)節(jié)。投標(biāo)環(huán)節(jié)要有投標(biāo)內(nèi)控制度，要明確什么付款條件的項目可以投，觸及投標(biāo)收款條件底線的項目一定不能投。

策劃環(huán)節(jié)涉及的內(nèi)控制度很多，如資金自平衡管理辦法要對招標(biāo)付款條件設(shè)置明確的控制上限，決不允許超越上限招標(biāo)。過程中，公司資金管理辦法要明確資金收支的控制條件、供應(yīng)鏈?zhǔn)褂玫目刂茥l件、安全資金控制底線觸發(fā)控制條件等。在項目收尾后，要有收尾管理制度，對清欠（收款）要有時間限制及獎罰標(biāo)準(zhǔn)限制等。

（二）重點考核現(xiàn)金流并及時兌現(xiàn)

考核導(dǎo)向決定著各管理層級對經(jīng)營性現(xiàn)金流的重視程度，倒逼各管理人員學(xué)習(xí)現(xiàn)金流相關(guān)知識。

1.建立以現(xiàn)金流考核為重點的考核體系

經(jīng)過相關(guān)公司的實施和結(jié)果反饋，將經(jīng)營性凈現(xiàn)金流作為項目和國有建筑企業(yè)績效考核的重點是能夠取得良好效果的，具體考核權(quán)重為：現(xiàn)金流占45%、利潤占45%、客戶評價占10%，安全質(zhì)量作為一票否決項。

2.嚴(yán)格執(zhí)行考核并及時兌現(xiàn)

按照半年度為考核區(qū)間，及時開展考核，并限時兌現(xiàn)獎罰，使各管理層級和人員提高對現(xiàn)金流管理的重視程度。

（三）對投標(biāo)經(jīng)營源頭進(jìn)行擇優(yōu)

經(jīng)營投標(biāo)質(zhì)量的好壞，直接決定著項目層級能否實現(xiàn)正向現(xiàn)金流，也決定著企業(yè)能否實現(xiàn)正向現(xiàn)金流及國有建筑企業(yè)資金鏈的安全。現(xiàn)有大環(huán)境下，設(shè)置投標(biāo)條件尤為重要。

一是必要條件，凈利潤3%以上、付款比例80%以上、盡調(diào)無執(zhí)行案件、按月支付進(jìn)度款。

二是財政資金項目和央國企項目在滿足必要條件的情況下，北上廣深可放心投標(biāo)，一線城市謹(jǐn)慎投標(biāo)，二、三線城市除非提供支付擔(dān)保或兜底才能投標(biāo)。

三是民企業(yè)主項目在滿足必要條件的情況下，要提供資信證明和支付擔(dān)保。

四是專項債項目，可以放心競標(biāo)。

（四）嚴(yán)控招標(biāo)源頭

作為經(jīng)營性凈現(xiàn)金流的支付端，對外付款條件設(shè)置尤為重要。國有建筑企業(yè)要制定嚴(yán)格的招標(biāo)條件，建立招標(biāo)付款條件和單價模型，從支付端源頭嚴(yán)控。

1.設(shè)置硬性招標(biāo)條件

一是勞務(wù)和專業(yè)分包過程支付比例原則上不高于75%，剩余25%尾款按照完工5年均衡支付。

二是材料要區(qū)別對待，鋼材的支付比例不高于75%，尾款盡量在6～12個月內(nèi)均衡支付；混凝土及其他輔材的支付比例不高于75%，尾款按4～5年均衡支付；特殊加工材料要支付一定比例的預(yù)付款，但供貨完畢一般不超過80%，剩余20%尾款按照6～12個月或更長期限均衡支付。

三是租賃費用原則上的支付比例不高于70%，尾款按5年均衡支付。

2.尋找利潤和付款比例平衡點

建立付款比例和單價的測算模型，以總價100為基數(shù)，公司設(shè)置75%的付款比例，把付款比例提高到85%，單價下降5%。對于該項采購，過程實際支付比例僅為80.75%，節(jié)約了5萬元，節(jié)約的費用幾乎能夠填補提高比例的資金流出，公司還多盈利了5萬元。鑒于上述邏輯，可以設(shè)計測算模型，即：（原采購總額×價格下降幅度×提高后的支付比例）÷100×100%-原支付比例=價格下降幅度。

（五）做好現(xiàn)金流預(yù)算

1.項目層級

項目現(xiàn)金流預(yù)算分為全周期現(xiàn)金流預(yù)算、年度現(xiàn)金流預(yù)算、季度現(xiàn)金流預(yù)算和月度現(xiàn)金流預(yù)算。項目中標(biāo)后，需要做好現(xiàn)金流全周期預(yù)算，全周期現(xiàn)金流預(yù)算從建設(shè)單位撥付條件出發(fā)，扣除現(xiàn)場經(jīng)費、稅金預(yù)交、上交收益、折舊收益后的凈額作為整體對外支付控制額度，作為項目工料機招標(biāo)控制額度。

全周期現(xiàn)金流預(yù)算是項目全周期資金收支的指導(dǎo)手冊和規(guī)范，在項目資金管理中具有舉足輕重的作用。年度現(xiàn)金流預(yù)算一是作為項目全年收支的預(yù)測，可以檢驗項目施工管理是否正常；二是作為公司現(xiàn)金流預(yù)算的重要組成部分。

2.公司層級

公司年度現(xiàn)金流預(yù)算極為重要，是對年度資金收支的摸底。當(dāng)資金預(yù)算有大的凈流入時，公司可考慮通過提高付款比例、降低采購單價等形式發(fā)揮資金的盈利效應(yīng)。當(dāng)資金預(yù)算有凈流出時，公司要考慮是通過供應(yīng)鏈金融方式，還是通過壓低付款比例適當(dāng)提高單價犧牲盈利的方式，抑或是引入戰(zhàn)略合作者的方式解決。公司資金預(yù)算一定要留存部分安全資金，應(yīng)對突發(fā)事件對公司現(xiàn)金流可能造成的影響。

（六）活用供應(yīng)鏈金融工具

國有建筑企業(yè)相較于私營建筑企業(yè)，在資金融通上具有較大的成本優(yōu)勢，其融資成本逐年下降，近兩年更是低到3%左右，有利于國有建筑企業(yè)通過資金融通保證資金鏈安全以及保持資金使用的靈活性。

從應(yīng)收賬款端看，為保持資金的靈活度和彈性，降低應(yīng)收賬款的可能性壞賬，可以與建設(shè)單位溝通，采用應(yīng)收賬款無追保理的形式，推動應(yīng)收賬款變現(xiàn)。在建設(shè)單位不配合的情況下，可以整理公司存在的大量債權(quán)，通過打包向金融市場投資發(fā)行債券的形式，即所謂的資產(chǎn)支持證券，或采用資產(chǎn)支持票據(jù)的形式融資。

從應(yīng)付賬款端看，在合同簽訂時，約定可以采用銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、航信、E信等金融供應(yīng)鏈方式支付，緩解短期支付壓力。對于大宗鋼材采購，鑒于票據(jù)時限只有半年，可以采用應(yīng)付賬款保理的形式緩解支付壓力，保證企業(yè)現(xiàn)金流的靈活性和資金鏈安全。

（七）縮短“雙清”收尾時間

建筑企業(yè)在項目完工后，如果無法在短時間內(nèi)完成清收（結(jié)算）工作，就會制約工程尾款的清欠（收款），嚴(yán)重影響建筑企業(yè)的資金鏈安全，這也是大量建筑企業(yè)倒閉的重要原因之一。做好“雙清”工作，是保證建筑企業(yè)資金鏈安全的重要途徑。

1.壓實責(zé)任，加重獎罰

“雙清”工作做不好，除了建設(shè)單位拖延結(jié)算付款等客觀因素外，更重要的原因是清收人員的責(zé)任未壓實，導(dǎo)致清收人員不重視清收工作。因此，為做好“雙清”工作，一定要明確責(zé)任、明確時間、加重獎罰，將其編制到制度中，嚴(yán)格落實。

2.多管齊下，持之以恒

針對“雙清”工作開展難的問題，要根據(jù)不同原因采取不同措施。業(yè)主拖延結(jié)算、耍賴不支付的，可采用“軟磨硬泡”的手段，專人緊盯建設(shè)單位的主要負(fù)責(zé)人。如果各種手段都沒有效果的，則可采取訴訟手段清收清欠。如果業(yè)主資金困難，建筑企業(yè)可與業(yè)主協(xié)商通過供應(yīng)鏈?zhǔn)侄螌崿F(xiàn)“雙清”，也可以為業(yè)主介紹資金方，幫助業(yè)主解決資金難題。

四、結(jié)語

現(xiàn)金流是企業(yè)的“血液”，決定著企業(yè)的生死存亡。國有建筑企業(yè)一定要吸取民營建筑企業(yè)大量倒閉的教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗，設(shè)計出一套現(xiàn)金流全鏈條管控的內(nèi)控制度并嚴(yán)格執(zhí)行，確保國有建筑企業(yè)良性運轉(zhuǎn)，為國有資產(chǎn)保值增值作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。