企業集團資金集中管理問題探討

摘 要：集團企業“家大業大”，涉足領域和經營范圍都頗為廣泛，要繼續做強做優做大、實現可持續發展，提高資金管理水平、保證資金被充分利用，是一個至為關鍵的問題。以目前較為成功的經驗來看，對資金進行集中管理，不啻為是一個行之有效的辦法。文章從企業集團資金集中管理的特征與作用入手，探討了提高資金集中管理水平的策略。

關鍵詞：企業集團；資金集中管理；特征與作用；策略

企業集團的資金集中管理，指的是，“將整個集團的資金集中到集團總部，由總部統一調度、管理和運用。通過資金集中管理，企業集團可以實現對整個集團內部資金資源的優化整合與宏觀調配，在提高資金使用效率的同時，還能降低資金風險。”

一、企業集團資金集中管理的特征與作用

首先，企業集團資金集中管理的特征。具體包括：

1.是一種特殊的管理機構和間接的管理方式。作為企業的組成部分，每個子公司都擁有自己的運營權并承擔自身的經濟責任，同時具備公司的法律地位。從財務角度看，這些子公司各自負責其賬目處理，并在資金管理的流程中尋求自身利潤的最大化，因此，整個集團也作為一個單獨的財務實體存在，需要通過匯總報告來展示總部的總體收益情況，然而，因為所有子公司都是獨立的法人組織，所以總部無法直接介入它們的日常交易及操作過程。

2.涉及到復雜的資金鏈條和全面的管理戰略。由于母子公司以全資或非全資控股形式相互連結，受到成員企業多樣化業務、廣泛地域分布、復雜的組織和產權結構等的影響，資金的準確預測和有效控制變得非常困難，同時，集團的財務目標與成員企業的財務目標之間經常存在不協調的情況，為了實現整體和個體財務目標的一致性，企業集團資金管理比一般的公司要更加復雜，在資金管理過程中，集團需要進行全局性、長遠性和關鍵性的規劃，要協調處理集團與成員企業之間、以及成員企業之間資金使用中的矛盾，同時還需要兼顧資金的安全性、流動性和收益性管理，樹立全面性的管理戰略。

3.強調管理方式的協作性與靈活性。企業集團內部各個子公司之間有著緊密的業務聯系，財務狀況也存在高度的相關性，要成員企業的流動資產整合成一個內部金融市場，保證資金管理的協同效果非常重要，鑒于每個成員企業之間的關聯度是有所差異的，因而在管理方式上需靈活機動對待。

其次，企業集團資金集中管理的作用。具體包括：

1.基于企業集團全局角度，體現在兩個方面：實行資金集中管理不僅滿足了其增強內部治理的需求，也符合提升對其子公司的控制力度的要求，更能充分體現出借助資金聚集效應以削減開支并增進收益的重要性，然而，一方面，因成員企業的地理位置和市場環境差異，部分企業可能存在資金積壓的現象，這會導致資源浪費；另一方面，有些成員企業面臨著快速擴張帶來的資金需求問題，不得不尋求外部融資，由此產生的財務負擔較大，通過資金集中管理則能有效解決這些問題，讓沉積資金得到高效運用，避免過度依賴外部借款，進而降低融資支出，提升資金運作效果。

2.基于成員企業個體角度，體現在三個方面：一方面，降低了融資門檻，通過簡化融資流程和削減中介步驟以及在集團內尋求借款，能有效捕捉并把握商業市場的潛在機會，避免了與銀行等金融機構打交道的繁瑣程序，特別是對于那些自身信譽不足或可借貸金額受限的成員企業來說，可以迅速獲得所需的大量資金；另一方面，減少了借款費用和財務風險，在公司內部籌集資金，可以獲得比從外部借貸更為有利的條件，從而降低借款費用，同時，由于成員企業投資會受到集團總部的嚴密監管，因而對降低財務風險有很大幫助；還有一個方面就是讓沉淀資金動起來，資金集中管理可以讓成員企業的剩余沉淀資金被及時匯集到公司總部，將短暫閑置的資金投入到關鍵的其他成員企業中，從而實現資金增值。

3.基于企業集團全局角度和成員企業個體角度，體現在兩個方面：一方面是，借助內部分散式現金流控制及支付系統，可以實時處理款項并縮短其流動周期，從而防止因延遲而導致的“時差”問題；另一方面是，通過建立資金池對集團賬戶進行統一管理，可以對實現集團內部資金收支的監控，提高資金的集約利用率，從而有助于企業集團實現整體財務成本的最小化和財務收益的最大化。

二、提高企業集團資金集中管理水平的策略

首先，企業集團總部與子公司之間要建立良好的合作互信關系。

集團總部要積極地全方位地執行資金集中管理任務，保證資金信息是公開和透明的，保證資金管理是誠實和信守的。一方面，要通過深度互動與對話來消除子公司的疑慮，把保護企業品牌聲譽及提升財務收益視為核心任務，以此推進資金集中管理策略的有效實施；另一方面，必須反復核實以確保工作的精確無誤，避免任何錯誤的發生，一旦發現問題應立即展開討論，以減少公司總部與子公司之間的摩擦，使資金集中管理政策得以貫徹實行。

其次，提高資金集中管理的信息化水平。

當今社會已經進入到了全面的信息化時代，計算機技術、網絡技術的飛速發展，為企業集團提高資金集中管理水平奠定了技術基礎。一方面，要主動引入最新的金融科技以建立全面的財政管理體系，并使用財經管理軟件來強化各部門間的信息交流，提升及改善企業的現金流轉效率；另一方面，要根據自身需求選擇合適的信息化的管理方法，推動散亂的現金管理方式向著集中的現金管理方式轉化，比如，透過創建及運用ERP系統，借助于電子化工具完成從制作發票至存入銀行的一體化流程，以方便企業集團總部與成員企業之間的財務核算、監控及管控其分支機構的現金變動，避免因現金外溢而產生潛在風險。

第三，規范對資金的預算管理。

預算管理的標準化執行在企業資金管理中起著至關重要的作用，它能夠降低各類人為干擾，增強財務管理的權威性，因此，合理提高預算的精確度，對推動企業集團健康持久發展是非常重要的。一方面，應采用基數方法來預測未來趨勢，包括根據過去的記錄來制定當前及未來的財務規劃；另一方面，還要引入績效評估體系，對于那些能夠精確編寫并嚴格按照預定預算操作的成員企業要給予獎勵，以增強預算人員的責任感。

第四，建立完善的資金管理體系。

完善的資金管理體系應包括諸如會計核算、資金監管、內部控制、崗位職責等在內，此舉在于讓所有員工都能明確自己的工作職責，避免崗位混亂、職責不清等問題的發生。一方面，要建立一個統一的績效評估體系，全面評估成員企業的資金管理運行狀況，制定有針對性的考核指標，以保證資金集中管理策略的按要求落實；另一方面，要與銀行內部系統進行連接，運用銀企聯機技術將企業集團的內部金融和網絡銀行連接起來，以實現對成員企業銀行帳戶的高效管理，并提高資金集中管理的規模化和高效化水平。

第五，加強對資金安全性的管理。

資本市場上埋藏著巨大的風險因素，企業集團要有效發揮資金集中管理效能，就必須要對資金管理的安全性給予高度重視。一方面，一旦發現有不正常的資金運營情況，要及時進行分析和報告，并及時采取相應的應對措施，力求把風險威脅將至最低點；另一方面，要保持高度的風險防范意識，可以利用信息技術構建預警機制，以期能夠防患于未然。

第六，建設專業化的資金集中管理人才隊伍。

企業集團進行資金集中管理，關鍵在人，如果人才問題解決了，則其他問題都會迎刃而解。一方面，可以通過專業知識培訓、委派外出學習等方式，不斷增強有個人員的專業素質和業務能力；另一方面，還可以通過與高等院校合作的方式，量身定制進行資金集中管理所需的專業人才，提升資金集中管理的專業化水平。

綜上，實行資金集中管理，既可以降低資金運營成本、提高資金使用效率，又可以防范資金風險的發生，因此對企業集團進一步做強做優做大，能產生積極地促進作用。

參考文獻：

[1]企業集團資金集中管理問題探討[J]. 陳昌博.今日財富，2019

[2]企業集團資金集中管理的重要性及實施策略[J]. 夏銘隆.大眾投資指南，2023