餐飲企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題及對策

［摘 要］伴隨我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)的市場競爭壓力在不斷增加，促使企業(yè)加強內(nèi)部各項管理，優(yōu)化資源配置，提升企業(yè)競爭力。在此情況下，對財務狀況進行全面監(jiān)控和優(yōu)化，將對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。當前，我國部分餐飲企業(yè)在對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行管理時，仍面臨很多困難。餐飲業(yè)對國家經(jīng)濟發(fā)展與民眾生活水平提升有著重大意義，因此，餐飲企業(yè)要加強現(xiàn)金流量管理，克服管理難題，解決管理問題，提高發(fā)展能力，以促進國家經(jīng)濟健康發(fā)展。基于此，文章主要圍繞QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理問題進行分析，并基于問題提出現(xiàn)金流量管理對策，以期促進該企業(yè)提高現(xiàn)金流量管理水平。

［關(guān)鍵詞］餐飲企業(yè)；現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.14.008

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）14-00-03

0" " "引 言

現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)進行公司治理的重要方式，對企業(yè)的發(fā)展有著重要作用。企業(yè)通過有效的現(xiàn)金流量管理，可以對現(xiàn)金流量進行有針對性的識別、評估、把握，從而優(yōu)化資金配置，有效利用資源。這有助于企業(yè)實現(xiàn)財務目標，保障企業(yè)更好更快地發(fā)展。對于企業(yè)來說，理解并做好現(xiàn)金流量管理是至關(guān)重要的。

1" " "現(xiàn)金流量管理內(nèi)涵和重要性

1.1" "現(xiàn)金流量管理內(nèi)涵

現(xiàn)金流量管理是指將現(xiàn)金流量作為管理的重心，兼顧收益，對企業(yè)當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告，以及分析與評價。企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中通過合理的財務預算、資金調(diào)度和監(jiān)控等方式，保證自身的經(jīng)營活動有足夠的現(xiàn)金流，以滿足企業(yè)運轉(zhuǎn)和發(fā)展的需求。現(xiàn)金流量管理對企業(yè)來說意義非常重大，它可以幫助企業(yè)規(guī)避財務風險、提高經(jīng)營效率，同時也可以為企業(yè)的長期發(fā)展提供有力支持［1］。

1.2" "現(xiàn)金流量管理的重要性

1.2.1" "增強企業(yè)的償債能力，提高企業(yè)的信用水平

企業(yè)做好現(xiàn)金流量管理可以優(yōu)化現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，通過實現(xiàn)現(xiàn)金流入的最大化，保證企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金流量。企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金，有助于及時償還債務，降低企業(yè)的運營風險。同時，按期償還債務會提高企業(yè)的信譽水平，使其與往來企業(yè)合作的機會大大增加［2］。

1.2.2" "保障企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，幫助企業(yè)控制風險

有穩(wěn)定現(xiàn)金流量的企業(yè)一般不會大規(guī)模籌資，因為籌資必然要涉及費用的支出，財務費用過高會增加企業(yè)的經(jīng)營負擔，合理的現(xiàn)金流量管理可以保證企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，從而穩(wěn)定企業(yè)的財務狀況［3］。開展現(xiàn)金流量管理可以有目的性地篩選出具有盈利性和流動性的資金，在增加企業(yè)收益的同時控制企業(yè)的風險。

1.2.3" "為企業(yè)未來發(fā)展提供預測，為生產(chǎn)經(jīng)營提供參考

現(xiàn)金流量管理人員能夠根據(jù)企業(yè)以往資金運行情況來計劃下一階段企業(yè)采購的數(shù)量、生產(chǎn)的規(guī)模、籌資的規(guī)模和投資的額度等一系列內(nèi)容，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展提供參考，并在企業(yè)的財務報表中予以檢驗，從而分析企業(yè)開展現(xiàn)金流量管理后的經(jīng)營成果和財務狀況。

1.2.4" "有助于更好地制定決策，規(guī)避財務風險

企業(yè)管理者通過現(xiàn)金流量管理，可以掌握企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，評估企業(yè)是否存在重大的財務風險［4］。另外，現(xiàn)金流量管理可以幫助管理人員在制定各項決策時更加充分地了解企業(yè)的籌資和投資情況，作出科學的決策，從而提高企業(yè)的資金使用率，最大限度規(guī)避財務風險［5］。

2" " "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量特點及現(xiàn)狀

2.1" "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量的特點

2.1.1" "現(xiàn)金需求大且具有周期性

QJD股份有限公司作為餐飲企業(yè)，在日常運營中有原材料成本、物業(yè)租金、員工成本、水電開支四大類成本，這些開支幾乎都是需要用現(xiàn)金定期支付的。一旦資金鏈斷裂，公司的日常運營就會受到影響。此外，餐飲行業(yè)的周期性比較明顯，通常會受到經(jīng)濟周期的影響。例如，2020年1月下旬以來，受大經(jīng)濟形勢的影響，QJD股份有限公司的餐飲及商品銷售業(yè)務收入下滑。因此，與其他某些制造企業(yè)相比，QJD股份有限公司對現(xiàn)金的需求更大，且更具有周期性。

2.1.2" "現(xiàn)金流比利潤更重要

由于行業(yè)的特殊性，餐飲企業(yè)首先要保證的是現(xiàn)金流的健康性和可持續(xù)性，其次才考慮盈利的問題［6］。對于QJD股份有限公司來說，其每天都需要可隨時支付的現(xiàn)金、銀行存款及現(xiàn)金等價物。企業(yè)經(jīng)營者需要時刻關(guān)注現(xiàn)金的動向，牢牢把握這條至關(guān)重要的“生命線”。利潤本身非常重要，但是如果獲取高利潤的代價是大量的應收賬款，那么對QJD股份有限公司來說是一個危機信號，代表著公司的抗風險能力很弱，可能會引發(fā)公司資金鏈斷裂，使其面臨破產(chǎn)倒閉的風險。

2.2" "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量現(xiàn)狀

筆者根據(jù)QJD股份有限公司2018—2022年的財務報告整理得出其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表，如表1所示。

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，QJD股份有限公司經(jīng)營狀況良好。2019年，其債務狀況有了顯著好轉(zhuǎn)，這得益于其積極的財務管理策略，以及對集團財務公司的持續(xù)投入。2020—2022年，由于社會大環(huán)境的影響，其運營活動的現(xiàn)金流量總額呈下降趨勢，但其他投資活動的現(xiàn)金流量總額呈上升態(tài)勢，這可歸因于QJD股份有限公司前期投資的項目已獲得良好的成效，使得企業(yè)的經(jīng)營狀況有所改善，減輕了歸還銀行貸款或借款的負擔，大幅度提高了經(jīng)營效率。

由表2可知，2018—2019年，QJD股份有限公司的經(jīng)營現(xiàn)金流入較多；2020—2022年，受社會大環(huán)境的影響，其商品銷售、提供勞務收到的現(xiàn)金大幅減少，經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額均為負數(shù)，企業(yè)經(jīng)營狀況不容樂觀。同時，2018—2022年QJD股份有限公司的流動負債在不斷增多，給企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的壓力。此外，由表2的經(jīng)營凈現(xiàn)金比率可知，QJD股份有限公司經(jīng)營凈現(xiàn)金比率不太穩(wěn)定，說明QJD股份有限公司資產(chǎn)流動性較差，企業(yè)償還短期債務、長期債務的能力比較弱，存在一定的財務風險。

由表3可知，2020—2022年QJD股份有限公司現(xiàn)金周期為負值，說明公司在運營資本管理中應付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)變長，占用供應商資金的能力越來越強。2020—2021年，公司財務狀況得到改善，可以更好地控制應收賬款和存貨的使用，因此，公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變短。此外，2018—2022年公司通過與客戶加強合作，使應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變長，改善了財務狀況。

3" " "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理問題

3.1" "經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不穩(wěn)定，影響財務狀況

雖然QJD股份有限公司整體經(jīng)營活動狀況良好，但從近5年的財務報告可以看出，QJD股份有限公司存在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不穩(wěn)定的問題，獲取現(xiàn)金凈流量的能力較弱，QJD股份有限公司可能面臨日常經(jīng)營的資金需求無法及時得到滿足等問題，盈利質(zhì)量和財務狀況可能受到影響。對此，QJD股份有限公司需要注重現(xiàn)金流量的產(chǎn)出效果，減少影響企業(yè)利潤的風險因素。

3.2" "籌資方式單一，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)失衡

從籌資方面來看，QJD股份有限公司籌資方式比較單一，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)不平衡。2018—2022年，QJD股份有限公司融資活動現(xiàn)金流量凈額和經(jīng)營現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，企業(yè)投資和融資方面的現(xiàn)金流量不穩(wěn)定。因此，在籌資方式和手段上，企業(yè)需要注重多元化管理。

3.3" "現(xiàn)金流量管理的內(nèi)部控制機制不夠完善

通過分析QJD股份有限公司的經(jīng)營凈現(xiàn)金比率可以發(fā)現(xiàn)，公司的經(jīng)營凈現(xiàn)金比率并不穩(wěn)定，這也側(cè)面反映出QJD股份有限公司資產(chǎn)流動性較差，財務風險較高。這主要是因為公司缺乏有效的內(nèi)部控制機制來規(guī)范和約束現(xiàn)金流量管理，導致現(xiàn)金流量管理流程不清晰，管理人員隨意性很大［7］。

4" " "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理對策

4.1" "調(diào)整現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

一是增加經(jīng)營性現(xiàn)金。采用外包方式銷售產(chǎn)品，這樣不僅能夠增加現(xiàn)金流，與供應商建立良好的合作關(guān)系，還能夠進行延期支付。二是收回投資性現(xiàn)金流。收回一些非貨幣資產(chǎn)，增加企業(yè)現(xiàn)金流，合理減少未來投資來保障企業(yè)資金結(jié)構(gòu)平衡。三是采取多種方式進行融資，如股權(quán)抵押融資和定向增發(fā)，以彌補企業(yè)的資金短缺不足。

4.2" "增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額，實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量平衡

QJD股份有限公司需要抓住電商和新零售發(fā)展的大好機會，通過品牌聯(lián)名、社交平臺宣傳等方式進行營銷，保持原有消費者的消費黏性和忠誠度，同時吸引潛在的新消費者，給公司帶來更多客源，從而增加營業(yè)收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額，實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量平衡。另外，應審查并優(yōu)化企業(yè)的費用結(jié)構(gòu)，減少不必要的開支，增加利潤和現(xiàn)金流。

4.3" "建立健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制體系

QJD股份有限公司需要建立完善的現(xiàn)金流內(nèi)部控制機制，要求內(nèi)部相關(guān)工作人員積極學習相關(guān)知識，在現(xiàn)金流入、流出的具體情況下保證時間、性質(zhì)、對象、金額等方面的準確性，提高資金的使用效率。公司還要建立一套與績效考核掛鉤的現(xiàn)金流預算方案，將責任落實到具體的崗位，提高現(xiàn)金流量內(nèi)部運行效率。

5" " "結(jié)束語

本文通過對QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理進行分析，發(fā)現(xiàn)其中存在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不穩(wěn)定、籌資方式單一、現(xiàn)金流量管理意識不足等問題。針對以上問題，本文提出增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增量、調(diào)整現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制體系等措施，以期為QJD股份有限公司提高現(xiàn)金流量管理水平提供助力。

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［7］高瑩.對國有企業(yè)現(xiàn)金流管理的思考［J］.質(zhì)量與市場，2022（14）：118-120.