基于加強建筑企業現金流管理的策略探析

摘"要：現金流管理是企業經營管理活動的重要內容，對于建筑企業來講尤為如此。若建筑企業的現金流周轉不暢，就會因資金短缺造成各類風險問題，比如償債風險、籌融資風險、施工停滯風險等，現金流問題會直接破壞企業戰略層面的穩定性。近年來，部分建筑企業出現資金周轉不暢的情況，尤其是一些中小型企業這一問題比較突出。為了更好地實現財務管理轉型升級，部分建筑企業積極探索增強現金流管理能力的可行性對策，比如加強對閑置資金的利用、盡快回收應收賬款、減少資金占用、借助成本管控手段實現開源節流等，這些財務管理方式雖能夠有效幫助建筑企業緩解現金流管理壓力，但企業若不具備完善的現金流管理體系，在未來仍要面臨各種資金風險。鑒于此，文章以建筑企業為研究對象，深入探析其現金流管理的必要性具有重要的現實意義。

關鍵詞：建筑企業；現金流管理；資金風險；債權和存貨

中圖分類號：F406.7文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）09-0081-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.09.020

1"引言

面對當前經濟社會的復雜變化，建筑企業面臨著嚴峻的行業競爭和生存考驗，而現金流管理困境是影響企業經營穩定的核心因素。工程項目建設需要大量資金、技術以及人才的投入，給建筑企業的現金流管理帶來了很大考驗。如何保障現金流高效運轉是當下企業進行財務管理改革的關鍵任務。但大部分建筑企業在傳統的現金流管理框架下故步自封，沒有及時融入現代化現金流管理理念，對現金流管理重視不足。文章首先闡述了現金流管理的相關內涵、企業加強現金流管理的現實意義，其次梳理并分析了建筑企業推進現金流管理改革工作中需要克服的問題，最后提出相應的解決策略，旨在為建筑企業加強現金流管理提供有益參考。

2"現金流管理相關理論簡述

2.1"自由現金流量

自由現金流量指企業在經營活動中產生的，投資需要滿足后所剩余的現金流。自由現金流量是差額，一般用來分配給股東（最大現金額度），這種現金流不會影響到企業的正常存續。自由現金流量有幾個重要的作用，一是彌補缺陷。在收付實現制度下，自由現金流量能夠更真實地反映出企業實際結余。二是判斷財務狀況。若自由現金流量在一定時期內急劇下降，說明企業可能存在大量賒銷或其他財務危機。三是對管理者和債權人有參考意義。自由現金流量可以給企業戰略發展方向提供參考，特別是在采購決策和項目投資決策中。

2.2"最佳現金持有量

最佳現金持有量需滿足兩個條件，一是滿足生產經營需要，二是滿足現金使用率和效益最大化。從企業角度來看，最佳現金持有量等同于現金持有余額為零，但理論值不代表實際值。企業受到內外部環境影響，必須預留一定的現金。企業能否保障現金流的高質量管理，對其可持續發展至關重要。

3"建筑企業加強現金流管理的意義

現金流管理是企業的創新動力和管理源泉，當企業的現金流水平處于穩定狀態時，才能真正發揮戰略目標的作用，從而通過資金的保值增值實現企業盈利最大化。

首先，建筑企業在加強現金流管理后，有利于調整企業的資金分配方案，在資金使用階段，對資金開支情況進行監督和控制，確保資金流向安全可靠，既能有效降低資金使用風險，也能在一定程度上減少資金挪用或職務侵占等不良貪污現象。在科學的現金流預測與分析下，企業的項目投資決策將更加客觀，基于自身財務狀態開展資金風險分析，從而降低管理者投資決策的盲目性和主觀隨意性[1]。

其次，現代化的現金流管理模式下，企業必須建立動態性的現金流監測機制。通過加強對現金流的監管，資金使用結果與資金使用計劃之間的誤差可以被充分比對，方便建筑企業實時分析資金誤差原因，并及時做出資金調控決策，更好地保障現金流運轉。

最后，建筑企業加強現金流管理有利于完成企業管理的現代化轉型。現金流管理對于財務人員的職業素養要求較高，不再是簡單的會計信息收集與整理，而是要探索數據指標背后的經營規律。信息技術與現金流管理模式的結合能夠有效應對該類問題。因此，建筑企業在改善現金流管理體系的同時，會同步促進現金流信息化管理的建設進程，以更具時代性的管理方式體現財務管理改革的深度和決心。

4"建筑企業加強現金流管理存在的問題

4.1"經營性現金流質量不高

現金流比率是企業開展經營性活動中，產生的現金流量和期末流動負債的比值，可以反映出企業特定周期內的經營狀況。但近年來，全球范圍內經濟增速放緩，各行各業都受到不同程度的波及，建筑企業也不例外。企業生產經營活動停滯、延緩，現金流無法正常運轉的情況比比皆是，嚴重情況下，不少企業瀕臨破產。現金流比率穩定小于1時代表企業經營狀況良好，意味著流動負債較小，企業償債壓力小，相應的風險應對能力較強。但現階段仍有許多建筑企業受到內外部環境變化的影響，沒有恢復生產力，現金流比率大于1，意味著出現了資金短缺的現象，說明企業經營狀況不理想，沒有足夠的現金流來支撐企業發展[2]。

4.2"償債能力不足且融資單一

部分建筑企業存在舉債經營的情況，償債能力弱。以某上市建筑企業A為例，2019年行業整體負債率為76%，但A企業的資產負債率高達92.42%，遠超于行業水平。這表明企業的流動資產和固定資產等形成了企業的流動負債融資，營運資金為負值，非流動資產基本以流動負債作為資金來源，企業的償債能力受到嚴重威脅。不同經營規模的建筑企業，其負債狀況和資本結構必然不同，但普遍存在程度不一的負債率。特別是規模較大的企業，籌資方式主要是內部借款或銀行借款，融資方式呈現出單一性，大量的利息費用增加了企業的成本開支。可見，建筑企業償債能力不足且融資單一的情況，勢必給企業現金流管理帶來較大麻煩。

4.3"預算編制和執行不到位

4.3.1"預算編制質量不高

部分建筑企業一般是在年初組織各個項目財務人員開展預算編制，采用傳統方式的概率較大，主要是以電子表格的形式，并層層匯總，需要動用大量的人力反復溝通。預算編制表在匯總整理過程中會因各種紕漏需要修改、調整、審核與平衡，容易發生人工作業下的編制錯誤，影響預算準確性。

另外，企業財務部門會根據各項目部上交的報告來了解資金使用情況，這種信息傳輸方式比較局限，從基層抵達管理層的耗時較長，財務部門獲取信息滯后，影響了預算編制效率。同時，在信息傳輸過程中，各部門可能為了獲取更多的預算資金，故意過濾重要信息或回避真實問題，比如在招待費和差旅費等方面，最容易出現信息失真情況，影響預算編制的真實性[3]。

4.3.2"預算執行不到位

預算管理工作由財務部門主導，其工作重心傾向于預算編制，一旦編制完成就算大功告成。但在預算資金的使用階段，缺少了必要的控制和監督，導致預算資金執行不到位，容易出現預算超額和預算執行誤差。另外，部分建筑企業習慣于“以月保季、以季保年”，在資金使用階段，過分關注月度情況，并且在臨近年末時利用強制手段控制資金流出存在一定的極端性。可見，“有預無算”的情況會造成預算編制與預算控制相分離的不良后果，給企業整體的現金流管理造成負面影響。

4.4"“兩金”長期居高不下

“兩金”是指債權和存貨。建筑企業除了貨幣形態的現金流，還有“兩金”這兩項重要的流動資產，流動資產管理質量直接與現金流管理掛鉤。債權主要指應收賬款，存貨包括合同資產。實踐中，部分建筑企業為了保證正常的簽約合作，會持有大量應收賬款。但應收賬款占比過高且增速過快，會給企業帶來嚴重的資金占用，壞賬風險和其他財務風險隨之而來，給現金流運轉帶來不利影響。

另外，建筑企業涉及的存貨種類較多：一是滿足日常生產材料的存貨，比如原材料、半成品與周轉材料等；二是完工但未結算的存貨，部分建筑企業很可能因存貨占流動資產比例過高而造成現金流運轉不暢，特別是在“合同資產”的科目核算方面。合同資產比應收賬款的確定性弱，應收賬款需承擔信用風險，但合同資產還要承擔除信用風險外的履約風險和其他風險。由于確定性更弱，就導致更難控制資金風險。

可見，“兩金”的居高不下會增加企業的運營成本，抬高風險，降低建筑企業經營管理過程中的資金周轉率。

4.5"資金管理與信息化模式結合度不高

現代科學技術的發展促進了企業管理方式方法的變革，企業信息化管理逐漸成為主流趨勢，但部分建筑企業沒有關注到這一點，導致現有的資金管理工作流程并未得到優化。工程項目所涉及的資金往來數據非常繁雜，雖然傳統的會計電算化可以滿足基礎性的數據核算，但無法滿足更深層次的數據分析標準。現代化的資金管理，要求財務人員必須從數據的變化趨勢中發現資金風險并提出解決方案，但建筑企業現有的資金管理系統并不能滿足這種標準，嚴重影響了資金管理效率。不論是從硬件設備還是軟件功能，抑或企業內部的信息化管理理念和制度等，在多個方面均存在短板，資金數據的呈現與解讀差強人意，大多數情況下沒有為工程項目的決策提供有效幫助。由此可見，當資金管理和信息化建設不同步時，會對建筑企業的管理效率形成一定的負面影響。

5"建筑企業加強現金流管理的優化策略

5.1"提升投標辨別力，增強前期營銷能力

5.1.1"提升投標辨別能力

第一，建筑企業要從風險視角出發，對超出自身風險承受能力的項目不予承接，避免過度關注建設方給出的項目金額，要全面分析項目后期在收款和現金流方面的問題。對業主財務狀況客觀評判，要篩選掉財務不佳和現金流較差的項目，更要避免惡意競爭下的低價中標。特別是對施工方需全額墊資的項目、資金未到位項目和勘察設計施工同步進行的項目謹慎選擇。

第二，重視投標質量而非數量。建筑企業應從實際出發，明晰各類項目占比，減少效益附加值低的一般地產項目，擴充公建類和基礎設施類項目比重，優化企業的投標選擇，樹立全面開發的管理理念。

5.1.2"增強前期營銷能力

營銷管理是建筑企業現金流管理的源頭，對現金流把控具有關鍵作用。不少企業因急躁投標和匆忙進場埋下風險隱患，主要是由于營銷管理不當。企業要在進場前對項目做全面分析，避免施工中途出現建設方資金短缺和企業持續資金墊付的問題，從源頭把控建設方和業主的付款能力、履約能力，不斷增強前期營銷能力。

5.2"合理規劃金融工具，調整現金流結構

5.2.1"更新融資理念

建筑企業要正確認識到現金流管理的重要性，對資金的時間價值予以認可，時刻關注企業的資金需求，提前做好融資準備，當企業出現現金流問題時，避免僅靠內部借款的方式籌措資金。企業要從意識理念的層面引導融資決策，關注融資效果，客觀面對融資問題，建立融資制度并培養專門的融資談判人才，做好企業經營發展的保障工作。

5.2.2"拓寬融資渠道

建筑企業除了應用內部借款和銀行借款的方式，還可探索其他的融資方式。一是應收賬款保理融資模式，可縮短資金的回流周期。企業將應收賬款抵押給銀行，換言之，即迂回地提前回收款項，能夠很好地緩解企業現金流壓力。二是債券融資模式。運用一定的財務杠桿，以債券形式和銀行貸款形式為主，具有一定的節稅效應，幫助企業提高現金流運轉能力。建筑企業要特別注意的是，對銀行的貸款要及時還本付息，在外界樹立良好的企業信譽，打造品牌形象，提高社會公信力和誠信度，以此獲取銀行和其他金融機構的信任，在評級授信中爭取更高的信貸額度[4]。

5.3"落實全面預算管理，提高資金控制力

5.3.1"提高對全面預算管理的認識

建筑企業中上層領導者必須主導全面預算管理工作，主動學習全面預算管理的專業知識，從制度、人才、組織結構等各方面提高預算管理地位，通過對預算資金的充分把控，為整體現金流運轉奠定基礎。

5.3.2"健全全面預算管理機制

第一，嚴格規定預算編制流程。建筑企業應以“統一布置，分級負責；以收定支，動態調整”為原則編制預算，按照部門和項目的差異分門別類。預算編制要從項目的產值切入，計算目標產值所需的資源投入，進而明確月度支付款項的金額，不斷平衡，最終完成預算編制工作[5]。

第二，提升預算編制的全員性。各部門必須按期匯報資金使用情況，給財務人員提供準確可靠的基礎數據，提高預算編制的可行性，保障后期資金使用階段的嚴肅性。

第三，建立預算資金使用的考核與評價機制。資金使用部門和使用人均需受到績效考核的約束，并將資金使用結果與獎懲政策、晉升、績效薪酬相聯系，激發各責任部門和責任人主動節約預算資金的積極性，為企業整體現金流管理培養管理合力。

5.4"建立“兩金”壓降機制，促進資金周轉

5.4.1"加強應收賬款管理

第一，建筑企業在合同簽訂前期要對大額墊資能避則避，爭取對質保金的分期支付，協商降低支付比例；企業應爭取向開戶行提供保函，緩沖合同履約不當造成質量問題的信用風險，從源頭上減少應收賬款。

第二，完善應收賬款管理機制。建筑企業應給每一筆應收賬款指派固定的催收人、責任部門、催收流程和催收工作績效評價制度，減少長期掛賬和壞賬。企業需不定期抽查應收賬款的回收情況，定期開展賬齡分析，對于年限過長或的確無法回收的賬款確認壞賬損失，盡早剝離不良資產；企業要注意應收賬款的索賠，強化法律意識，合理運用法律手段，提前避免建設單位的反向索賠。通過完善應收賬款管理機制，提高資金周轉速度，持續改善建筑企業在項目推進過程中的現金流質量[6]。

5.4.2"加強存貨管理

第一，從項目初期避免存貨計量問題，重點研究合同中規定的計量及支付條款，爭取分步驟和分階段計量，使工程成本和工程計價保持同步，避免出現單個項目完工后計價的情況。

第二，健全存貨管理機制，明確存貨清收工作的責任部門和責任人，制定可行性高的清收計劃與目標，按照已完工的數量進行統計申報與批準，針對工程所在的地區和類別建立個性化的專項清收方案。

5.5"加快促進資金管理信息化建設

第一，建筑企業應制定明確的信息化建設計劃，將資金管理的信息化建設納入企業中期或短期的戰略規劃中，制定可行性執行路線。比如在第一階段，對相關硬件設備進行更換，確保財務人員所使用的計算機和財務設備等滿足數據處理需求，打好物質基礎。第二階段，對資金管理流程進行梳理，由實際的工作流程出發，與軟件開發師共同設計各大功能模塊的細節，確保未來的操作系統符合企業業務內容。第三階段，對資金管理系統進行試運行，將原先的資金數據導入新系統內，提升財務人員的實操技能。第四階段，修改與調試，對運行中發現的問題及時糾偏。最后一個階段的主要任務就是對系統的維護和更新，資金管理信息化模式進入正軌。

第二，建筑企業應樹立全員性的信息化管理理念。資金管理信息化模式的應用會給其他部門帶來一定的影響，各部門向財務部門報送資金數據的方式和格式均需調整，所以建筑企業不能局限于資金管理系統的局部性優化，要從宏觀出發，使所有部門均參與到信息化建設中來。做好宣導教育，使其他部門更深刻的了解和掌握資金管理信息化模式的內涵，了解自身在該項工作中應承擔的責任，配合相關工作，形成協作效應，全面提升資金管理效率。

第三，建筑企業應加強資金信息的安全性保護。工程項目的造價信息、標底以及施工建設中的圖紙等，這些圖文數據均屬于需要保密的重要信息，和企業的資金規劃密切相關。但在互聯網辦公環境下，容易遭到惡意的非法攻擊或病毒入侵，這給建筑企業的資金數據庫造成了很大的安全威脅。因此，建筑企業應時刻關注資金管理系統的版本升級和權限管理，避免數據泄露或被篡改等問題，給資金管理創造一個健康的運行環境。

6"結語

綜上所述，建筑企業必須盡快完善現金流管理體系，將現金流管理作為提高企業核心競爭力的手段之一，讓現金流管理貫穿企業經營管理環節始末。建筑企業應不斷完善資金管理體系，樹立正確的資金管理理念，加強資金的集中管理并優化資金結構，合理統籌調配所需資金，合理規劃金融工具，調整現金流結構，落實全面預算管理，提高資金控制能力。通過采取一系列有效措施，解決現金流管理中存在的問題，查漏補缺。

參考文獻：

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[3]劉超.加強建筑企業現金流管理的策略和措施探討[J].企業改革與管理，2021（16）：144-145.

[4]周子聰.C建筑公司現金流管理優化研究[D].鄭州：華北水利水電大學，2021.

[5]王朋.建筑施工企業加強現金流管理措施探討[J].納稅，2021（11）：187-188.

[6]李昕儒.WQ民營建筑企業現金流管理對策研究[D].成都：電子科技大學，2021.

［作者簡介］陳銘杰（1983—），男，漢族，江蘇無錫人，本科，中級會計師，研究方向：現金流管理。