上市公司審計(jì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)新動(dòng)向

上市公司年報(bào)作為資本市 場(chǎng)信息披露的核心載體，其真實(shí) 性直接影響投資者的決策結(jié)果。 在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜的背景 下，上市公司年報(bào)審計(jì)舞弊呈現(xiàn) 出技術(shù)隱蔽化、手段智能化以及 過(guò)程復(fù)雜化的發(fā)展態(tài)勢(shì)。因此， 上市公司亟須構(gòu)建適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì) 時(shí)代的審計(jì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系， 以實(shí)現(xiàn)防患于未然的目標(biāo)。

上市公司年報(bào)審計(jì)中舞弊風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

財(cái)務(wù)報(bào)表虛假列報(bào)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)報(bào)表虛假列報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是上市公司年報(bào)舞 弊的主要形式。管理層常通過(guò)虛構(gòu)交易、跨期調(diào)節(jié)收入成本、濫用會(huì)計(jì) 估計(jì)或隱瞞表外負(fù)債等手段扭曲財(cái)務(wù)信息，本質(zhì)是人為干預(yù)會(huì)計(jì)確認(rèn)與 計(jì)量規(guī)則以實(shí)現(xiàn)特定利益目標(biāo)。操作路徑上，此類風(fēng)險(xiǎn)多從收入舞弊起 步，如借虛假銷售合同虛增營(yíng)業(yè)收入，用關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化偽造現(xiàn)金 流，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)虛增、利潤(rùn)虛高等連鎖反應(yīng)；負(fù)債端則表現(xiàn)為隱匿擔(dān) 保、表外融資或延遲確認(rèn)費(fèi)用，以此降低杠桿率或美化盈利指標(biāo)。動(dòng)因 方面，既有管理層因業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議、股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件或退市壓力而主 動(dòng)造假，也有因公司治理失效、監(jiān)督制衡缺失引發(fā)的系統(tǒng)性舞弊。

管理層舞弊風(fēng)險(xiǎn) 管理層舞弊風(fēng)險(xiǎn)的核心在于管理層為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目 標(biāo)或應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力，可能通過(guò)合法形式掩蓋經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的決策偏差。此類 風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為戰(zhàn)略激進(jìn)化驅(qū)動(dòng)下的選擇性信息披露，例如，在行業(yè)周 期波動(dòng)時(shí)過(guò)度使用公允價(jià)值計(jì)量、對(duì)研發(fā)資本化條件進(jìn)行主觀判斷，或 在并購(gòu)重組中利用商譽(yù)確認(rèn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。相較于操作層舞弊，管理層舞弊往往依托專業(yè)判斷的模糊地帶，通過(guò)董事 會(huì)決議、會(huì)計(jì)政策選擇等程序合規(guī)路徑實(shí) 施，具有更強(qiáng)的隱蔽性。此外，從驅(qū)動(dòng)因 素來(lái)看，除業(yè)績(jī)考核壓力等傳統(tǒng)誘因外， 資本市場(chǎng)監(jiān)管導(dǎo)向變化、產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革引 發(fā)的估值邏輯重構(gòu)等新型變量，正促使管 理層在信息披露的及時(shí)性與審慎性之間尋 求平衡點(diǎn)。

關(guān)聯(lián)交易舞弊風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)聯(lián)交易舞弊風(fēng) 險(xiǎn)源于上市公司與關(guān)聯(lián)方間的特殊利益關(guān) 系，其核心在于交易實(shí)質(zhì)與形式合法性的 背離，具體表現(xiàn)為通過(guò)非關(guān)聯(lián)化處理、定 價(jià)機(jī)制扭曲或交易鏈條嵌套等方式，實(shí)現(xiàn) 利益輸送、稅負(fù)轉(zhuǎn)移或財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)節(jié)。此 類風(fēng)險(xiǎn)通常以供應(yīng)鏈整合、戰(zhàn)略協(xié)同等商 業(yè)合理性為外衣，借助股權(quán)代持、多層控股或協(xié)議控制等架構(gòu)設(shè)計(jì)掩蓋真實(shí)關(guān)聯(lián)關(guān) 系，例如，將實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)方包裝為戰(zhàn)略投資 者實(shí)施突擊性購(gòu)銷，通過(guò)影子公司進(jìn)行資 金閉環(huán)流轉(zhuǎn)，或在資產(chǎn)重組中利用評(píng)估價(jià) 差轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。分析其原因，除傳統(tǒng)的控股 股東掏空動(dòng)機(jī)外，還包括行業(yè)監(jiān)管、滿足 融資對(duì)賭條款等新型誘因，特別是在注冊(cè) 制改革背景下，關(guān)聯(lián)交易的非關(guān)聯(lián)化處理 常與市值管理需求形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

資本運(yùn)作舞弊風(fēng)險(xiǎn) 資本運(yùn)作舞弊風(fēng) 險(xiǎn)產(chǎn)生于上市公司通過(guò)結(jié)構(gòu)化金融工具與 交易設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)短期利益套取的行為，其本 質(zhì)在于資本流動(dòng)與實(shí)體經(jīng)營(yíng)的脫鉤，主要 表現(xiàn)為利用并購(gòu)重組估值偏差、權(quán)益工具 嵌套設(shè)計(jì)及金融資產(chǎn)分類操縱等手段實(shí)施 市值管理或盈余調(diào)節(jié)。此類風(fēng)險(xiǎn)常以產(chǎn)業(yè) 整合為敘事框架，通過(guò)分步并購(gòu)制造業(yè)績(jī) 增長(zhǎng)幻象、設(shè)計(jì)對(duì)賭協(xié)議調(diào)節(jié)利潤(rùn)確認(rèn)時(shí) 點(diǎn)或借助明股實(shí)債融資工具隱藏真實(shí)負(fù)債 率。該風(fēng)險(xiǎn)形成的原因在于注冊(cè)制下市值 退市壓力導(dǎo)致的被動(dòng)性操作，同時(shí)還包括 機(jī)構(gòu)投資者與產(chǎn)業(yè)資本合謀催生的主動(dòng)性 套利。特別是在新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，流量估值模 型與研發(fā)資本化政策相結(jié)合，使得用戶數(shù) 據(jù)資產(chǎn)打包證券化、專利交叉授權(quán)循環(huán)評(píng) 估等創(chuàng)新工具成為舞弊新載體。

上市公司年報(bào)審計(jì)中舞弊風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)對(duì)策略

運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析識(shí)別異常財(cái)務(wù)指標(biāo) 首先，需構(gòu)建行業(yè)動(dòng)態(tài)基準(zhǔn)模型，將企業(yè) 毛利率波動(dòng)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等關(guān)鍵指標(biāo) 與同規(guī)模、同區(qū)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行多維度 對(duì)標(biāo)。其次，開發(fā)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)系 統(tǒng)，整合歷史趨勢(shì)、季節(jié)性規(guī)律及供應(yīng)鏈 數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)預(yù)警存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)突變、稅費(fèi)關(guān)系斷裂等非常態(tài)信號(hào)。最后， 建立多源數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證機(jī)制，將納稅申報(bào)數(shù)據(jù)、水電能耗記錄等非財(cái)務(wù)信 息與財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行關(guān)聯(lián)。

實(shí)施關(guān)聯(lián)方交易穿透式核查 首先，通過(guò)構(gòu)建智能股權(quán)穿透系統(tǒng)，對(duì) 客戶和供應(yīng)商的工商信息、股東協(xié)議文本及資金流向數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，運(yùn)用 自然語(yǔ)言處理技術(shù)解析公司章程中的特殊表決權(quán)條款，結(jié)合圖數(shù)據(jù)庫(kù)追蹤 多層嵌套架構(gòu)下的最終受益人。其次，開發(fā)交易鏈全息還原模型，將合同 條款、物流信息、票據(jù)流轉(zhuǎn)與現(xiàn)金流進(jìn)行時(shí)空匹配分析，利用區(qū)塊鏈技術(shù) 固化交易各環(huán)節(jié)時(shí)間戳，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)訓(xùn)練行業(yè)定價(jià)基準(zhǔn)庫(kù)，量化關(guān)聯(lián)交 易定價(jià)偏離度，識(shí)別通過(guò)技術(shù)服務(wù)費(fèi)、專利授權(quán)等名義實(shí)施的利潤(rùn)調(diào)節(jié)行 為。最后，建立跨域數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)機(jī)制，引入稅務(wù)申報(bào)數(shù)據(jù)、海關(guān)報(bào)關(guān)記錄及 供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)信息，驗(yàn)證交易實(shí)質(zhì)與財(cái)務(wù)列報(bào)的一致性。

強(qiáng)化收入確認(rèn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)審計(jì) 首先，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特征細(xì)化分析性程序， 利用同比、環(huán)比數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證收入趨勢(shì)。針對(duì)新收入準(zhǔn)則下履約義務(wù)拆分、 時(shí)點(diǎn)判斷等復(fù)雜事項(xiàng)，需逐條核驗(yàn)重大合同條款與會(huì)計(jì)政策披露的一致性。 其次，強(qiáng)化 IT 審計(jì)與業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)穿透，通過(guò) ERP 系統(tǒng)權(quán)限日志追蹤收入錄 入異常操作，提取 API 接口對(duì)接的第三方平臺(tái)交易流水，并穿透至生產(chǎn)端 物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，驗(yàn)證產(chǎn)銷存的關(guān)系。最后，完善第三方證據(jù)鏈閉環(huán)，擴(kuò)大客 戶及供應(yīng)商函證范圍至交易條款細(xì)節(jié)，引入海關(guān)、稅務(wù)等外部數(shù)據(jù)驗(yàn)證跨 境收入真實(shí)性。同時(shí)，評(píng)估收入相關(guān)內(nèi)控缺陷對(duì)審計(jì)證據(jù)可靠性的影響， 確保年報(bào)披露中收入會(huì)計(jì)政策、重大判斷及風(fēng)險(xiǎn)提示的準(zhǔn)確性。

建立舞弊線索跨機(jī)構(gòu)協(xié)查機(jī)制 首先，要搭建監(jiān)管數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，打 通相關(guān)行政處罰庫(kù)、稅務(wù)稽查記錄、海關(guān)報(bào)關(guān)異常清單及央行反洗錢系統(tǒng) 等多元信息源，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化 API 接口實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)調(diào)取與交叉匹配，識(shí)別 隱形關(guān)聯(lián)方或虛假采購(gòu)。其次，建立風(fēng)險(xiǎn)線索聯(lián)合研判機(jī)制，針對(duì)審計(jì)中 發(fā)現(xiàn)的異常資金流水、合同條款歧義等問(wèn)題，聯(lián)合律所、券商及行業(yè)專家 進(jìn)行商業(yè)實(shí)質(zhì)會(huì)商，利用自然語(yǔ)言處理技術(shù)解析招股書、問(wèn)詢函回復(fù)等公 開文本中的語(yǔ)義矛盾，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與核查優(yōu)先級(jí)清單。最后，開發(fā)區(qū)塊 鏈存證追蹤系統(tǒng)，對(duì)審計(jì)底稿、函證記錄及企業(yè)提供的原始憑證進(jìn)行鏈上 固化，通過(guò)時(shí)間戳確保證據(jù)鏈不可篡改，同時(shí)支持跨機(jī)構(gòu)節(jié)點(diǎn)授權(quán)查詢。

隨著注冊(cè)制改革深化與數(shù)字技術(shù)迭代，上市公司年報(bào)審計(jì)中舞弊手段 呈現(xiàn)隱蔽化、復(fù)雜化趨勢(shì)。對(duì)此，上市公司年報(bào)審計(jì)應(yīng)以技術(shù)賦能、程序 重構(gòu)與協(xié)同治理為主線，建立覆蓋全過(guò)程、全方位和全內(nèi)容的審計(jì)舞弊風(fēng) 險(xiǎn)防范機(jī)制，最大限度保障年報(bào)審計(jì)結(jié)果的客觀性。

作者單位：天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）廣東分所