國有企業財務分析的重要價值及實施路徑

摘要：國有企業承擔著國家重大戰略任務和公共服務職能，是保障國家經濟發展和社會穩定的中堅力量。而財務分析作為國有企業財務管理的重要內容，其水平高低關乎國有企業能否實現高質量發展目標。國有企業通過加強財務分析工作，能夠有效提高國有企業經營決策的科學性，促使企業合理分配和使用資源。基于此，文章以國有企業為研究對象，闡述了國有企業財務分析的特征，分析了國有企業財務分析的重要價值及實施現狀，并對如何解決問題，提出優化路徑，借此為國有企業財務人員提供參考和借鑒。

關鍵詞：國有企業；財務分析；業財融合；非財務指標

國有企業財務分析質量與企業的經濟效益、管理水平與未來發展密切相關，通過財務分析能夠獲取更多重要的數據信息，幫助管理者掌握企業的實際經營情況和財務狀況，判斷行業的未來發展趨勢，助力國有企業設定滿足實際需求的戰略發展目標。但就目前情況來看，部分國有企業財務分析存在較多的問題，受數據質量、分析指標及財務人員等因素無法獲得準確的財務分析結果。為解決這一問題，本文就國有企業財務分析相關內容進行深入分析和探討，旨在提升國有企業財務分析水平。

一、國有企業財務分析的特征

（一）強調財務報表外的數據信息

財務數據及相關信息是國有企業財務分析的重要對象，其中不僅包含資產負債表、利潤表及現金流量表等財務報表中的數據信息，也包含與之相關的各種財務比率和指標。同時也需要收集和分析報表外的數據信息，如經營策略、市場環境、競爭對手情況、管理層變動及國家政策等，以挖掘數據信息的潛在價值，提供財務報表評估報告，全面揭示企業的經營情況和財務健康狀況。通常情況下，財務人員將多數財務數據記錄在報表中，但仍有部分數據未被記錄其中，包括企業面臨的市場環境、行業發展趨勢等外部數據。隨著企業財務報表體系的發展，報表外的數據信息類型愈加豐富，應用價值與日俱增，逐漸成為國有企業財務分析的重點內容。

（二）分析方法與統計分析方法相結合

當前，國有企業財務分析強調多種分析方法結合，基于企業戰略發展目標、價值創造和社會貢獻等內容，運用分析方法和統計分析方法相結合的方式，幫助企業管理者了解并掌握企業的經營情況和財務狀況。在傳統的財務分析模式中，國有企業通常借助比率分析法、因素分析法及趨勢分析法等方法，從財務視角分析財務報表，獲得與財務有關的評估結果。在現代財務分析模式中，企業通常更加注重顧客滿意度、產品和服務質量及創新能力等非財務指標，財務人員會基于傳統的財務分析方法，應用層次分析法、回歸分析法等手段綜合分析企業的財務狀況進行統計分析。統計分析方法的應用，提升了企業數據治理水平，增強了財務部門數據分析和管理意識，為企業決策提供全方位的數據支撐，確保財務分析工作的全面覆蓋。

（三）促使分析結果向企業決策轉變

在傳統的財務分析模式中，企業會利用財務部門提供的歷史數據及其他資料，結合企業所處的市場環境和經濟環境開展財務分析工作，這種財務分析方法無法滿足數字經濟時代下企業風控和決策需求。隨著5G、區塊鏈等數字技術的持續發展，國有企業財務分析逐漸向數智化、共享化方向發展，要求國有企業財務部門遵循統一性的原則，利用財務共享平臺收集各部門產生的數據信息，通過對海量復雜數據信息的深度分析，挖掘業務與財務之間的內在聯系，獲取更為精準、全面的財務分析結果，支撐國有企業管理者決策。

二、國有企業財務分析的重要價值

（一）提升決策水平

財務數據在國有企業經營決策方面發揮著重要的作用，通過財務分析可以獲取反映企業經營能力、償債能力和盈利能力等重要信息的財務分析報告，使管理者及時掌握企業經營現狀和財務狀況。在真實全面的財務分析報告支持下，提高企業管理者的決策水平，幫助管理者做出更有利于國有企業發展的戰略決策。

（二）優化資源配置

資源配置的合理性、科學性對國有企業的經營發展至關重要，需要管理者結合企業發展目標和外部市場環境制定科學的資源配置方案，以控制和監督各類資源的分配和流向。國有企業通過實施財務分析，可以全面揭示企業各類資源的投入和產出情況，幫助管理者了解各類業務成本和盈利情況，并基于戰略發展目標完善資源分配方案，切實提升了國有企業的資源配置水平，使其將有限的資源投入到更有價值的業務活動中。

（三）增強風控能力

在復雜的市場環境中，國有企業風險類型呈現出多樣性特征，需要企業做好風險防控工作，使企業保持穩定運營狀態。國有企業可以通過實施財務分析，動態監控和分析各類數據信息，自動識別和控制潛在風險隱患，了解業財活動對企業的影響，基于此完善財務風險控制體系。例如，國有企業通過加強財務分析工作，能夠及時掌握企業的償債能力和資產結構，判斷企業投融資活動中的風險，并采取防范措施。由此可見，國有企業通過加強財務分析工作，不僅能夠降低市場環境、國家政策等因素對企業的影響，還能夠顯著提升國有企業的風控能力，保障國有企業的健康、穩定發展。

（四）促進企業可持續發展

國有企業要想在激烈的市場競爭中站穩腳跟，應具備可持續發展能力，能夠根據市場環境的變化及時調整管理模式和戰略目標，以保證自身經營的合規性和競爭優勢。通過實施財務分析，國有企業可以對比同行業與其他企業的財務數據，幫助管理者了解企業自身在行業中的地位，明確自身發展優勢和不足，并基于此制定科學發展戰略規劃和經營目標，提升國有企業的市場競爭力，助其實現可持續發展目標。

（五）提升財務透明度

國有企業在我國市場經濟中的地位較高，國有企業的財務狀況和經營情況也廣受關注，通過提升企業的財務透明度，可以增加國民對國有企業經濟發展的信任度，幫助國有企業塑造良好的社會形象，為國有企業拓展業務資源、擴大經營規模奠定良好基礎。而國有企業通過實施財務分析，能夠將企業經營管理情況以具體直觀的方式呈現出來，使公眾和監管部門了解企業經營管理情況，提升了國有企業財務透明度。

三、國有企業財務分析的工作現狀

（一）對財務分析的重視程度逐漸提高

在國有企業深化改革的背景之下，國有企業管理者逐漸意識到財務分析的重要價值，并主動將財務分析結果應用于戰略決策、資源分配和風險控制等領域。為保證財務分析的有效性，企業為此投入了大量人力、財力和信息技術等資源，提升了財務分析的廣度和深度，增強了財務分析準確性。同時，國有企業通過將財務分析與戰略發展相結合，提高了職能部門對財務分析結果的重視，促使企業構建資源共享系統，提高了企業經營決策水平。

（二）數據管理能力逐漸增強

在數字技術的廣泛應用下，國有企業數據管理能力逐漸提高，管理者能夠在信息系統支撐下獲取更多的數據信息，以提升財務分析的全面性和準確性。例如，部分國有企業為提升數據治理能力，通過構建數據治理架構，將各部門產生的數據集中在統一平臺中，并借助統一規范的數據信息管理手段，實現對海量數據的統籌管理。相較于傳統數據管理模式，信息化管理手段不僅保證了數據收集的及時性、全面性，還提高了數據的應用價值。

（三）分析方法多元化

國有企業財務分析涉及的方法較多，如情景分析、敏感性分析等方法，多元化的財務分析方法應用，能夠反映出企業財務人員的創新能力和專業水平，同時還能夠輔助企業財務人員更為全面、客觀地評估企業財務健康狀況，對提高國有企業經營管理水平具有十分重要的促進作用。

（四）充分融合企業戰略

當前，多數國有企業均已認識到財務分析與企業戰略目標之間的內在聯系，會借助財務分析評估戰略目標和經營管理計劃執行情況，并利用分析結果調整戰略目標，使戰略目標更符合外部市場環境變化和企業市場發展需求。財務分析與戰略目標的結合，顯著增強了企業戰略計劃和目標的可操作性，實現了內部資源的合理配置，提高了國有企業的綜合管理水平。

四、國有企業財務分析存在的問題

（一）財務數據質量差

財務分析對財務數據質量的要求較高，需要確保數據信息的真實性、完整性和及時性，防止因虛假信息影響到財務分析結果。國有企業財務數據質量差的問題，表現在多個方面，如財務數據不準確、不及時和不一致等。若是無法及時發現數據質量問題，勢必會影響到財務分析報告的真實性。例如，財務報表中出現資產與負債數據不準確的情況，會影響資產結構與負債分析準確性，分析結果難以體現出企業償債能力、效益創造情況。

（二）財務分析指標設置不合理

部分國有企業在財務分析時存在“重財務指標、輕非財務指標”的問題，導致財務分析結果不具備參考價值。例如，財務人員為掌握企業盈利情況，將財務分析工作重心全部放在利潤指標分析上，忽略了對現金流的分析，導致財務分析結果只能反映出企業盈利狀態，無法體現出企業資金支出、經營成本等重要信息，無法為企業經營決策提供參考。如若國有企業仍然以財務指標作為財務分析的重點，勢必會導致衡量結果不準確，影響國有企業管理者決策的科學性與可行性。

（三）動態化分析意識薄弱

當前，部分國有企業財務分析以靜態數據分析為主，缺少動態分析意識。企業經營管理會受市場環境、行業發展及國家政策等因素的影響，導致財務活動出現較大的變動，靜態化財務分析無法發現內外部環境對企業經濟活動的影響。加之財務人員未意識到業務活動具有周期性的特征，未能結合宏觀經濟環境變化開展財務分析。一旦業務活動和經營方案發生變化，企業未能及時調整財務分析方法和工作思路，勢必也會影響財務分析結果的準確性，無法獲得具有參考價值的數據信息。

（四）財務分析與業務銜接不到位

財務人員在開展財務分析工作時，通常從財務視角入手，通過對財務數據的全面分析發現和解決企業的經營問題，企業缺少對業務活動和流程的關注，導致財務分析結果無法反映出業務部門的實際工作情況。究其根源，一是業務部門與財務部門之間存在信息孤島現象，導致信息流通不暢和信息共享不足，最終影響到企業對業務和財務數據的整體分析和決策。二是國有企業內部業務數據與財務數據的關聯性不足，無法客觀地反映出企業經營情況。三是業務和財務脫節，財務人員無法從財務視角發現業務流程問題，并提出業務整改建議。

（五）財務人員綜合素質有待提高

財務人員是財務分析職責的重要執行人，應具備財務分析能力和問題解決能力，能夠根據具體情況靈活選擇財務分析方法和工具，為管理者提供真實、完整和全面的財務分析報告。但就目前情況來看，部分國有企業財務分析工作中主要存在以下問題：第一，部分財務人員存在知識結構單一、基礎知識不扎實和理論素養薄弱等問題，無法保證財務分析的全面性。第二，財務人員實踐經驗不足，缺少對財務分析的正確認識，部分財務人員缺少參與財務分析的工作經驗，在實務中未能主動與業務部門溝通，會因為不了解業務內容和流程影響自身的財務分析判斷，導致財務分析結果出現偏差。

五、國有企業財務分析的優化路徑

（一）提升財務數據質量

第一，國有企業應就數據錄入和審核制定相應的管理機制，以規范財務人員的數據管理行為。為此，國有企業應明確財務分析的標準和流程，要求財務人員按照規章制度開展財務分析工作。第二，完善內部財務信息系統。財務信息系統是儲存和傳輸數據信息的重要載體，企業應確保系統運行的穩定性、安全性和可靠性，使其能夠滿足企業內部多元化運行需求。為此，國有企業應就信息系統出現運行速度緩慢、功能滯后的情況，做好系統的日常維護與管理工作，及時發現設備和技術運行中的問題，更新迭代基礎設施和硬件設備，確保財務信息系統的運行穩定。此外，國有企業還應構建業財一體化平臺，打通業財數據共享壁壘，為后續財務分析的開展提供全方位的業財數據信息。第三，制定交流機制，確保企業內部信息的實時共享。良好的溝通可以消除“信息孤島”問題，對提高數據質量作用明顯。國有企業可以針對信息質量差的問題制定溝通機制，要求業務部門和財務部門就財務分析工作進度和情況進行在線交流，幫助財務人員了解業務流程，并靈活調整財務分析的思路及方法。第四，加大對外部數據的審核分析。財務分析工作離不開市場環境、市場發展趨勢等外部數據的支持，財務人員應做好外部數據的審核與分析工作，借助多種方法判斷外部信息的真實性，提升財務分析的全面性。

（二）健全財務分析指標體系

財務分析指標體系可以解決國有企業內部長期存在的“重財務指標、輕非財務指標”的問題。因此，非財務指標作為財務指標的補充，國有企業在進行財務分析過程中，不僅要從企業全面發展的視角分析財務指標，也要重視非財務指標，挖掘更深層次的數據信息，進而提高財務分析工作的有效性與全面性。例如，國有企業可以從財務視角重點分析利潤、現金流量等財務指標，了解企業經濟活動增減變動情況；從非財務視角則應考慮企業客戶滿意度、市場份額及社會責任和公共責任等非財務指標，通過建立健全財務與非財務指標體系，判斷企業的實際盈利能力和經營情況。在具體操作中，國有企業可以根據企業戰略發展目標、業務特點等內容，設定差異化指標，確定關鍵指標的占比、分值，指導財務分析過程，為國有企業經營決策提供可靠數據。

（三）樹立動態分析意識

第一，制定跟蹤和更新機制，實時獲取企業數據，了解企業經營管理情況。定期跟蹤和更新機制建設不僅可以實現對財務數據的動態管理，還可以提升財務分析的前瞻性和有效性。為此，國有企業應結合經營管理情況，及時更新財務分析數據，通過多元化財務分析方法掌握業務和財務部門的實際工作情況，了解企業財務狀況和經營現狀，并將分析結果應用在后續的決策制定和風險控制等領域。第二，借助財務系統，動態跟蹤財務指標，掌握市場環境的變化，了解外部環境變化對企業的影響。財務系統功能較為強大，不僅可以收集各類數據信息，還能動態監督企業經營環境的變化，對提高企業各部門工作質量有積極作用。因此，國有企業應借助財務系統，對成本支出、資源配置等工作進行動態監督，防止出現財務分析不到位或不全面的情況。第三，做好信息反饋工作。信息反饋機制建設至關重要，不僅可以增強職能部門的協同意識，還可以幫助企業管理者發現自身的財務問題，有助于企業建立起規范化財務管理體系。為此，國有企業應基于企業經營決策對財務分析的影響，動態調整財務管理模式和戰略計劃，做好信息反饋工作，避免因信息不對稱而導致財務分析片面性較強的問題。

（四）加快推動業財融合

信息共享是消除業財隔閡和增強財務分析效果的重要手段，為實現業財融合目標，國有企業應采取以下措施。第一，建立業財部門信息交流和聯動機制。財務人員應主動深入業務一線，置于業務前端，積極踴躍地參與到業務部門組織的活動中，掌握業務流程和具體工作情況，讓財務人員能夠從業務視角出發分析企業的財務問題，并與業務部門溝通協商制定策略，解決財務分析工作中的難題。第二，組織跨部門培訓活動。國有企業應面向財務人員和業務人員組織跨部門培訓活動，就業財人員專業能力不足的問題制定個性化培訓方案，加深業財部門的互動和了解，為財務分析工作的高質量開展助力。第三，構建數據共享平臺。國有企業應將業財數據信息匯總在數據共享平臺中，并設置相應的權限，為業財人員獲取所需的數據信息提供便利條件。例如，國有企業可以通過構建全產業鏈的數據共享平臺，從生產、采購和銷售環節入手，對財務分析所需的業財數據信息進行實時監控與預判，實現信息交互共享。

（五）加強財務隊伍建設

第一，國有企業應立足于財務分析需求，積極組織業務培訓。國有企業應結合自身財務狀況和管理需求，采用內部培訓和外部培訓相結合的方式，為財務人員提供學習機會，夯實其理論基礎，提升其財務分析的實踐能力。第二，做好人才引進工作。國有企業財務分析離不開優秀的會計人才隊伍，通過引進專業的會計人才，可以解決財務人員財務分析能力薄弱、職業素養不高的問題。因此，國有企業在進行人才招聘時，應確定招聘的標準和條件，選擇符合企業實際需求的財務分析人才，為國有企業財務部門注入新鮮“血液”。第三，制定績效考核機制，調動財務分析人員的積極性和主動性。國有企業應結合財務分析內容，確定考核評價標準和獎懲制度，按照評價結果對財務分析人員實施獎懲，以此規范財務人員的財務分析行為，提升其參與財務分析工作的積極性與主動性。第四，與高校建立合作關系，培育復合型人才隊伍。國有企業應加強校企合作，通過與高校簽訂戰略合作協議，為國有企業持續輸送優秀的財經管理人才，解決財務分析人才供不應求的問題。

六、結語

綜上所述，國有企業財務分析在提高企業可持續發展能力、增強風險防范效果等方面效果顯著，通過強化財務分析可以提升國有企業的決策水平，保障財務信息的公開透明。當前，部分國有企業財務分析工作仍然存在諸多的不足，國有企業應提高財務分析數據質量，健全財務分析指標體系，通過借助業財一體化平臺和打造專業的財務分析人才隊伍，有效提升國有企業的財務分析水平，從而獲得真實客觀的財務分析報告，為國有企業戰略決策制定和發展方向調整奠定基礎。

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（作者單位：重慶高新數智安防科技有限公司）