外部知識獲取視角下技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響研究

DOI：10.6049/kjjbydc.D22024120748中圖分類號：F273.1；F272 文獻標識碼：A開放科學（資源服務）標識碼（OSID）：文章編號：1001-7348（2025）14-0080-13

0 引言

自2018年起，美國商務部工業(yè)和安全局（BIS）通過出口管制條例（EAR）框架下的實體清單政策持續(xù)收緊對中國企業(yè)的技術準入。對我國企業(yè)而言，一方面，技術封鎖影響關鍵技術和零部件供應鏈、限制技術轉移和知識共享，直接影響企業(yè)關鍵技術和知識獲取；另一方面，面對內外部環(huán)境不穩(wěn)定，激烈競爭往往會倒逼企業(yè)通過多種途徑獲取相關知識，在內外部知識整合的基礎上實現(xiàn)突破式創(chuàng)新1。知識獲取通常包括內部知識創(chuàng)造（自主研發(fā)）和外部知識獲取（購買和合作）兩個重要過程[2]。鑒于技術封鎖背景下知識、技術和創(chuàng)新資源的有限性，企業(yè)自身資源難以滿足技術創(chuàng)新需求，因此外部知識獲取對于企業(yè)實現(xiàn)突破式創(chuàng)新十分關鍵。本文根據(jù)知識的內隱性特征[3]，將外部知識獲取細分為顯性知識獲取（指對已有技術的獲取，主要包括國外技術引進、國內技術購買兩種途徑）和隱性知識獲取（指對作為創(chuàng)新基礎的關鍵知識的獲取，主要包括產學研合作、產產合作兩種途徑），探討技術封鎖如何通過影響企業(yè)外部知識獲取進而影響突破式創(chuàng)新，是產生抑制作用還是倒逼作用？

已有學者關注技術封鎖對企業(yè)創(chuàng)新的影響，程仲鳴等[4]以出口管制為例，分析技術封鎖對中國企業(yè)技術創(chuàng)新策略影響的內在機理；張亞莉等（2023）研究中美貿易摩擦背景下技術封鎖對科研人員顛覆性技術創(chuàng)新投入行為的影響。漸進式創(chuàng)新是在已有知識基礎上作出改進和擴展，具有持續(xù)進步的特點[5]。突破式創(chuàng)新是一種擺脫既有范式與常規(guī)路徑，能產生深遠輻射效應，可塑造企業(yè)核心競爭力，并帶來持續(xù)收益的具有戰(zhàn)略價值的創(chuàng)新模式。美國對華技術封鎖的根本目的就是遏制中國企業(yè)在關鍵技術領域的突破式創(chuàng)新。為應對技術封鎖，更好地獲取外部知識，組織自身擁有的關鍵資源尤為重要。眾多學者從不同角度探討資源約束[等因素對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響。組織冗余作為企業(yè)內部戰(zhàn)略資源，為企業(yè)應對外部不確定性和知識探索提供緩沖空間，通過有效整合外部資源，支持企業(yè)持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新8；高管團隊作為企業(yè)重要戰(zhàn)略決策群體，其擁有的社會資本對于企業(yè)應對技術封鎖、有效整合外部資源尤為關鍵。

綜上，本文基于產業(yè)組織理論和資源基礎理論，綜合考量組織外部環(huán)境因素與內部資源稟賦，構建“技術封鎖—外部知識獲取—企業(yè)突破式創(chuàng)新\"研究框架，深入剖析面對技術封鎖，企業(yè)如何運用自身關鍵資源（包括組織冗余以及高管團隊社會資本等戰(zhàn)略資源和能力），有效整合外部資源，實施外部知識獲取的戰(zhàn)略行動，進而推動企業(yè)突破式創(chuàng)新戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。本文基于2014—2023年中國A股高新技術上市公司面板數(shù)據(jù)，探究技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響以及知識獲取的傳導效應，揭示組織冗余、高管團隊社會資本的調節(jié)效應，以期為企業(yè)應對技術封鎖、實現(xiàn)突破式創(chuàng)新提供參考。

本文貢獻主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，實證分析技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響，回答“抑制效應還是倒逼效應”的問題。第二，從外部知識獲取視角，根據(jù)知識內隱性特征，將企業(yè)知識獲取途徑細分為獲取顯性知識的國外技術引進、國內技術購買和獲取隱性知識的產學研合作、產產合作，揭示兩類知識獲取途徑在技術封鎖與企業(yè)突破式創(chuàng)新間的傳導機制。第三，融合產業(yè)組織理論和資源基礎理論，深人剖析技術封鎖（外部環(huán)境）組織冗余（戰(zhàn)略資源）以及高管團隊社會資本（戰(zhàn)略能力）對企業(yè)知識獲取（戰(zhàn)略行為）的協(xié)同作用，進而對企業(yè)突破式創(chuàng)新（戰(zhàn)略績效）的影響，有助于豐富創(chuàng)新管理戰(zhàn)略理論。

1 理論分析與研究假設

1. 1 理論基礎

產業(yè)組織理論（IndustrialOrganization）最初由哈佛學派提出，并引人SCP（Structure-Conduct-Perform-ance）研究范式，即結構、行為和績效分析框架。眾多學者推動產業(yè)組織理論持續(xù)完善，認為組織需要根據(jù)外部環(huán)境變化靈活調整自身戰(zhàn)略行動，進而取得較高的戰(zhàn)略績效[9]。資源基礎觀（Resource-BasedView）源于Penrose的研究，之后Ketchen等[1o]提出“戰(zhàn)略資源—戰(zhàn)略行動—戰(zhàn)略績效\"框架，表明企業(yè)戰(zhàn)略資源或能力對其績效具有決定性影響。產業(yè)組織理論和資源基礎理論在戰(zhàn)略管理領域長期占據(jù)主導地位，但兩者側重點不同：前者關注外部環(huán)境與市場結構，后者強調企業(yè)內部資源（能力）。鑒于組織戰(zhàn)略與環(huán)境互動復雜，單一理論難以奏效，Nayak等[11]構建融合兩者視角的新框架，凸顯其互補性，認為企業(yè)應關注環(huán)境變化，整合內外部資源制定戰(zhàn)略方案，進而提高戰(zhàn)略績效。因此，本文按照“外部環(huán)境—戰(zhàn)略資源—戰(zhàn)略行動—戰(zhàn)略績效”邏輯構建研究框架。

1.2 技術封鎖與突破式創(chuàng)新

美國技術封鎖的主要意圖在于通過阻斷中國企業(yè)在關鍵領域的顯性知識獲取途徑和隱性知識獲取途徑，進而遏制中國企業(yè)突破式創(chuàng)新。

（1）顯性知識獲取方面。美國通過實體清單制裁限制中國高新技術企業(yè)從美國進口高端設備、關鍵核心技術和零部件，并進一步利用域外“長臂管轄”對與列入實體清單企業(yè)存在業(yè)務往來、高新技術貿易活動以及創(chuàng)新合作關系的全球供應商和客戶實施制裁（萬源星等，2023），直接切斷中國企業(yè)引進國外關鍵零部件和技術的路徑，使中國企業(yè)通過外部獲取技術知識的路徑大大受阻。雖然中國企業(yè)可以加大技術搜尋范圍和力度，購買相關但不受封鎖和限制的技術，但是，一方面，技術封鎖下先進技術無法順利進入國內市場，國內技術市場供給減少，導致企業(yè)面臨的選擇有限、價格上升，難以購買到先進技術產品和服務，從而限制企業(yè)技術提升；另一方面，由于技術購買需要大量穩(wěn)定的現(xiàn)金流支持，面對技術封鎖的高度信息不對稱性和不確定性，管理者因厭惡風險而降低購買意愿，由此企業(yè)技術購買行為被大大抑制。

（2）隱性知識獲取方面。美國實體清單不僅包括企業(yè)，還包括個人、高校、科研院所等，使得中國科研機構及人員赴美交流受限，交流渠道受阻，嚴重阻礙中國高校和科研院所的對外科研合作。數(shù)據(jù)顯示，2021年中美作者合作發(fā)表論文數(shù)量有所下降，尤其是2019—2021年，同時隸屬于中美兩國學術機構的作者人數(shù)減少了 20% 。美國不斷對中國高校以及科研院所采取壓制性措施，使其無法接觸國際最先進的科研成果和技術知識，限制中國企業(yè)產學研合作范圍和科學基礎研究潛力。由此，中國企業(yè)通過產學研合作獲取先進知識和技術的路徑受到一定程度阻斷。除此之外，企業(yè)間的技術交流與合作模式同樣遭受限制。一方面，對于與西方發(fā)達國家跨國公司存在研發(fā)合作關系的中國企業(yè)來說，由于實體清單政策限制及合作伙伴面臨的政府壓力和風險擔憂，可能不得不轉變現(xiàn)有合作關系，甚至停止合作；另一方面，由于實體清單企業(yè)難以觸及最新技術信息與研究成果，致使合作伙伴收益減少，合作積極性降低。為更好地應對技術封鎖，盡快解決“卡脖子”難題，中國企業(yè)傾向于抱團取暖，但短期內難以找到合適的合作伙伴。此外，技術封鎖不僅影響單個企業(yè)研發(fā)與生產，更是在產業(yè)鏈層面引發(fā)連鎖反應[13]，產生原材料供應中斷、生產成本上升等問題，導致上下游企業(yè)合作受阻，對整個產業(yè)技術進步與創(chuàng)新能力提升構成嚴重威脅，從而抑制中國企業(yè)突破式創(chuàng)新。

綜上所述，短期內，中國企業(yè)無法購買關鍵領域核心技術，接觸國際先進知識的途徑受阻，合作范圍受限。外部知識獲取渠道的阻斷使得中國企業(yè)短期內只能依賴原有知識存量，容易陷入“知識繭房”陷阱，形成對現(xiàn)有知識重復利用的創(chuàng)新路徑依賴惰性[14]。同時，技術創(chuàng)新信息鏈縮短，使企業(yè)難以準確理解并跟蹤相關技術軌跡及發(fā)展趨勢[15]，導致技術與知識交流受阻、思維碰撞和融合受限，從而抑制企業(yè)突破原有技術軌跡和創(chuàng)新路徑。因此，短期來看，美國對華技術封鎖會抑制中國企業(yè)實現(xiàn)突破式創(chuàng)新。然而，長期來看，技術封鎖對中國企業(yè)具有倒逼效應，促使其提高自主研發(fā)能力，拓寬知識獲取途徑，實現(xiàn)技術突破。為爭奪關鍵領域市場，中國企業(yè)競相增加研發(fā)投入，深化本土技術與知識的探索與合作。其一，中國與西方先進企業(yè)探索新型合作模式，規(guī)避法律風險，通過與其它海外地區(qū)開展多元化合作，尋求多元化技術、知識和零部件供應商。其二，技術封鎖還促進隱性知識獲取一合作模式創(chuàng)新，如跨領域或跨國合作[13]，包括組建技術創(chuàng)新聯(lián)盟，聯(lián)合企業(yè)、高校及科研機構攻克技術難題，形成自主知識產權；同時，中國企業(yè)積極開展國際科技合作，拓寬技術來源，提升全球競爭力。長期技術封鎖使中國企業(yè)更加審慎地選擇技術路線，通過不斷試錯與迭代推進技術進步，彌補缺失的技術獲取機會，并逐漸調整策略尋找補充技術[16]。據(jù)此，本文提出如下假設：

H₁ ：短期內，技術封鎖會抑制中國企業(yè)突破式創(chuàng)新，但長期來看這種抑制作用會不斷減弱，并產生倒逼效應。

1.3 組織冗余的調節(jié)效應

冗余資源作為戰(zhàn)略管理領域的關鍵概念，在技術封鎖背景下對企業(yè)的重要性愈發(fā)突出。冗余資源是指企業(yè)內部超出當前實際需求、可隨時調用的過量閑置資源[7]，包括但不限于財務資金、人力、技術儲備以及未充分利用的生產能力等，為企業(yè)應對不確定性、把握機遇、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型提供基礎保障。

（1）對于國外技術引進的影響。由于冗余資源具備“粘性\"[18]，擁有較多冗余資源的企業(yè)具備較強的資源協(xié)調能力和穩(wěn)定的技術基礎，在面對技術封鎖時能夠更精準地識別和選擇符合自身戰(zhàn)略需求的技術引進對象，確保技術引進的針對性和有效性，便于后期技術消化與吸收，降低技術引進帶來的潛在風險。此外，冗余資源使企業(yè)在技術引進過程中能夠合理地對內外部資源進行有效整合，即使面對技術封鎖，擁有強大技術資源和長期經驗積累的企業(yè)仍能吸引潛在對象。這種吸引力不僅源于企業(yè)強大的技術實力和資源儲備，更在于企業(yè)能夠將資源轉化為實際創(chuàng)新能力和技術優(yōu)勢，從而吸引更多優(yōu)質技術合作伙伴，加速顯性知識獲取和轉化，為企業(yè)帶來新的增長點和競爭優(yōu)勢。

（2）對于國內技術購買的影響。冗余資源因其靈活性和流動性成為企業(yè)應對外部環(huán)境動蕩的緩沖物[19]，可強化企業(yè)風險抵御能力。面對技術封鎖，一方面，冗余資源的靈活性使得企業(yè)能夠快速調整自身戰(zhàn)略，利用冗余資源進行整合和創(chuàng)新，通過靈活調配資源，能夠更有針對性地尋找和購買先進技術。另一方面，作為緩沖資源，冗余資源可弱化管理者的失敗恐懼心理，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新意愿，使企業(yè)更加敢于嘗試新技術和新模式，不斷拓展自身技術邊界和知識體系，進而創(chuàng)造技術購買機會并增強吸引力[20]。此外，企業(yè)可利用冗余資源分散技術封鎖可能帶來的各種風險，通過多元化投資方式減少對單一技術的依賴，識別和捕捉新的技術機會，積極尋求和購買具有潛力的新技術，同時增強顯性知識獲取和整合，從而不斷為企業(yè)注入新的增長動力。據(jù)此，本文提出如下假設：

H₂ ：組織冗余會弱化技術封鎖對國外技術引進的負向影響。

H₃ ：組織冗余會弱化技術封鎖對國內技術購買的負向影響。

1.4高管團隊社會資本的調節(jié)作用

社會資本理論是闡釋企業(yè)創(chuàng)新活動的重要理論。社會資本是指嵌入在個人、團隊或組織間復雜關系網(wǎng)絡中的現(xiàn)實及潛在可挖掘資源的總和[21]。作為企業(yè)創(chuàng)新活動的決策者和積極推動者，高管團隊社會資本深刻體現(xiàn)了成員從廣泛的內外部社會關系網(wǎng)絡中汲取并有效利用資源與機會的能力[22]，高管團隊通過廣泛的社會聯(lián)系網(wǎng)絡，為企業(yè)搭建與外部知識溝通“橋梁\"[23]，促進知識流動和共享。

（1）對于產學研合作的影響。高管憑借豐富的資源、廣泛的人脈網(wǎng)絡以及深厚的社會背景，能有效獲取外部先進技術資源和前沿專業(yè)知識，彌補企業(yè)內部存在的技術短板，極大地促進企業(yè)與高等院校、科研院所之間的信息交流、資源共享以及合作項目的順利開展。社會背景豐富的高管通常具備卓越的專業(yè)能力、縝密的邏輯思維方式，能夠敏銳地識別新技術發(fā)展趨勢和潛在市場機遇[24]，準確把握產學研合作方向和重點。隱性知識通常難以通過文字或語言明確表達，而高管的社會背景和人際網(wǎng)絡使其能夠更深人地參與產學研合作，通過個人交流和互動獲取與傳遞這些寶貴的隱性知識，為合作項目提供富有洞察力的建議和指導意見，共同推動前沿技術探索與創(chuàng)新領域拓展。

（2）對于產產合作的影響。基于社會資本理論，高管團隊社會資本可以緩解企業(yè)之間的信息不對稱[25]，企業(yè)利用信息優(yōu)勢能夠更精準地洞察市場需求和技術發(fā)展趨勢，全面把握研發(fā)動態(tài)信息，提升風險管理與控制能力，并據(jù)此調整合作策略與方向。此外，高管團隊社會資本還有助于增進合作雙方之間的信任與溝通，通過構建穩(wěn)固的合作關系和確立共同發(fā)展目標，企業(yè)間能夠實現(xiàn)更為緊密的協(xié)作。而且，高管團隊社會資本能夠激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動力和合作意愿，通過利用社會資本中的關系和資源，企業(yè)可以尋求新的合作機會和創(chuàng)新方向，從而突破技術封鎖限制和束縛。據(jù)此，本文提出如下假設：

H₄ ：高管團隊社會資本會弱化技術封鎖對產學研合作的負向影響。

H₅ ：高管團隊社會資本會弱化技術封鎖對產產合作的負向影響。

綜上，構建本文理論研究框架如圖1所示。

2 研究設計

2.1樣本選取與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)首陳霄等[26]對出口管制行業(yè)分布的研究，受限企業(yè)呈現(xiàn)出行業(yè)集中的特點。鑒于此，本研究選取2014—2023年出口管制企業(yè)分布數(shù)量位居前五位行業(yè)的A股高新技術上市公司作為研究樣本，具體涵蓋計算機、通信和其它電子設備制造業(yè)，科技推廣和應用服務業(yè)，批發(fā)業(yè)，軟件和信息技術服務業(yè)，研究和實驗發(fā)展行業(yè)。本文通過手工整理美國商務部公布的實體清單，將受美國技術封鎖的上市公司樣本設置為“處理組”，其余樣本設置為“控制組”。為確保數(shù)據(jù)的代表性以及研究結果的可靠性，本文剔除數(shù)據(jù)缺失嚴重、平穩(wěn)性較差的樣本，最終得到390個樣本，共3900個企業(yè)一年份觀測值。

企業(yè)財務數(shù)據(jù)來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫，專利數(shù)據(jù)來源于CNRDS數(shù)據(jù)庫、壹專利數(shù)據(jù)庫以及國家知識產權局官網(wǎng)，其它數(shù)據(jù)來源于企業(yè)年報。為消除極端者的影響，本文對所有連續(xù)型變量進行 1% 和 99% 水平的縮尾處理。

2.2模型構建與變量定義

本文采用雙重差分模型研究技術封鎖（美國實體清單）對中國企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響，模型構建如下：

BI_i，t+1=α₀+α₁DID_i，t+βControl_i，t+γ_t+μ_i+ε_i，t

其中，被解釋變量 BI_i，t+1 為 i 企業(yè)第 t+1 年的突破式創(chuàng)新水平。考慮到技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響存在滯后性，BI取滯后一期 （t+1） 的值。解釋變量 DID_i，t 為技術封鎖的政策效應，即 post_t?treat_i Control_i，t 為控制變量； γ_t 為時間固定效應； μ_i 為個體固定效應； E_i，t 為隨機誤差項。

（1）解釋變量：技術封鎖（ .DID ）。本文具體解釋變量為技術封鎖的政策效應，即 ?ost?treat 。post為時間虛擬變量，2018年及以前post為0，2018年以后post為1;treat為政策虛擬變量，被列入實體清單的上市公司取值為1，否則為0。首先，自2018年起，美國管制力度陡然加強，持續(xù)擴容明顯。美國于2018年發(fā)動對華貿易戰(zhàn)，并頒布出口管制改革法案等法規(guī)。其次，美國聯(lián)合其盟友對中國關鍵技術領域進行打壓，沖擊力度大、規(guī)模空前，遠超以往特定貿易領域的對華制裁框架（謝在陽等，2024）。

（2）被解釋變量：突破式創(chuàng)新（BI）。既有文獻多采用專利被引證次數(shù)、申請或授權專利數(shù)量等單一指標衡量突破式創(chuàng)新，未充分體現(xiàn)其內涵。本文基于孫健等（2024）和Capponi等[2]的研究，從原有技術路徑突破、高新技術影響力、高價值3個角度，選取專利新穎性（Novelty）、高引用專利數(shù)量（Classical）和高價值專利數(shù)量（Value）來衡量企業(yè)突破式創(chuàng)新。 ① 原有技術路徑突破方面，計算上市公司專利在不同IPC分類下的集中度情況，專利分布越分散，說明企業(yè)創(chuàng)新越具有新穎性，同時表明企業(yè)突破既有技術邊界的能力越強，即企業(yè)突破性創(chuàng)新程度越高[28]。如公式（2）所示， S_ik 表示 i 公司在 k 二級分類下的專利比例，Nouelty數(shù)值越大，說明專利分布領域越多元，企業(yè)突破式創(chuàng)新水平越高。 ② 技術影響力方面，計算被引證次數(shù)在同年同IPC分類專利中位于前 10% 的專利數(shù)量，若被引證次數(shù)排在前列，則認為該專利屬于突破式創(chuàng)新專利。 ③ 高價值方面，突破式創(chuàng)新專利通常具備較高異質性和難以模仿性，使得企業(yè)在相關技術領域擁有獨特優(yōu)勢，相比于一般專利價值更高（彭華濤等，2024）。壹專利數(shù)據(jù)庫使用人工智能技術和復核算法分別從單項專利的專利質量、技術性、經濟性、發(fā)展前景4個維度綜合評價單個專利價值[29]。通過與壹專利數(shù)據(jù)庫專業(yè)工作人員進行交流，為突出突破式創(chuàng)新專利的高價值性，本研究將專利價值度大于等于80的專利作為高價值專利。以上3個指標對評估企業(yè)突破式創(chuàng)新十分重要，但各指標重要性易帶主觀性判斷。主成分分析法根據(jù)指標間的相對重要性進行客觀加權，可避免主觀因素干擾，既能降低數(shù)據(jù)“維數(shù)”，又能保留原始數(shù)據(jù)的大部分信息，因此本文采用主成分分析法對以上3個指標進行處理得到綜合指標。在主成分分析前完成KMO和Bartlett球度檢驗。結果顯示，Bartlett球度檢驗P值均為0.000，小于顯著性水平，同時KMO值大于0.6，表明適合進行主成分分析。基于總方差解釋表，對各主成分對應方差解釋率加權，計算得到突破式創(chuàng)新的綜合指標。

（3）機制變量。 ① 國外技術引進（ GYJ ）：采用企業(yè)接受國外轉讓的專利數(shù)量并取對數(shù)衡量[30]。 ② 國內技術購買（ ?GGM? ：采用企業(yè)接受國內轉讓的專利數(shù)量并取對數(shù)衡量[30]。 ③ 產學研合作（CXY）：基于樣本觀測期的專利申請明細數(shù)據(jù)，選取企業(yè)與高校、科研院所等聯(lián)合申請專利作為產學研合作專利，采用聯(lián)合申請專利數(shù)量并取對數(shù)衡量[31]。 ④ 產產合作 （CC ）：基于樣本觀測期的專利申請明細數(shù)據(jù)，選取與企業(yè)聯(lián)合申請的專利作為產產合作專利，采用聯(lián)合申請專利數(shù)量并取對數(shù)衡量[31]

（4）調節(jié)變量。 ① 組織冗余 （RY） 。冗余資源可劃分為未沉淀冗余資源、沉淀冗余資源和潛在冗余資源[32]。采用流動資產與流動負債的比值衡量未沉淀冗余資源，采用管理費用與銷售費用之和與銷售收入的比值衡量沉淀冗余資源，采用所有者權益總額與負債總額的比值衡量潛在冗余資源（宋鐵波等，2017）。3個指標標準化后取平均值即為冗余資源。 ② 高管團隊社會資本（TMTS）：采用具有海外背景、學術背景、金融背景的高管人數(shù)占企業(yè)董監(jiān)高團隊總人數(shù)的比重衡量（葉陽平等，2023）。海外背景以是否具有海外任職、求學背景以及同時具有多種海外背景判斷；學術背景以是否具有高校任教、科研機構任職、協(xié)會從事研究背景判斷；金融背景以是否具有監(jiān)管部門、政策性銀行以及證券公司等金融機構背景判斷。

（5）控制變量。參考已有研究，將可能影響企業(yè)突破式創(chuàng)新的因素納入控制變量，包括資產負債率（LEV）、研發(fā)費用 （Ramp;D） 、研發(fā)人員數(shù)量（RDM）、凈資產收益率（ROE）、總資產周轉率（ATO）、公司規(guī)模（SIZE）、兩職合一（TWO）、托賓 Q 值（Q）、應收賬款占比（REC）及第一大股東持股比例（FGD）。

綜上，相關變量定義如表1所示。

3 實證結果分析

3.1 描述性統(tǒng)計分析

相關變量描述性統(tǒng)計結果見表2，包括各變量的平均值、中位數(shù)、標準差、最小值、最大值。被解釋變量企業(yè)突破式創(chuàng)新（B1）的均值為0.228，標準差為0.13，且最小值最大值差距較大，說明樣本企業(yè)突破式創(chuàng)新水平差異較大，僅少部分企業(yè)實現(xiàn)了突破式創(chuàng)新；產學研合作最大值最小值差距最大，說明樣本企業(yè)產學研合作情況差異較大；控制變量中研發(fā)費用占比、研發(fā)人員數(shù)量、企業(yè)規(guī)模及托賓Q值的標準差大于1，其它控制變量差異較小。

3.2 相關性分析

對主要變量進行相關性分析，結果如表3所示，技術封鎖與企業(yè)突破式創(chuàng)新顯著負相關，初步驗證了假設 H₁ 的短期抑制作用。此外，所有變量間相關系數(shù)絕對值較小。

3.3 基準回歸分析

本文使用雙重差分固定效應模型分析技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響，主效應回歸結果見表4。結果顯示，無論是否加入控制變量，技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新均呈顯著負向影響。此外，將被解釋變量分別滯后2、3、4、5期考察技術封鎖更長期的影響效應，發(fā)現(xiàn)自第3期開始抑制作用呈消退跡象。在危機的反向倒逼作用下，企業(yè)外部壓力轉化為推動創(chuàng)新的潛力，驅動企業(yè)不斷加大創(chuàng)新投人，促進關鍵核心技術突破。可見，美國技術封鎖對我國企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響存在長短期效應的明顯差異。短期內美國技術封鎖對中國企業(yè)突破式創(chuàng)新存在抑制作用，但隨著時間推移抑制效應逐漸消退，其倒逼作用逐步顯現(xiàn)。因此， H₁ 部分得證。

3.4 穩(wěn)健性檢驗

3.4.1平行趨勢檢驗

平行趨勢假定是指在事件發(fā)生之前處理組和控制組應有相同變化趨勢，即當不存在美國對華技術封鎖的強烈沖擊時，處理組和控制組具有相同變化趨勢[33]。如圖2所示，美國對華技術封鎖政策實施前所有時期的估計系數(shù)均在0值附近波動且在 95% 置信區(qū)間不顯著，表明美國實體清單制裁之前，處理組和控制組系數(shù)無顯著差異；政策實施后第一年和第二年估計系數(shù)在90% 置信區(qū)間顯著，表明本文處理組和控制組基本滿足平行趨勢假設，說明本文實證結果具有穩(wěn)健性。

3.4.2傾向得分匹配

企業(yè)突破式創(chuàng)新可能會受到處理組和控制組自身差異的影響，從而引發(fā)內生性問題，即選擇性偏差。為降低這種影響，采用傾向得分匹配（PSM-DID）法對變量進行穩(wěn)健性檢驗，采用半徑為0.01的最鄰近 1：1 重復配對方法對實驗組與控制組進行匹配。表5結果顯示，匹配后兩組特征因子的均值差異都降至 10% 以內，配對結果滿足平衡性假設。進一步地，對實驗組和控制組進行回歸，結果顯示DID系數(shù)為一0.0437（篇幅所限，不再展示），在 1% 水平上顯著，與基準回歸結果一致。

3.4.3安慰劑檢驗

（1）改變政策時間。如果將美國技術封鎖時間點提前，處理組和控制組突破式創(chuàng)新無顯著差異，即DID估計系數(shù)不顯著，則可以排除其它外生變量對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響，反之則意味著企業(yè)突破式創(chuàng)新變化是由其它事件所致。為驗證估計結果的穩(wěn)健性，本文將時間點分別提前2年和3年。表6結果顯示，政策時間提前后，DID估計系數(shù)不顯著，因此可排除其它外生變量對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響。

（2）隨機抽樣。為進一步提升檢驗的準確性和有效性，在全樣本范圍內隨機抽取樣本進行安慰劑檢驗，排除其它非觀測變量對研究結果的影響。圖3匯報了500次隨機生成處理組的估計系數(shù)核密度以及對應P值的分布。結果顯示，隨機抽樣系數(shù)均值接近于0，呈正態(tài)分布，且實際估計系數(shù)遠離隨機抽樣系數(shù)，說明隨機抽樣系數(shù)小于一0.0428是一個小概率事件，表明企業(yè)突破式創(chuàng)新受其它不可觀測因素影響較小，本文估計結果穩(wěn)健。

3.4.4內生性問題：工具變量法

美國對華技術封鎖的深層目的在于制約中國突破式創(chuàng)新發(fā)展。鑒于實體清單中的企業(yè)普遍具有較強創(chuàng)新能力和高新技術產業(yè)背景，本文采用工具變量法緩解潛在反向因果內生性問題，選取美國技術封鎖整體強度（QD）作為工具變量[34]，衡量受影響企業(yè)的被封鎖程度。工具變量采用樣本期內實體清單變更次數(shù)（剔除中國實體企業(yè)樣本），滿足變量內生性要求。由于中國企業(yè)突破式創(chuàng)新能力并不影響美國對除中國以外國家和地區(qū)的技術封鎖強度，所以符合工具變量選取原則。結果如表7所示，第一階段QD系數(shù)在 1% 顯著性水平上為正，驗證了工具變量與技術封鎖的相關性。第二階段進一步表明，所選工具變量不存在不可識別和弱工具變量問題，DID系數(shù)方向和顯著性與基準回歸模型一致，表明“技術封鎖短期內對中國企業(yè)突破式創(chuàng)新具有顯著負向影響”這一研究結論具有穩(wěn)健性。

3.4.5替換被解釋變量

為進一步驗證研究結論的準確性，用專利新穎性、高引用專利、高價值專利標準化后的加權平均值（TBI）進行穩(wěn)健性檢驗。同樣地，考慮到技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響存在滯后性，TBI取滯后一期（t+1） 的值，同時將替換后的被解釋變量滯后2期、3期、4期和5期。表8回歸結果顯示， DID 系數(shù)方向和顯著性水平均與基準回歸模型一致，說明本文研究結論具有穩(wěn)健性。

3.4.6基于雙重機器學習的穩(wěn)健性檢驗

傳統(tǒng)研究采用因果推斷模型評估政策效果存在一定局限性，部分學者開始關注機器學習在因果推斷中的應用，尤其是雙重機器學習[35-36]。雙重機器學習在變量篩選與模型估計方面獨具優(yōu)勢，契合本文研究需要。

首先，突破式創(chuàng)新受多元因素影響，為準確評估政策效應，需控制其它因素干擾。傳統(tǒng)回歸模型處理高維控制變量時易陷入維度詛咒與多重共線性困境。而雙重機器學習運用多種機器學習及正則化算法，在預選的高維控制變量集內自動篩選與獲取高預測精度的有效控制變量集，既能化解控制變量冗余引發(fā)的“維度詛咒”，又能糾偏因主要控制變量有限所致的估計偏差。其次，常規(guī)線性回歸容易導致模型設定偏誤，而雙重機器學習依托機器學習算法處理非線性數(shù)據(jù)，可有效規(guī)避模型誤設問題[37]。最后，基于兩階段預測殘差回歸與樣本分割擬合理念，雙重機器學習能緩解機器學習估計中的“正則偏誤”，在小樣本情境下確保處置系數(shù)估計量的無偏性（王茹婷等，2023）。基于此，本文借鑒歐陽志剛和李偉[38]的做法，將雙重機器學習擴展至雙重差分模型，對技術封鎖的政策效應進行評估，模型構建如下：

BI_i，t+1=θ₀DID_i，t+g（X_i，t）+λ_t+μ_i+e_i，t

E（e_i，t|DID_i，t，X_i，t）=0

其中， BI_i，t+1 為 i 樣本企業(yè)第 t+1 年的突破式創(chuàng)新， DID_i，t 為技術封鎖政策虛擬變量， θ_?0 為政策對應的處置系數(shù)， X_i，t 為控制變量集合， g（X_i，_ι） 為 X_i，t 的函數(shù)，本文采用機器學習算法對其進行估計。 λ_t 為時間固定效應， μ_i 為個體固定效應， ε_i ，為擾動項，條件均值為0。若采用機器學習算法對上述模型中的g（X_i，σ_?） 直接求解，則此時得到的估計系數(shù) θ_?0 為正則化估計量，在有限樣本下有偏，因此進一步構建如下輔助回歸模型：

DID_i，t=m（X_i，t）+γ_i，t

E（γ_i，t∣X_i，t）=0

其中，函數(shù)形式 m（X_i，t ）未知， γ_i，t 為擾動項，條件均值為0。

為提高模型估計的穩(wěn)定性和可靠性，本文在回歸分析中采用5折分割擬合方法處理回歸樣本[35]，并采用隨機森林算法對主回歸和輔助回歸模型進行求解，結果見表9。模型（1）在全樣本區(qū)間內控制個體、時間以及控制變量的一次項，回歸系數(shù)在 5% 水平上顯著為負，說明短期內美國對華技術封鎖阻礙企業(yè)突破式創(chuàng)新。基于此，進一步控制了控制變量二次項，回歸系數(shù)仍顯著為負，且數(shù)值變化不大，未改變先前結論。為避免雙重機器學習模型設定偏誤對研究結論的影響，首先，將雙重機器學習模型的樣本分割比例由 1：5 改為1：3 和 1：8 ，探究樣本分割比例對研究結論的影響；其次，更換機器學習算法，將隨機森林算法更換為套索回歸，探究預測算法對研究結論的影響。經檢驗發(fā)現(xiàn)，均未改變核心研究結論。

3.5 機制檢驗

為檢驗技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響機理，通過中介效應3步法探究顯性與隱性兩類知識獲取途徑的中介作用。表10結果顯示，關鍵核心變量DID系數(shù)均在 10% 水平上顯著為負，說明國外技術引進、國內技術購買、產學研合作和產產合作在技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的作用過程中發(fā)揮中介作用。再由列（2）、（4）、（6）、（8）可知，關鍵核心變量DID和中介變量均在 1% 水平上顯著，表明GYJ、GGM、CXY和CC在技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新影響中發(fā)揮部分中介作用。即受技術封鎖影響，企業(yè)從外部獲取知識的4個途徑均受到顯著抑制，進而影響突破式創(chuàng)新，由此形成“對華技術封鎖 $$ （制約）國外技術引進、國內技術購買、產學研合作、產產合作 $$ （阻礙）企業(yè)突破式創(chuàng)新\"的影響路徑。

3.6 調節(jié)效應檢驗

組織冗余和高管團隊社會資本調節(jié)效應回歸結果如表10所示，列（9）顯示 DID 與 RY 交互項系數(shù)顯著為正，說明組織冗余正向調節(jié)技術封鎖與國外技術引進的關系，弱化了技術封鎖的負向影響， H₂ 得證。列（10）顯示 _DID 與 RY 交互項系數(shù)不顯著，表明組織冗余對技術封鎖與國內技術購買的負向關系無顯著影響， H₃ 未得證。這說明，企業(yè)在面對外部技術封鎖時，組織冗余是應對挑戰(zhàn)的關鍵資源，不僅能促使企業(yè)尋求國外技術引進等替代方案，而且還能使企業(yè)擁有更多選擇，便于加強國際合作，引進先進技術。然而，相較于國外技術引進，國內技術購買受市場成熟度、技術供應方實力等因素制約。盡管組織冗余具備一定靈活性，但當國內市場不完善或供應方實力不足時，其調節(jié)作用可能受限。列（11）（12）顯示， DID 與TMTS交互項系數(shù)在 1% 和 10% 水平上顯著為正，說明高管團隊社會資本正向調節(jié)技術封鎖與產學研合作、產產合作的關系，弱化了技術封鎖的負向影響， H₄ 、 H₅ 得證。

3.7 異質性分析

在不同企業(yè)性質及特征下，技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響可能存在非對稱性，本文從企業(yè)產權性質、行業(yè)競爭程度和國際化經驗水平3個方面探討技術封鎖對企業(yè)突破式創(chuàng)新的異質性影響。

（1）企業(yè)產權性質以虛擬變量衡量，國有企業(yè)取值為1，非國有企業(yè)取值為0，結果如表11所示。無論是國有企業(yè)還是非國有企業(yè)，一旦被列入實體清單，突破式創(chuàng)新均受到顯著阻礙，且在非國有企業(yè)表現(xiàn)尤為明顯。國有企業(yè)憑借資源稟賦、市場占有等優(yōu)勢，往往能夠迅速響應市場需求，并展現(xiàn)出較強的抗風險能力（單宇等，2023）。相比之下，非國有企業(yè)則面臨著更為嚴峻的資源限制和市場壓力，在關稅壁壘、出口管制等多重沖擊下，更容易陷入困境，進而抑制企業(yè)突破式創(chuàng)新。

（2）行業(yè)競爭程度以赫芬達爾指數(shù)衡量，根據(jù)中位數(shù)將樣本劃分為兩組。技術封鎖對行業(yè)競爭程度較低組企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響顯著為負，而對行業(yè)競爭程度較高組企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響不顯著。激烈的行業(yè)競爭會淬煉企業(yè)的核心競爭力、創(chuàng)新思維、應變能力，使其更好地應對技術封鎖帶來的困境，而市場競爭程度低的企業(yè)經營壓力相對較小，往往缺乏足夠創(chuàng)新動力，更難以抵御和突破美國技術封鎖的沖擊。

（3）企業(yè)國際化經驗以海歸高管人數(shù)占比衡量，根據(jù)中位數(shù)將樣本劃分為兩組。相對于國際化經驗水平較低的企業(yè)，國際化經驗水平高的企業(yè)能夠及時感知國際市場變化，利用其積累的海外知識與資源在全球范圍內進行資源重組和優(yōu)化配置，不僅能削弱技術封鎖帶來的負向影響，還能為突破式創(chuàng)新提供機遇。

4研究結論

4.1 研究結論

本文基于外部知識獲取視角，運用雙重差分固定效應回歸模型探究美國對華技術封鎖對中國企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響路徑，得出如下研究結論：

（1）短期內，技術封鎖會阻礙企業(yè)突破式創(chuàng)新。技術封鎖通過阻斷中國企業(yè)外部知識獲取抑制企業(yè)突破式創(chuàng)新。技術封鎖不僅使企業(yè)難以通過國外技術引進獲取先進技術，通過國內技術購買獲取外部知識的積極性也會受到抑制；同時，技術封鎖使高校和科研院所接觸國外先進技術的機會大大減少，一定程度上會抑制企業(yè)通過產學研合作獲取外部知識。此外，技術封鎖使實體清單企業(yè)與能夠接觸到國外先進技術和最新研究成果的企業(yè)合作受阻，且短期內難以找到合適的合作伙伴，從而抑制企業(yè)通過產產合作獲取外部知識。異質性分析發(fā)現(xiàn)，在非國有企業(yè)、行業(yè)競爭程度低的企業(yè)及國際化經驗水平低的企業(yè)，這種抑制作用更明顯。

（2）長期效應檢驗發(fā)現(xiàn)，隨著時間推移，抑制作用逐漸減弱，倒逼作用逐步顯現(xiàn)。長期來看，面對技術封鎖，一方面，中國企業(yè)需加快自主研發(fā)創(chuàng)新步伐；另一方面，需加強外部知識獲取，通過技術購買和合作研發(fā)的方式整合內外部資源，推進關鍵核心技術突破。這與李正衛(wèi)等（2024）關于“美國實體清單制裁對我國企業(yè)自主創(chuàng)新的影響存在長短期效應”及余典范等（2023）關于“出口管制對中國企業(yè)創(chuàng)新短期內具有負面沖擊，長期會產生倒逼效應”的結論相似，但本文主要聚焦技術封鎖對中國企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響。

（3）調節(jié)效應檢驗發(fā)現(xiàn)，組織冗余能緩解技術封鎖對國外技術引進的負向影響，具有較多冗余資源能有效支持企業(yè)技術引進及顯性知識獲取、吸收和轉化；高管團隊社會資本能緩解技術封鎖對產學研合作、產產合作的負向影響，企業(yè)高管團隊擁有豐富的社會資本，能夠為企業(yè)帶來更廣泛的合作機會。

4.2 管理啟示

（1）中國企業(yè)應聚焦技術突破，實現(xiàn)關鍵技術自主可控。中國企業(yè)應在關鍵領域具備戰(zhàn)略眼光，實施探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略，實現(xiàn)技術突破。技術封鎖短期內給中國企業(yè)創(chuàng)新帶來挑戰(zhàn)，中國企業(yè)應不斷加大研發(fā)投入、培養(yǎng)創(chuàng)新人才、建設創(chuàng)新平臺，變壓力為動力，利用技術封鎖的倒逼效應實現(xiàn)關鍵技術突破式創(chuàng)新。

（2）通過與擁有先進技術的第三國進行技術引進或者收購擁有核心技術的第三國企業(yè)，利用國際技術轉移機構豐富的資源與經驗規(guī)避相關規(guī)制風險，助力技術對接，彌補封鎖缺口。關注國內企業(yè)最新研發(fā)成果，根據(jù)需要購買相關專利技術。技術引進和購買能使企業(yè)快速獲得關鍵技術及知識，但企業(yè)應進行充分開展調研和風險評估。同時，也要認識到冗余資源（包括資金、人才和技術等）對企業(yè)應對外部環(huán)境不確定性的重要性，積極建立技術儲備機制，對關鍵技術進行備份和冗余設計，應對技術封鎖可能導致的供應鏈中斷或技術失效，增強企業(yè)技術韌性，提升企業(yè)應對外部不確定性的能力。

（3）加大合作力度，推動協(xié)同創(chuàng)新。與國內外高校及科研院所合作，實施聯(lián)合研發(fā)、人才培養(yǎng)與交流，搭建研發(fā)平臺；同時，鼓勵跨學科、跨領域協(xié)同合作；與產業(yè)鏈上下游企業(yè)開展深度合作，共同攻克技術難題；與同行業(yè)企業(yè)強強聯(lián)合，共同打破封鎖限制。同時，充分利用高管團隊的社會背景、專業(yè)知識和人脈資源，助力企業(yè)建立更加緊密和深入的合作關系，促進知識共享和研發(fā)合作。

4.3 局限與展望

本文存在如下不足：由于涉及樣本及數(shù)據(jù)期限限制，本研究分析滯后5期的長期效應，結果顯示主效應已由負向顯著轉變?yōu)椴伙@著，要明確倒逼效應需更長期的數(shù)據(jù)支持，未來可采用長周期數(shù)據(jù)進行跟蹤研究。此外，可結合多家成功企業(yè)案例開展定性分析，提煉應對模式，為企業(yè)應對外部挑戰(zhàn)提供參考。

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（責任編輯：王敬敏）

The Influence of Technological Blockade on Enterprises′ Breakthrough Innovation from the Perspective of External Knowledge Acquisition

Jiang Xiujuan，Wang Xiaowei （School of Economics and Management，Shandong University of Science and Technology，Qingdao 266ooo，China）

Abstract：Globalcompetitioninscienceandtechnologyhas intensified，andtheentitylistpolicyformulatedbytheUSBureau of Industry and Security based on the Export Control Regulations hasemerged as a means ofsanctions against China， aiming tocurbtherapidadvancementofChinese enterprises inkeytechnology fields.Under thetechnologicalblockade， enterprises find itchallenging tomeetthe demand for technologicalinnovationandrely moreonexternal knowledgeacquisition.Although some scholars havefocused ontheimpact of the technological blockadeon enterprise innovation，there is a scarcityof iterature specificallydedicatedtothe influenceof breakthrough innovationon Chineseenterprises.The fields ofopeninnovationandcooperative innovation have gained prominence，but research on theacquisitionofexternal knowledge under the US technological blockade against China and its impact on breakthrough innovation is limited.

Enterprises sufered from the technological blockade areconcentrated inhigh-tech industries.In lightof this，this study selectsA-share high-tech listed companies in thetop five industrieswith the highest numberof export-controled firms from 2014 to 2O23 as research samples.These industries specificall include the manufacturing of computers，communications，and other electronic equipment；technology promotionandapplication services；wholesaletrade；software andinformation technology services；andresearchandexperimental development.Afterdata screning，atotalof 390 samples with 390firm-year observations areobtained.From the perspectiveof external knowledge acquisition，the study adopts thedifferentialfixed-effectregresion modelforempiricalanalysis，withtheaimof revealinghowtheUS technological blockadeon China impedes thedevelopmentofChineseenterprisesbreakthrough innovationand exploring theeffect of the technological blockade on enterprises' breakthrough innovation and its boundary conditions.

The results indicate that in the short term，the American technological blockade inhibits Chinese enterprises' breakthrough innovationbyblocking theiraccesstoexternal knowledge.The inhibitory effectismore pronounced in non-stateowned eterprises，enterprises in industries withalow level ofcompetition，andenterprises with a low levelof international experience.However，as time progresses，this inhibitory efect is gradually weakening.Faced with the pressureof thetechnological blockade，Chinese enterprises accelerate the pace of independent research and development and inovation，adjustorfindnewmodels toovercomethechalenges broughtbythetechnologicalblockade，inordertoreduce their dependence onexternal technologyandthereby promote breakthrough inovation.The moderating effecttest reveals that organizational redundancy has a positive moderating efect on the relationship between the technological blockade and the introductionof foreign technology，and TMTsocialcapital has apositive moderating effectontherelationship between the technological blockadeandindustry-university-research cooperationandidustry-industrycooperation.Thus，thenegative impactof the technological blockadecould be mitigated bystrengthening technologicalcapabilitiesand expanding research cooperation.

This paper integrates industrial organization theory and resource-based theory，comprehensively considers external environmental factors and internal resource endowments，and deply analyzes the synergistic efectof the technological blockade（external environment），organizationalredundancy（strategic resources），and TMT socialcapital（strategiccapability）on corporate knowledge acquisition（strategic behavior），and subsequently，the impact on corporate breakthrough innovation（strategic performance）.Italsoanswers thequestionof\"inhibiting effector forcing efect\".Additionll，from theperspectiveofexternal knowledge acquisitionand inacordance withthe internalrecesivecharacteristicsof knowledge，the waysof knowledgeacquisitionare subdivided into explicit knowledge acquisition（foreign technology ntroductionand domestic technologypurchase）andtacit knowledgeacquisition（industry-university-research institutecooperationandindustry-industrycooperation），andreveals the transmision mechanism of twokindsof knowledge acquisition approaches intherelationship between technology blockade andenterprise breakthrough innovation.Furthermore，the paperdiscues the moderating efectoforganizationalredundancyand the socialcapitaloftheexecutive team ontherelationship between the technological blockadeandknowledgeacquisition，oferingasolid theoreticalandempiricalbasis forenterprises to develop practical strategies when confronted with the technological blockade.

KeyWords：External KnowledgeAcquisition；Technology Blockade；Breakthrough Innovation；Difference in Differences Model