財政賦能新質生產力機制與路徑研究

【摘 要】 為實現科技強國戰略目標，我國大力推進新質生產力發展。財政支持是推動科技創新、促進產業結構優化和實現現代化建設的關鍵，我國運用財政政策扶持高新技術產業發展，持續增強財政資金對科技創新和產業創新等方面的投入力度，取得了良好成效。文章闡述了財政賦能新質生產力的理論機制，探討了財政賦能新質生產力的實踐，分析了財政賦能新質生產力的多種舉措及效果，構建了全面、高效的財政賦能新質生產力路徑，包括對科技型企業持續實施減稅降費和財政獎補政策，加大超長期國債和專項債券發行規模，打造競爭力強的科技創新平臺，加大對科技金融的支持力度等，以期充分發揮財政政策的杠桿效應和示范效應，培育新質生產力，促進經濟穩步發展。

【關鍵詞】 新質生產力； 科技創新； 產業創新； 財政政策

【中圖分類號】 F234；F812" 【文獻標識碼】 A" 【文章編號】 1004-5937（2025）18-0002-09

一、引言

科學技術是第一生產力，國家之間的競爭更多將是高科技的競爭。黨的十八大以來，我國大力實施創新驅動發展戰略，加快創新型國家建設步伐，確立了2035年建成科技強國的奮斗目標。2023年中央經濟工作會議上，習近平總書記指出，要以科技創新推動產業創新，特別是以顛覆性技術和前沿技術催生新產業、新模式、新動能，發展新質生產力。2024年1月，習近平總書記在中央政治局第十一次集體學習時強調“發展新質生產力是推動高質量發展的內在要求和重要著力點，必須繼續做好創新這篇大文章，推動新質生產力加快發展”。2024年3月，習近平總書記在參加十四屆全國人大二次會議江蘇代表團審議時，明確提出要“因地制宜發展新質生產力”。在中國式現代化發展過程中，以習近平同志為核心的黨中央提出的新質生產力，為新時代培育和發展生產力提供了方向指引和根本遵循，對我國的社會發展方向、發展方式起到了關鍵性的指引作用。2024年中央經濟工作會議指出，我國仍是全球經濟增長重要引擎，但外部環境變化帶來的不利影響加深，經濟運行仍面臨不少困難和挑戰，主要是國內需求不足，部分企業生產經營困難……要實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，加大財稅政策支持和改革力度，穩定經濟增長預期、增強內生動力，確保經濟行穩致遠。“兩新”政策（大規模設備更新和消費品以舊換新）已帶動大規模更新換代，對經濟拉動顯著，要鞏固擴展“兩新”政策成效，擴大“兩新”支持產品范圍。由此，政府應加強逆周期調節，運用財政政策為高新技術產業發展創造有利條件，加大財政對高新技術產業的支持力度，推進高新技術產業的發展和轉型，助力新質生產力發展。

二、文獻綜述

目前關于新質生產力的研究主要包括新質生產力的內涵、特征、測度、發展舉措等方面。2023年9月，習近平總書記主持召開新時代推動東北全面振興座談會，強調“積極培育新能源、新材料、先進制造、電子信息等戰略性新興產業，積極培育未來產業，加快形成新質生產力，增強發展新動能”[ 1 ]。2024年1月，習近平總書記在中共中央政治局第十一次集體學習時指出，新質生產力具有高科技、高效能、高質量特征[ 2 ]。這是對馬克思主義及其中國化理論關于科技生產力思想的繼承和發展，將新質生產力與馬克思主義理論相結合，強調了其在推動高質量發展和共同富裕中的作用[ 3 ]。新質生產力的應用場景廣泛，包括數字化轉型（如智能制造、智慧農業、數字金融）[ 4 ]、綠色經濟（如新能源開發、碳捕集與封存、生態修復技術）[ 5 ]、未來產業等。關于新質生產力水平的測度，高怡冰等[ 6 ]構建了包括技術、要素、數字、產業和環境五維度的指標體系，測度了我國分省份的新質生產力發展水平，研究表明：我國新質生產力發展水平增長較快，但區域差異、經濟帶差異、城市差異明顯。在發展新質生產力的對策方面，杜傳忠等[ 7 ]從數字經濟時代背景出發，強調“數據+算法+算力”成為推動創新范式變革的核心力量，應提升自主創新能力，加快建設現代化產業體系，不斷完善創新體制機制，大力推進數字產業化發展，加快提高勞動者素質和技能，使新質生產力成為推動經濟高質量發展的持續內生動力。魏崇輝[ 8 ]研究認為：（1）在戰略層面，應堅持教育優先發展，實施科教興國戰略；堅持人才引領驅動，實施人才強國戰略；堅持科技自立自強，實施創新驅動發展戰略。（2）在政策層面，應發揮政府引導、市場調整在科研立項中的共同作用，堅持研發過程中政府主導、市場決定的協同攻關體制。（3）在具體實施上，應圍繞重大科技工程，引領產業發展；建好科技產業園區，發揮集聚效應；立足本地優勢資源，推動傳統產業升級和謀劃未來產業，以此推進新質生產力發展。

目前關于財政賦能新質生產力的研究主要包括財政賦能新質生產力的理論機制、指數測度、具體措施等方面。胡瑩和劉穎育[ 9 ]分析了財政政策賦能新質生產力的理論機制與實踐路徑：在財政政策的杠桿效應撬動下，產業變革主導新質生產力的發展和壯大，形成螺旋上升的“財政—產業—生產力—財政”良性循環；財政政策發揮“組合拳”效能推動了高質量產業供給體系和大規模市場需求“雙輪”對新質生產力形成的驅動作用。張慶國和吉喜娟[10 ]提出新質生產力形成的四種機制，即壓力傳導下的市場機制、動力驅動下的利益機制、活力激發下的創新機制以及張力釋放下的開放機制，闡述了財政對新質生產力形成的作用。張晉禹[ 11 ]構建了一個多維度且可量化的評價指標體系——新質生產力財政賦能指數，旨在科學衡量財政賦能新質生產力發展的力度和成效。周波和楊李路[ 12 ]提出財政賦能加快發展新質生產力的著力點、實現路徑及基本原則，并基于新質生產力形成的核心特征，從創新價值鏈角度剖析了財政賦能研發創新和科技應用加快發展新質生產力的內在邏輯及實現路徑，同時根據我國不同地區產業基礎、資源稟賦和科研條件差異，提出需因地制宜、全面系統制定方案，為財政賦能新質生產力發展提供政策啟示。邢麗[ 13 ]提出要深刻認識綠色財政對新質生產力的賦能作用，并優化經濟工具箱，圍繞重點領域多點發力，因地制宜發揮財政對綠色科技創新的促進作用。

綜上所述，學者對財政賦能新質生產力的研究雖然有，但不夠系統。特別是關于財政賦能新質生產力理論機制的研究不夠深入，關于財政賦能新質生產力實現路徑的研究不夠全面，對不同地區財政賦能新質生產力差異化路徑的研究尚不成熟。本文創新點在于，以新質生產力為研究對象，結合當前經濟周期下經濟運行面臨的現實困難和挑戰，按照黨中央實施積極的財政政策、加大逆周期調節力度部署，探尋財政賦能新質生產力的理論機制和具體路徑，以期促進我國科技創新和產業創新，帶動經濟穩步發展。

三、財政賦能新質生產力的影響機制

（一）新質生產力的內涵

習近平總書記在中共中央政治局第十一次集體學習時強調，高質量發展需要新的生產力理論來指導，而新質生產力已經在實踐中形成并展示出對高質量發展的強勁推動力、支撐力。概括地說，新質生產力是創新起主導作用，擺脫傳統經濟增長方式、生產力發展路徑，具有高科技、高效能、高質量特征，符合新發展理念的先進生產力質態。它由技術革命性突破、生產要素創新性配置、產業深度轉型升級而催生，以勞動者、勞動資料、勞動對象及其優化組合的躍升為基本內涵，以全要素生產率大幅提升為核心標志，特點是創新，關鍵在質優，本質是先進生產力。科技創新能夠催生新產業、新模式、新動能，是發展新質生產力的核心要素。必須加強科技創新特別是原創性、顛覆性科技創新，加快實現高水平科技自立自強，打好關鍵核心技術攻堅戰，使原創性、顛覆性科技創新成果競相涌現，培育發展新質生產力的新動能。要及時將科技創新成果應用到具體產業和產業鏈上，改造提升傳統產業，培育壯大新興產業，布局建設未來產業，完善現代化產業體系[ 2 ]。

（二）財政賦能新質生產力的影響機制

1.財政賦能新質生產力的直接影響機制

財政通過向高新技術產業直接注入資金促進新質生產力發展，會產生良好的正向激勵效應。一是財政通過加大基礎研究投入發揮基礎保障作用，賦能新質生產力發展。高新技術產業的創新活動探索性和不確定性強，往往需要巨額資金投入，涵蓋科技研發、高科技材料采購、高科技設備購置、科研人員培養等多個方面，加之技術快速迭代和較長的回報周期，使得該領域相較于其他行業面臨更高的風險。而高新技術產業的基礎研究更需要長期穩定的資金支持，社會資本往往因其回報周期長等原因望而卻步，此時財政加大基礎研究投入對科技創新具有基礎性、保障性作用。財政對基礎研究的支持包括科學基礎設施建設投入、重點實驗室資金保障、科研人員培養激勵等，能夠支持國家重大科技項目，保障關鍵核心技術攻關，強化國家戰略科技力量。財政直接注資高新技術產業，研究與試驗發展（Ramp;D）資金投入增加，科技支出在財政支出中占比提升，政府支持力度增強，這對提升高新技術產業技術創新效率起到了至關重要的作用。

二是財政通過支持初創期科研項目發揮前瞻引領作用，賦能新質生產力發展。在科研項目“幼苗期”給予財政資金支持，待項目成熟后政府資金平穩退出；設立政府引導基金，投早、投小、投硬科技，扶持科技企業發展。特別是在技術開發的關鍵階段，政府Ramp;D投資發揮了不可或缺的作用，在技術研發初期，有效推動了產業科技創新。此外，規模較大、學術底蘊深厚的企業更容易獲得政府青睞，政府投資有效減輕了企業科技創新的資金壓力。

三是財政通過獎勵補貼、減稅降費等財政政策發揮引導激勵作用，賦能新質生產力發展。政府通過獎勵、補貼引導企業增加研發投入，激發企業創新活力，減輕了高新技術產業的經濟壓力和風險，有力推進新質生產力發展；通過實施稅收優惠、費用減免等財政政策，有效降低高新技術企業的稅費負擔，為創新活動提供有力支持，提高競爭力。獎勵補貼和稅費優惠等財政政策激發企業更積極地投入研發，促進更多技術成果的產出。

2.財政賦能新質生產力的間接影響機制

財政通過發揮示范效應帶動社會資本投資高新技術產業，賦能新質生產力。政府采取積極的財政政策支持高新技術產業發展，不僅直接促進新質生產力發展，發揮直接影響，而且會發揮示范效應和杠桿效應，引導社會資本投向高新技術產業，讓高新技術企業獲得更多外部投資機會，對新質生產力發展產生間接促進作用，發揮間接影響。政府向高新技術產業注資、獎勵補貼、減稅降費等，不僅激發企業加大研發投入，而且可以引導其他社會力量共同投入，促進更多技術成果的產出。政府引導基金投資高科技企業能吸引社會資本跟進，帶動更多社會資本進入高新技術產業，推進新質生產力發展。

財政賦能新質生產力的影響機制如圖1所示。

四、財政賦能新質生產力的實踐探索

（一）財政賦能新質生產力現狀

我國政府聚焦新質生產力發展中企業技術創新需求，不斷加大財政政策支持力度，發揮財政資金的杠桿作用，引導全社會支持企業開展科技創新，不斷提升高新技術企業的核心競爭力。

1.全國研發經費投入持續擴大，財政科技支出不斷增加

近年來，我國Ramp;D經費投入強度加大。2023年Ramp;D經費支出33 357.1億元，比上年增長8.4%，與國內生產總值之比為2.65%，其中基礎研究經費2 259.1億元，比上年增長11.6%，占Ramp;D經費支出比重為6.77%。2024年Ramp;D經費支出36 130億元，比上年增長8.3%，與國內生產總值之比為2.68%，其中基礎研究經費2 497億元，比上年增長10.5%，占Ramp;D經費支出比重為6.91%。2016—2024年我國Ramp;D投入及其與GDP占比如圖2所示。

與此同時，全國財政科技支出呈穩定增長趨勢。2023年，全國一般公共預算支出274 574億元，同比增長5.4%，其中科學技術支出10 885.8億元，比上年增長8.5%，全年新增減稅降費及退稅緩費超2.2萬億元。2024年全國一般公共預算支出284 612億元，比上年增長3.6%，其中科學技術支出11 505億元，比上年增長5.7%，全年支持科技創新和制造業發展的主要政策減稅降費及退稅金額26 293億元。2013—2024年全國一般公共預算支出中科學技術支出如圖3所示。近年來，政府資金支持行業導向性明顯，對高新技術產業的財政支持力度逐年加大，Ramp;D經費投入強度較高。但地區層面的財政科技投入存在較大差異，在高科技產業發展較快的地區，Ramp;D經費強度較高，財政科技支出比例相對較高。

2.政府推行獎勵補貼措施，激勵企業加大研發投入

加強頂層設計，強化政策指揮棒作用，進一步激發各地加大研發投入力度，增強企業創新活力。一是中央財政直接注資激發企業創新。2024年啟動實施新一輪專精特新中小企業獎補工作，中央財政下達資金31.17億元，支持1 039家專精特新“小巨人”企業；啟動實施第二批中小企業數字化轉型城市試點工作，將中山、無錫等36個城市納入第二批試點范圍，中央財政累計下達資金27.65億元。二是推行政府補貼制度。對企業上一年度享受優惠的實際研發投入新增部分的10%予以補助，單個企業年度最高補助1 000萬元。三是鼓勵各級地方政府設立支持科技型企業技術研發的專項資金，推動科技型企業研發能力提升。（1）建立研發導向的項目平臺支持機制。對晉級國家重點實驗室、技術創新中心等科技創新平臺給予資金支持。（2）支持高校建立技術轉移機構。在高校建設國際技術轉移中心、國家技術轉移示范機構、教育部科技成果轉化和技術轉移基地，部分省屬重點大學成立技術轉移專門機構。

3.政府采取減稅降費等措施，激發企業創新活力

加大高新技術企業稅收優惠、高新技術和科技型中小企業虧損結轉、支持科技創新進口稅收優惠、技術轉讓和開發稅收優惠、軟件和集成電路企業減免稅、研發費用加計扣除等政策落實力度。一是實施企業所得稅稅收優惠政策。依據《國家稅務總局關于發布修訂后的〈企業所得稅優惠政策事項辦理辦法〉的公告》，對國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15％的稅率征收企業所得稅。二是研發費用加計扣除優惠。依據《財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策的公告》，自2023年1月1日起，企業開展研發活動中實際發生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規定據實扣除的基礎上，按照實際發生額的100%在稅前加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的200%在稅前攤銷。三是先進制造業企業增值稅加計抵減。依據《財政部 稅務總局關于先進制造業企業增值稅加計抵減政策的公告》，2023年1月1日—2027年12月31日，允許先進制造業企業按照當期可抵扣進項稅額加計5%抵減應納增值稅稅額。四是根據《財政部稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》，納稅人提供技術轉讓、技術開發和與之相關的技術咨詢、技術服務免征增值稅。

4.強化高效科技服務，助推企業科技研發

做優做強科技服務業，精準助推企業提高研發投入。政府推動科技服務機構、科研院所、高校科技人員深入企業一線開展科技咨詢、合作研發、成果轉化、資源對接等針對性、特色化服務。（1）依托高新技術企業協會、科技型中小企業協會和科技特派員隊伍，采用線上線下相結合的方式進行政策宣講，加強對科技型企業政策培訓。（2）健全孵化器管理體系，已累計培育1 606家國家級科技企業孵化器，2024年新增在孵企業超1.2萬家，全國技術合同成交總額突破6.8萬億元。（3）實施新產業標準化領航工程，2024年支持我國企事業單位牽頭制定144項國際標準，批準發布2 259項行業標準，組織制定71項國家標準，引領產業升級。

5.大力發展科技金融，支撐科技自立自強

金融機構聯合發力，強化高效科技金融服務。科技部、中國人民銀行等七部門印發《加快構建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》，重點圍繞創業投資、貨幣信貸、資本市場、科技保險等7個方面，著力構建同科技創新相適應的科技金融體制。該政策舉措有效統籌創業投資、貨幣信貸、資本市場、科技保險等科技金融工具，推動更多金融資源進入科技創新領域，引導金融資本更多投早、投小、投長期、投硬科技，切實破解金融支持科技創新中的堵點難點問題。鼓勵創業投資、天使投資等股權投資基金支持科技型中小企業創業活動。建立科技企業數據庫和重點推薦名錄，向合作銀行推送科技領軍企業、重大科技成果承擔企業、高新技術企業、科技型中小企業等科技企業。

（二）財政賦能新質生產力取得的成效

1.加速產業轉型升級，培育了新興產業

財政支持對產業轉型升級發揮了重要的推動作用。財政通過加大研發投入，幫助企業突破技術瓶頸，加快科技創新成果的轉化與應用。這不僅提升了企業的核心競爭力，而且推動了產業鏈上下游的協同創新，促進全行業的技術進步。此外，財政為新興產業和未來產業的培育提供了強大支持。財政通過支持企業技術創新，使其開辟新的市場領域，如綠色發展和數字化轉型等，推動新興產業的快速發展，并為未來產業的壯大奠定了基礎。政府優先投資于集成電路、人工智能、新材料、新一代信息技術、區塊鏈、生物技術、清潔能源等前沿領域，促進產業鏈的整合和優化，推動新興產業和未來產業的集群化發展。由此，財政支持成為推動產業轉型升級和經濟結構優化的重要力量。2024年我國新質生產力穩步發展：高技術制造業增加值增長8.9%；太陽能電池（光伏電池）產量增長15.7%，達6.8億千瓦；新能源汽車產量增長38.7%，達1 316.8萬輛；服務機器人產量增長15.6%，達1 051.9萬套；規模以上服務業中，戰略性新興服務業企業營業收入增長7.9%；制造業技術改造投資增長8.0%，高技術產業投資增長8.0%。

2.激發企業創新活力，推進了科技創新

一方面，財政支持激發了企業的創新活力，推動其不斷研發新技術、開發新產品，促進了新質生產力發展。在財政支持下，企業更容易通過技術創新和效率提升來獲得市場競爭優勢，還會通過加大研發投入、引進高端人才、優化管理流程等方式提升自身的競爭力。財政支持促進了企業間的合作，推動了技術的擴散和傳播，加速了創新成果的應用和推廣。另一方面，財政支持為顛覆性技術突破提供了重要的資金保障，促進了新質生產力發展。由于顛覆性技術的研發需要巨額資金支持，且具有較高的不確定性和風險，企業往往面臨資金短缺問題。財政通過增加研發投入，有效緩解企業資金壓力，支持其開展顛覆性技術的探索，由此提升企業對科技創新風險的容忍度，推動顛覆性技術的誕生。截至2024年末，國家發展改革委認定的企業技術中心1 798家，納入新序列管理的國家工程研究中心206個；國家備案眾創空間2 376家，國家級科技企業孵化器1 606家；國家科技成果轉化引導基金累計設立36只子基金，資金總規模624億元。

3.鼓勵創新，加強了知識產權保護

隨著新質生產力的形成，新的技術、產品和服務不斷涌現，這些創新成果需要得到法律的保護，以維護創新者的合法權益。創新的快速發展對知識產權保護提出新的要求。過度的保護可能導致技術壟斷，阻礙技術的傳播和應用；過高的保護成本可能增加創新的難度和成本，影響創新活動的廣度和深度。在創新與保護方面，財政通過建立風險分擔機制，分散和降低創新主體在創新與知識產權保護過程中的風險，降低創新和知識產權保護的成本，促進技術創新和知識產權保護的良性循環，為新質生產力發展提供良好的外部環境。2023年和2024年我國授予發明專利權分別為92.1萬件、104.5萬件，PCT專利申請受理量分別為7.4萬件、7.5萬件，商標注冊分別為438.3萬件、478.1萬件，簽訂技術合同分別為95萬項、99萬項，技術合同成交金額分別為61 476億元、68 354億元。截至2024年末，我國有效發明專利比上年增長14.0%，達568.9萬件，每萬人口高價值發明專利擁有量14件。

4.引進和培養科技人才，提升了公民科學素質

人才是推動科技創新的核心要素，也是新質生產力發展的關鍵驅動力。財政支持為高新技術產業吸引和培養高素質科技人才提供了強大助力。一方面，財政通過增加對科技型企業投入，幫助科技型企業提供更好的科研條件、薪酬待遇和發展機會，吸引高技術人才向高科技企業及其所在地區流動。另一方面，財政持續投入為人才提供更多實踐機會和創新平臺，引導其開展長期科研項目，促進其科研能力的持續提升。通過人才培養與科技創新的深度融合，企業能夠更好地實現技術突破，推動新質生產力的發展。2023年我國公民具備科學素質的比例達14.14%，2024年我國公民具備科學素質的比例增至15.37%。

（三）財政賦能新質生產力存在的不足

1.財政支持力度有待進一步加大

近年來，全國Ramp;D經費投入持續增長，且在國內生產總值（GDP）中的占比呈上升趨勢，2023年和2024年全國Ramp;D在GDP中占比分別為2.65%、2.68%，2024年超過歐盟國家平均水平。然而，受科技實力和財政資金的限制，財政在賦能新質生產力發展的過程中面臨諸多挑戰。就Ramp;D經費支出占GDP比例而言，2024年我國在世界排名第12位，與發達國家相比仍存在差距。這一差距緣于我國在經濟實力及高新技術人才等方面尚存不足。2023年和2024年科學技術支出占全國一般公共預算支出比例分別為3.96%、4.04%，占比較低，說明我國財政經費對科技投入尚存不足，仍需提高。

2.財政科學技術支出結構不夠完善

基礎研究作為科技創新的基石，其研究水平從根本上體現了一國的創新潛能，對推動科技創新、高新技術產業發展具有深遠影響，特別是在科技創新基礎相對薄弱的區域。加強基礎研究是實現高水平科技自立自強的迫切要求，但是在Ramp;D經費支出中，由于基礎研究直接轉化為盈利結果的可能性相對較低，營利性公司通常不會單獨開展基礎研究。此外，與試驗發展研究相比，基礎研究獲得的資金支持比例較低。2023年和2024年我國基礎研究經費占Ramp;D經費支出比例分別為6.77%、6.91%，占比較低。因此，當前財政科學技術支出結構仍有待進一步優化和完善。

3.不同地區Ramp;D經費投入不均衡

受不同地區經濟發展、國民收入、科技創新水平不均衡等因素的影響，各地區Ramp;D經費投入不均衡。以2023年為例，全國共投入Ramp;D經費33 357.1億元，但從規模來看，各地區Ramp;D經費投入差距較大。Ramp;D經費投入超過1 000億元的省（直轄市、自治區）有12個，分別為廣東、江蘇、北京、浙江、山東、上海、湖北、四川、湖南、安徽、河南和福建，其Ramp;D經費投入分別為4 802.6億元、4 212.3億元、2 947.1億元、2 640.2億元、2 386.0億元、2 049.6億元、1 408.2億元、1 357.8億元、1 283.9億元、1 264.7億元、1 211.7億元、1 171.7億元；有4個省（直轄市、自治區）Ramp;D經費投入尚未突破100億元，包括海南、寧夏、青海和西藏，其Ramp;D經費投入分別為89.8億元、85.5億元、30.3億元、7.2億元。從Ramp;D經費投入強度（Ramp;D與地區生產總值之比）來看，Ramp;D經費投入強度超過全國平均水平的省（直轄市、自治區）有7個，分別為北京、上海、天津、廣東、江蘇、浙江和安徽，其Ramp;D經費投入強度分別為6.73%、4.34%、3.58%、3.54%、3.29%、3.20%、2.69%；有5個省（直轄市、自治區）Ramp;D經費投入強度在1以下，包括內蒙古（0.93%）、廣西（0.84%）、青海（0.8%）、新疆（0.6%）、西藏（0.3%）。

五、財政賦能新質生產力的實現路徑

基于當前經濟環境，我國提出實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，加大逆周期調節力度和財稅政策支持，推進我國產業創新和科技創新，加快新質生產力發展，確保經濟穩步增長。財政賦能新質生產力發展的實現路徑如圖4所示。

（一）完善財政賦能新質生產力的政策體系，持續實施減稅降費和財政獎補政策

一是政府設立專項資金推進新質生產力發展。如設立科技創新專項資金、科技創新風險補償專項資金等，并不斷擴大規模。二是政府通過持續實施減稅降費等積極財政政策，有效降低高新技術產業的稅費負擔，為創新活動提供有力支持；落實好結構性減稅降費政策，持續實施研發費用稅前加計扣除、先進制造業企業增值稅加計抵減、科技成果轉化稅收減免等，對制造業企業技術改造實施稅收優惠。三是政府加大對科技型企業的獎勵和補貼力度。聚焦重點產業鏈、工業“六基”及戰略性新興產業、未來產業領域，落實財政綜合獎補，分批次重點支持“小巨人”企業高質量發展，支持“小巨人”企業圍繞“三新”加大科技創新投入：打造新動能，從人才、組織機構、設備條件等方面，加強企業創新能力建設，打造創新團隊；攻堅新技術，突破關鍵核心技術，產生原創性、顛覆性科技創新成果；開發新產品，以科技創新引領產業創新，加快科技成果向現實生產力轉移轉化。加大對科技創新重點領域投入保障力度，減輕高新技術產業的風險，激發企業更積極地投入研發，促進更多技術成果的產出。對新一輪專精特新中小企業獎補政策擬沿用此前獎補標準，即按照每家企業連續支持三年，每家企業合計600萬元測算對地方的獎補數額。

（二）加大政府超長期國債和專項債券發行規模，支持新質生產力發展

中央政府通過發行超長期國債，專項用于培育、支持戰略性新興產業和未來產業，支持新質生產力發展。地方政府應加快專項債券發行進度，提前安排發行時間，及時完善發行計劃，做好跨年度預算安排，加強原有專項債券、已安排項目與新發債券、新項目的有機銜接。實行政府專項債券投向領域“負面清單”管理，并進一步擴大政府專項債券應用范圍，要向新能源、新基建、新產業領域傾斜。支持鼓勵企業加大研發投入，培育發展高新技術企業。通過超長期國債和專項債券發行，加大對高新技術產業的扶持力度，促進產業結構優化升級，增強產業鏈供應鏈韌性和競爭力，推動經濟持續回升向好。

（三）打造若干競爭力強的科技創新平臺，提升關鍵領域科技創新能力

依據國務院辦公廳發布的《關于支持國家級新區深化改革創新加快推動高質量發展的指導意見》，高水平建設上海張江綜合性國家科學中心、天津國家自主創新示范區，進一步釋放天津濱海—中關村科技園、成都科學城等創新平臺活力。鼓勵高校、科研院所優先在新區設立科研中心、研發機構等，國家重大戰略項目等優先在有條件的新區布局；鼓勵建設主導產業協同創新公共服務平臺和工程數據中心，建設國家大科學裝置和國家科技創新基地；鼓勵由優秀創新型企業牽頭，與高校、科研院所和產業鏈上下游企業聯合組建創新共同體，建設制造業創新中心，圍繞優勢產業、主導產業，瞄準國際前沿技術強化攻關，力爭在重大“卡脖子”技術和產品上取得突破。以此著力提升關鍵領域科技創新能力，促進科技與經濟深度融合，重大科技創新和大眾創業萬眾創新相互推動。

（四）完善政府性融資擔保體系，為科技型企業融資擔保

建立和完善全國科技型企業融資擔保體系，鼓勵各地成立專業化科技擔保專營機構，明確科技擔保機構的監管部門，加快完善三級構架的政府性融資擔保體系。根據科技企業特點，探索建立適應科創企業融資特點的管理模式及相應監管考核方式，明確擔保機構在支持科技創新發展中的作用；成立一批財政全部或者部分出資的擔保公司，為科技型企業提供擔保。科技型企業研發周期長，研發投入大，投資風險高且收益低，廠房、設備等固定資產較少，獲得商業銀行抵押貸款存在障礙，財政出資（或部分出資）建立的擔保公司，能有效幫助科技型企業獲得銀行貸款支持。加強科技擔保機構人才梯隊建設與培養，深入推動擔保行業數字化轉型，提高業務處理效率和風險管理水平。

（五）擴大政府投資基金，扶持新質生產力發展

依據《國務院辦公廳關于促進政府投資基金高質量發展的指導意見》，政府投資基金要聚焦重大戰略、重點領域和市場不能充分發揮作用的薄弱環節，吸引帶動更多社會資本，支持現代化產業體系建設，加快培育發展新質生產力。政府投資基金包括產業投資類基金和創業投資類基金。產業投資類基金要在產業發展方面發揮引領帶動作用，圍繞完善現代化產業體系，支持改造提升傳統產業、培育壯大新興產業、布局建設未來產業，重點投資產業鏈關鍵環節和延鏈補鏈強鏈項目，推動提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平，打造具有國際競爭力的產業集群。創業投資類基金要圍繞發展新質生產力，支持科技創新，著力投早、投小、投長期、投硬科技，推動加快實現高水平科技自立自強，提升自主創新能力和關鍵核心技術攻關能力，解決重點關鍵領域“卡脖子”難題。

（六）加大財政資金支出強度，優化支出結構

一是加大財政經費中科學技術支出強度并加快支出進度。提高全國一般公共預算支出中科學技術支出的比例，加強對高新技術產業的財政支持特別是獎勵補貼的力度，提高科技創新核心市場的活力。二是要優化財政資金支出結構。一方面“強基礎”，進一步擴大財政對基礎研究的投入力度。提高在基礎研究方面的財政投入比例，并確保該比例穩步增長；激勵企業提高研發投入水平，加大對技術改造的支持力度。為保障科研項目資金使用的自主性，對科技項目扶持資金使用范圍的限制應逐步放寬。此外，為調動科研人員的積極性和創造力，應完善激勵機制，加大對科研人員的獎勵，完善科研項目資金的分配制度。另一方面“抓重點”，主動服務和融入新發展格局。財政支持是推動科技創新、促進產業結構優化和實現現代化建設的關鍵，應通過調整財政資金結構，持續增強財政資金對科技創新等方面的投入力度。三是對經濟收入較低地區加大財政扶持，擴大其科學技術支出，帶動不同地區科技均衡發展。強化地區間的協同合作，依托高新技術開發區的地理和經濟優勢，為相關企業指明創新發展的路徑，并結合當地實際情況，制定具有針對性的產業集群發展策略。特別是在生物醫藥、電子信息等具備競爭優勢的產業領域，著力培育一批高新技術企業群體。進一步鞏固高科技企業在產業鏈中的核心地位，助推一批具有創新能力的領軍企業快速成長。對高新技術企業各個發展階段均加大財政支持力度，推進高新技術企業持續發展。

（七）政府加大對科技金融的財政扶持力度

一是政府加大對提供科技信貸的商業銀行等金融機構的政策扶持。政府可采取科技信貸貼息、擔保、風險補償等多元化手段，引導金融機構資金流向高新技術企業，引導商業銀行重點服務具有獨立研發能力的高水平科技型企業，加大對科技創新領域信貸投放力度，創新科技金融產品，完善科技金融服務。如針對科技型企業擁有知識產權較多而廠房設備等抵押物較少的情況，商業銀行應完善知識產權的價值評估手段和評估標準，完善知識產權評估體系，擴大知識產權質押范圍，擴大知識產權質押貸款規模；針對初創期、成長期、成熟期科技型企業提供定制化服務，推出循環貸款等。鼓勵銀行和保險公司運用“信貸支持+保險保障”模式支持科技型企業。二是出臺鼓勵長期資本、耐心資本投資科技創新的稅收優惠政策，其優惠對各類組織形式創投企業及其投資者實行全覆蓋。如對符合條件的天使投資人和創業投資企業給予按投資額的70%抵扣應納稅所得額的優惠；對合伙制創業投資企業選擇按單一投資基金核算的，其個人合伙人取得的股權轉讓和股息紅利所得按20%稅率繳納個人所得稅。三是政府對拓展科技保險創新試點的保險機構加大政策支持。政府通過減稅降費等政策引導保險機構創新保險產品（如科技成果轉化費用損失保險），完善科技保險產品體系，為科技企業提供研發、生產和銷售各個環節的保險保障，滿足科技型企業需求；引導保險機構站在全局高度，為高新技術企業制定一攬子保險服務計劃，提供全面的保險解決方案，如簽訂統括保單或綜合商業保險；支持保險機構依托再保險服務體系進行運作，分散科技保險的風險。此外，提供稅費減免等多種優惠政策吸引社會資本參與科技創新投資，推動社會資本與高新技術產業的深度融合。由此將財政支持、金融支持、社會資本參與等多種投資方式結合，完善高新技術產業多元化投融資機制。

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