基于委托代理理論金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制研究

張鵬　郭健全

摘要：全球化的發(fā)展，各國(guó)資本自由流動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，金融服務(wù)外包成為各金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的一項(xiàng)戰(zhàn)略選擇。本文基于委托代理理論，對(duì)金融服務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)控制以及激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行分析探討。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù)外包；委托代理理論；風(fēng)險(xiǎn)；激勵(lì)

一、引言及文獻(xiàn)綜述

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，交易成本的下降，各國(guó)間生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)，跨國(guó)外包越來(lái)越引起各界的關(guān)注，而關(guān)于跨國(guó)外包的研究已經(jīng)比較成熟，但是對(duì)于服務(wù)外包，尤其是金融服務(wù)外包的研究相對(duì)比較滯后，金融服務(wù)外包在提高金融機(jī)構(gòu)效率的同時(shí)也帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)界定為10項(xiàng)：安全風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，國(guó)內(nèi)學(xué)者吳更仁（2007）將金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)分為6類，唐柳（2009）通過(guò)對(duì)金融服務(wù)外包內(nèi)外部環(huán)境分析，將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、人力風(fēng)險(xiǎn)歸為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等歸為外部風(fēng)險(xiǎn)。而且他還構(gòu)建了金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)的管理框架。唐柳（2010）又基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣法的風(fēng)險(xiǎn)重要度，進(jìn)一步設(shè)計(jì)了金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)的模糊評(píng)價(jià)體制。

二、理論模型分析

金融服務(wù)外包是金融機(jī)構(gòu)利用外包商來(lái)完成原屬于自身的業(yè)務(wù)活動(dòng)，以降低成本，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在金融服務(wù)外包中，金融機(jī)構(gòu)作為委托商，而接包機(jī)構(gòu)作為代理商，接包機(jī)構(gòu)主要集中在IT、人力資源培訓(xùn)以及薪酬管理等方面。委托代理理論框架旨在尋求在委托代理模式下委托者與代理者之間的最優(yōu)解。由于代理人和委托人之間的信息不對(duì)稱，會(huì)產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題，而“道德風(fēng)險(xiǎn)”作為一種博弈，便是來(lái)觀察委托者和代理者的戰(zhàn)略選擇，并預(yù)期其行動(dòng)結(jié)果。

契約關(guān)系：我們討論委托人和代理人契約，記代理人報(bào)酬是產(chǎn)出的線性函數(shù)，如記報(bào)酬為：

Y為假設(shè)價(jià)格不變的外包中間服務(wù)，X代表服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)質(zhì)量越高，代理人努力成本越大，獲得收益越小。而委托人的收益與服務(wù)質(zhì)量成正比，不妨令：

其中a>0，假定代理人委托人都是風(fēng)險(xiǎn)中性的，并且委托商會(huì)設(shè)定一個(gè)x標(biāo)準(zhǔn)，低于x標(biāo)準(zhǔn)，將不予以支付代理商報(bào)酬y，比如銀行IT系統(tǒng)出錯(cuò)的概率，要是月超過(guò)3%，則認(rèn)定外包服務(wù)商不合標(biāo)準(zhǔn)，終止合作或者請(qǐng)求給予賠償。因此，代理商會(huì)使服務(wù)盡量壓低在x標(biāo)準(zhǔn)，這樣才可以使其收益最大，而委托商自然希望服務(wù)質(zhì)量越高越好，因此可以設(shè)定激勵(lì)機(jī)制，比如每月出錯(cuò)率低于1%，將給予代理商一定的金額補(bǔ)貼，所以由此得出的代理商與委托商之間行動(dòng)的選擇便取決于雙方的博弈，任一方都期望自身所獲利益極大化，假定雙方都是風(fēng)險(xiǎn)中性者，馮諾依曼在1944年證明了此博弈的最優(yōu)解是委托人得益盡可能高，代理人得益一定，委托人與代理人得益之和盡可能高，兩種情況下，委托人代理人采取同一行動(dòng)。這一思想在1979年Shavell在論文中得以證明。即代理人的邊際成本等于該行動(dòng)對(duì)總得益的邊際期望收益，也稱作“固定得益下的最優(yōu)解”。

三、理論分析

金融服務(wù)外包常見(jiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：信息技術(shù)外包風(fēng)險(xiǎn)、不良貸款外包風(fēng)險(xiǎn)、呼叫中心外包風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)密信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、銀行的信用卡外包風(fēng)險(xiǎn)等。

金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息技術(shù)外包風(fēng)險(xiǎn)一直高度重視，信息系統(tǒng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，涉及面廣而且影響巨大，IT信息系統(tǒng)失控會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)不能展開(kāi)從而損害公司聲譽(yù)，而且隨著外包業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)將越來(lái)越依賴外部的IT供應(yīng)商，這將會(huì)使金融機(jī)構(gòu)漸漸喪失在外包過(guò)程中的議價(jià)能力，降低了服務(wù)的靈活性，一旦IT供應(yīng)商出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大的損失和風(fēng)險(xiǎn)，而且IT供應(yīng)商一旦無(wú)法準(zhǔn)確理解金融機(jī)構(gòu)的意圖，或者IT供應(yīng)商人員的變動(dòng)，將直接影響到金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量。

不良貸款外包風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)商業(yè)銀行，商業(yè)銀行對(duì)于因?yàn)橄M(fèi)者和企業(yè)導(dǎo)致的不良貸款，一般會(huì)通過(guò)外包方式承包給第三方清收機(jī)構(gòu)，而第三方在清收過(guò)程中，由于信息不對(duì)稱，清收方可能在執(zhí)行過(guò)程中沒(méi)有與客戶對(duì)賬等，造成資金流失，更重要的是清收方需要掌握大量的客戶資料，這樣容易造成資料泄露，引起風(fēng)險(xiǎn)。

呼叫中心外包。金融機(jī)構(gòu)與客戶需要建立及時(shí)全面的溝通服務(wù)，受理客戶咨詢、信息查詢、投訴等，因此呼叫中心服務(wù)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)講至關(guān)重要，而伴隨著信息技術(shù)的發(fā)展，呼叫中心外包已經(jīng)發(fā)展成趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)將呼叫中心專業(yè)化外包出去，可以在很大程度上降低運(yùn)營(yíng)成本，但是同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，如客戶資料或者隱私外泄，客戶通過(guò)呼叫中心將自己的金融信息如銀行密碼之類的，如果被呼叫中心泄露出去，將會(huì)產(chǎn)生極大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損害。

機(jī)密信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，此處主要指金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)將自己的部分信息給予承包方予以開(kāi)發(fā)和管理，而外包商包括他們的很多員工便會(huì)獲得金融機(jī)構(gòu)的很多機(jī)密信息，這樣一旦金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)信息泄露，將會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)核心技術(shù)、商業(yè)機(jī)密等的喪失，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是致命的打擊，因此要慎之又慎。

信用卡外包風(fēng)險(xiǎn)。很多商業(yè)銀行將信用卡業(yè)務(wù)外包，這會(huì)產(chǎn)生極大的風(fēng)險(xiǎn)，2009年監(jiān)管部門已經(jīng)叫停信用卡外包，但是近幾年又有復(fù)蘇的跡象。央行嚴(yán)厲打擊信用卡外包，但同時(shí)允許銀行采取自建營(yíng)銷隊(duì)伍的方式進(jìn)行信用卡發(fā)卡營(yíng)銷，這相當(dāng)于讓信用卡外包“曲線復(fù)活”。信用卡外包對(duì)很多中小銀行來(lái)講，外包的成本優(yōu)勢(shì)會(huì)比較明顯，但是同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)，因此，響應(yīng)央行規(guī)定，制止信用卡外包，與普通消費(fèi)者的利益也是息息相關(guān)的。

四、對(duì)策建議

如何處理好金融服務(wù)外包產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并激勵(lì)承包方盡最大努力去完成金融機(jī)構(gòu)服務(wù)外包項(xiàng)目，本文給出如下建議：

要慎重選擇外包商，在選擇外包商之前要對(duì)承包方進(jìn)行多方面信譽(yù)考察及調(diào)研，然后簽訂嚴(yán)密的外包合同并在執(zhí)行過(guò)程中給予嚴(yán)格的監(jiān)管。選擇承包方要盡量選擇信譽(yù)良好、有一定的承包經(jīng)驗(yàn)等，避免因外包方不合適導(dǎo)致的沉沒(méi)成本問(wèn)題，而且要幫承包商熟悉金融業(yè)務(wù)，建立良好的溝通團(tuán)隊(duì)，制定完善的與承包商之間的獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于承包商的外包服務(wù)制定嚴(yán)格的考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此給予承包商經(jīng)濟(jì)上的獎(jiǎng)勵(lì)與懲戒，將外包服務(wù)質(zhì)量與承包商的經(jīng)濟(jì)利益緊緊聯(lián)系在一起。

對(duì)外包風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在成本可控的情況下專門建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估監(jiān)管部門來(lái)應(yīng)對(duì)外包風(fēng)險(xiǎn)，以及建立防止風(fēng)險(xiǎn)措施，在人力資本方面與外包商進(jìn)行良好的溝通，對(duì)公司內(nèi)部員工與外包商對(duì)接的人進(jìn)行培訓(xùn)，使他們認(rèn)清外包應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)，然后將風(fēng)險(xiǎn)管理作為公司的一項(xiàng)重大業(yè)務(wù)予以人員資金等方面的重視，提高監(jiān)管力度與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)力度。

建立完整的激勵(lì)機(jī)制。依托“效率工資”理論，首先給予代理商以高的報(bào)酬，將會(huì)提高其員工的積極性與公司的發(fā)展，從而間接提高代理商對(duì)金融機(jī)構(gòu)外包服務(wù)的質(zhì)量。其次，委托商金融機(jī)構(gòu)很難完全監(jiān)督代理商的外包服務(wù)，因此高的獎(jiǎng)勵(lì)措施將會(huì)誘導(dǎo)代理企業(yè)加倍努力去提高服務(wù)質(zhì)量。此理論基于外包市場(chǎng)是完全的，如果代理企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)獲取的獎(jiǎng)勵(lì)與其他任一企業(yè)沒(méi)任何區(qū)別的話，那么他們對(duì)丟失金融機(jī)構(gòu)的這份訂單便不會(huì)有太多的恐懼和擔(dān)心，因而也就沒(méi)有動(dòng)力去提高服務(wù)質(zhì)量，謀求長(zhǎng)期合作。金融機(jī)構(gòu)給予代理企業(yè)勞動(dòng)者素質(zhì)提出較高的要求。金融機(jī)構(gòu)外包的業(yè)務(wù)更多的是偏向技術(shù)密集型的IT服務(wù)，這就對(duì)接包企業(yè)勞動(dòng)者素質(zhì)提出了較高的要求，勞動(dòng)者素質(zhì)的提高，有助于減少道德風(fēng)險(xiǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)外包帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

五、小結(jié)

金融機(jī)構(gòu)要在降低成本，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn)控制防范方面做出權(quán)衡，我國(guó)金融服務(wù)外包發(fā)展份額還比較小，發(fā)展空間很大，因此政府應(yīng)該為金融服務(wù)外包的發(fā)展提供一個(gè)良好的環(huán)境，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及合同保護(hù)方面加大立法執(zhí)法力度，全面監(jiān)控金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)，幫助金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌規(guī)劃金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略，全面權(quán)衡金融服務(wù)外包利益與風(fēng)險(xiǎn)，盡快地使我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)與國(guó)際接軌，納入全球金融發(fā)展體系，在人員建設(shè)、制度建設(shè)等多方面為金融服務(wù)外包構(gòu)建一個(gè)安全平穩(wěn)的環(huán)境，以提高金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，完善我國(guó)金融市場(chǎng)。而對(duì)于金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)方面的研究還有待國(guó)內(nèi)學(xué)者們進(jìn)行進(jìn)一步的深入分析。

參考文獻(xiàn)：

[1]李元旭、吳晨：《銀行業(yè)務(wù)外包問(wèn)題初析》，《國(guó)際金融研究》2000年第12期.

[2]劉景江、劉桂華：《淺論我國(guó)企業(yè)外包的障礙與對(duì)策》，《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2004年第2期.

[3]張秋虹：《我國(guó)金融服務(wù)外包現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管》，《浙江金融》2008年第10期.

[4]王鐵山、郭根龍：《金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策》，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》2007年第10期.

[5]唐柳、趙昌文：《金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制及管理框架構(gòu)建》，《管理科學(xué)》2009年第4期.

[6]唐柳、李志銘：《銀行業(yè)服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)重要性度量的指標(biāo)體系研究》，《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2010年第11期.