四川省小額貸款公司可持續發展研究

【摘要】筆者通過對四川省多家小額貸款公司的實地調研，發現四川省小額貸款公司在實際運營過程中，存在諸多問題，如業務與產品種類單一、內部控制機制不健全、贏利空間有限以及風險控制措施落后等，這些問題都嚴重制約了四川省小額貸款公司的發展。本文在對成都一家典型的小額貸款公司（以下簡稱A公司）詳細分析的基礎上，結合四川目前的實際情況，闡述四川省小額貸款公司存在的問題并嘗試提出適合其發展的意見與建議。

【關鍵詞】小額貸款公司 存在的問題 可持續發展

2005年10月，中國人民銀行和銀監會選取四川、貴州、陜西、山西、內蒙古等5個省區作為小額貸款公司的試點范圍，通過近10年的發展，小額貸款公司的規模和在金融行業的影響力都得到了很大提升。根據中國人民銀行《2014年上半年小額貸款公司數據統計報告》顯示，截至2014年6月末，全國共有小額貸款公司8394家，貸款余額8811億元，上半年新增人民幣貸款618億元。四川省小額貸款公司達326家，注冊實收資本總額529.18億，從業人員7036人，累計貸款余額597.30億元。

然而，在國內以及四川省小額貸款公司規模和數量迅速發展的同時，其問題也不斷暴露，嚴重制約了小額貸款公司的發展。筆者認為，四川省小額貸款公司在運營中普遍面臨以下問題：

一、四川省小額貸款公司存在的問題

（一）性質定位不明

《關于小額貸款公司試點的指導意見》和《四川省小額貸款公司管理暫行辦法》都將小額貸款公司定性為一般工商企業，而非金融機構。小額貸款公司為社會提供金融服務，是名副其實的金融服務機構。這種“以工商企業之名行金融機構之實”的定性，使其無法享受相應的優惠政策，直接限制了小額貸款公司的發展。

小額貸款公司不是金融機構，不能以金融機構之間的同行業拆借利率獲取資金，融資成本的增加導致了利潤空間的縮小。截止2013年8月，四川省的小額貸款公司從銀行融資利率最高19.2%，最低5.31%，平均為8.73%。2011年3月至2013年8月，SHIBOR最高4.36%，最低1.6%。由此可見，與SHIBOR利率相比，四川省小額貸款公司融資的成本是非常高的，大大壓縮了四川省小額貸款公司的盈利空間。

（二）融資渠道較窄

“只貸不存”的設計初衷是為了吸取“農村合作基金會”非法集資的教訓。由于四川還處于試點運營階段，這與其他省區一樣，監管部門對小額貸款公司的融資渠道存在限制。根據《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定：小額貸款公司資金的來源為股東繳納資本金、捐贈資金，以及不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，不允許吸收公眾存款，融入的資金余額不得超過資本凈額的50%。后續缺乏資金來源使得小額信貸公司的發展面臨很大壓力。

截止2013年8月，四川只有16家小額貸款公司增資擴股，占四川省小額貸款公司的4.91%；而向銀行融資的小額貸款公司只有34家，占比為10.42%，可見還有大部分小額貸款公司沒有找到合適的后續資金來源。A公司也沒有任何融資的情況，所有的資金均為自籌的注冊資金。此外，除了自身增資擴股和向銀行融資，通過其他渠道融資的小額貸款公司幾乎為零。

（三）業務及產品種類單一

在產品的設計中，很多小額貸款公司不能推出體現自身特色的產品，只是根據現有的信用方式的進行產品的劃分。如A公司針對企業和個人的產品主要有：信用貸款、抵押貸款、質押貸款、保證貸款。這些產品的劃分并未對信貸市場的其他要素進行細分，從而使其貸款缺乏創新性，很難滿足客戶的需求。比如A公司2013年涉及到的貸款只有保證貸款和抵押貸款，分別占95.4%和4.6%，由此可見，保證貸款是A公司最主要的產品。這兩種貸款都屬于傳統貸款，新穎性不足、靈活性較差。沒有信用貸款導致許多優質客戶流失。

（四）貸款集中度較高

所謂小額，是指小額貸款公司發放給客戶的貸款數量，一般在100萬以下。由于小額貸款公司在四川省通常規模較小，風險控制也較為落后，又沒有加入中國人民銀行的信用體系，其風險抵御能力十分有限，一旦出現大量的貸款違約現象，很可能影響到其正常運作。因此，小額貸款公司不得放出大量貸款。然而，實際的調查數據顯示，四川省小額貸款公司單筆貸款占比重最多的為金額在100萬元以上貸款，占83.24%，占絕對主導地位。A公司在100萬元以上的單筆貸款占65.35%，超過全部貸款的一半。可見，四川省小額貸款公司單筆貸款金額較大，集中度高，它既不符合小額貸款公司的定位，也不滿足風險控制的要求。

（五）內控機制不健全

雖然四川省金融辦在審核小額貸款公司掛牌時，要求小額貸款公司要設立股東大會、董事會和監事會，并對各自的職責都有嚴格要求。但公司在開業以后，很少有公司按以上要求嚴格執行。比如，A公司雖然設有股東大會、董事會和監事長和會，但這些部門都形同虛設，尤其是監事會，很少履行職責。

此外，很多小額貸款公司在成立之期制定了操作流程、風險控制、財務管理等制度。這些規章制度并不能得以很好的執行，有些條款形同虛設，而且有些規章制度隨著時間推移逐漸不能滿足經營的需要。又由于人手不足，工作人員往往身兼數職，無形之中加大了經營風險，尤其是財務人員，身兼數職給公司的財務安全系數大打折扣。

二、促進四川省小額貸款公司發展的建議

（一）改變現有的監督管理措施

1.給予小額貸款公司恰當的法律地位。無論從國際上小額貸款的興起和發展趨勢，還是從我國小額貸款公司的運營情況來看，小額貸款公司是向社會提供金融服務的金融組織。所以，將小額貸款公司定性為“金融組織”而非“工商企業”。

2.明確監管主體，強化監管職責。由內蒙古小額貸款公司成功的案例可知，政府要充分發揮政策指導與技術支撐的作用，與監管管理機構積極配合，并與中國人民銀行和銀監會的分支機構共同管理。根據四川當前的實際情況，建議由省金融辦作為牽頭部門，由工商局、中國人民銀行、銀監局等部門參與成立監管聯席會，明確各自職責，并在此基礎上建立監管協作機制。只有分工明確，才能形成監管合力，從而促進小額貸款公司健康、平穩發展。

3.加強政策扶持。由山西小額貸款公司的成功我們可以看出：政府可以給予小額貸款公司適當的稅收優惠政策。比如：前2年免營業稅和企業所得稅，后3年營業稅和所得稅減半；小額貸款公司被評為年度效益佳、講誠信“五星級”公司的，市政府獎勵20萬元；每年貸款凈增1億元的，由轄區政府獎勵15萬元。四川省政府也可以效仿山西政府出臺一些稅收減免和獎勵等政策。

4.完善農村信用體系，穩定農村金融改革大局。近幾年，四川各地大力開展金融生態環境建設，比如綿陽榮獲“中國最具魅力金融生態城市”。此外，四川省內還有許多城市正積極優化金融生態環境，若能借此機會積極調整農村經濟結構，并針對性地開展一些農業知識與技術培訓，提高農民文化素質及對金融知識的認識，調動農民發展生產的積極性，進而提高新農村建設對資金的有效需求，推動金融組織在農村市場的發展。

（二）加強自身競爭力建設

1.制定合理運營方案，促進小額貸款公司穩健發展。當前，小額貸款公司仍然是新生事物，宏觀環境不明朗、管理制度不完善。若過度追求速度，會產生較大風險，對小額貸款公司的正常運營產生影響。若資金規模小，業務推進過快也必定會影響后續業務的發展，也可能喪失優質客戶和優質業務。小額貸款公司應該堅持穩健經營的理念，著眼長期發展，對資金運營要進行合理規劃，合理利用資金，制定業務發展規劃，利用科學手段規避風險。

2.加大支農力度，精確市場定位。小額貸款公司的成立就是為了解決我國農村金融服務缺位，是農村金融系統的有益補充。小額貸款公司應按照市場需求和政策要求，明確自身市場定位，堅持為“三農”服務，立足縣域經濟發展，為個體戶、農戶和中小企業提供信貸服務。要專注于小額貸款市場的分析和研究，不斷拓展農村信用社、農業銀行等涉農金融機構難以或不愿涉足的小額貸款市場，加大對農戶支持力度，促進其向經營性方向發展，加大對農業專業合作社的支持力度，推動農業發展。

3.防范經營風險，嚴格內部管理。由于小額貸款公司的客戶主要是個體工商戶、農戶、中小型企業。因此，在業務經營上要堅持小微金融的發展模式，明確市場定位，嚴守“只貸不存”規定，堅持“小額、分散”的貸款原則，增強風控意識和資本約束理念，規避外延式擴張和粗放經營。尤其在貸款業務上要吸收小微金融的核心機制，把擔保替代機制、團體貸款機制、分期還款機制等服務進行借鑒吸收，重點解決小額貸款成本高、風險高的特點。通過制定比較科學合理的制度，提高還款率、降低經營成本和貸款風險，從而提高利潤率和自身的可持續發展。

4.借鑒國外實踐經驗，進行產品創新。農村金融改革體制創新是核心，金融產品創新是關鍵。我國小額貸款公司要開發既能有效控制風險、又滿足“三農”發展需求的金融產品，借鑒國外小額貸款機構成功運營的經驗，在實現自身可持續發展的同時，更好地為支持“三農”服務。例如：孟加拉鄉村銀行利用隨機回訪、小組模式、分期付款等風險防范的措施，在無需抵押和擔保的條件下，保證了資金的安全，為盈利創造了可能。并通過小組成員之間的互相監督與鼓勵，形成了內生性激勵機制替代了抵押擔保制度，成為鄉村銀行成功的重要因素；玻利維亞陽光銀行則采取銀行與保險合作的方式，通過保險來分散貸款風險。這些成功運作模式無疑對我國農村金融機構的業務創新具有重要的借鑒。

三、結語

通過對四川省多家小額貸款公司的調研以及對A公司的詳細分析，我們發現四川省小額貸款公司在許多方面存在著不足。外部因素：性質定位不明，多頭管理導致監管缺位，缺少政策扶持；內部因素：產品與業務種類單一、內部控制機制不健全、贏利空間有限以及風險控制措施落后等，這些問題都嚴重制約著小額貸款公司的發展。

筆者認為因立即采取相應措施規范小額貸款公司的發展。從外部層面看：政府應當明確小額貸款公司定位、強化對其監管并運用良性循環方式加大對小額貸款公司扶持力度。從內部發展來看：小額貸款公司應制定合理運營規劃、明確市場定位、加大支農力度、立足完善內控制度、加強風險防范、大膽進行金融產品創新。四川省小額貸款公司依然具備可持續性發展能力，且通過不斷完善和發展最終可以實現商業化的可持續發展。

小額貸款公司為一種新型的小額信貸組織，它的成立對四川省甚至我國農村金融體系和中小企業的發展具有重要的意義。小額貸款公司不僅拓寬了中小企業融資渠道，規范了民間融資制度，填補傳統金融機構在農村金融市場上的空缺，彌補了金融組織在農村金融市場的不足，同時也推動農村經濟發展，有利于普惠金融，有益于國計民生。

參考文獻

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作者簡介：孫黎明（1990-），男，漢族，安徽合肥人，西南民族大學金融碩士研究生，研究方向：金融機構管理。