探討會計中公允價值的運用

金曉陽

【摘要】2008年的金融危機，把公允價值計量推到了風口浪尖，支持者認為公允價值會計增強了財務信息的透明度，而反對者則認為其夸大了損失。在金融危機過去沒多久，我國頒布第39號企業會計準則——公允價值計量，其意義何在？本文就公允價值計量在財務會計的運用中存在的爭議進行了分析，并提出了改進意見，同時于文章結尾對該新型計量屬性的去從進行了展望。

【關鍵詞】新會計準則 公允價值 相關性 混合計量

一、前言

為了適應社會主義市場經濟發展需要，規范企業公允價值計量和披露，提高會計信息質量，根據《企業會計準則——基本準則》，財政部制定了《企業會計準則第39號——公允價值計量》（以下簡稱CAS39），并于2014年1月26日發布。新準則自2014年7月1日起在所有執行企業會計準則的企業范圍內施行，鼓勵在境外上市的企業提前執行，該準則的發布標志著我國企業會計準則同國際會計準則的趨同又向前邁進了一個步伐。

二、CAS39頒布的意義及公允價值的特征

首先，從準則中我們不難發現，公允價值的定義“公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”，與FAS157中對公允價值的解釋完全相同，另外準則中的大部分內容均借鑒了相關的國際會計準則，這說明我國會計國際趨同的決心和信心。其次，證明了我國對市場經濟發展程度充滿自信。我國市場經濟的地位得不到世界經濟大國承認的原因之一，就是在相當長的一段時間，我們采用的是歷史成本這一單一的計量屬性，而作為最能反映市場經濟發展狀況的公允價值沒能得到重視。如今，CAS39的發布是在向世界宣布，中國已經具備了相當成熟的市場經濟。

對于公允價值的特征，我們主要通過與其他計量屬性的對比來說明。第一，公允價值是以市場為基礎計量的，而其他屬性則強調以特定的主體進行計量。第二，其他計量屬性下交易的計量是實實在在發生了的，而公允價值計量下的交易通常指想像中的某一天可以假定的價格進行交易，即是假想的交易，這時的計量日不同于交易日。第三，其他屬性下的數據都是有實際數據為依據的，而公允價值下需要依靠相關的估值技術對價格進行估計。

三、公允價值運用中的主要問題

（一）會計信息質量特征中可靠性與相關性的難以調和

可靠性要求對于經濟業務的記錄和報告，必須真實客觀地反映企業的經濟活動，而且我國基本會計準則也要求財務會計報告要反映企業管理層受托責任履行情況，也就是說盡量要以歷史成本為計量屬性。但是相關性則體現的是會計信息應該與投資決策相關，與投資者決策最密切相關的計量屬性應該就是最能夠反映市場經濟變化情況的公允價值了。雖說公允價值增加了信息的透明度，但同時也大大增加了企業盈余管理的空間，從而降低會計信息的可靠性。可見，可靠性與相關性是很難同時滿足的，通常呈現此消彼才能長的情形，所以將可靠性置于相關性前，或者相反，從某種程度上反映了市場的成熟度。

（二）信息披露成本和監管成本較高

公允價值的計量條件之一就是出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場或者最有利市場進行。但是我國市場的發展程度往往是不平衡的，這就造成公允價值的獲得具有相當的難度，而且目前我國獨立的可信賴的評估機構較少，如果強制要求公司采用公允價值計量或者披露公允價值信息，勢必大大增加信息披露成本，更甚者可能會進行財務造假，使會計信息的可靠性大打折扣。另外，我國大部分資產負債采用的仍是歷史成本計量，所以如果沒有對計量模式統一的話，也必然增加監管部門的監管成本，同時也導致不同地區同行業之間或者同行業不同時期之間的可比性降低。

（三）投資者的低理性阻礙公允價值計量的實施

會計信息的一個重要用途就是能夠為外部投資者做決策時提供依據。投資者為了盡快收回成本并獲得利益，公允價值計量下企業利潤的波動，往往會使投資者傾向于購買短期公允價值上升的股票，不斷地進行股票的買進與賣出，表現出過度的投機行為。這時，企業為了保持財務報告的相對穩健，也不太傾向采用公允價值進行計量。

四、公允價值的有效運用

（一）加強對于公允價值計量模式的理論研究

只有具備了完善的理論基礎，才能為企業提供更為有效的計量標準。我們應該借鑒國外先進的經驗，同時結合我國實情建立具有中國特色的準則框架。

（二）加快建立完善的社會主義市場經濟體制

只有資本市場成熟了，投資者的理性程度切實得到了提高，才能推動公允價值在我國的運用。

（三）規范資產評估流程，努力提高財會人員的整體素質，特別是估價與判斷水平

（四）大力提高注冊會計師的素質和獨立性，提高他們對公允價值估計的審計能力

五、對公允價值的展望

在過去的幾十年間，歷史成本作為唯一的計量屬性，有其必然性。歷史成本能夠如實的反映一家企業已發生的經濟活動，并真實客觀地反映出該企業的經營業績如何，為有關會計信息的使用者提供可靠的依據。但是，市場經濟是動態經濟，會計信息不能無視市場的變化，隨著市場經濟的發展，越來越多的信息使用者渴望獲得預測信息，而非歷史信息，另外價值波動較大的衍生金融工具的問世，使投資者希望得到能夠連續反映價值變化的信息，對于這些歷史成本顯然無能為力，于是公允價值應運而生。但是公允價值也有其局限性。公允價值畢竟是一個依靠估值技術的估計價格，缺乏可靠性，特別是在金融危機條件下，缺乏活躍市場和有序交易，由此導致公允價值更加不可靠，使投資者喪失投資信心，最終導致市場的混亂。

認識到歷史成本和公允價值的優缺點之后，我們有理由相信，兩種計量模式都有其存在的必要性，而且不可替代。就我國目前現狀來說，采用歷史成本與公允價值混合計量的模式，是一個正確的選擇，而且這種混合計量的模式在今后必將得到長期持續運用。

參考文獻

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