互聯(lián)網(wǎng)催生普惠金融

田明力

摘要：普惠金融是使社會各階層群體特別是普通民眾能充分受益的金融模式，黨的十八屆三中全會決議正式提出發(fā)展普惠金融，將其上升為黨和國家戰(zhàn)略。自2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，其“開放、高效、平等、共享”的特征，很好地契合了“普惠金融”的發(fā)展目標(biāo)，本文通過對我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和特征的剖析，試圖闡述我國互聯(lián)網(wǎng)正在催生普惠金融這一現(xiàn)象。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠金融 P2P 余額寶

普惠金融（inclusive financial system）這一概念，是聯(lián)合國于2005年宣傳“小額信貸年”時提出的，后被聯(lián)合國和世界銀行大力推行，受到世界各國特別是發(fā)展中國家的高度重視。2013年11月，中國共產(chǎn)黨十八屆三中全會通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，其中正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”的國家戰(zhàn)略。

簡單而言，普惠金融是指充分地為社會各階層群體特別是普通民眾和金融弱勢群體提供有效的金融服務(wù)，讓全社會共同分享金融發(fā)展帶來的紅利，共同實現(xiàn)更好、更快的發(fā)展。普惠金融具有“開放、高效、平等、共享”的特征。

另一方面，傳統(tǒng)金融往往是專業(yè)化、精英化的。因為利益驅(qū)動，傳統(tǒng)金融體系的服務(wù)資源更多地傾斜于富豪、有錢人，廣大普通民眾接受的是不全面、低效益的金融服務(wù)。發(fā)展“普惠金融”的目的，正是要通過金融創(chuàng)新，為被傳統(tǒng)或正規(guī)金融體系邊緣化的中低收入人群、小微企業(yè)等提供均等、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

近一兩年來，P2P，B2B，余額寶，微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迅猛發(fā)展、方興未艾，深刻地影響著普通金融消費者的決策，成為一股重要的金融力量。事實證明，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的現(xiàn)代金融能夠有效地改善傳統(tǒng)金融“嫌貧愛富、信息不對稱、服務(wù)不充分”等問題，使得金融體系變得更加開放、高效、平等和共享。

一、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，比較典型的產(chǎn)品有P2P，B2B和余額寶等。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

P2P是英文peer to peer的縮寫，意思是“個人對個人”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指由網(wǎng)絡(luò)公司為投資者和資金需求者搭建一個“1對1”的借貸平臺，平臺負(fù)責(zé)提供借款方的各種信用信息及電腦分析結(jié)果給貸款人，供貸款人做出借貸決策。隨著P2P平臺的迅速發(fā)展，已創(chuàng)新出許多更可靠、流動性更強的借貸模式，例如有的P2P平臺引入小貸公司或擔(dān)保機構(gòu)為資金出借方提供擔(dān)保，典型如人人貸；有的則推出了債權(quán)轉(zhuǎn)賣交易，如果投資人急需用錢，可以通過轉(zhuǎn)賣債權(quán)，隨時把自己賬戶中的資金取走，典型如有利網(wǎng)。截止2013年末，我國注冊的P2P企業(yè)523家，同比增長253%。2013年全國P2P網(wǎng)貸總成交額為700.62億元。P2P平臺不但為中小投資者提供了一個有效的投資渠道，也較好地緩解了小微企業(yè)的融資難問題。

（二）B2B網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

B2B是business to business的英文縮寫，意思是“企業(yè)對企業(yè)”。類似于P2P平臺，只不過B2B是“企業(yè)對企業(yè)”的借貸，國內(nèi)較知名的B2B平臺是阿里巴巴集團推出的“阿里小額信用貸款”，它運用“大數(shù)據(jù)”技術(shù)，通過網(wǎng)絡(luò)和計算機自動收集、分析商家在網(wǎng)絡(luò)上的各種行為數(shù)據(jù)，由電腦自動給出信用評級和授信額度，最后再通過網(wǎng)絡(luò)支付對商家進行放款，十分便捷。

（三）余額寶

余額寶是2013年6月由阿里集團旗下支付寶推出的一項余額增值服務(wù)，讓網(wǎng)購消費者把支付寶上的閑置資金轉(zhuǎn)入到余額寶中，由余額寶再購買貨幣基金，消費者就可以分享基金的收益。同時，余額寶里的資金可以隨時用于網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬和提現(xiàn)，靈活性相當(dāng)于活期存款。余額寶自推出以來，年化收益率一直保持在4%以上，最高時至7%，遠遠高于銀行活期存款利息，深受消費者的歡迎。截止2014年2月末，距余額寶誕生僅8個月，開戶數(shù)已達8100萬戶，投資余額達5000億元余額寶的推出為廣大普通民眾開辟了一條遠高于銀行存款利息收入的高流動性金融理財產(chǎn)品。

二、互聯(lián)網(wǎng)催生普惠金融

由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融先天具有“開放、高效、平等、共享”的特征，這些特點較好地彌補了傳統(tǒng)金融的不足，很好地契合了“普惠金融”的特征，可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融就是普惠金融。

（一）開放

傳統(tǒng)金融體系因為壟斷、物理網(wǎng)點限制、競爭不充分、信息不對稱等原因，并不能夠?qū)γ课恍枨笳叨奸_放，比如銀行理財產(chǎn)品，往往有最低認(rèn)繳額；比如物理民間借貸，往往限于同一城市或熟人圈子，局限性很大；再比如缺少金融網(wǎng)點的地區(qū)，老百姓很難充分享受到金融服務(wù)。

而互聯(lián)網(wǎng)是對所有公眾都完全開放的自由空間，同時互聯(lián)網(wǎng)裝設(shè)、運行成本遠遠低于金融機構(gòu)設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點的成本。截至2013年9月末，中國互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)覆蓋到所有縣級以上城市和超過99%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、86.7%的行政村開通了寬帶。可以說，當(dāng)下大多數(shù)的中國人，只要會使用互聯(lián)網(wǎng)，就能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融活動中來。

（二）高效

發(fā)展“普惠金融”必須向廣大的社會群體提供優(yōu)質(zhì)、充分的金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融由于技術(shù)瓶頸限制，運行效率無法支撐滿足數(shù)量龐大的普通群體的需求。

例如銀行業(yè)機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)，貸前調(diào)查能夠收集、分析的數(shù)據(jù)有限，一般只能以企業(yè)的財務(wù)報表為主。而網(wǎng)絡(luò)金融平臺則借助著“大數(shù)據(jù)”和“云計算”的優(yōu)勢，由互聯(lián)網(wǎng)實時、全面、深入地收集企業(yè)及社會公眾的各種信息，計算出借款人的信用狀況。比如采用B2B模式的阿里小貸平臺，就是通過互聯(lián)網(wǎng)自動收集、分析，批量化處理對網(wǎng)絡(luò)商家的信貸業(yè)務(wù)的。

“大數(shù)據(jù)”和“云計算”技術(shù)的運用，使得資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)計算機自行完成信息的甄別、匹配、定價以及交易，大大降低了金融交易的專業(yè)化程度，使得發(fā)展社會各階層都能廣泛參與、平民化的“普惠金融”成為可能。endprint