三方視角的天津科技型中小企業融資問題探析

摘 要：加快科技型中小企業的發展，對于轉變經濟發展方式，優化產業結構以及建設創新型城市具有重要的意義。然而融資問題是制約科技型中小企業發展的最突出瓶頸。根據相關統計數據顯示，科技型總要小企業在發展過程中90%以上遇到了資金問題，70%以上的資金問題需要企業自身解決。如何為科技型中小企業創造一個好的融資環境，解決其在發展過程中的資金短缺，成為一個十分重要的問題。本文以獨特的視角——從科技型中小企業自身、政府和金融機構三方出發尋找解決天津科技型中小企業融資難問題的解決辦法。

關鍵詞：科技型中小企業；融資困境；對策建議

一、天津科技型中小企業發展現狀

1.科技型中小企業發展良好

據統計，2013年前三個季度，天津市科技型中小企業新增達到12382家，科技型中小企業累計達到47064家，超出了全年的2328家預定目標，另外科技型中小企業的主營業務收入10871億元。天津市科技型小巨人企業也獲得了較快發展，在這一時間內，科技小巨人企業增加了460家，累計達到2259家，超過預定目標，科技小巨人企業的主營業務收入達到9365億元。

2.結構不斷優化

截至2013年下半年，天津市4萬多家科技型中小企業中，主要分布的行業領域是節能環保、生物醫藥、航空航天和新能源新材料等戰略行新興產業中，這一比重超過了70%。科技型中小企業已經成為天津市戰略性新興產業發展得主要動力和增長引擎。從增長速度來看，分布在航空航天領域的企業年均增長速度超過了70%，分布在電子信息領域的企業增長速度在50%左右，節能環保領域的企業增長率超過42.9%，新能源新材料領域的企業增長速度39.3%。

3.科技創新能力不斷增強

在科技創新方面，科技型中小企業也取得了很大的成就。截至2012年底，天津市科技型中小企業的專利數為21370件，這一數量占全市的比重達到78.5%，科技投入的比重也不斷增加，占主營業務收入的比重為5.5%，比2010年提高了2個百分點。另外，科技型中小企業在技術創新體系建設方面取得了很大的進步，逐步形成了以企業為主導、產學研緊密結合的局面。截至2013年下半年，天津市工程技術中心達到150個，科技企業孵化器120個，企業重點實驗室建成數量100個。

4.促進就業和收入增長

在就業方面，科技型中小企業做出了巨大貢獻。2009年至2011年這三年中，天津市科技型中小企業新增就業人數達到了37.6萬人，占天津市新增就業人數的比重為28.4%。截至目前，天津市科技型中小企業從業人數達到161.8萬人，總就業人數占全數的比重為21.2%；另外在稅收方面，累計上繳稅收241億元，這一比重達到全市的23.9%，為全市財政收入做出了重要貢獻。天津市在科技型中小企業就業人員的年均收入達到了5.5萬元，平均每家科技型中小企業吸納就業人數55人。

5.財政貢獻能力強

科技型中小企業為全市財政收入做出了很大的貢獻，比如2011年，全市科技型中小企業共繳納稅額240.7億元，占全市地方財政稅收的23.9%。從行業分布來看，生物醫藥、高技術服務業和光機電一體化領域的企業對財政貢獻最大，2011年生物醫藥領域的企業平均納稅額達到512萬元，光機電一體化領域企業平均納稅額達到342萬元，新材料領域企業平均納稅額達到335萬元，高技術服務業領域企業平均納稅額達到268萬元，位于個技術領域的前列。

二、天津科技型中小企業融資情況分析

1.天津科技型中小企業融資現狀

目前，科技型中小企業的融資渠道主要包括內源融資和外源融資。內源融資主要通過企業本身的積累來實現，外源融資只要包括政府的幫扶、直接融資以及間接融資。

（1）通過自身積累融資。目前，天津市科技型中小企業在發展的過程中主要的融資方式是靠自身積累。但是隨著企業規模的不斷擴大，這種融資方式難以滿足企業大規模發展得需要。所以，科技型中小企業要想獲得進一步的發展，必須去尋找其他的融資渠道。

（2）通過政府財政支持。在天津市科技型中小企業發展過程中，政府財政給與了大力支持。例如在2010年政府實施了科技型中小企業的巨人計劃，從財政和政策兩個方面給與支持。2011年天津市拿出441448萬元來支持科技型中小企業的發展，這一投入在全國排第11位。由此可以看出天津市政府對科技型中小企業發展支持力度非常大。

（3）通過銀行等金融機構。銀行等金融機構應該根據科技型中小企業的特點，為其量身打造貸款產品，發揮銀行貸款在科技型中小企業發展融資中的作用。根據天津市有關部門統計，截至2012年底，天津市銀行業金融機構小微企業貸款余額2499億元，比2011年底增加543億元，增速27.8%，比全國平均增速高9.5個百分點，其中小微企業貸款增速在全國31個省市中排名第六位，在4個直轄市中排名第1位，小微企業貸款增速比全部貸款增速高出12.4個百分點，2012年，天津市小微企業貸款戶數1.25萬戶。

（4）通過風險投資。天津科技型中小企業通過風險投資渠道融資有限。首先，創業板上市企業有限，比如2010年，天津市科技型中小企業在創業板上市的企業只有3家，這與天津市所擁有的4萬多家科技型中小企業的數量是不成比例的；其次科技型中小企業風險投資基金融資規模低，根據2012年的中國風險投資年鑒，天津市被投資的科技型中小企業僅占全國的0.61%，與全國的北京、上海等發達地區相比差距甚遠；最后，科技型中小企業發行企業債券數量不多，目前企業債發行主體大多是國有企業，發行企業債券來進行融資對于天津很多處于初創期的科技型中小企業來說并不適用。

2.天津科技型中小企業融資難原因分析

（1）內在原因。首先，科技型中小企業由于自身的原因，極易受到外在環境的影響，經營風險大，變數大并且難以預測，另外企業本身固定資產較少，缺乏足夠的抵押和擔保來獲取貸款，所以難以吸引投資者的青睞；其次，科技型中小企業管理水平較低。科技型中小企業雖然技術水平較高，但是缺乏高水平的管理經驗，很多企業財務體系不健全，財務報告制度落后，這也加大了銀行等融資機構對科技型中小企業財務信息的審查難度；最后，科技型中小企業信用觀念較差。很多企業在經營的過程中忽視自身的信用建設，另外缺乏信用信息公開機制，再加上沒有擔保機構，導致銀行等金融機構對科技型中小企業“惜貸”。

（2）外在原因。首先政府方面的原因，天津市政府對科技型中小企業雖然無論從政策上還是財政上都給與了大力支持，但是扶持力度還不夠，對科技型中小企業政策支持上還沒有形成一套完整的稅收優惠、國家補助以及資金擔保體系；其次銀行方面的原因。長期以來，盡管政府大力倡導銀行對科技型中小企業的貸款力度，但最終的效果并不明顯，大多銀行對科技型中小企業的貸款態度不積極，不愿為科技型中小企業提供大額貸款，銀行貸款遠遠低于科技型中小企業發展過程中的需求；最后，股票市場和風險投資方面。由于股票上市門檻高，科技型中小企業很難進入股票市場，無法滿足科技型中小企業的融資要求，另外極少數的科技型中小企業能夠發行公司債券，因而對于絕大多數的科技型中小企業來說，通過債券市場融資同樣非常難行。

三、解決天津科技型中小企業融資難問題對策建議

1.科技型中小企業要加強自身發展

科技型中小企業要發揮自身的實力，不斷增強企業自身的創新能力、提高市場占有率和資信等級等，保證企業的可持續發展。科技型中小企業首先要增強知識產權融資能力，健全內部治理結構、提升管理者的素質，做好誠信企業才能為再融資鋪路。其次提高自己的管理水平。要雇傭職業經理來管理企業，這樣才能符合企業發展的要求，這也是市場經濟以及現代企業發展的客觀要求；再次要規范企業的財務制度，建立信用管理體系，確保企業財務信息的真實性和可靠性，這樣才能提高自身的資信水平；最后要合理制定企業融資規劃。要根據企業發展得實際情況，對企業所需資金進行長期和系統的謀劃。

2.政府要加強引導

政府需集中精力改善融資環境、完善相關制度；建立信用保證機制；完善知識產權交易市場；在知識產權商業化、產業化的過程中積極發揮領導、參與、協調、規范、管理等多種職能，通過運用經濟、法律、行政等手段引導、支持交易市場的發展，成為市場建設的主要推動者和協調者。另外政府要積極發揮引導作用，為企業和銀行創在一個良好的投融資環境，一是要通過政策制定為科技型中小企業融資發揮政策導向作用。二是要制定稅收優惠政策來扶持中小企業，吸引投資，比如稅收減免、減低稅率等。三是要加強金融創新，進一步做好國家參股新興產業創投基金的組織申報，積極向已運營基金推薦優勢企業和項目。引導民間資本對中小企業的支持，在鼓勵和支持民間資本參股城市商業銀行、證券、保險等金融機構的基礎上，進一步放寬其資本參與這些金融機構的股權比例限制。

3.加快金融創新

首先對于發展初期的科技型中小企業來說，由于企業剛起步，存在著較大運營風險，金融機構對這種類型的企業投資都非常謹慎。針對發展初期的科技型中小企業的特點，要充分發揮政府的作用，比如政府要大力宣傳企業的優勢和亮點，吸引投資者和金融機構的目光。同時，大力發展知識產權質押貸款，推進科技型企業與銀行等金融機構的對接平臺、對接模式、服務手段的標準化建設，實現企業和銀行的相互了解。其次，對于成長中的科技型中小企業，在發展過程中可能會遇到資金鏈的緊張，企業周轉會遇到困難。在這一時期為了使企業能夠順利的從銀行等金融機構獲得貸款，需要創新發展擔保服務，積極進行信用共同體建設。通過企業與銀行簽約，從貸款中按一定比例提取風險準備金，共同承擔風險的新模式，積極尋求有效的解決科技型中小企業融資難、貸款難問題的新方式。最后，對于壯大成熟期的科技型中小企業，應該注重增強自身的融資能力，由此帶動和引導金融資本和社會資本的支持。積極引導和支持企業在主板、中小企業板和創業板上市融資，制定科技型企業上市推動計劃，針對不同發展時期的科技型企業，實施不同的幫扶措施。

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作者簡介：羅瓊（1984- ），男，民族：漢，籍貫：河南南陽，畢業院校：南開大學經濟學院，中共天津市委黨校，職稱：講師，學位：博士研究生，研究方向：區域經濟