對公允價值計量的一些認識

劉欣

摘 要：2014年財政部頒布了新的企業會計準則，同時對原有的部分準則進行了修訂。其中，《企業會計準則第39號——公允價值計量》的頒布是對公允價值計量的一次系統、全面、深刻的總結，對我國會計計量發展也產生了重要的影響。文章通過對公允價值計量的思考，對有關新舊準則進行分析，探討在新準則下對會計計量的影響。

關鍵詞：公允價值 準則 會計

中圖分類號：F233

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）04-116-02

2014年財政部發布了多項新的企業會計準則，其中就包括《企業會計準則第39號——公允價值計量》， 同時對《基本準則》中對公允價值計量重新進行了定義，這也是《基本準則》重要的修訂內容。對新準則的發布以及對基本準則的修改從某種意義上講，使公允價值計量的地位達到了一個新的高度，同時對公允價值計量內涵的理解也有了較為顯著的變化。公允價值計量的變化，正說明會計數據從偏重事后可核查性，向會計綜合信息系統的一種轉變。本文想通過對新的公允價值計量相關準則內涵的分析，來探討其對整個會計核算的深遠影響。

長時間以來，我國的會計計量基本上都以歷史成本計量為主，同時歷史成本計量所具有的可核查性、簡便性等特點，也容易被會計工作人員所接受。但隨著我國經濟社會的飛速發展，傳統的歷史成本計量所帶來的會計信息滯后甚至扭曲，特別是以金融工具為代表的新的經濟活動的興起，通過歷史成本難以對其全部進行準確計量的情況下，公允價值計量的廣泛運用，就顯得十分有必要了。2006年財政部正式頒布了以《企業會計準則——基本準則》為代表的38項企業會計準則，已將公允價值計量擺到了一個非常重要的位置。在《基本準則》中明確表明公允價值計量列為“歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值、公允價值”五種可供選擇的計量屬性之一。從2006年頒布的38項企業會計準則中，允許進行公允價值計量的業務也涵蓋“長期股權投資”、“投資性房地產”、“非貨幣性資產交換”、“資產減值”、“債務重組”等多個方面。從2006年至今，公允價值計量在提高會計信息的有用性方面發揮了越來越大的作用，而對公允價值內涵的理解也在不斷深入中。

一、對公允價值定義變化的一些理解

在2006年的《基本準則》中明確了公允價值的定義：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量?！倍?014年，財政部對《基本準則》中關于公允價值計量進行了修訂。新的公允價值計量的定義為：“在公允價值計量下，資產和負債按照市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售資產所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量。”同時《企業會計準則第39號——公允價值計量》中對該定義從“相關資產和負債”、“有序交易和市場”、“市場參與者”等多個方面對其進行了詳細的闡述。筆者認為，這個新的定義和以往比起來有以下幾個明顯的改變。

1.定義更加具有可操作性。原來的定義中提出“公平交易”，而新的定義強調“有序交易”。公平交易從理論上講非常值得肯定，表示雙方的交易是信息對稱的，不存在隱瞞、遺漏、歧視等情況，當然這樣的交易自然是公允的。但是，在實際交易中，要證明交易是否公平或不公平，卻很難辦到，這樣就對公允價值計量的使用帶來一些困擾。而新定義中，明確了公允價值計量的交易主要需要“有序交易”，也就是不再對交易實質進行過多判斷，而更多的在形式上判斷是否符合通常交易習慣，沒有明顯異常即可判斷交易符合公允。這樣的改變，就使會計人員對符合公允價值的交易判斷更加容易。

2.降低公允價值使用門檻。原定義強調“熟悉情況的交易雙方自愿”，在該定義下，交易雙方必須同時滿足“熟悉情況”和“自愿”兩個條件，才能認為滿足公允價值計量的條件。但是，要滿足“熟悉情況”和“自愿”兩個要素，在實際工作中卻不那么容易。現階段，我國市場經濟還不發達，信息不對稱在交易中屢見不鮮，同時由于交易雙方的利益訴求很可能并不相同，形式上“自愿”未必在實質上是“自愿”?；诖?，如果嚴格按照上述兩個條件，很多交易都無法通過公允價值進行計量，阻礙了公允價值計量發揮積極作用。而在新定義中對此進行了刪除，對推廣公允價值使用具有一定作用。

3.公允價值的計量更加貼近市場。原定義中的結尾是描述為“金額計量”，而新定義的結尾卻改成了“價格計量”。從字面上看金額和價格在很多時候是一致，但是其中最大的區別就在于與市場的遠近程度不同。金額更為寬泛，在市場中有交易金額，在私下合作也存在交易金額；而價格一般情況下是僅指市場中的出價行為，它的形成是市場各參與方共同作用的結果，不太容易受個別交易或部分參與者的影響和操縱，因此具有很強的公正性。本次修改，將公允價值的計量更加突出地擺在一般市場交易的大環境下，能夠最大限度地減少交易雙方的人為默契而扭曲公允價值。

二、對公允價值估值技術的一些認識

《企業會計準則第39號——公允價值計量》中對公允價值估值技術允許的方法有三種“市場法”、“收益法”、“成本法”。以下是對這三種估值技術的理解：

1.市場法是本準則所推崇的估值技術。從該準則的發布，以及前述定義中對市場的更加倚重，筆者認為市場法應當是公允價值估值的主流技術，這也是最大限度地防范人為操縱會計數據以及關聯交易的一種好的手段。通過對該準則的分析，市場法的核心在于市場的活躍程度，活躍的市場上形成的價格才能更加貼近公允價值的內涵。因此，在準則中，也定義了公允價值的層次，其中明確規定“優先使用第一層次輸入值”，而第一層次輸入值就是：“在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價?！彼?，在計量中，對于活躍市場上的價格，準則要求必須保證原汁原味的計入。

2.收益法是站在財務管理的角度考量。收益法的核心在于計算出資產或負債未來現金流入或流出的現值。在這里，有兩個關鍵因素，一是未來現金流量的估計，二是折現率的估計。從更深的層次分析就是收益和風險的確定。這種方式，是財務管理上比較流行的方法，是評估資產或負債價值的一種有效途徑，在理論上，這種方式也是一種較為科學的估值技術，對于市場不太活躍或不健全的情況下，該種方法比市場法更為合理。但是，這種方法需要會計人員較多地進行人為判斷，對會計人員的專業能力提出很高的要求，同時數據或信息的可靠性需要較長時間進行驗證。

3.成本法是一種兜底的估值技術。這里的成本法在準則中的定義就是重置成本法。市場法和收益法對市場的活躍程度有或高或低的要求，而重置成本法則對市場活躍程度要求最低。特別是對于一些資產或負債（或組合）無市場正常報價，并且未來的收益或支出也很不確定的情況下，重置成本法是唯一可行的公允價值評估技術。筆者認為，允許成本法的計量，也反映了交易中資產或負債本身的復雜性以及市場不完善的現行特征，但是，成本法的使用應當是前兩種方法的補充和兜底，不應當成為主體的估值方法。因為成本法的核心是著眼現在而并非未來，這對會計信息的使用效果會有一定影響。

三、對未來公允價值計量的一些探討

前述筆者已經就《基本準則》和《企業會計準則第39號——公允價值計量》中關于公允價值定義以及估值技術進行了一些討論。筆者認為，公允價值計量相關準則的發布，反映了公允價值計量的必要性以及在實際操作中的復雜性。

1.公允價值計量的會更多地運用在會計計量中。目前，公允價值的計量已經使用在多類業務中。這種趨勢應當是會延續的，因為公允價值引入的最大效果就是克服歷史成本信息扭曲，能夠及時反映會計主體的資產、負債的變化；也對會計人員的專業性提出更高的要求，有利于提升會計人員的專業自豪感。同時，隨著金融交易和產品的推陳出新以及各類市場的完善，最能反映其真實情況的公允價值計量肯定會大量使用。甚至，筆者認為，公允價值的使用有可能會滲透到存貨、固定資產等傳統使用歷史成本的領域。

2.公允價值計量的使用也會帶來會計信息操縱的風險。公允價值的計量能夠最貼近市場，但也會隨著市場劇烈波動，因此計量的證據往往不具有太大的公信力，可核查性較弱，這就帶來了人為操作的隱患。而歷史成本最大的特點在于計量的證據具有較好的權威性；以歷史交易痕跡作為入賬依據的歷史成本，具有良好的可核查性；同時歷史成本的使用較為久遠，有關憑證規范，會計人員認同度、熟悉度等方面都比公允價值要更好。這也是基本準則中明確規定“企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本”的主要原因。因此，如何克服公允價值計量所帶來的風險，也是需要理論界和實務界廣泛研究的問題。

參考文獻：

[1] 中華人民共和國財政部.企業會計準則2006[M].經濟科學出版社，2006

[2] 財政部會計司.企業會計準則第39號——公允價值計量[M].中國財政經濟出版社，2014

[3] 王海連.公允價值計量準則的內容、比較與展望.商業會計[J]，2014（15）

（作者單位：國家開發銀行四川省分行 四川成都 610041）

（責編：若佳）