互聯網金融與商業銀行的合作與競爭

【摘要】互聯網金融在國內發展迅速，并以其門檻低、便利性和普惠性等特征給傳統的以商業銀行為主的傳統金融機構帶來了較大的沖擊。倒逼商業銀行“觸網”。為應對互聯網金融企業的競爭，商業銀行開始利用互聯網技術開拓新產品，新客戶，提高效率，降低成本。隨著互聯網企業的金融化和以商業銀行為代表的金融企業的互聯網化，雙方只有實現優勢互補，通過合作才能實現雙贏。

【關鍵詞】互聯網金融 第三方支付 P2P網貸平臺 金融互聯網

2013年以來，我國以第三方支付、P2P網貸和眾籌融資為代表的互聯網金融異軍突起，互聯網非金融機構以其方便、快捷、創新的產品和對于投融資者較低的門檻吸引大量的客戶。互聯網金融的出現從某種程度上沖擊了以商業銀行為代表的傳統金融模式，如余額寶的出現導致了部分銀行儲蓄的搬家，阿里小貸搶走了部分銀行的貸款客戶，那么商業銀行該如何應對互聯網金融的挑戰呢？本文通過分析互聯網金融的發展給商業銀行帶來的挑戰和沖擊，來闡述互聯網金融企業和商業銀行如何通過合作與競爭進行優勢互補，實現雙贏。

一、互聯網金融的含義和特征

“互聯網金融”的概念，最早是由謝平提出的。謝平認為，互聯網金融模式既不同于傳統銀行的間接融資模式，也不同于資本市場的直接融資模式，而是全新的第三種金融模式。但目前學術界對互聯網金融并沒有一個統一的界定。我們可以從廣義和狹義兩個方面來理解：狹義上互聯網金融可以理解為互聯網非金融企業借助于互聯網技術和移動通信技術實現支付、融資、金融產品銷售的新的金融服務模式。廣義上互聯網金融還包括金融的互聯網化，即傳統的金融機構將原有的業務延伸到互聯網上。本文中采用的是互聯網金融狹義的概念，即互聯網科技企業作為非金融機構從事的互聯網金融業務。目前互聯網金融的主要模式有第三方支付、P2P網絡貸款和眾籌融資等。

與傳統金融機構如商業銀行相比，互聯網金融具有門檻低，便利性、普惠性等特征。

（一）門檻低

我國傳統的金融機構如商業銀行，其進入需要有很高的準入門檻，需要經過監管部門的批準。而互聯網金融企業通過互聯網從事金融業務門檻很低，因為相關的監管制度還未建立，因此互聯網金融行業迅速壯大。2011年，中國人民銀行開始對第三方支付平臺發放牌照，而對于P2P網貸平臺及眾籌融資等尚未有相應的監管條例。互聯網金融行業進入門檻低，一方面使得互聯網金融企業在業務模式上不斷創新，打破了傳統金融行業在一些業務方面的壟斷局面，當然也集聚了一定的風險。

（二）便利性

互聯網金融利用互聯網技術，通過網上平臺為客戶提供服務，客戶不需要到銀行網點就能獲得各種信息，辦理包括支付、轉賬、投融資、購買金融產品等各類業務。尤其是移動互聯網金融的發展，人們通過手機、微信就可以購物、支付、投資，打破了時間和空間的限制，給客戶帶來了極大的便利。

（三）普惠性

與商業銀行相比，通過互聯網金融進行融資具有“普惠性”。商業銀行在融資客戶的選擇方面，往往傾向于國有、大型企業，VIP客戶等，而“三農”、小微企業，普通百姓則難于從商業銀行取得貸款。但是互聯網金融則以其低門檻、個性化的金融服務，盡量的滿足了眾多小微企業和普通大眾的需求。

二、互聯網金融給商業銀行帶來的沖擊

互聯網金融的出現和快速發展，從根本上改變了商業銀行的生存業態，加劇了金融行業內部的競爭，給商業銀行帶來了很大的沖擊。商業銀行作為我國傳統金融體系的主要代表，其進入具有較高的門檻，因而商業銀行在一定程度上處于金融市場中的壟斷地位。長期以來，較大的存貸利差和政府的隱性擔保使得商業銀行的生存環境比較寬松。而隨著互聯網金融帶來的金融產品和金融模式的創新，以及與商業銀行相比，互聯網非金融機構利用互聯網在交易成本，融資效率、融資渠道、數據信息等方面具有的優勢，大大影響并沖擊了商業銀行原有的運營模式，搶占了其市場份額。

（一）第三方支付平臺的出現替代了商業銀行的支付功能

支付功能是商業銀行作為金融中介最基本的功能，很多客戶將資金存入銀行的目的不是為了獲得利息，而是為了支付、轉賬結算的方便。而隨著電子商務的發展，支付寶、余額寶、財付通等第三方支付平臺迅速發展起來，消費者通過電腦或手機等移動設備可以通過第三方支付平臺實現比商業銀行網上銀行更快捷且成本更低的服務。根據艾瑞咨詢的統計：2014年全年，我國互聯網第三方支付平臺累計交易額為8萬億，比上一年增加了50.3%。目前，我國互聯網金融中的第三方支付平臺業務屬于發展相對成熟的業務。截止2014年7月，已經有269家機構獲得了中國人民銀行頒發的支付許可證。第三方支付行業的發展，給商業銀行帶來了極大的沖擊。支付業務從傳統的商業銀行轉移到了第三方支付機構改變了原來商業銀行的作為唯一的資金支付中介的壟斷狀態，弱化了商業銀行作為金融中介的功能。同時，以支付中介為媒介，第三方支付機構可以吸收客戶網上購物支付的保證金，從而使得部分資金從銀行轉移到第三方支付平臺，大量的分流了銀行低成本的活期存款。隨著互聯網電子商務的涵蓋范圍越來越廣，銀行的部分中間業務也轉移到了第三方支付機構，如繳納水電煤氣費、轉賬匯款、繳納手機費以及網上購票等業務，也相應的削弱了銀行的中間業務收入。2015年4月22日，中國政府網發布了《國務院關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》，從2015年6月1日，符合要求的機構可申請“銀行卡清算業務許可證”，在中國境內從事銀行卡清算。這為我國如支付寶等幾個大型，成立較早的第三方支付機構又提供了新的市場空間。

（二）P2P網貸的出現搶占了銀行的貸款份額

P2P網貸是目前互聯網金融融資的最主要模式。根據網貸之家的統計：截止2015年3月末，我國P2P網貸平臺的數量已經達到了1728家。2014年全年P2P網貸平臺的累計成交量為2528.17億元，到了2015年，僅1-3月平臺的成交量就已經達到1185.56億元，占2014年全年成交量的46.89%。傳統的商業銀行的融資手續繁雜，交易成本高，時間長。而與其相比，P2P網絡貸款平臺具有資金準入門檻低，借款手續簡便、交易成本低和借款效率高等優勢，給小微企業和個人客戶提供了極大的投資和融資便利。近年來，由于商業銀行之間的激烈競爭，很多商業銀行已經逐步將其信貸業務市場擴展到小微企業客戶和個人客戶，而這部分客戶也是未來商業銀行必須拓展的客戶。隨著我國存貸款利率的完全放開，大型優質企業客戶的存貸款利差將愈來愈小，而小微企業客戶存在風險高，收益也高的特征，對于商業銀行來說，這部分客戶對于商業銀行未來的盈利性具有重要的意義。但隨著互聯網金融中P2P網貸模式的出現，給銀行未來開發這部分客戶帶來了非常大的影響。

（三）網絡理財產品的出現沖擊了銀行的存款業務及理財產品市場

2013年，余額寶的推出對商業銀行產生了巨大的影響。余額寶可以說是網絡理財產品成功的標志性事件。余額寶是支付寶與天弘基金共同推出的貨幣基金產品，它的特點是無起點投資金額的限制，隨時支取，流動性強，收益率比銀行活期存款高。余額寶及類似網絡理財產品大量分流了銀行的存款資金，一方面沖擊了商業銀行的存款業務，另一方面也給商業銀行起點金額較高，流動性較差的理財產品市場帶來了不利影響。大量的原銀行客戶將其資金轉移到余額寶和類似互聯網金融產品。據統計，到2013年底，余額寶的客戶數量突破4300萬，累計吸納資金規模達到了1853億元。

三、互聯網金融與商業銀行的雙贏

（一）互聯網金融對商業銀行的有利影響

互聯網金融的迅猛發展，在沖擊了商業銀行傳統業務模式的同時，也給商業銀行帶來了創新的動力，促進了金融機構的互聯網化。商業銀行利用原有的客戶資源，從方便客戶、降低成本的角度，將原有的業務延伸至互聯網，使得商業銀行獲得了大量新的客戶，也開發出新的金融運作模式。

互聯網金融帶來了金融普惠使得商業銀行意識到小微企業客戶以及個人客戶的重要性，促使銀行開始轉變觀念，改變其客戶定位。目前我國貸款利率已經完全市場化，商業銀行為了拓展市場，已經越來越重視小微企業及個人客戶。互聯網金融P2P模式的運作方式，成為了銀行新的借鑒模式。許多商業銀行也建立起了自己的網絡貸款平臺。如廣發銀行、招商銀行、平安銀行等都建立起了自己的網絡貸款平臺。

互聯網金融的發展還給商業銀行的發展帶來了可以應用于金融領域的互聯網技術。包括新支付技術、云計算、社交網絡、大數據、移動技術等。利用這些技術，商業銀行可以進行多方面的模式創新和價值創新。促使商業銀行越來越與各行各業不同經濟主體的經濟活動緊密相連。

（二）商業銀行應對互聯網金融挑戰的舉措

為應對互聯網金融行業迅速發展帶來的沖擊，許多商業銀行加入了金融互聯網的大軍中。商業銀行開始建立起包括自助銀行、網上銀行、電話銀行、手機銀行等互聯網服務體系。如建行于2012年推出了線上的“善融商務”，實質上類似于電商平臺，同時對平臺內的企業及消費者開展小額貸款。民生銀行推出的直銷銀行，通過網站，手機APP以及微信等渠道，提供包括隨心存、如意寶、定活保等金融服務。民生銀行建設了一套全新的純線上銀行系統，以實現通過科技手段拜托時間，空間的限制，客戶可以完全實現網上開戶，銷戶，存，貸款，理財等服務，民生銀行通過其直銷銀行拓展了一批網上的新客戶群。到2014年底，民生直銷銀行的客戶數量已經多達145萬人，整體金融資產達到236億元，遠超過市場預期的水平。③平安銀行為應對互聯網金融的商業變革，專門成立了網絡金融事業部，來推動銀行業務的互聯網化。平安銀行建立了有特色的“橙e網”，可以定義為是“供應鏈金融+互聯網金融”的整合服務平臺，可以為企業構建起電商網絡生態系統。如與海爾電器日日順平臺推出的“采購自由貸”等。

（三）商業銀行與互聯網金融科技企業的合作

在互聯網企業金融化與金融企業的互聯網化的趨勢下，金融企業與互聯網科技企業只有通過互相合作，優勢互補，才能實現雙贏。首先，商業銀行應該加強與互聯網科技企業在技術上的合作。與商業銀行相比，互聯網科技企業具有互聯網技術上的優勢，而商業銀行則是個信息需求量非常大的企業，因而通過與互聯網科技企業在技術方面的合作，建立其適合自己的信息系統，是商業銀行實現金融互聯網化的重要環節。如支付寶，阿里小貸的發展壯大都是依賴于其電商平臺，互聯網金融企業擁有大量的網絡客戶信息，商業銀行應該加強與互聯網金融企業的信息共享合作，通過利用大數據來對小微企業和個人客戶的信用狀況做出評價，降低銀行的交易成本。目前P2P網貸模式中，在風險管理方面，大多采用與銀行相同的對借款客戶進行線下審查的方式，在這方面，商業銀行具有比互聯網金融企業經驗更豐富的優勢，因此，商業銀行應該與互聯網科技企業合作，結合互聯網科技企業信息管理的優勢和小微貸款的經驗與商業銀行資本雄厚和風險管理經驗豐富的優勢，打造出真正能夠實現普惠金融的小微企業和個人客戶的網絡貸款平臺。

總之，互聯網金融的快速發展雖然對傳統商業銀行造成了一定的不利影響，但尚不足以顛覆商業銀行在整個金融體系當中的地位。但是互聯網金融的發展倒逼商業銀行觸網，通過金融互聯網實現金融產品與金融模式的創新。因此商業銀行應該通過與互聯網科技企業的合作，取長補短，實現雙贏。

參考文獻

[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2]網貸之家.網址：http：//shuju.wangdaizhijia.com/

[3]牛新莊.對互聯網金融產品創新的思考[J].銀行家，2015（3）.

作者簡介：郭瑞云，女，廈門大學經濟研究所碩士畢業，現任遼寧金融職業學院金融系，講師，主攻金融管理與實務。