我國互聯網金融的創新探索

任靈

摘 要：當前，我國經濟得到了迅猛的發展，然而隨著互聯網金融時代的到來，傳統金融行業受到了前所未有沖擊，余額寶與百賺作為互聯網金融的典型產品，為我們發展互聯網金融的創新模式提供了極為有利的研究案例。本文通過分析余額寶與百賺兩類產品的差異，從中獲得發展互聯網金融產品的重要啟示，并為互聯網金融的發展與創新提供了相應的參考。

關鍵詞：互聯網金融；金融創新；余額寶；百賺

1.我國互聯網金融創新的背景分析

在互聯網蓬勃發展的今天，任何產品與互聯網相融合都會產生意想不到的放大效應，這就是“互聯網+”時代給我們帶來的沖擊，也使得各產業都不得不面臨急切的轉型升級，互聯網金融的發展正是在這樣的背景之下，借助現代化的網絡力量，直擊用戶的需求，對傳統金融行為產生了嚴重的沖擊。

本文試圖通過對比余額寶以及百賺兩大互聯網金融的產物，通過分析其發展現狀及異同之處，指出互聯網金融發展至今可能面臨的問題，并在此基礎之上提出關于互聯網金融的監管合理建議。

2.互聯網金融概述

廣義的互聯網金融可以認為，只要以互聯網為平臺進行金融創新活動都可以認為是互聯網金融，由于互聯網提供的廣闊平臺，因此互聯網金融的核心觀點在于它的幾大特性：第一，高效性。互聯網能使廣大的投資者以最快的速度，無論何時何地都可以借助互聯網進行金融活動，和傳統金融活動相比，它不受時間和地點的限制，因此更能提高使用效率；第二，共享性。任何互聯網金融產品，投資者都可以通過互聯網平臺進行金融投資活動，不受投資主體的限制，一款產品可以使任何接觸到它的投資者都進行投資，和大家共享同一份產品以及其來的收益；第三，平等性。在互聯網金融產品的投資主體中，任何投資者都具有同等的地位，誰都能夠通過該平臺進行投資，不存在對投資者的歧視現象，因此，能較為平等的對待廣大投資者。

作為一種新的創新形式，其合理的存在以及發展必定離不開理論與實踐的支持，主要支持互聯網金融發展理論基礎包括：第一，平臺經濟理論。該理論認為互聯網金融本身并沒有產出，它主要是提供一個交易的平臺，在平臺經濟的基礎之上，撮合多方交易，它的盈利方式主要在于賺取服務差價或者交易費，因此互聯網金融的平臺性是其獲得盈利的基本方式；第二，長尾理論。長尾理論的精華在于積少成多的原理，雖然看起來每一小部分的尾巴都很少，但是一旦尾巴很長，集合起來就是一條很厚很長的尾巴。運用在市場中，其意義在于，雖然小市場的利潤看似比較少，但是一旦將小市場的利潤集合在一起，便會將利潤積累，創造出大市場的規模效應，當然，長尾理論要求能夠滿足不同小市場的個性化需求，在以平臺經濟為基礎之上，才能夠以較低的成本滿足的盡量多的小群體的需求。由此可見，互聯網金融既提供了平臺經濟的盈利模式，也滿足了不同小市場的需求，其發展勢頭勢不可擋。

3.余額寶與百賺的差異分析

余額寶是阿里巴巴旗下第三方支付平臺支付寶打造的一款對于用戶的余額增值服務。用戶將自有資金打入余額寶，即相當于購買了由天弘基金提供的余額寶貨幣基金，可根據相應的基金收入獲得收益，同時，余額寶內的資金還可以用于即時的網購支付，提取也較為靈活。

百賺是百度理財推廣的一款理財產品，是百度聯合華夏基金推廣的理財計劃，與余額寶類似，它也是屬于購買相應的貨幣型基金并獲得收益。

余額寶與百賺的差異主要體現在以下幾個方面：

1.產品特點的差異。余額寶主要特點在于可以與支付寶進行互轉，可用于網上購物或者分期付款等，具有相應的支付功能。百賺的主要特點在于它聯合的是華夏基金的增利E類，收益較為可觀。

2.操作特點的差異。余額寶的操作特點主要在于它與支付寶相統一，使用更為便捷，由于用戶已經有一定的支付寶使用習慣，因此使用余額寶即能實現支付寶的付款操作，也能獲得一定的收益。百賺產品的操作在登錄方面較為繁瑣，需要手機驗證碼、賬戶密碼和支付密碼三道密碼同時使用，雖然在一定程度上資金較為安全，也為操作方面帶來了一些麻煩。

3.收益方面的差異。2015年8月余額寶七日年化收益率3.24%，百賺七日年化收益率達4.29%，收益方面來看，百賺現在的收益明顯高于余額寶，這在一定程度上也說明了余額寶的收益在不斷的下滑，這也是最近多數研究都認為余額寶已經退出歷史舞臺的原因。

4.風險方面的差異。對于風險的分析，由于二者均屬于貨幣型基金，所以其面臨的首要風險就是貨幣市場的風險，一旦貨幣市場出現不穩定，那么該基金的相關收益也會產生相應的波動。并且，由于二者均相當于與銀行在競爭，搶奪客戶的閑置資金，讓其參與理財計劃，因此銀行也會采取相應的應對措施，以免客戶大量流失。

通過以上的對比，我們發現，余額寶和百賺作為BAT三大巨頭中的兩大翹楚推出的理財產品，屬于互聯網金融創新的產物，是基于支付平臺的業務創新活動。他們都有著自己的平臺基礎，都是采用互聯網模式的基金營銷，也降低了以往購買基金的門檻，以及不能靈活支取的弊端，在一定程度上對傳統的金融行業造成了前所未有的沖擊。同時，我們也看到，作為一款貨幣型基金，他們都有著一定的風險性，盡管官方普遍將其高收益放在第一位，但是不可避免的是，基金投資依舊伴隨的風險，只是因其收益的差異，面對的風險也不盡相同。

4.余額寶與百賺帶來的啟示

由以上對余額寶與百賺的差異分析，我們不難發現其特點以及對傳統金融業帶來的沖擊，這也不禁讓我們產生思考，我們應該如何從余額寶與百賺的發展，總結一些經驗并帶給我們一些啟示，對于二者的差異分析，我們可以從以下幾方面提供一些啟示：

4.1 互聯網金融的服務模式

互聯網金融的服務模式不斷發展，在余額寶和百賺的基礎之上，產生的鯰魚效應不斷發酵，不斷地發展推出具有相關關系的互聯網基金。在此基礎之上，主要產生了兩類產品：第一類是具有支付功能的產品。該類產品的主要代表自然是余額寶，作為一款開創性的產品，余額寶不僅帶動了互聯網金融的蓬勃發展，同時另一方面也使天弘基金的規模有了一個巨大的突破，當然，其后也出現了另外一些相似的支付類產品，比如蘇寧推出的零錢寶，該寶產品也可用于支付網上購物以及其它繳費服務。至此之后，寶寶類產品的第一大類，支付類產品迅速發展。第二類是主動更新型產品。該類產品主要是指一些傳統的基金公司，擁有自身的產品優勢，并且有著相當豐富的產品經驗，他們將傳統的基金產品與互聯網平臺進行對接，或者通過互聯網平臺線上銷售，或者通過直銷平臺進行銷售推廣。其代表產品有匯添富基金的現金寶、全額寶等。該類產品一定程度上不僅能提升自身產品的競爭力，而且還能提高品牌知名度，起到一舉兩得的效果。

4.2 重視客戶服務，提升客戶體驗

互聯網金融的崛起是依靠著平臺經濟的快速發展，在對傳統金融產生強大沖擊的同時，余額寶與百賺產品也讓我們重新審視了對于客戶服務與體驗的高度重視。首先做為一款與互聯網相結合的產品，線上客戶的美好體驗是必不可少的，傳統的金融服務注重的客戶上門，無法服務到家，而互聯網金融相當于服務到家，客戶在任何地方都可以進行相關產品的投資，而對線上客戶無微不至的關懷與服務成為互聯網產品的重要方面，為客戶提供更為全面的服務，更為專業的咨詢以及更為量身定制的理財計劃是提升這種體驗的核心。其次在做好線上服務的同時也需要改善線下服務。傳統金融服務相對于互聯網金融而言其優勢在于良好的線下體驗以及產品經驗，因此，互聯網金融產品有必要在做好線上服務的同時，提升線下服務的質量，做到線上與線下服務相統一，將客戶的親情化管理、人性化管理做到極致，滿足客戶多方面的需求。最后無論是要以客戶利益最大化為運營核心。

4.3 互聯網+傳統金融，保證客戶持續性

互聯網時代的到來給傳統金融業帶來了挑戰，但是也帶來了新的機遇，相對于純互聯網平臺而言，傳統金融有著得天獨厚的優勢。比如它的所有流程均通過銀行來實現，后面有著極大的保障性，更為可靠，同時，銀行多年來積累的大數據，能為客戶提供更為精準的服務。當然，他們也與各行業有著較為穩定的合作關系，使得其推廣相關的行業產品變得更為容易。因此，傳統金融行業模仿余額寶和百賺，發展電商平臺，能夠發揮自身的優勢，同時也能利用互聯網時代的大契機，進行自我發展，使傳統與現代相結合，既保證了以往的客戶，也提供了新的增長點。

5.結論與建議

互聯網金融作為金融與互聯網相結合的產物，給我國的金融業帶來了前所未有的沖擊，也為我國的普惠金融起了一個良好的開頭。余額寶與百賺的強勢發展，使廣大的金融企業看到了普惠金融的強大，也看到了新的發展機遇，盡管他們的發展是收益與風險并存，但是也為我國的互聯網金融發展提供了極好的借鑒。

正因為如此，我們更需要從政策與行為兩方面為互聯網金融的強勢發展提供保障。首先是政策方面，政府應當鼓勵互聯網金融的發展，在政策的帶動作用下，配合監管機構的力推，使互聯網金融的發展獲得更多的資源配給，以使其更為容易的起步，并且進一步的進行創新活動。然后是行業方面，互聯網金融屬于普惠金融的范疇，與傳統金融業密不可分，因此，需要在此基礎之上，將其納入金融的行業圈，從行業層面為其發展獲得更多的途徑，這樣將有助于金融行業的發展，也為進一步完善相關產品，提升客戶服務，促進普惠金融提供保障。

參考文獻

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