我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新探索

任靈

摘 要：當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了迅猛的發(fā)展，然而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，傳統(tǒng)金融行業(yè)受到了前所未有沖擊，余額寶與百賺作為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型產(chǎn)品，為我們發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式提供了極為有利的研究案例。本文通過(guò)分析余額寶與百賺兩類產(chǎn)品的差異，從中獲得發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的重要啟示，并為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新提供了相應(yīng)的參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融創(chuàng)新；余額寶；百賺

1.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的背景分析

在互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的今天，任何產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)相融合都會(huì)產(chǎn)生意想不到的放大效應(yīng)，這就是“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代給我們帶來(lái)的沖擊，也使得各產(chǎn)業(yè)都不得不面臨急切的轉(zhuǎn)型升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正是在這樣的背景之下，借助現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)力量，直擊用戶的需求，對(duì)傳統(tǒng)金融行為產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊。

本文試圖通過(guò)對(duì)比余額寶以及百賺兩大互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物，通過(guò)分析其發(fā)展現(xiàn)狀及異同之處，指出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今可能面臨的問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)之上提出關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合理建議。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融概述

廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融可以認(rèn)為，只要以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)進(jìn)行金融創(chuàng)新活動(dòng)都可以認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融，由于互聯(lián)網(wǎng)提供的廣闊平臺(tái)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的核心觀點(diǎn)在于它的幾大特性：第一，高效性。互聯(lián)網(wǎng)能使廣大的投資者以最快的速度，無(wú)論何時(shí)何地都可以借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融活動(dòng)，和傳統(tǒng)金融活動(dòng)相比，它不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制，因此更能提高使用效率；第二，共享性。任何互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，投資者都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行金融投資活動(dòng)，不受投資主體的限制，一款產(chǎn)品可以使任何接觸到它的投資者都進(jìn)行投資，和大家共享同一份產(chǎn)品以及其來(lái)的收益；第三，平等性。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資主體中，任何投資者都具有同等的地位，誰(shuí)都能夠通過(guò)該平臺(tái)進(jìn)行投資，不存在對(duì)投資者的歧視現(xiàn)象，因此，能較為平等的對(duì)待廣大投資者。

作為一種新的創(chuàng)新形式，其合理的存在以及發(fā)展必定離不開(kāi)理論與實(shí)踐的支持，主要支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理論基礎(chǔ)包括：第一，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論。該理論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融本身并沒(méi)有產(chǎn)出，它主要是提供一個(gè)交易的平臺(tái)，在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)之上，撮合多方交易，它的盈利方式主要在于賺取服務(wù)差價(jià)或者交易費(fèi)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)性是其獲得盈利的基本方式；第二，長(zhǎng)尾理論。長(zhǎng)尾理論的精華在于積少成多的原理，雖然看起來(lái)每一小部分的尾巴都很少，但是一旦尾巴很長(zhǎng)，集合起來(lái)就是一條很厚很長(zhǎng)的尾巴。運(yùn)用在市場(chǎng)中，其意義在于，雖然小市場(chǎng)的利潤(rùn)看似比較少，但是一旦將小市場(chǎng)的利潤(rùn)集合在一起，便會(huì)將利潤(rùn)積累，創(chuàng)造出大市場(chǎng)的規(guī)模效應(yīng)，當(dāng)然，長(zhǎng)尾理論要求能夠滿足不同小市場(chǎng)的個(gè)性化需求，在以平臺(tái)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)之上，才能夠以較低的成本滿足的盡量多的小群體的需求。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融既提供了平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的盈利模式，也滿足了不同小市場(chǎng)的需求，其發(fā)展勢(shì)頭勢(shì)不可擋。

3.余額寶與百賺的差異分析

余額寶是阿里巴巴旗下第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一款對(duì)于用戶的余額增值服務(wù)。用戶將自有資金打入余額寶，即相當(dāng)于購(gòu)買了由天弘基金提供的余額寶貨幣基金，可根據(jù)相應(yīng)的基金收入獲得收益，同時(shí)，余額寶內(nèi)的資金還可以用于即時(shí)的網(wǎng)購(gòu)支付，提取也較為靈活。

百賺是百度理財(cái)推廣的一款理財(cái)產(chǎn)品，是百度聯(lián)合華夏基金推廣的理財(cái)計(jì)劃，與余額寶類似，它也是屬于購(gòu)買相應(yīng)的貨幣型基金并獲得收益。

余額寶與百賺的差異主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.產(chǎn)品特點(diǎn)的差異。余額寶主要特點(diǎn)在于可以與支付寶進(jìn)行互轉(zhuǎn)，可用于網(wǎng)上購(gòu)物或者分期付款等，具有相應(yīng)的支付功能。百賺的主要特點(diǎn)在于它聯(lián)合的是華夏基金的增利E類，收益較為可觀。

2.操作特點(diǎn)的差異。余額寶的操作特點(diǎn)主要在于它與支付寶相統(tǒng)一，使用更為便捷，由于用戶已經(jīng)有一定的支付寶使用習(xí)慣，因此使用余額寶即能實(shí)現(xiàn)支付寶的付款操作，也能獲得一定的收益。百賺產(chǎn)品的操作在登錄方面較為繁瑣，需要手機(jī)驗(yàn)證碼、賬戶密碼和支付密碼三道密碼同時(shí)使用，雖然在一定程度上資金較為安全，也為操作方面帶來(lái)了一些麻煩。

3.收益方面的差異。2015年8月余額寶七日年化收益率3.24%，百賺七日年化收益率達(dá)4.29%，收益方面來(lái)看，百賺現(xiàn)在的收益明顯高于余額寶，這在一定程度上也說(shuō)明了余額寶的收益在不斷的下滑，這也是最近多數(shù)研究都認(rèn)為余額寶已經(jīng)退出歷史舞臺(tái)的原因。

4.風(fēng)險(xiǎn)方面的差異。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分析，由于二者均屬于貨幣型基金，所以其面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)就是貨幣市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)不穩(wěn)定，那么該基金的相關(guān)收益也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的波動(dòng)。并且，由于二者均相當(dāng)于與銀行在競(jìng)爭(zhēng)，搶奪客戶的閑置資金，讓其參與理財(cái)計(jì)劃，因此銀行也會(huì)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，以免客戶大量流失。

通過(guò)以上的對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)，余額寶和百賺作為BAT三大巨頭中的兩大翹楚推出的理財(cái)產(chǎn)品，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，是基于支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)。他們都有著自己的平臺(tái)基礎(chǔ)，都是采用互聯(lián)網(wǎng)模式的基金營(yíng)銷，也降低了以往購(gòu)買基金的門檻，以及不能靈活支取的弊端，在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)造成了前所未有的沖擊。同時(shí)，我們也看到，作為一款貨幣型基金，他們都有著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，盡管官方普遍將其高收益放在第一位，但是不可避免的是，基金投資依舊伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，只是因其收益的差異，面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同。

4.余額寶與百賺帶來(lái)的啟示

由以上對(duì)余額寶與百賺的差異分析，我們不難發(fā)現(xiàn)其特點(diǎn)以及對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)的沖擊，這也不禁讓我們產(chǎn)生思考，我們應(yīng)該如何從余額寶與百賺的發(fā)展，總結(jié)一些經(jīng)驗(yàn)并帶給我們一些啟示，對(duì)于二者的差異分析，我們可以從以下幾方面提供一些啟示：

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)模式不斷發(fā)展，在余額寶和百賺的基礎(chǔ)之上，產(chǎn)生的鯰魚(yú)效應(yīng)不斷發(fā)酵，不斷地發(fā)展推出具有相關(guān)關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)基金。在此基礎(chǔ)之上，主要產(chǎn)生了兩類產(chǎn)品：第一類是具有支付功能的產(chǎn)品。該類產(chǎn)品的主要代表自然是余額寶，作為一款開(kāi)創(chuàng)性的產(chǎn)品，余額寶不僅帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，同時(shí)另一方面也使天弘基金的規(guī)模有了一個(gè)巨大的突破，當(dāng)然，其后也出現(xiàn)了另外一些相似的支付類產(chǎn)品，比如蘇寧推出的零錢寶，該寶產(chǎn)品也可用于支付網(wǎng)上購(gòu)物以及其它繳費(fèi)服務(wù)。至此之后，寶寶類產(chǎn)品的第一大類，支付類產(chǎn)品迅速發(fā)展。第二類是主動(dòng)更新型產(chǎn)品。該類產(chǎn)品主要是指一些傳統(tǒng)的基金公司，擁有自身的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，并且有著相當(dāng)豐富的產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)，他們將傳統(tǒng)的基金產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，或者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)線上銷售，或者通過(guò)直銷平臺(tái)進(jìn)行銷售推廣。其代表產(chǎn)品有匯添富基金的現(xiàn)金寶、全額寶等。該類產(chǎn)品一定程度上不僅能提升自身產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，而且還能提高品牌知名度，起到一舉兩得的效果。

4.2 重視客戶服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起是依靠著平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生強(qiáng)大沖擊的同時(shí)，余額寶與百賺產(chǎn)品也讓我們重新審視了對(duì)于客戶服務(wù)與體驗(yàn)的高度重視。首先做為一款與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的產(chǎn)品，線上客戶的美好體驗(yàn)是必不可少的，傳統(tǒng)的金融服務(wù)注重的客戶上門，無(wú)法服務(wù)到家，而互聯(lián)網(wǎng)金融相當(dāng)于服務(wù)到家，客戶在任何地方都可以進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的投資，而對(duì)線上客戶無(wú)微不至的關(guān)懷與服務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的重要方面，為客戶提供更為全面的服務(wù)，更為專業(yè)的咨詢以及更為量身定制的理財(cái)計(jì)劃是提升這種體驗(yàn)的核心。其次在做好線上服務(wù)的同時(shí)也需要改善線下服務(wù)。傳統(tǒng)金融服務(wù)相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言其優(yōu)勢(shì)在于良好的線下體驗(yàn)以及產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有必要在做好線上服務(wù)的同時(shí)，提升線下服務(wù)的質(zhì)量，做到線上與線下服務(wù)相統(tǒng)一，將客戶的親情化管理、人性化管理做到極致，滿足客戶多方面的需求。最后無(wú)論是要以客戶利益最大化為運(yùn)營(yíng)核心。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融，保證客戶持續(xù)性

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)，但是也帶來(lái)了新的機(jī)遇，相對(duì)于純互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而言，傳統(tǒng)金融有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。比如它的所有流程均通過(guò)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)，后面有著極大的保障性，更為可靠，同時(shí)，銀行多年來(lái)積累的大數(shù)據(jù)，能為客戶提供更為精準(zhǔn)的服務(wù)。當(dāng)然，他們也與各行業(yè)有著較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，使得其推廣相關(guān)的行業(yè)產(chǎn)品變得更為容易。因此，傳統(tǒng)金融行業(yè)模仿余額寶和百賺，發(fā)展電商平臺(tái)，能夠發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也能利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大契機(jī)，進(jìn)行自我發(fā)展，使傳統(tǒng)與現(xiàn)代相結(jié)合，既保證了以往的客戶，也提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

5.結(jié)論與建議

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的產(chǎn)物，給我國(guó)的金融業(yè)帶來(lái)了前所未有的沖擊，也為我國(guó)的普惠金融起了一個(gè)良好的開(kāi)頭。余額寶與百賺的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，使廣大的金融企業(yè)看到了普惠金融的強(qiáng)大，也看到了新的發(fā)展機(jī)遇，盡管他們的發(fā)展是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，但是也為我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了極好的借鑒。

正因?yàn)槿绱耍覀兏枰獜恼吲c行為兩方面為互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展提供保障。首先是政策方面，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在政策的帶動(dòng)作用下，配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力推，使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展獲得更多的資源配給，以使其更為容易的起步，并且進(jìn)一步的進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)。然后是行業(yè)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于普惠金融的范疇，與傳統(tǒng)金融業(yè)密不可分，因此，需要在此基礎(chǔ)之上，將其納入金融的行業(yè)圈，從行業(yè)層面為其發(fā)展獲得更多的途徑，這樣將有助于金融行業(yè)的發(fā)展，也為進(jìn)一步完善相關(guān)產(chǎn)品，提升客戶服務(wù)，促進(jìn)普惠金融提供保障。

參考文獻(xiàn)

1.黃海龍.基于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].上海金融，2013.8.

2.于小洋，高雪林.基于第三方支付視角的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新探究[J].電子測(cè)試，2013，7.

3.謝清河.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問(wèn)題研究[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2013，49.