互聯網金融時代下的B2B供應鏈金融模式探析

崔馨月++周子元

摘 要：李克強總理于2015年《政府工作報告》中推出“互聯網+”概念，要求制訂“互聯網+”行動計劃，并且對互聯網金融的發展大為褒獎。我國電子商務起步較晚，但發展速度驚人，為了進一步研究互聯網金融對B2B供應鏈金融模式的影響，本文介紹了電子商務企業供應鏈，對不把供應鏈結構進行了分析，闡述了B2B供應鏈金融模式，以期達到研究的時效性。

關鍵詞：互聯網金融；B2B電子商務；供應鏈金融

互聯網在我國過去20年經歷了高速的發展和演變，電子商務已然成為發展趨勢，雖然我國電子商務模式起步較晚于西方國家，但其發展速度很快，在世界電子商務領域上已經占有重要的地位。以馬云為首的阿里巴巴集團掀起了互聯網金融下的電子商務模式熱潮，在2015年互聯網大會上，“互聯網+”、分享經濟、P2P等也成為這次大會的熱點詞語。不難看出，互聯網金融的發展已經成為帶動我國經濟發展的主動脈。

B2B模式是一種重要的電子商務模式，它指的是企業之間通過Internet來完成對數據、信息的交換和傳遞，并以此進行交易活動。通過將企業的內部網與B2B電子商務平臺和客戶緊密地相結合，依靠網絡的高速反應，為客戶提供更好的服務，促進企業業務的發展。

一、互聯網和電商企業供應鏈分析

在這個時代，互聯網的商業模式主要是吸引消費者的關注度，將流量變現，也因此被稱為消費互聯網時代。如今，互聯網已經開始參與到了企業的研發、生產、倉儲、運輸、客戶管理等全部的環節，不再僅僅是影響企業的前端營銷環節，電子商務模式隨著在應用領域的不斷擴大，為使用者提供信息服務的方式也在不斷創新，其發展也由線上延伸到線下，從虛擬經濟滲透到實體經濟，從IT行業影響到傳統行業。互聯網打破了傳統模式下行業的壟斷，更多的透明、高效、活力和普惠被帶到商業領域，其中最核心的是個性化，這種核心通過新技術、新思想，盡量高效地位每個人提供獨一無二的服務。

企業供應鏈中，信息分享、知識創造和組織方式的創新變革，都通過電子商務的方式得到了增進，同時供應鏈的運營和管理，也通過互聯網變得高效。這些改善表現在交易成本的降低，企業之間新的業務關系的發展。電子化的交易不是為了豐富性而競爭，而是追求利用這種豐富性提高企業的運營效率，與相應的客戶建立緊密的合作關系。在傳統的經營模式下，到達性和豐富性是一對矛盾體，為實現到達性就有可能犧牲豐富性，為了主球豐富性則可能就會降低到達性。

二、B2B供應鏈結構分析

企業與企業之間的商業模式在傳統的交易方式下成本較高，流程復雜，而且在市場上也很難做到信息對稱。B2B供應鏈結構里有供應商、生產商、下游經銷商，其供應鏈結構與傳統的采購程序相同，但最重要的一點是，這一切都可以通過互聯網建立電子商務來進行，減少傳統方式需要投入的人力、財力和物力。而生產商通過與上下游供應商建立電子商務系統，共享數據信息，能夠更為準確的獲知市場對產品的需求，從而更為準確的預估產品產出量，實現企業業務流程的高效運轉，降低產品庫存成本，增加存貨流動性。

B2B模式電子商務供應鏈將企業間不相同的需求整合在一起，銷售鏈的長度被大大縮短，站在營銷學角度上說，越是成熟的行業，其銷售鏈條越短，而且銷售鏈條中的銷售環節越少對企業的發展就越好。此外，整合電子商務供應鏈實現了供應鏈運行的多種差異化功能，充分為客戶節約了成本，并建立了完善的物流體系，根據客戶需求選擇合適的物流公司，加強與物流企業的協作，形成整套的物流解決方案。

但是在B2B平臺運營方面，由于用戶需求的多樣性，B2B網站平臺的運行就會遇到多種問題，其中最主要的就是對所服務的行業類別的細分，如果選擇的行業面臨著很小眾的市場規模，其發展前景就是不一定會有太多的客戶，因此盈利不會有很多，很容易導致發展受限。同時，競爭對手、資金、行業的更新淘汰都是B2B平臺運行面臨的阻礙。

三、B2B供應鏈金融模式分析

1.互聯網金融

在線融資業務由B2B電子商務平臺發展起來，現已成為互聯網金融的一大熱點，對于中小微企業而言，通過B2B的方式進行融資無疑意味著更多的機會，傳統的金融模式是不能惠及到廣大的人群的，而電子商務平臺就能很好地服務于中小微企業和個人。傳統的金融機構也開始融入互聯網，這意味著更多的創新和資源。中國有7000萬家企業，其中99%是中小微企業，94.8%是小微企業，通過傳統金融機構獲得融資是遠遠不到位的，互聯網金融以其獨特的廣泛性和高速的反應，能夠更好的服務于中小微企業，以此帶動行業經濟的發展，對整個中國經濟的進步也具有很重要的推動作用。科技創新帶動了現代工業文明的發展，金融創新使這種文明進入到更好的階段，這是歷史事實無數次證明了的，世界上的發達國家，金融創新也很發達。但與此同時，創新伴隨著高風險，傳統金融并不青睞于高風險，即便是風投也不能惠及遍7000萬這個龐大的群體，而互聯網金融的出現，現在通過電子商務的融資平臺，就能很好的解決這個問題。

互聯網金融的發展意味著更大基數的中小微企業可以獲得更多生存和發展的機會，那些潛藏在其中的，有潛力快速成長的企業也會因此獲益脫穎而出。這對帶動整個社會的創新和財富的增加有著重要的意義。京東正是基于其電子商務平臺，加之物流網絡體系，從四個方面延伸出了金融服務，并且能最大程度克制融資風險，不但使自身發展到大更廣闊的空間，也帶動了上下游的制造商、經銷商等發展，為他們提供了融資便利。

2.B2B融資模式探析

B2B模式電子商務平臺與傳統金融機構合作，通過對行業供應鏈的了解和對風險的把控，將電子商務平臺上所存在的企業的信用記錄，作為對申請融資的企業的信用考核標準，同時還要與傳統銀行進行合作溝通，完善企業內部的信用評定系統，通過B2B電子商務平臺與有融資需求的企業進行交流，完成對信用審核無誤的企業的融資服務。B2B融資模式能夠更為便捷地為中小微企業所用，但所有融資的方式都需要有信用作為依托，所以融資的規模仍然根據企業的形式規模不同會受到限制。作為國內電子商務發展的領頭企業，阿里巴巴供應鏈金融業務主要分為兩類，一類是使用自有資金貸款，這類貸款門檻較低，貸款額度較少，相對靈活。另一類是使用銀行的資金貸款，這種被稱為合影貸款，中國銀行作為阿里巴巴的合作對象，融資門檻高，貸款額度卻很大。

阿里巴巴之所以能從事融資性業務，主要是依靠其多種交易平臺所蘊含的數據、交易信息，也就是通過阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺之間的無縫連接，將客戶積累的信用數據以及行為數據引入到網絡數據模型和在線視頻資信調查模式之中。再通過交叉檢驗技術，輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，就能夠將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業的信用評價。

3.B2B供應鏈金融服務

B2B供應鏈金融模式下，主要的服務對象是中小微企業，中小微企業在發展過程中普遍面臨的問題是在傳統金融模式下沒有較好的融資渠道，其原因多數是因為大部分企業成立時間短、規模小、資金周轉不足所造成，因此向銀行申請融資會很困難。以京東的供應鏈金融為例，作為中國最大的網絡零售商，也是中國電子商務領域受消費者歡迎和具有影響力的網站之一。京東的供應鏈金融模式是依托這些年來京東所打造的電子商務供應鏈而展開的金融業務，京東現在所運行的供應鏈金融模式有五種，以下分別列出。

訂單融資模式。這種模式是京東向根據其向供應商發出的采購訂單，協助商業銀行向供應商提供貨物采購、生產和裝運等過程中的資金需求。這種供應鏈金融模式的主要作用在于：一是滿足了供應商備貨融資的需求，解決了供應商資金短缺的問題，便于采購訂單的順利展開；二是大幅度提高了企業接受訂單的能力；三是縮短貿易周期，減少供應鏈資金占用。

入庫單融資模式。這是一種以進入京東的入庫單、倉單等貨權憑證為質押物為供應商提供融資服務的模式。這種模式充分利用了京東的物流優勢，為急需資金并且商品價值平穩的中小供應商提供融資服務。一方面解決了因貨物存儲占用資金的問題，另一方面幫助其盤貨庫存。

應收賬款融資模式是將供應商針對京東的應收賬款債券轉讓或質押給金融機構，并獲得融資服務的方式，這種模式主要針對于無自身銀行授信或急需流動資金的中小供應商，有優化報表需求的大型供應商，以及賬期時間較長的供應商的。這種模式對于融資需求方的供應商而言，無須授信就能取得融資，并且加快了銷售資金的回籠，也優化了資產結構、改善財務報表。

委托貸款模式。這種模式由京東提供資金，銀行代為向供應商發放、監督使用并協助收回。該融資方式主要針對短時間無法獲得銀行授信，急需使用流動資金的供應商。解決了傳統擔保不足，很難獲得資金支持的問題，而且無須銀行授信也可以獲得融資，并且幫助供應商加速了資金周轉，增加業務利潤。

京寶貝模式是京東的一種新型的供應鏈金融服務，融資的款項完全來自于京東的自有資金，隨借隨貸，而且無須抵押擔保，其借款的額度完全是基于京東與供應商之間長期的貿易往來以及物流活動所產生的大數據，通過系統自動計算而來，在額度范圍內可以任意融資，以此能夠解決供應商面臨的現金流問題，特別是從上游企業采購時所面臨的資金壓力。

四、結論

在互聯網金融模式下的B2B融資模式與傳統的金融模式對比存在顯著差異，基于B2B模式下能夠有效的體現出更多的優勢性，促進企業供應鏈金融、物流、等方面的發展。同時解決我國經濟社會普遍存在的問題，完成對中小微企業的融資和發展。這種模式在現如今社會發展的背景下有一定的優勢，但同時也伴隨著一定得風險比例，其中包括信息安全、風險管理等。B2B電子商務平臺需要大量的數據和信息的比對，搭建數據庫和云計算系統是企業發展必備的，這個過程中更容易出現安全的把控問題。

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