互聯網金融監管研究分析

【摘要】隨著全民科技的發展，互聯網行業得以迅速的發展。下面，本文就以此為題，通過互聯網金融的現狀、監管模式和原則等方面對互聯網金融監管問題進行一個簡單的研究與分析。

【關鍵詞】互聯網金融 監管 容忍性 動態比例

隨著我國互聯網的快速發展，互聯網金融也正以驚人的速度蓬勃發展著。同時，互聯網金融這一行業自問世來就受到了金融業及互聯網行業的大力推行，并受到了各界的廣泛認同。也就是說，互聯網金融這一形式的發展代表著互聯網與金融行業同時進入了一個全新的發展階段。

一、互聯網金融與監管

（一）互聯網金融

所謂的互聯網金融主要指的是一種利用傳統的金融行業與互聯網信息通迅行業相結合的一種全新的經營方式，它主要是實現資金的融合、支付、投資等一系列的金融服務形式。同時，互聯網金融并非是單純意義是所理解的“互聯網+金融行業”的結合方式。而是通過兩者的結合真正實現安全性與移動性的網絡技術操作平臺。一旦這種互聯網金融行業被到廣大民眾的認同，則會使傳統的互聯網與傳統的金融行業進入一個全新的發展領域。

（二）互聯網金融監管

所謂的互聯網金融監管主要指的是相關的操作部門通過一系列的手段對互聯網金融這一形式進行管理。同時，互聯網金融監管要堅持開放性、適應性、公平性、包容性等原則對其實行規范與鼓勵并重的管理模式。這樣不但可以維護好互聯網金融發展的秩序，同時還可以促進互聯網金融的良性競爭環境，以便構建一個市場自律性強、司法與監管相結合的三位一體安全網結構形式。從而更好地維護互聯網金融體系的穩定運行。

二、互聯網金融的產生背景與現狀

互聯網金融的產生是在互聯網與金融行業均發展到一定的階段下所演變而成的一種全新的形式。首先而言，互聯網金融是集互聯網技術、到聯網金融、互聯網思維為一體的產物。自2013后以來，我國在經濟市場的強力帶動下使互聯網行業得到了快速的發展，從而使互聯網行業自此進入到了快速增長期。同時，在這一有利環境的驅使下，使我國互聯網實現了從量變到質變的轉變，從而為互聯網金融的發展提供了便利的條件。其次，據我國信息互聯網中心的最新數據顯示來看，國內互聯網的普及程度以達到幾近飽和的狀態，因此如果互聯網想要繼續發展的話，就必須實現從數量到質量的轉變，從而使互聯網占據經濟市場的主要位置。在這種轉變的過程中，互聯網唯有與傳統的金融行業相結合，才能達到全民共享的狀態，也才能使互聯網在全民生活中體現出其重要性。再次，至2014年初，據最新的數據表明，我國互聯網使用者已經達到了6.48億人，基本占我國總人口的百分之四十六。在這6.8億互聯網使用人群中，單使用手機進行互聯網活動的就有5億多人，并從形勢上來看，有著持續增長的趨勢。同時，手機互聯網使用人群的增加也大大促進了手機客戶端各類應用服務的發展，這也成為了近年來我國總體發展中勢頭最強大的一個領域。再者來看，手機各類應用服務的發展促使更多的網購活動的發展，網絡游戲的發展。而這一形式又促進了企業在線采購與在線經營的模式，使其兩者的比例分別高達百分之二十五和百分之二十七。因此而言，如果說是互聯網技術的快速發展與規模的擴張是促使互聯網金融快速發展的原動力的話，那么，政府部門對互聯網金融這一戰略形式的支持則是其形成的催化劑。最后來看，互聯網金融這一形式的發展從客觀上體現了政府體系下宏觀調控的主要戰略模式。例如：中國人民銀行在官方的說明報告中就給予了互聯網金融十分下面的評論。中國人民銀行相關條文指出，互聯網金融具有廣泛參與性、資金高度透明性、中間成本低、信用服務類別多、信息處理效高、支付方便等優勢。另外，2014年同年，支持互聯網金融健康發展也已被寫入到國家正規的工作規劃中。這些種種都無一表明了國家對互聯網金融這一形式的支持與重視。

另外，雖然近幾年來互聯網金融在各界的支持下快速地發展著，但是這種形式畢竟不是真正的金融行業。因此，互聯網金融模式也只限于在微小型的企業、三農、民間融資等領域發展。如P2P網貸業務等。也就是說，這種形式只要通過互聯網技術與互聯網思維模式體現出來，相信在現代技術的操控下，互聯網金融會比電子銀行、民間高利貸等非正規的金融機構更便于民眾使用。

三、互聯網金融的監管原則

首先來講，互聯網金融是一種集互聯網與金融相結合的一種全新的模式，因此政府對互聯網金融不敢隨意的進行監督和管理，而是采用了一種“摸著石頭過河”的方式對其監管，這種小心翼翼的態度恰恰是互聯網金融負責任的一種體現。也就是說，只要政府能夠對互聯網金融的風險進行有效的防控，就可以讓互聯網金融順其自然地發展。例如：國內的P2P網貸業務發展極其的快速，并且在操作是可以直接介入資金完成交易。政府對此網貸形式采取的措施是并沒有馬上出臺對其的監管政策，而是采用了一種先觀察后管理的形式，針對網貸這一互聯網交易形式的特點及所存在的風險制定出相對應的措施，加強網貸的監管力度。同樣，對于近幾年所快速發展起來的互聯網金融形式，政府所采取的態度仍然是先觀察再管理的方式。因此，在觀察了一段時間后，政府于2014年5月初制定了關于互聯網金融監管的幾個重要原則。這些緣由也大體上涵蓋了互聯網金融監管的總體框架和方向。

（一）互聯網金融對風險適當的容忍性

對于互聯網金融而言，畢竟是近幾年來剛出現的一種全新的網絡服務活動。因此原則上來講，是可以允許互聯網金融在運行過程中有試錯空間的，也就是說，允許互聯網有一定的出錯率。對于互聯網金融來說，過早的嚴厲監管制度會使這一新興的服務活動因某種原因而中途停止或會抑制互聯網金融的創新發展。美國的著名經濟學家斯萊弗就曾經說過：“任何社會制度的制定與安排都須同時兼顧無序和專制兩種制度。例如：P2P網貸模式如果能夠堅持進行單筆小金額的業務活動的話，就應該對這類資金小、人數少的服務活動采用司法及私人制度法來監管。這樣一來就會使P2P系統性的影響逐漸降低和減少，這也是一種經濟市場中優勝劣汰的淘汰競爭模式。這種模式從一方面上來講對互聯網金融長期穩定發展起著至關重要的作用。而從另一方面來講，這種淘汰模式可以使互聯網金融在不斷的摸索中前進，以尋求更快更好的發展的同時，不至于使互聯網金融在發展中出現不可挽回的錯誤，從而使互聯網金融在整體的運作過程中將風險控制在可預知的范疇內。因此，對于互聯網金融前期的監管要秉承避免過嚴監管與防范重大風險相結合的監管方式。

（二）動態比例監管原則

對于互聯網金融的監管方式來說，無論上從各角度出發都沒有一個完整準確的界定標準，因此需要根據不同的領域來進行逐一的規劃。就傳統的金融行業的監管從松到嚴來講，傳統的金融監管方式可以分為市場金融的自律性監管方式、注冊監管、監督監管、審批監管四個階段。另外，對于金融監管而言，法律層面的規范性監管力度也是不容忽視的。以上這些金融行業的監管方式均可以稱為廣泛意義上的監管，因此也就是說，一旦從事金融業活動中觸犯了法律條例，均可由國家司法機關進行追究和懲罰。

另外，對于互聯網金融來講，金融監管相關部門要對不同的互聯網金融結構及活動形式進行定期的評估，以便能夠很好地控制住互聯網金融經濟對社會的影響程度以及把握住互聯網金融在運行過程中的風險度。另外，金融監管部門還可以通過對不同互聯網金融形式的監管確定出下一步的互聯網監管制度和范圍、方式以及監管的力度等，從而真正實現分類、分層次監管目的。

除此之外，金融監管部門對于那些在互聯網金融活動中對社會經濟影響力小、風險低的金融活動，可以適當地采取市場自律性監管方式。而對于那么互聯網金融活動中對社會經濟影響力較大，風險較高的互聯網金融活動，則必須加強監管力度，并將此類互聯網金融活動納入到重點監管的范圍中。從而實現一種靈活性高、針對性強的互聯網金融有效管理體系。另外，對互聯網金融的監管評估要定期進行完善，并根據互聯網金融的發展不斷調整其監管形式。

（三）規則性與原則性相結合

在對互聯網金融進行監管時，最好的方式是采取規則性與原則性相結合的監管模式。一般來說，所謂的規則性管理主要是指在監管過程中，監管部門主要是依據法律的條文及規定對互聯網金融相關的活動內容入業務流程做出詳細的規定，并以此來強制性地要求每一個參與互聯網金融活動的企業都必須要遵守的執行。因此在某種意義上來講，規則性監管屬于強制性管理模式。而所謂的原則性監管則是指在通常情況下，金融監管部門對互聯網金融活動的管理以引導為主。也就是說，原則性監管所關注的是其所監管的目標能否最終完成，因此原則性監管不會對監管目標做過多詳細的要求，也不會干涉互聯網金融業務活動的實質性內容。

另外，從一方面來說，互聯網金融因為是近年來才剛剛崛起的一種新興的經營模式，因此，現階段的監管必須在制定出明確的管理目標的前提下，實現原則為先的監管模式。同時，監管模式要能夠充分體現出互聯網金融運行的主要特點，允許互聯網金融在一定的范圍內保有創新發展的空間，并同時約束及建立互聯網運營者對消費者的責任制度。而從另一方面來說，對于互聯網金融活動中存在風險或風險較大的服務項目，金融監管部門要對其進行交易手則的制定和監管規則的制定，以便對容易產生風險的互聯網金融活動起到預先防范的目的。因此而言，在互聯網金融監管中，采用規則性與原則性相結合的管理模式，有利于維護互聯網金融活動的穩定運行，同時有利于互聯網金融活動中對風險的掌控，促進互聯網金融健康、持續、平衡地發展。

（四）保證監管的一致性

在互聯網金融的監管過程中，常會出現一種稱作為監管套利的管理模式，這種模式主要指的是一些金融監管部門在對互聯網金融進行監管時，常會利用一些差異性的標準或是邊緣性的監管規則對互聯網金融進行管理，以從中獲取低監管成本，高收效的資金利潤。而眾所周知，互聯網金融所提供的貸款。支付等形式與傳統的金融行業有較多相似的地方，因此如果傳統金融的監管制度與互聯網金融的監管制度不相符的話，很容易造成互聯網金融在發展過程中的不公平競爭。例如某金融機構就指出，為什么同樣是金融機構，同樣為廣大民眾提供貸款及支付活動，所出臺的監管制度卻不相同呢？因此，為保證互聯網金融機構能健康長久地發展，就必須要保證監管制度的一致性。也就是說，無論是傳統的民間金融機構還是互聯網金融機構，只要所從事的服務類別相同，所制定的監管制度就應當相同。同時要求，參與互聯網金融活動的機構所制定的監管制度無論在網絡是還上還是網絡下都應保持高度的一致性。

（五）關注與防范系統性風險

在互聯網金融發展階段，金融監管部門所要關注的重點核心應該放于互聯網金融對系統性風險的雙重性影響。一方面來講，互聯網金融的發展及服務活動能系統提供了諸多高資源配置，大大提高了系統性的工作效率，從而大大提高了社會經濟實體性的發展。因此也可以說，互聯網金融的發展與壯大有利于降低互聯網系統性風險。而另一方面，互聯網金融活動的準入門檻較低，這會使諸多非金融機構的企業在短時間內大量的介入其中，這樣一來就會大大降低金融機構的特許權，同時加大了某些金融機構為獲取更多利益而冒險經營的比率。使消費者在享受快捷支付帶來的便利的同時增加了其資金的風險性，同時會使互聯網金融產生較大的系統性風險。因此，為保證互聯網金融穩定發展，就必須首先控制好金融機構的準，交易，制定出互聯網金融交易的具體時間，例如：在互聯網金融交易中，直銷活動一周七天時間二十四小時均可以隨時隨地的進行交易，但互聯網金融貨幣則是有其固定的交易時間，并且第三方在交易過程中所要承擔一定的市場經濟風險及流動性風險。因此在監管過程中，金融監管部門要對此類活動中所產生的風險提高警惕，并及時化解風險，保證互聯網金融健康發展。

（六）全方位的數據監測與分析

在互聯網金融監管過程中，對互聯網金融信息量的掌握及信息的準確獲取是防范互聯網金融風險的最為關鍵性的核心內容，也是防止互聯網金融監管中出現漏洞的關鍵性手段。因此，從宏觀上來說，在監管過程中采用大數據監管模式對互聯網金融信息實施全方位的監控與分析是強化互聯網金融風險意識、提高監測能力、加強計量與控制互聯網金融風險的重要手段。也就是說，在互聯網金融監管中，監管部門首先要對互聯網金融有一個充分的認知，并在數據監管中提供充足的數據監控資料，以及分析定義等。同時要確定互聯網金融數據統計的范圍、頻率等一系列數據信息。另外，在對互聯網金融數據進行監測分析的過程中，金融監管部門要具體良好的靈活性，同時在互聯網金融監管定期的評估基礎之上，完善數據監測的技術，以便更好地獲取互聯網金融在運營過程中的風險。

（七）互聯網金融與民間金融業之間要保持良好的溝通

互聯網金融與民間金融機構保持良好的溝通是促進互聯網金融健康快速發展的必然條件，同時也是增進兩者之間的相互理解、達成共識的最基本要求。從一方面來講，互聯網金融在發展運作過程中要主動與金融監管部門進行溝通，從而使雙方無論從產品的結構形式還是產品的特點、對風險的防范意識等方面均達到高度的共識性。尤其是對于一些法律層面上沒有作出嚴格規定的環節，互聯網金融行業更應該與民間的金融企業，監管部門進行有效且良好的溝通，從而使互聯網金融在運作過程中可以避免法律風險。而從另一方面來說，互聯網金融對金融監管部門所提出的具有建設性的制度會促進金融監管部門按照嚴格與鼓勵相結合監管原則進行互聯網金融的監管活動。同時，也更加能夠理解互聯網金融行業在運行中的特殊性及風險管理所需的特殊性等。也就是說，互聯網金融與監管部門有效的溝通可以更好地將互聯網金融與監管部門所制定的要求相統一，從而大大降低合規性的成本支出。

（八）加強消費者的教育與保護

對于互聯網金融監管來說，強化消費者的教育和保護意識是監管部門所要實施的一項重要的舉措，同時也是互聯網金融監管中一個重要的內容。首先，監管部門要努力引導消費者清清楚楚地明白互聯網金融與民間金融行業之間所存在的不同之處，以便使消費者能夠更明白互聯網金融所經營的產品性質，從而提高消費者的風險意識。另外，金融監管部門要在提高消費者互聯網金融產品風險意識的基礎之上，做好對資金放貸人、資金支付人、資金投資人和消費者的合法權益。對于互聯網金融監管部門來說，目前最為重要的就是加強互聯網金融活動中消費者的信息保密管理力度，以此來維護好消費者的信息安全。同時，對于侵害到消費者權益的各種行為，監管部門要結合司法等相關部門對其進行嚴厲的懲罰。例如：針對于互聯網金融交易中的第三方交易中，消費者所面臨的資金風險（交易詐騙、資金被盜、信息被透等）問題，互聯網金融監管部門要針對性地制定出解決方案，加強管理力度。

四、結語

綜上所述可知，互聯網金融監管對保證互聯網金融健康發展、長期穩定前行具有十分重要的意義。因此，加強互聯網監管力度是促進互聯網金融發展中勢在必行的重要事情。

參考文獻

[1]陳英華.中國互聯網金融的監管模式研究[J].中國商貿，2015，（16）：75-77.

[2]俞菲菲.我國P2P網絡借貸發展現狀與監管的研究[D].北京大學，2014.

作者簡介：李岳乘（1993-）男，漢族，廣西容縣人，在讀本科，研究方向：金融。