我國P2P網絡信貸發展中的問題及建議

□文/郭蕊蕊（西南政法大學經濟學院　重慶）

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我國P2P網絡信貸發展中的問題及建議

□文/郭蕊蕊
（西南政法大學經濟學院重慶）

［提要］隨著互聯網的快速發展，互聯網金融應運而生，P2P網絡借貸就是其中較為突出的一類。本文通過對國內外P2P網絡借貸發展背景及研究現狀進行總結概述，發現我國P2P網絡借貸行業存在的問題，并提出對策建議。

關鍵詞：P2P網絡借貸；發展問題；對策建議

原標題：P2P網絡信貸發展中存在的問題及對策研究

收錄日期：2016年3月19日

一、研究問題及背景

隨著民間借貸的興起和互聯網的發展，P2P網絡借貸應運而生，憑借其方便簡潔、能夠解決資金短缺問題、交易自主、成本低廉等特點，最大限度地為個人提供公開、直接、安全的小額信用交易，該市場不僅是對傳統金融市場的一個重要補充，還為普惠金融的實現提供了重要途徑，P2P網絡借貸作為一種新型的民間借貸形式被越來越多人重視。然而，伴隨著我國P2P網絡借貸的迅猛發展，其所面臨的各種問題也開始顯現，甚至影響到P2P網絡借貸的健康發展。因此，如何有法可依，針對行業存在的潛在風險和各種問題，分析造成問題的內在原因，并提出相應的對策建議，從而確保行業健康穩定發展，維護整個金融體系的健康發展，成了我們目前亟待解決的問題。這些情況促使我們要對P2P網絡借貸行業的現狀及行業所存在的問題進行研究和思考，提出自己的見解。本文的研究希望能夠為國內P2P行業相關者提供有價值的參考。

P2P網絡借貸作為一種新興的民間金融出現至今剛滿10年，但在一定程度上滿足了部分無法從正規金融機構貸款的短期資金需求者的需要，這一新生事物的出現引起了眾多研究者的廣泛關注。在國外，基于研究背景的差異和研究目的的不同，學者們對P2P網絡借貸的研究更多的是體現在對P2P網絡借貸平臺運營模式的比較和借貸雙方的行為分析的研究中。Zopa作為全球第一個P2P網絡借貸平臺，成為了市場模式研究的典型案例（Hulme，2006；Gonzalez & McAleer，2011）。Hulme（2006）以Zopa為例，對P2P網絡借貸的發展、風險控制機制和運作機制進行了研究，并對其未來發展進行了預期，認為社區的互動原則是平臺發展的基礎，借貸雙方及Zopa之間基于這種社區的理念，從而建立起互惠互利的“雙贏”局面。同時，Hulme還認為以Zopa為例的P2P網絡借貸平臺將在未來金融市場的發展中進一步扮演更加重要的角色。Gonzalez & McAleer（2011）對比了美國的Prosper平臺和英國的Zopa平臺，結果顯示兩者在風險控制上存在共性，對不同的貸款周期、信用風險和貸款規模的項目實施不同的風險控制是平臺的重點，而投資人的策略、文化因素以及信譽對風險的影響還需要進行進一步的考慮。在美國Prosper平臺向研究者開放交易數據之后，對借貸雙方行為影響因素的研究逐漸成為目前P2P網絡借貸研究的熱點之一。Kumar（2007）基于Prosper數據分析“硬信息”對于借貸行為的作用影響，認為“硬信息”對于貸款的成功率、貸款利率、貸款的違約率均會產生顯著的影響。Ravina（2008）在對“硬信息”的分析基礎上，對借款人的生理特征信息與借貸交易行為的相關性進行研究，認為在“硬信息”相同的情況下，借款人的容貌和性別等生理特征的因素也可能成為影響借貸成功率及利率的因素之一，如果借款人的容貌相比其他借款人有優勢，那么該借款人對應的借款項目的成功率會越高，得到的利率也會更低。同時，Lin（2009）對社會資本信息等“軟信息”在借貸交易過程中的具體作用和影響進行分析研究，認為社交網絡在借貸活動中也有一定的作用，擁有豐富社會資源的人更容易獲得較低利率的貸款，并且貸款的違約率也更低。

在國內，由于我國的P2P網絡借貸起步較晚，所以在這方面的研究仍停滯在比較基礎的階段，根據學者們的研究內容，可將研究成果劃分為P2P網絡借貸平臺的運營比較、制度建設、風險研究等方面。在網貸平臺的介紹、運營模式比較方面，劉文雅（2011）、王繼輝（2011）、王紫薇（2012）等認為孟加拉尤努斯教授首創小額借貸，P2P網絡借貸屬于小額借貸的網絡形式，一定程度上填補了傳統金融體系中的空白；陳初（2010）對網絡借貸的經營模式進行了全面概括，將其分為四類：以企業網上行為參數為基礎的綜合授信；做銀行金融業務前端流程的外包服務商；“P2P”網絡融資模式；專門為學生提供貸款的社區。在制度建設方面，吳曉光、曹一（2011）對加強P2P網絡借貸平臺的監管提出了幾項建議，其中包括：完善用戶識別機制；加強資金管理機制；建立健全反洗錢系統；加快信用評級體系建設；提高P2P網站的安全技術。在風險研究方面，郭弈（2011）、蘇莉娟等（2011）認為國內網絡借貸由于信用體系不健全、缺少抵押擔保、欠款逾期無人追償、第三方賬戶監管缺位，客戶資金安全難以保障；張玉梅（2010）認為P2P網絡借貸平臺不僅個人信用風險問題難以回避，而且借款者的借出成本較高，風險只能由借入者獨立承擔，這種形式對現行貨幣政策是一種挑戰。

通過上述分析不難看出，國外對于P2P網絡借貸市場的研究范圍和研究方法更加廣闊，結論分析也更深入。除了對P2P網絡借貸平臺運營模式的比較，還包括了借貸雙方的行為分析、借貸成功的影響因素、社會資本信息在交易過程中的作用和影響，這些研究成果都與國外透明公開的信用評估機制、完善的法律制度和監管體制以及社會習俗等因素密切相關，較為成熟、完善的研究成果為今后金融創新的研究領域提供了更多的研究基礎。而國內對于P2P網絡借貸市場的研究還處于起步階段，研究主要集中在運營模式、制度建設和風險分析等方面，總體來說，國內學者對P2P網絡借貸市場的研究更為宏觀，還較少對借貸雙方行為及其影響因素進行相關分析，缺乏針對性和可操作性，研究不夠深入，研究方法和研究視角也有待進一步提高和擴大。這些差異也與國內P2P網絡借貸市場的發展特點有關，P2P網絡借貸市場雖起步較晚，但其發展迅速，由于法律環境、信用環境的差異，在市場發展過程中暴露的風險和問題引起了學者的關注，成為了研究熱點。

二、我國P2P網絡信貸發展現狀及存在的問題

我國網絡借貸平臺雖然發展速度極快，但網絡借貸網站身份模糊，處于“無監管、無準入門檻、無行業標準”的“三無狀態”。現有金融政策法規不完備，對其沒有約束力，P2P網絡借貸行業面臨著法律問題、監管問題、運營問題等多重風險，隨著整體經濟環境的變化，很容易多重風險集中爆發。

（一）法律方面存在的問題。從合法性看，P2P網絡借貸屬于民間借貸，在我國《合同法》及最高人民法院的相關司法解釋中都肯定了民間借貸行為的合法性，而且還有一些關于民間借貸的特殊法律規定，如《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》規定，“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。”然而，對于P2P網絡借貸這一新興的民間借貸形式，目前我國還沒有明確的法律條款加以規范和保護，相關立法的空白使其面臨業務定位、糾紛處理和風險防控等無法可依的局面。因此，P2P網絡借貸平臺作為民間借貸中介的合法性無法得到確認。

P2P網絡借貸平臺雖然已在我國獲得了長足的發展，但是其身份模糊，至今處于十分尷尬的境地，也限制了自身發展。P2P貸款平臺目前基本上都是以兩種身份注冊：一是投資咨詢公司；二是網絡技術類的電子商務公司，但P2P借貸網站的實質是利用互聯網從事借貸中介等業務。至今，P2P網絡貸款性質缺乏明確的法律法規界定，其身份不明導致監管部門和面對網絡借貸糾紛的相關法律部門在這種法律法規缺失的狀態下，無法解決問題，同時，也讓原本具有存在合理性的大量民間借貸被迫轉入地下，潛在風險加劇。在缺乏監管的情況下，P2P網絡借貸行業亂象叢生，甚至部分網絡借貸平臺在高利潤的誘惑下利用網絡平臺從事高利貸和非法集資等違法活動。

（二）監管方面存在的問題。由于法律法規的缺失，P2P網絡借貸平臺的身份一直很模糊，沒有明確的監管部門，由此導致了P2P的監管真空，進一步加劇了網絡借貸業務的風險。

1、監管缺位與監管錯位并存。一方面P2P從事的網絡借貸業務本質上屬于金融業務，理應納入中國銀監會的監管范圍，但由于迄今為止銀監會并未承擔P2P的監管責任，導致P2P真正的監管主體缺失；另一方面我國P2P大多在工商管理部門注冊，由并不具備金融監管能力的工商部門承擔監督管理責任，這形成了監管錯位問題。可見，我國P2P面臨著監管缺位和監管錯位的雙重困境，這些問題構成了P2P的潛在風險。

2、監管內容不明確。此類網站只在工商部門、通信管理部門以及公安機關網監部門注冊登記，經營范圍則是網絡信息技術。然而，從業務性質來看，其從事的卻明顯是金融中介業務。但網站確實不屬于金融機構，國家對民間借貸中介也沒有一個明確的界定，所以目前工商行政管理部門將其作為一般的經營企業進行管理，信息產業管理部門只從信息安全的角度對其實施管理，因而網絡借貸平臺實質上處于監管真空狀態。

3、平臺提供的信息真偽難辨。P2P網絡借貸平臺屬于提供金融服務的中介機構，無進入門檻限制。在目前監管缺失的狀態下，網絡借貸平臺的數據系統無需同人民銀行征信系統對接，也就是說，借貸平臺的借款數據無法體現在公共信息平臺上，無法被人得知，監管機構就無法發現可疑交易。此外，P2P網絡借貸的資金來源于投資人正當渠道獲得的、閑散的資金，但是也不能排除其資金來源的不合法性，因為P2P網絡借貸平臺的審查體系中并不對投資人的來源進行審查。同時，借貸雙方信息的真實性難以判斷，網絡環境的虛擬性導致難以評價借貸雙方信用狀況的真實性，有可能出現冒用他人身份或一人注冊多個賬戶騙取貸款的情況。因此，網絡借貸平臺極易成為不法分子洗錢的途徑。

（三）運營方面存在的問題

1、信用風險。信用風險即違約風險，是借款人無法按時還本付息的風險，也是P2P網絡借貸行業面臨的最大風險。在國外，信用評級和得分制度較為完善，個人信用有據可查；而在國內，個人信用體系尚未健全，P2P平臺無法通過調查手段準確獲得借款人的信用情況，只能依靠借款人自己提供的身份證明、收入證明、資金用途等資料判斷其還款能力的大小。借款人和貸款人之間存在著信息不對稱的情況，借款人可能因各種原因出現違約行為。此外，整個借貸行業會因為經濟發展的周期性波動而面臨周期性信用風險，在當前P2P模式下，由于缺乏制度約束，出資人短期內大規模撤走資金的風險是存在的，這種流動性風險一旦大規模爆發，會導致P2P無法繼續經營。

2、安全性風險。安全性風險主要表現在兩個方面：一是P2P網絡貸款中存在借款人進行金融詐騙和卷款跑路的資金安全風險；二是借款人面臨著信息泄露的隱私安全風險。在當前的P2P網絡借貸交易模式下，網絡借貸資金并不是從貸款人的賬戶直接轉入借款人的賬戶，必須通過網絡借貸平臺實現周轉，多數網絡信貸平臺通過銀行或者第三方支付形式來完成，因此會發生資金沉淀。目前，沉淀資金的管理尚處于無法可依的狀態，那么在時間差和監管存在真空的情況下，金融詐騙、卷款跑路的道德風險是客觀存在的，甚至會出現非法集資的情況。同時，在同業競爭的壓力下，未受監管的第三方賬戶資金可能被P2P網絡借貸公司挪用來投資獲利，從而引發操作風險。

由于P2P網絡借貸平臺需要借款人填寫詳細的身份信息，業務流程中會涉及大量個人信息。而P2P網絡借貸平臺對個人信息管理不夠規范和嚴謹，又缺少監管機構的規范和監督，使得借款人填寫在網上的諸多重要信息存在被泄露或濫用的風險。2013年3月5日，開心貸平臺注冊用戶信息被惡意篡改，登記的提現賬戶被申請提現8，000元，經調查網絡借貸平臺被黑客侵入，并修改了部分資料。該事件顯示，網貸平臺技術薄弱，賬戶及個人信息的安全并沒有得到全面的保護。

（四）市場及政策風險問題。P2P網絡借貸平臺的市場風險主要體現在高杠桿導致的壞賬和利率波動導致的不良貸款上。表1反映了國外相對成熟的借貸平臺Zopa和Prosper的壞賬率和收益率，由此可見高杠桿擔保甚至是無擔保對應較高的壞賬率和收益率。雖然P2P網絡借貸平臺多通過鼓勵分散貸款的方式對壞賬風險進行控制，但是對于整個P2P網絡借貸平臺而言，還是存在因為壞賬累積造成資金斷裂甚至公司破產的風險。（表1）

表1 有無擔保的P2P網貸平臺收益率、壞賬率比較

另外，作為經營貨幣的公司，P2P網絡借貸平臺對利率的波動會十分敏感。當貨幣政策從緊，利率水平上升時，借款人從銀行借款的難度增大，轉向P2P網絡借貸平臺，P2P借貸業務規模會迅速擴大，呈現逆周期增長的特點。但是當貨幣政策過于緊縮時，雖然業務規模擴大，但是此時實體經濟會受到沖擊，企業或個人收入減少，違約概率升高，P2P平臺的不良貸款會增加，甚至引發流動性風險。

政策風險即為宏觀調控政策效果可能被弱化的風險。P2P網絡借貸公司雖然屬于信息中介公司，但是由于其中介對象是資金，具備一定的銀行業金融機構屬性。由于P2P網絡借貸公司的資金運作并不受銀監會和人民銀行的監管，銀監會和人民銀行無從掌握P2P網絡借貸資金數量、投向及運營情況。隨著P2P網絡借貸公司業務的不斷發展，其資金規模也越來越大，在達到一定規模后，由于大量資金在銀監會和人民銀行的統計范圍之外，使得銀監會和人民銀行根據不完整的金融統計數據制定的宏觀調控政策效果可能被削弱。

目前，銀監會已經指出P2P網絡借貸公司可能存在影響宏觀調控效果，演變成非法集資和高利貸，被洗錢公司、傳銷組織利用，以及使民間資金流入限制性行業等問題。作為一種存在于正常金融體系外的資金借貸平臺，P2P網絡借貸平臺隨著規模的擴張勢必會對國家正常的金融秩序產生沖擊。

三、我國P2P網絡信貸發展中的問題原因分析

通過對上述P2P網絡借貸行業和平臺存在問題的綜合分析，可以進一步探究其問題產生的原因主要來自以下方面：

（一）相關法律法規的缺失。在我國，P2P市場發展粗具雛形，因為它的“野蠻生長”和其“無監管、無標準、無門檻”特征引起的各種問題而被稱為金融業的“野孩子”。國內P2P行業始于2006年，最近幾年開始進入人們的視線，并不斷發展，但政府一直未對其進行管理，由于相關法律法規的缺失，給P2P網絡借貸平臺帶來了一系列法律方面的問題。

為什么政府一開始并未出臺相關的法律法規進行監管和約束呢？原因主要有三點：一是這種P2P網絡借貸平臺的模式是引進于國外，大家都不確定其是否能夠在中國這片土壤環境下得以良好的發展，既然無法預料它的發展情況，也就無法對其進行科學有效的監管；二是P2P網貸平臺發展伊始，行業處于初步創新中，變化速度會很快，監管的難度也很大，并且過早的監管可能會束縛和壓制它的發展；三是P2P理財公司發展初期規模比較小，盡管缺乏相應的監管，也不會對金融體系造成很大的影響，從而影響整個經濟的發展。就如同嬰幼兒時期的孩子一樣，政府在P2P網絡借貸發展之初，對其采取的是自由放養的教育模式。

而如今，P2P網絡借貸平臺的發展已逐漸趨于成熟，尤其在2013年P2P網貸平臺賺足了眼球：一方面借助國家金融改革之風以及整個互聯網金融的爆發而名聲大噪；另一方面則因行業內頻頻曝出的違規及風險問題而備受爭議。因此，現在針對P2P網絡借貸平臺監管的時機已經成熟，亟須政府或相關部門制定相應的法律法規，明確監管主體，進一步完善網絡借貸法律規范，從而降低其存在著的法律風險。

（二）網上交易不易進行監管。除了由于法律法規的缺失，導致P2P網絡借貸平臺的身份模糊，處于監管真空狀態，使其面臨監管主體和內容不明確的問題，造成監管無法可依之外，P2P網絡借貸平臺作為互聯網金融的重要組成部分，其自身的網絡交易形式也給監管帶來了很大困難。首先，借貸雙方信息的真實性難以監管。網絡環境的虛擬性導致難以評價借貸雙方信用狀況的真實性，不易進行監管；同時，借貸平臺的信息資料一般只有工商登記資料，這意味著如果沒有實地考察，對于網站的真偽很難辨別，極易被釣魚網站利用成為欺詐工具；其次，平臺的運營難以監管。一方面由于沒有明確的法規約束，我國P2P形成了多種運營模式，有的側重線上活動，有的側重線下活動，業務活動的差異性大，網絡借貸平臺的隱蔽性、匿名性、即時性使得監管部門對于資金流向的追蹤更加困難；另一方面P2P行業發展還不成熟，員工業務素質參差不齊，流動性較大，這些都增加了監管的難度。但由于信息披露與交易記錄上報機制缺失、客戶借款貨款用途審核力度不夠等原因也給洗錢犯罪分子的違法活動提供了廣泛的空間；最后，平臺的風險控制難以監管。P2P網絡借貸平臺作為互聯網金融的組成部分，擁有風險控制弱的特點。由于互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，不利于銀監會和央行等相關部門的監管，容易發生各類風險問題，現已有眾貸網、網贏天下等P2P網貸平臺宣布破產或停止服務。

（三）行業門檻低，行業自律缺失

1、行業門檻低。在P2P網絡借貸行業，準入門檻低是不爭的事實，可以說是目前國內金融領域準入門檻最低的。P2P網絡借貸公司至今沒有自己的資金門檻，在工商部注冊備案時，雖然不允許進行信貸經營備案，但是可以通過登記金融信息服務、電子商務等方式避開信貸業務要求，獲得工商牌照，并且互聯網IP地址信息備案也相當容易，幾乎沒有限制條件。不僅公司備案登記簡單，而且沒有場地經營限制，市場準入標準并沒有因其“民間借貸中介”的性質而有特殊要求。P2P小額貸款網站市場準入標準的不明確，造成了此行業魚龍混雜、良莠不齊的局面，增加了P2P網絡借貸平臺在運營過程中的風險，同時也影響了民間借貸市場的健康發展。另外，IT系統不牢靠，信息安全無保障也為P2P網貸平臺的運營帶來了風險。由于P2P行業門檻較低，目前很多從事P2P行業的從業者既非來自金融機構，也非來自互聯網行業，沒有自身的技術力量及核心技術，極易遭受不法分子黑客的攻擊。

2、行業自律缺失。作為一個新興的互聯網金融市場，P2P網絡借貸行業迄今為止沒有國家認可的全國性協會組織，部分區域性小的行業協會也只有地方政府認可的身份，難以出臺整體行業規范指導市場。在沒有統一的行業經營范圍和從業人員資格標準的情況下，P2P網絡借貸平臺依據市場化的需要進行著自我探索，尋找新的經營模式與盈利點，探索著所謂的改革創新。2013年，在小額信貸聯盟的牽頭下，幾十家P2P網絡借貸公司簽訂了P2P行業公約，但也沒有形成全國統一的行業標準。嚴格地說，至今P2P行業都缺乏統一的標準和行業自律規范。這給予了P2P網站比較大的自由運行空間，也很容易出現“擦邊球”的業務活動，對于P2P平臺的運營安全造成了威脅。

（四）與P2P網絡借貸相關的金融基礎設施不夠完善。我國針對P2P網貸行業配套的金融基礎設施還不夠完善，主要體現在以下三個方面：一是征信系統對P2P網貸公司的封閉性和征信系統的不完善。其中，前者是指中國人民銀行征信系統不向P2P網貸行業開放，P2P網貸既不能作為征信系統的數據采集源，也不能直接利用征信系統。正是由于征信系統的封閉性，P2P網貸公司的運營成本大大增加，借款人的違約成本減少，增加了P2P網貸公司的運營風險，對P2P網貸行業的可持續發展不利，而且各P2P網貸公司之間也不存在信用信息共享機制。后者則導致P2P網貸行業面臨較高的信用風險；二是對于金融基礎問題沒有有效的解決方法。事實上，對于從事借貸業務的公司來說，發生壞賬問題是不可避免的，再加上由于單純中介性P2P只提供交易平臺而不承擔任何擔保責任，無法從根本上有效督促借款人及時還款，容易產生壞賬；復合中介型P2P則存在實現償付力與盈利間的平衡問題。同時，在缺乏外部約束和監督的條件下，多數P2P網絡借貸平臺對發生的壞賬無力追款，這進一步加劇了壞賬發生的可能，加大了市場風險；三是對P2P網絡借貸統計監管不足。一方面由于監管不足，高額利潤的驅使可能使P2P網絡借貸的資金流向國家限制的行業和領域，弱化政策執行的效果；另一方面由于P2P網貸平臺的資金運作游離于政府部門的監控之外，在其發展至一定規模后，由于金融統計數據不完整，導致政府部門制定的宏觀調控政策效果可能會受到影響。

四、我國P2P網絡信貸健康發展的建議

完善的法律法規體系，健全的監管制度和平臺運營體系，加上P2P網絡借貸平臺有效的風險保障措施，能使P2P網絡借貸得到良性發展，在一定程度上成為正規金融機構的有益補充。P2P網絡借貸相關法律缺失、金融監管缺位、風險防范設施不足等成為制約我國P2P網絡借貸健康發展的主要因素，甚至可能引發一系列經濟和社會問題。為保證我國P2P網絡信貸健康發展，提出以下建議：

（一）加強法律法規建設，明確P2P網絡借貸的法律地位。P2P網絡借貸作為一種新型的民間借貸方式，目前最需要的就是政府出臺相應的法律法規，以法律的形式對P2P網絡借貸平臺的身份予以肯定。首先，制定P2P行業管理規范。有關部門應盡快制定《P2P網絡平臺管理辦法》，明確P2P的準入標準，對P2P網絡借貸平臺的性質、設立、組織形式、經營范圍、運行等內容做出規定，規范我國P2P行業的發展；其次，出臺P2P監管法規。P2P網絡借貸平臺應納入銀監會的監管范圍，應在出臺管理辦法的基礎上進一步明確監管規則，將監管重點放在網絡借貸平臺的公眾資金管理方面。同時，也要賦予P2P網絡借貸平臺合法的身份，用法律法規對P2P網絡貸款的性質給予明確的界定，使其不再處于身份模糊的尷尬境地。明確P2P網貸平臺的法律地位，使其不僅可以享受銀行同業拆借利率，從而降低融資成本，增強盈利能力，還可以享受國家給予小微企業的稅收優惠，增強其競爭力。

只有政府完善相關法律法規體系，制定專門針對P2P網絡借貸的法律條文和相關規范，為P2P網絡借貸平臺的發展給予法律上的規范和指引，才能使相關的監管部門和法律部門在對P2P網絡借貸平臺進行監管和面對網絡借貸糾紛時有法可依，使P2P網絡借貸平臺擺脫監管真空的狀況，才能更好地規范P2P網絡借貸平臺的業務活動，從而促進其健康發展。可以說，加強法律法規建設，明確P2P網絡借貸的法律地位，是對P2P平臺進行監管等其他一切活動的基礎。

（二）完善P2P網絡借貸監管制度

首先，明確監管主體及其責任。明確“由誰來管”是P2P網絡借貸監管流程的第一步。P2P網絡借貸平臺的監管可以借鑒小額貸款公司監管模式，由于本質上P2P網絡借貸平臺屬于金融中介服務機構，所以指定央行和銀監會為主要監管部門，聯合發布一個指導意見，建立全國統一的規范標準，明確監管方、網站、借貸雙方的權利義務。在條件成熟時，應出臺專門的監管法規，明確P2P的監管主體、監管職責、監管形式等。采取央行和銀監會為主體，地方金融管理部門輔助的監管體系，在具體管理上，可以授權地方金融管理部門作為主管部門進行監管。

其次，明確監管內容。首先應確定P2P網絡借貸平臺的業務范圍，建議盡快制定《P2P網絡借貸業務指導意見》，將其經營范圍與業務范圍相統一，對P2P網絡借貸平臺的業務性質作出明確的界定，從而使管理辦法具體化、可操作性強。

最后，加強對網絡平臺提供信息的監管力度。由于互聯網的虛擬性和無拘束性，使得平臺提供的信息真偽難辨，這也是P2P網絡借貸平臺監管的一大難題。因此，我們需要采取一些可行性強而且有效的措施來加強對于網絡平臺信息的監管力度。例如，可以鼓勵公眾等各界成員對網絡平臺信息進行監督。公眾等各界成員監督，可以彌補政府和有關機構監管的盲區，有利于完善監管體系，加強市場透明度，對網絡平臺信息的監管起到很大作用。

（三）完善P2P網絡借貸平臺運營體系。P2P網絡借貸平臺監管法律體系中，日常運營的規范和監管是基礎和根本。只有法律對其有一個正確、系統的規范指引，加之貸款平臺的自律以及監管部門的監督，才能保證P2P網絡貸款平臺的健康發展，保障借貸關系中各方主體的切身利益，保護社會經濟發展的和諧穩定。

首先，健全我國征信體系。我國應該加強信用體系的建設，從而降低借款者的信用風險。我們可以效仿國外建立信用評級和得分制度，實施實名登記制度，將個人家庭背景、工作情況、消費情況等信息納入認證系統，合理劃分信用等級，形成連貫的個人信用認證體系。在借款人申請貸款，提交材料時，工作人員應當對各類材料進行細致檢查，以確認信息的真實性和有效性。同時，也要營造一個良好的P2P網絡借貸市場氛圍，加強誠信意識，減少欺詐行為。

其次，完善資金管理機制。P2P網絡借貸平臺的資金管理與安全是公眾目前較為擔心的問題之一。由于在目前的資金交易過程中，P2P網絡平臺在某個時期出現了很大一部分沉淀資金，需要采用法律手段與行政手段相結合對其加以監管，以保證公眾的資金安全。網絡平臺內部應建立嚴格的管理條例，進一步明確資金轉賬流程，確認每一步資金的到位情況、責任人情況；對于用戶因轉賬而產生的在途資金則存入委托監管的銀行的無息監控賬戶中，由銀行對網絡信貸平臺的轉賬賬戶“專戶專款專用”的情況進行監控，按時出具托管報告，向監管部門提交。這不僅能夠提高客戶資金賬戶的透明度，降低發生金融詐騙和卷款跑路的資金安全風險，同時也能夠提升用戶對P2P網絡借貸平臺的信任度。

（四）規范P2P網絡借貸平臺的管理。由于與P2P網絡借貸相關的基礎設施建設不夠完善，使得P2P網絡借貸在交易活動過程中面臨一系列的市場和政策等風險，因此需要我們規范P2P網絡借貸平臺的管理，完善相關基礎設施建設，從而降低P2P網絡借貸過程中的風險。

首先，明確行業門檻，加強行業自律。應制定P2P網絡借貸公司的行業標準以及準入門檻，改善P2P網絡借貸公司良莠不齊的現狀，為更好地規范P2P網絡借貸交易活動制定一個清晰的標準。同時，加強行業自律建設。目前，我國只存在有個別企業自發形成的企業聯盟等組織，尚未形成全國統一的、正規的行業協會。因此，應在此基礎上，著手建立全國性的、代表小額信貸服務中介機構共同利益、自律透明性強的行業協會，更好地協調、監督行業的行為，促進行業健康發展。

其次，加強網絡平臺信息安全硬件和軟件建設。一是用用戶名/密碼方式、動態口令、生物特征認證以及USB Key認證對用戶的身份進行認證，可以針對級別不同的用戶設計不同的身份認證方式，確保用戶身份的有效性與合法性；二是在平臺系統架構設計過程中，要注重控制風險和提高效率之間的權衡，保證系統的穩定性和可靠性；三是要加強網絡借貸平臺數據庫以及應用層面安全體系的建設，可采用TCP/IP協議中網絡層的防火墻技術、VPN技術以及用于保障互聯網數據傳輸安全性的SSL技術等多種技術手段，對信息傳輸過程進行加密，以保障用戶信息安全。

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中圖分類號：F832. 4

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