資產質量內涵的研究綜述

【摘要】資產作為會計六大要素之首，而資產質量作為資產的重要方面是會計學理論研究的一個熱點問題，本文在回顧資產內涵和資產質量現有文獻的基礎上，從資產質量內涵方面闡述了現有研究的現狀及特點，并對未來研究的發展趨勢做出簡要展望。

【關鍵詞】資產 資產質量 研究綜述

一、引言

有些上市公司在連續幾年收入和利潤持續、穩定增長情況下，會突然出現嚴重的財務危機，這可能和宏觀及微觀績效考核制度、政策規定不合理或市場體系不完善等等諸多因素有關。但站在財務分析的角度有一點是不容忽視的：看似形勢“良好”的利潤表背后卻隱藏著大量的不良資產，即通常所言的資產質量惡化造成的。這一現象與我們長期以來過分、單純的重視利潤、強調利潤表密切相關。與實踐中資產質量的長期應用相比，理論界對資產質量問題的研究二十世紀九十年代才出現，目前還沒有形成完整的體系。隨著市場機制的不斷健全和完善，資產質量已成為影響公司生存與發展的重要環節，本文對資產質量內涵的探討有助于促進企業采取有效措施提高資產質量，從而對實現企業價值最大化這一財務管理目標。

資產質量實質上是一個屬性概念，對其的界定和討論必須依附于“資產”這一實體概念，脫離“資產”這一特定對象來討論“質量”是沒有意義的。因此，討論資產質量首先應該明確資產的概念。

二、資產內涵的研究現狀

資產作為會計六大要素之首，是會計學和會計準則的基本概念之一。自1907年會計學家斯普瑞格討論資產定義開始，會計學界對資產的定義提出了多種不同的觀點，目前主要有以下四類代表性的觀點：

（一）未來經濟利益觀

這是最早出現的關于資產的觀點，它始于斯普瑞格在《賬戶的哲學》中認為“資產是未來服務的現在價值”，“體現為以前得到的服務和現在繼續收到的服務的貯存”。隨著1980年財務會計準則委員會（FASB）在財務會計概念公告中認可了這一觀點，不少國家紛紛效仿，成其為當今的主流觀點之一，但也引起了廣泛的爭議。

（二）成本觀

Paton和Littleton于1940年提出資產“是未消耗的收入借項”，即已發生的、但尚未賺取收入的成本。這與1929至1933年世界性經濟危機后防止會計舞弊的時代大背景密切相關。

（三）權利觀

該觀點認為資產是財產權利，實際上是一個法律概念。經濟學家薩繆爾森認為“資產是能夠用于交換的抽象權利，資產價值是財產權利的貨幣變現”。1999年英國會計準則理事會（ASB）明確表示雖然資產含有未來經濟利益，但資產不等于未來經濟利益，而是對未來經濟利益的權利或其他權益。

（四）經濟資源觀

2004年10月，IASB與FASB啟動的“概念框架聯合項目”將資產初步定義為：“主體的一項資產是主體對其擁有排他的權利或其他權益的現時經濟資源”。這個定義恰當地反映了資產的本質特征、為各種沒有具體實物形態的權利的確認提供了基礎，保證了主體對經濟資源的占有和支配。

我國企業會計準則對資產定義經過了多次修訂，2006年修訂的《企業會計準則》中載明：“資產是指過去的交易或事項形成的，由企業擁有或者控制的，預期會給企業帶來經濟利益的資源”。我國會計準則對資產的定義一步步完善起來，進一步強調了資產質量，同時更加注重與國際趨同。2015年最新版的企業會計準則延續了這一定義。基于上述觀點，可以看出，無論是FASB、IASB還是我國企業會計準則，四類資產的定義都強調了其能為企業帶來經濟利益的能力，概念框架聯合項目的資產定義更體現出資產是一種經濟資源。可見，資產的本質就是要為企業帶來經濟利益這一觀念已經得到廣泛而深入的認可。

三、資產質量內涵的研究現狀

關于資產質量的研究，可以劃分為信貸資產質量研究和企業資產質量研究兩大領域。其中，信貸資產質量研究是針對銀行等金融機構的資產而言的，其起步早、發展快，國內外的相關文獻較多，目前已經形成了比較成熟的研究體系和研究規模；比較而言，目前企業資產質量的研究較少，主要集中于國內，且研究內容較為零散，還未形成一個完整的體系。

自1998年李樹華和陳征宇在理論研究中明確提出資產質量的概念，許多學者研究了資產質量的內涵。曾凡毅、甘輝（2004）指出分析資產質量主要是要找出影響資產質量的異常資產，即虛擬資產、不良資產、貶值資產和泡沫資產。這一觀點把資產質量的衡量僅僅局限于發現異常資產，并不能全面衡量資產質量。而大多數學者認為資產質量是多方面特征的綜合。

干勝道、王生兵對企業資產質量的優化與評價進行了理論研究，認為資產質量是企業資產盈利性、變現性和周轉能力的綜合體現。考察資產質量既可以從總體上進行，也可以分資產項目個別進行，企業整體資產質量可以從上述三方面進行，但是考察個別資產質量只能從后兩個方面進行。資產質量具有相對性、時效性和層次性的特征。他們認為，凡是符合企業發展方向、技術含量高、獲取收入能力強、周轉速度快、利用率高的資產都是企業的優質資產。甘麗凝（2010）基于《企業會計準則》中資產的定義、ISO9000質量體系的規定，從財務學角度對資產質量進行了定義，認為資產質量是由一組能夠給企業帶來經濟利益的固有特性組成，且這些固有特性是通過企業在資產的獲得、管理及其銷售過程中形成的。她認為資產質量的特征可以從三個維度去衡量：資產的根本特性即收益性、質量特性（存在性、結構性和變現性）和時間特性（有效性和先進性）。可以看出關于資產質量特性的研究是一步步豐富、完善起來的。

上述研究是將資產質量作為一個整體來看待，而有些學者則從作為單獨的個體和作為整體資產中的一部分這兩個角度對企業的資產進行考慮，進而對資產質量進行研究。張新民、王秀麗認為資產質量是特定資產在企業管理系統中發揮作用的質量，具體表現為變現質量、被利用質量、與其他資產組合增值的質量，以及為企業發展目標作出貢獻的質量等。他們強調，資產質量的側重點不是特定資產的物理質量，因為相同物理質量的資產對不同的企業而言具有相對有用性。同時指出，不同的資產有不同的功用，因而其質量特征也各不相同，所以他們把資產按類別（經營性流動資產、對外投資、固定資產和無形資產）進行了質量特質的分析。余新培（2003）則認為物理質量也是資產質量的重要方面，其應包括資產的物理質量、結構質量、資產的“自由”度和有名無實資產的比例。張麥利、徐文學（2004）在前人研究的基礎上明確、系統的提出資產質量包括物理質量和系統質量兩方面。物理質量主要通過資產的質地、結構、性能、耐用性、新舊程度等表現出來。資產的系統質量是指在企業管理系統中發揮的質量，具體表現為變現質量、被利用質量、與其他資產組合增值的質量以及為企業發展目標做出貢獻的質量等方面。在比較一項具體資產時，物理質量更為重要；對企業整體評估時，應更側重于系統質量。同時，他們指出資產質量的特征包括存在性、有效性、變現性和收益性，且它們之間是相互聯系、相互影響的，并基于此提出了資產質量的評價指標。陳仲威、朱小平、婁欣軒從低層次和高層次兩個層面，界定了資產質量概念的內涵。低層次的資產質量是指資產為企業帶來的未來經濟利益的大小；高層次的資產質量是指資產所帶來的超過投資者期望的那部分未來經濟利益的大小。同時，他們認為資產的流動性、周轉能力、風險、結構等因素對資產質量有重要影響，必須納入資產質量概念的外延。在界定概念的基礎上，他們把資產質量分為物理質量和財務質量，財務質量又分為單項資產質量和整體資產質量。這一觀點認為與物理質量并列的不是系統質量而應是財務質量，和前人觀點不同，但是這些研究的最終落腳點都兼顧了單項資產和作為一個有機整體這兩方面，把資產質量看做二者的集合。

還有一些學者基于質量大師Philip B.Crosby在“零缺陷管理”理論中提出的“質量即是符合要求”的觀點，從另一個角度界定資產質量的概念。錢愛民，張新民基于上述觀點，提出資產質量就是用于描述資產在特定的企業內部實際發揮的效用與其預期效用之間的吻合程度。他們指出，相對性、時效性和層次性是資產質量本身所具有的屬性，并不是資產質量特征。在對資產質量的概念和屬性重新加以界定的基礎上，他們對資產質量特征分總體質量特征、結構質量特征和個體質量特征三個層次進行了較為全面的構建。曾人杰、謝志華則運用系統論，從價值和結構的全新角度分析了企業資產質量。他們認為資產有實體價值和功能價值之分，它們分別是指資產在市場上出售所獲得的價款和資產的功能被反復使用所產生的結果在市場上被出售所獲得的價款。如何實現資產功能價值的最大化是企業提高資產質量和實現保值增值目標的關鍵。資產的價值和結構是決定資產質量的終極因素。

四、研究評述與啟示

企業資產質量研究起步雖然較晚，但許多學者從眾多新穎的視點和角度對資產質量進行了研究。理論研究主要集中在企業資產質量概念及其特征的研究和企業資產質量評價指標體系的研究上。關于評價指標體系的研究，大多數學者都是從整體上去把握。而本文認為資質量的研究還應區分不同行業、不同類型，從而制定不同的資產質量評價指標，以更好地把握不同行業資產的側重點。一般意義上對資產質量的測度，應從企業整體角度進行，且實證分析中以較重視資產質量或資產質量所占比重較大的同行業上市公司為樣本，以避免不同行業所引起的系統差異。

綜上所述，資產質量的研究已經取得了一定的成果，為后續研究奠定了基礎。企業資產質量能夠反映企業經營績效、成長性、企業價值等方面，使得資產質量可以作為信號向會計信息使用者和利益相關方傳遞需要的信息，從而在經濟活動過程中發揮重要的作用。但總體而言，資產質量的研究內容呈零散的分布，沒有形成一個完整的體系。本文認為，未來關于資產質量的研究應進一步挖掘資產質量的經濟后果，通過對企業資產質量的全面分析，深入研究資產質量各個特征對企業的影響，以促進企業管理者對資產質量的重視，并為其進行資產管理提供較為客觀的依據，同時為利益相關者如何通過企業資產質量信息來了解企業的成長與發展提供參考。

參考文獻

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[3]張新民，王秀麗.企業財務狀況的質量特征[J].會計研究.2003，9：35～38.

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作者簡介：王宇平（1988-），女，河南信陽人，信陽農林學院教師，碩士研究生，研究方向：財務管理、農村經濟。