論互聯網金融創新

【摘要】近年來，隨著網絡經濟的迅猛發展，第三方支付業務異軍突起。第三方支付，作為一種支付結算的信用中介，同時還具備投資理財的功能，它的出現使得傳統的金融業態發生了一定的變化。本文通過對互聯網金融與第三方支付業務的分析與闡述，例舉支付寶和余額寶等典型實例，首先分析了第三方支付平臺創新中存在的一些問題，其次對第三方支付平臺創新問題提出了一些合理的改善措施，以供參考。

【關鍵詞】第三方支付 互聯網金融 支付寶 金融創新

一、引言

在互聯網金融創新過程中，第三方支付業務的出現給普通民眾帶來了巨大的影響，其中支付寶是第三方平臺支付的典型代表，它不僅改變了人民群眾的生活方式，其所上線的創新產品余額寶使得人們的支付與儲蓄觀念發生了巨大的變化。

二、互聯網金融及第三方支付

所謂互聯網金融（ITFIN），即為傳統金融結構和互聯網在合理運用互聯網技術與信息通信技術的情況下實現資金融通、支付、投資與信息中介服務目標的新型金融業務模式?；ヂ摼W金融不是互聯網與金融行業的普通結合，而是在確保安全、移動等網絡技術水平的基礎上被用戶熟悉并逐漸接受之后，為適應新的需求而產生的一種新型業務?；ヂ摼W金融是傳統金融業和互聯網技術有效融合的新型領域?；ヂ摼W金融創新即為平臺價值的創新，具體如圖1所示。

所謂第三方支付，即為具有實力與信譽保障的第三方企業與國內外各大銀行簽約，為買方與賣方提供了更強的信用。在銀行直接支付環節中增加了中介這一選項，在通過第三方支付平臺進行交易時，買方選購商品，將款項付給中介而不是直接付給賣方，再由中介通知賣方發貨，當買方受到自己選購的商品、通知付款之后，中介才會將款項轉至賣方賬戶。

三、支付寶及余額寶

支付寶（中國）網絡技術有限公司是國內領先的第三方支付平臺，旗下目前有支付寶、支付寶錢包這兩個獨立的品牌，具備支付與理財功能，主要包含網購擔保交易、網絡支付、轉賬等領域。在進入移動支付領域之后，為零售百貨、電影院線等諸多行業提供了相應的服務，并且還退出了余額寶等理財服務。當前，支付寶已經與國內外的180多家銀行與VISA、MasterCard國際組織等機構建立了戰略合作關系，成為了金融機構在電子支付領域最信任的合作對象。

余額寶是第三方支付平臺支付寶旗下的一項余額增值服務，在2013年6月13日正式上線，余額寶能夠像支付寶余額一樣隨時用于消費與轉賬等支出，并且還能夠獲得一定的投資效益，使得余額寶中放置的資金獲得增值。余額寶的本質是在支付寶第三方支付平臺支付功能基礎上內嵌了與之合作的基金公司的貨幣型資金，可將其看作互聯網金融創新的一項重要內容，是第三方支付平臺的金融創新，是購買的基金具備連通支付寶直接支出資金的功能，以在淘寶上或是天貓上開設旗艦店出售基金存在較大的差別，即為余額寶具備支付與增值雙重特性。

支付寶網絡技術有限公司上線具備收益功能的余額寶，不僅能夠吸引更多的用戶選擇使用其第三方支付平臺，還能夠通過自身與基金公司的合作收取相關的費用，同時還能夠降低備付金規模，即為緩解由于支付寶日均資金沉淀規模而導致的保證金壓力。通過余額寶的應用，基金公司不僅能夠通過其平臺獲得大量客戶資源，還能夠開辟嶄新的基金銷售渠道。此外，消費者能夠在原有支付功能的基礎上，在確保資金流動性不受到任何影響的情況下獲得收益。

四、第三方支付平臺創新存在的一些問題

（一）法律監管制度不完善

通過第三方支付平臺的運用，往往能夠為客戶帶來許多便利，但就目前實況來看，大多數金融創新并沒有嚴格遵循有關法律法規，導致其還存在部分法律風險。例如：“余額寶”是支付寶新增加的功能，在2013年6月21日，證監會發表聲明：支付寶中的余額寶業務中的少數程序還存在一些問題，還需要落實一定的程度，若是支付寶沒有在既定期限內辦理，將會按照有關法律進行辦理。余額寶的本質在于貨幣基金，但是支付寶卻未獲得基金銷售拍照，如果對其進行相關的監管，必將面臨查處的問題。

（二）交易安全問題

科技的發展使得網上支付騙局日益猖狂，支付寶還無法對網上支付騙局進行良好的打擊與壓制，而支付寶的創新工作必定要投入大量的資金，涉及面也較為廣泛，再加上大部分的客戶都沒有網絡安全方面的知識與意識，容易運用惡意的釣魚網站，進而給其帶來巨大的資金損失。第三方支付平臺的金融創新業務需要支付賬戶的支持，相比于傳統的金融業務，其具備更高的欺詐風險，在實際操作過程中，一旦出現錯誤或是失誤現象，必定會給客戶、機構帶來巨大財物損失。由此可知，蓄意的網絡詐騙、操作風險都會對第三方支付平臺交易的安全性造成較為嚴重的影響。

（三）現有創新產品的金融風險

在推出金融產品時，必須要充分的考慮到其將會面臨的市場風險。目前，支付寶的“余額寶”、“財寶通”等理財型貨幣基金在短期內受到了人們的廣泛關注與使用，但基于投資風險范疇，其還存在部分損失風險。所以，在短期內，余額寶等貨幣性基金會給客戶帶來一些利益，但是如果基金出現了縮水的情況，投資者的面臨的經濟危機必定巨大，從而威脅到社會經濟的良好發展。

（四）經營風險

支付寶一般會對淘寶之外的商家收取一些技術服務方面的費用，無償服務僅針對于支付寶買家，也就是說，用戶的充值、支付等運作是免費的，不需要支付其他費用，這種情況使得支付寶的盈利較不充裕。第三方支付平臺涉及與小額貸款相似的業務，但卻不是金融機構，不同于資金雄厚的、手續規范的銀行，在日益激烈的市場經濟競爭環境下，其往往還會面臨諸多矛盾與問題，由此可知，第三方支付平臺的經營風險也較高。

五、第三方支付平臺創新問題的改善措施

（一）建立健全的法律法規

余額寶的發展不可能一直處于順利的狀態，國家應針對其發展出臺一些有關的法律法規，以規范、確定第三方支付平臺的主要業務。同時，還應當設置專門的法律部門，嚴格審查、深入考察電放平臺，避免法律漏洞，為平臺的良好進步與發展提供一定的保障。

（二）提高安全策略

就目前情況來看，第三方平臺支付方面還存在一定的安全風險與隱患，對此，支付寶公司應制定科學有效的防范策略，不斷創新相應的技術，以有效規避盜號、釣魚網站等問題。同時，對于網絡騙局，應當予以嚴厲的打擊。在其實際運行中，還需要增強防火墻的設置，以此來對黑客的侵襲進行有效的防范。此外，還需要合理優化第三方平臺的資金保險制度、網購先行賠付制度等，促使支付平臺穩定性、安全性的增強。

（三）與銀行緊密合作

目前，第三方交易平臺的運營、發展緊密關聯著銀行，是連接銀行與客戶的重要途徑，對此，必須做好銀行資金結算、客戶服務等工作，對于平臺、買家、賣家之間的合作問題，也需要予以高度的關注與妥善的處理，例如發貨、收貨、資金流轉等。除此之外，銀行是平臺順利運營的重要基礎，這就要求必須做好與銀行合作關系的處理工作，以確保第三支付平臺的有效、持續運行。

（四）做好風險控制

“投資有風險，入市需謹慎”是股票市場上流行的一句話，這告誡人們投資需謹慎，余額寶與基金的理財服務相類似，運營風險不可避免，對此，必須對支付寶運營風險進行嚴格的控制，以避免客戶因基金縮水問題的出現而遭受較大的損失，推動自身基金服務的良性發展。

六、結語

總而言之，隨著近年來互聯網金融產業的迅速發展，新興互聯網金融公司在一定程度上改變了傳統金融業的經營模式與運行格局。其中，以支付寶為代表的第三方支付推出的創新產品，不僅沖擊了傳統商業銀行的發展，還在很大程度上改變了使用者的支付和儲蓄觀念，但其存在一定的法律風險、市場風險、管理風險與技術風險，這就要求必須做好充分的評估工作，并且還要落實有效的預防措施，以避免重大損失問題的發生。

參考文獻

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作者簡介：陶嫣（2000-），女，湖南新化人，高中在讀。