大宗商品內控管理流程探討

裴靜兒

【摘要】近年來，隨著我國期貨市場的進一步完善，大宗商品貿易交易規模越趨擴大。在當前復雜多變的宏觀經濟中，為了提高大宗貿易經營管理水平、提升風險防范能力，促進企業健康長遠發展，建立良好的內部控制機制尤為重要。本文主要結合工作實際，對大宗商品交易內控管理的流程進行梳理。

【關鍵詞】大宗商品；內部控制；內部控制流程

【中圖分類號】F275

大宗商品是指可進入流通領域，但非零售環節，具有商品屬性并用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。在金融投資市場，大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、鋼鐵、農產品、鐵礦石、煤炭等。大宗商品買賣的特點：標準化電子貨物倉單，一般進行雙向交易采用對沖機制，另采用杠桿機制，以小搏大，放大資金交易。大宗商品交易金額大，稍有不慎會給企業經營造成損失。因此，建立大宗商品內控管理機制十分必要。內部控制是指企業在日常生產經營過程中通過自我規劃、約束、控制、評價等方法與措施，有效地降低經營中的風險系數，維護資產的安全與完整，從而實現其既定的經營目標。下面筆者結合工作實際，對大宗商品交易內部控制流程進行梳理。

一、確定內控原則

大宗商品交易內控一般應遵循的原則為：自上而下全面風險控制，授權與分級管理，效率與安全并重，依法經營與合理控制成本。

二、核定業務規模

穩健發展、持續經營作為公司發展的總體定位，通過多元化的發展方式提升公司業務規模總量。每年年底，經公司經營管理層商議確定下一年度的業務規模總量，業務部門在確認后的總量下開展相應的業務。對于臨時性業務，需要突破規模總量的，須經經營管理層審議后方可執行。

三、建立健全風險管理制度

公司根據業務規劃和品種發展規劃，制定公司風險管理制度，內容包括單一品種的權重占比、止盈、止損限額；整體業務止盈、止損限額等控制措施。以年度為基礎，根據公司的業務發展狀況與風險承受能力，進行適度調整；建立并完善可操作性強、標準清晰的風險警示制度。

四、合理劃分業務風險等級

根據業務中的貨物流轉情況、付款條件、交易對象的資信評估、業務合同的法律風險等因素，大宗商品業務可分為低風險業務、中度風險業務和高度風險業務。

（一）按款項收支劃分

根據交易客戶的資質與實力結合公司自身營運能力與風險防范能力，一般經營管理層事先均會對交易客戶設定相應的授信額度，以便在此額度內進行交易。

低風險業務，現貨交易中采購先貨后款的交易、銷售先款后貨的交易、收取預付款發貨之前收全款的銷售業務。此類交易一般是公司處于較為強勢的地位，風險基本為零。

中度風險業務，現貨交易中授信客戶在授信額度內的采購先款后貨交易、銷售先貨后款交易；現貨交易中授信客戶在授信額度內支付預付款采購遠期貨物。此類交易一般是公司處于相對弱勢地位，在授信額度內開展業務，風險已存在，但一般在公司可承受范圍內。

高度風險業務，現貨交易中針對未授信客戶的采購先款后貨交易、銷售先貨后款交易；現貨交易中針對授信客戶超過授信額度的采購和銷售。此類交易一般是大宗商品存在較大的獲利機會而進行的突擊性業務，但此類交易風險大，公司一般應嚴格控制此類交易發生的金額及次數。

（二）按客戶資質劃分

因大宗貿易交易單筆金額較大，除了合理籌集外部資金來源，主要是利用銀行授信額度，開展各種貿易融資業務；一般公司自身注冊資本會在5 000萬左右。對于風險較為保守且交易習性較為穩健的公司，交易客戶風險業務劃分可參照如下：

低風險業務，交易客戶為央企、國有銀行、上市企業、上市外資企業。

中風險業務，交易客戶為大型國有企業、股份制銀行、大型民營企業、大型外資企業（注冊資金≥4 000萬）。

較高風險業務，交易客戶為中型民營冶煉廠、終端生產企業、大型貿易商（注冊資金≥3 000萬）。

高風險交易客戶為中型貿易商（1 000萬≤注冊資金<3 000萬）。

超高風險業務交易客戶為小型民營貿易商（注冊資金<1 000萬）。

五、嚴格授權審批分級

公司經營管理層根據業務風險等級進行分級授權審批，審批權限根據授權等級進行逐級下放，實施前將相應的審批授權做好備案。各部門嚴格按照審批權限進行業務操作。

六、明確部門職責

公司根據自身業務需要設置相應的部門，一般可設置為研究發展部、風險管理部、財務管理部、業務部、商務管理部。結合公司總體規劃、業務特性做好相應的部門職責劃分，以便明晰各部門的職責，防止工作推諉，促進公司有序運轉。

（一）研究發展部的職責

1.定期組織召開大宗商品行情研討會，向業務部門提供最新研究成果和市場動態。

2.關注市場熱點，針對重要的行情機會，由相關研究員撰寫專題策略報告。

3.參加重要的行業會議，列席投資公司行情研討會，組織外部研究調查機構來公司交流。

4.針對已上市或將要上市的新品種進行基礎研究和調研工作，為業務部門進行交易做好前期準備。

5.由業務部門配合完成對產業上下游的實地調研工作。

（二）風險管理部的職責

1.根據交易的實際情況，跟蹤業務數據動態變動，對于已設品種權重占比、止盈止損做好風險控制。

2.對業務部門提交的“客戶風險等級評定”進行審核，并出具風控意見。

3.保持市場敏感性，跟蹤市場風險事件，及時提示業務部門潛在業務風險。

4.如遇客戶違約事件，協調業務部門進行處置，并及時向經營管理層如實反映情況。

（三）財務管理部的職責

1.結合風險等級，嚴格按照授權審批權限進行款項的支付。

2.結合合同做好貨款的后續跟蹤工作，如遇到未按照合同收付款的情況及時通報業務部門及上級領導。

3.大宗商品庫存做好盤點與發函詢證工作，以確保資產的安全。

（四）業務部職責

1.業務人員對于客戶進行風險等級劃分并報經營管理層審批，根據分級授權權限進行交易，本呈現穩定增長趨勢，EVA一直為正數，表示股不可超越權限交易。

2.配合風險管理部核對交易信息，接到風險管理部的風險警示后及時處置風險頭寸。

3.搜集并保存業務資料，實時關注行業以及客戶動態，配合風險管理部做好客戶盡職調查，及時反饋客戶信用狀況。

（五）商務管理部的職責

1.相關合同、客戶資質資料的合理存檔。

2.應收應付款項的記錄與跟蹤；制作現貨庫存表，與業務部門做好月度庫存的核對。

3.向風險管理部提供現貨交易記錄。

結合公司實際，通過合理的內控以提高業務效率和控制風險為雙向目標，最終協助公司實現預期經營目標，以支持企業長遠穩健發展。隨著市場經濟的發展。

主要參考文獻：

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[4]閻達五，楊有紅.內部控制框架的構建.會計研究，2001年（02）.