農(nóng)發(fā)行推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的路徑初探

付凡 王天文

摘 要：為推進(jìn)農(nóng)發(fā)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，本文針對(duì)利率市場(chǎng)化提出應(yīng)對(duì)措施，并根據(jù)目前部分涉農(nóng)企業(yè)反映的融資成本高、融資難度大的問題，結(jié)合自身?xiàng)l件，提出降低企業(yè)融資成本，降低融資難度的對(duì)策。從供給側(cè)入手，改善農(nóng)發(fā)行內(nèi)部結(jié)構(gòu)，積極履行政治職能防控風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 利率市場(chǎng)化 企業(yè)融資成本

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）01（b）-020-02

我國(guó)“十三五”規(guī)劃著力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是為解決我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的各種矛盾而提出的發(fā)展新思路。農(nóng)改行應(yīng)立足本職，抓住供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革機(jī)遇，及時(shí)準(zhǔn)確定位在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中扮演的角色，主動(dòng)推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入落實(shí)，推進(jìn)農(nóng)發(fā)行現(xiàn)代化建設(shè)。

1 農(nóng)發(fā)行發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)增速放緩，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，農(nóng)發(fā)行發(fā)展出現(xiàn)如下特征。

1.1 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)飽和

隨著人口的增長(zhǎng)和工業(yè)化的發(fā)展，環(huán)境污染的加重，農(nóng)業(yè)資源逐漸匱乏；同時(shí)，農(nóng)藥、化肥、人力成本的攀升，糧食作物種植的利差進(jìn)一步縮小，農(nóng)民收入增長(zhǎng)停滯，導(dǎo)致大量的青壯年流入城市，務(wù)農(nóng)整體素質(zhì)較低，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)土地荒蕪的狀況。農(nóng)業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)重危機(jī)，農(nóng)發(fā)行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)逐漸飽和。

1.2 商業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)加大

在經(jīng)濟(jì)下行，內(nèi)需不足，外需疲軟的狀況下，農(nóng)發(fā)行商業(yè)客戶存貨積壓嚴(yán)重。存在部分僵尸企業(yè)，還款能力不足，無(wú)疑加大農(nóng)發(fā)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 信貸資金需求量大、創(chuàng)新能力不足

近幾年國(guó)家加大了對(duì)農(nóng)村發(fā)展的支持力度，如2015年中央進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)農(nóng)發(fā)行的支農(nóng)力度，積極推進(jìn)棚戶改造、土地流轉(zhuǎn)、家庭農(nóng)場(chǎng)等改革，這些改革需要大量的資金支撐，對(duì)政策性信貸資金需求旺盛。而農(nóng)發(fā)行目前主要業(yè)務(wù)仍是土地收儲(chǔ)、路網(wǎng)、水利等傳統(tǒng)成熟項(xiàng)目，政策敏感度不夠，創(chuàng)新能力不足。

2 推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革路徑初探

農(nóng)發(fā)行是政策性銀行，一直以執(zhí)行國(guó)家支農(nóng)金融政策為主要任務(wù)。在新的改革形勢(shì)下，農(nóng)發(fā)行在堅(jiān)定不移地履行好政策性職能的前提下，積極推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在金融端關(guān)鍵是金融制度性改革，核心是降低企業(yè)成本、去融資杠桿、提升融資效率。重要內(nèi)容是深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化、改善和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)以及健全完善銀行結(jié)構(gòu)。結(jié)合農(nóng)發(fā)行現(xiàn)狀，本文從探討利率市場(chǎng)化及降低企業(yè)融資成本兩面推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

2.1 利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)措施

利率市場(chǎng)化的推行直接涉及農(nóng)發(fā)行經(jīng)營(yíng)管理的一系列重大問題。農(nóng)發(fā)行應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)變化，有效防范利率風(fēng)險(xiǎn)。通過提高資本充足率、提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理等措施實(shí)現(xiàn)農(nóng)發(fā)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的持續(xù)提升。

2.1.1 提高資本充足率

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，農(nóng)發(fā)行受到很大的沖擊。作為一家政策性銀行，農(nóng)發(fā)行主要資金來源于金融債券、部分企事業(yè)單位存款和央行再存款。資金充足但能力有限。今后農(nóng)發(fā)行應(yīng)積極吸納國(guó)內(nèi)外同業(yè)的先進(jìn)理念，探索適合自身的融資模式。一方面利用政策銀行優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取貸款的財(cái)政支持；另一方面充分利用好市場(chǎng)，加大低成本資本的籌措力度，加快國(guó)內(nèi)市場(chǎng)籌集資金，同時(shí)也將市場(chǎng)面向國(guó)際，通過發(fā)行債券等方式增大融資力度。

2.1.2 提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力

提高利率風(fēng)險(xiǎn)能力管理應(yīng)以《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》為指導(dǎo)，一是大力推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)，組建專門負(fù)責(zé)利率管理的委員會(huì)，就利率變化的重大問題制定相應(yīng)的策略，科學(xué)地識(shí)別、處理利率風(fēng)險(xiǎn)，以期對(duì)利率變化的重大問題能夠快速精準(zhǔn)地解決。二是建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的操作程序，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、預(yù)警和控制等過程的管理。三是采用人才引進(jìn)及培養(yǎng)等方式組建專職隊(duì)伍。

2.1.3 完善產(chǎn)品定價(jià)體系

農(nóng)發(fā)行應(yīng)堅(jiān)持政策性銀行辦行方向，結(jié)合市場(chǎng)及自身發(fā)展需求、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等因素，充分發(fā)揮利率杠桿作用，制定彰顯自身特色的貸款定價(jià)策略，細(xì)化貸款定價(jià)方法和操作流程。

2.1.4 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

農(nóng)發(fā)行受限于經(jīng)營(yíng)機(jī)制和業(yè)務(wù)范圍，收入來源過于單一。應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，農(nóng)發(fā)行應(yīng)積極豐富中間業(yè)務(wù)和表外品種，加快理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)力度，推進(jìn)票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、低風(fēng)險(xiǎn)和真實(shí)貿(mào)易背景的承兌業(yè)務(wù)。同時(shí)通過大力發(fā)展各種與資本市場(chǎng)相關(guān)的代理業(yè)務(wù)，最大限度地降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，以防傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)在利率市場(chǎng)化出現(xiàn)的金融腐敗等問題。

2.2 降低企業(yè)融資成本

在資本市場(chǎng)上，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成果主要體現(xiàn)在激活資本市場(chǎng)，為企業(yè)創(chuàng)造更多元化的融資渠道，提供更低成本的融資方式。建議農(nóng)發(fā)行從以下幾方面降低企業(yè)融資成本，更好地為企業(yè)服務(wù)。

2.2.1 拓寬融資渠道

國(guó)家出臺(tái)了一系列農(nóng)業(yè)扶持政策，如土地流轉(zhuǎn)、家庭農(nóng)場(chǎng)等。農(nóng)發(fā)行應(yīng)緊抓機(jī)遇，緊跟農(nóng)業(yè)發(fā)展步伐，提升金融服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步深化改革完善涉農(nóng)相關(guān)金融服務(wù)。一是保證農(nóng)發(fā)行信貸總量合理適度增長(zhǎng)，落實(shí)涉農(nóng)中小企業(yè)信貸優(yōu)惠政策，降低對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)的金融供給制約。二是鼓勵(lì)融資方式創(chuàng)新，創(chuàng)新和拓展非信貸金融方式，實(shí)現(xiàn)金融工具多樣化，加大對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)的信貸力度，努力降低企業(yè)融資成本。三是繼續(xù)加強(qiáng)抵押業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極開展海域權(quán)抵押、林權(quán)抵押、經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押等各類新型擔(dān)保業(yè)務(wù)，適當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率。

2.2.2 進(jìn)一步強(qiáng)化和完善信貸管理模式

以真正參與到企業(yè)改制及經(jīng)營(yíng)當(dāng)中去的心態(tài)，逐步改善政策性銀行信貸管理模式。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警，建立和完善一套監(jiān)測(cè)、控制、反饋和調(diào)控的信貸管理機(jī)制，強(qiáng)化貸后管理，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防范和調(diào)控能力。

2.2.3 防范新增貸款風(fēng)險(xiǎn)

一是要加大農(nóng)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)分散創(chuàng)新力度，大力發(fā)展支持不同類型，不同發(fā)展階段的涉農(nóng)中小企業(yè)信貸服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，將資金分配到多種關(guān)聯(lián)性較低項(xiàng)目中，降低風(fēng)險(xiǎn)。二是建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分制度及貸款風(fēng)險(xiǎn)控制措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分高，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款客戶，要果斷采取貸款風(fēng)險(xiǎn)控制措施，有效規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。三是建立貸款信譽(yù)評(píng)價(jià)制度，定期對(duì)已發(fā)放的貸款進(jìn)行檢查評(píng)價(jià)，重點(diǎn)對(duì)商業(yè)性貸款開展貸后信譽(yù)評(píng)價(jià)，對(duì)信譽(yù)差的客戶通過不放貸或者提高貸款利率等方式降低風(fēng)險(xiǎn)。 四是對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行試點(diǎn)，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)形成制度。

2.2.4 明確政策性業(yè)務(wù)、商業(yè)性業(yè)務(wù)的區(qū)別

在堅(jiān)持農(nóng)發(fā)行政策性屬性不變的情況下，追求自身效益的最大化。應(yīng)該明確政策性業(yè)務(wù)同商業(yè)性業(yè)務(wù)的不同。制定適合農(nóng)發(fā)行經(jīng)營(yíng)監(jiān)管指標(biāo)和內(nèi)容，監(jiān)管政策性業(yè)務(wù)執(zhí)行國(guó)家政策的效果，同時(shí)將政策性和商業(yè)性業(yè)務(wù)分賬管理，避免政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)的混淆，產(chǎn)生商業(yè)性業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到政策性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3 結(jié)語(yǔ)

在新常態(tài)時(shí)代，只有采取有效措施推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，才能讓農(nóng)發(fā)行在面臨殘酷的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)無(wú)所畏懼，才能實(shí)現(xiàn)農(nóng)發(fā)行健康可持續(xù)發(fā)展。

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