證券投資顧問能力素質分析研究

伍雪婷

【摘 要】 隨著證券市場蓬勃發展，投資顧問隊伍迅速擴張。與此同時，客戶投資理念的日趨成熟，使其對證券經紀服務要求更高，客戶希望可以得到更專業、更準確的顧問服務。證券公司從“殺傭金、擴規?！钡哪嗵吨谐鰜?，走向“拼投顧、比服務”的轉型之路。本文通過能力素質模型研究證券投資顧問所需的能力與素質，提出建議以實現投資顧問的素質要求和投資顧問的數量雙增長。

【關鍵詞】 證券 投資顧問 能力素質

一、研究背景

改革開放以來，國民經濟快速發展，證券市場開始發展。同時政策環境不斷完善，于2011年1月1日正式施行的《證券投資顧問業務暫行規定》是投資顧問業務發展的新起點。政策環境的松綁有助于證券公司構建和完善投資顧問體系?！捌赐额?、比服務”的轉型之路將持續下去，并有更多的政策支持投資顧問業務的創新和發展。除此之外，證券體系內部的產品設計不斷得以創新，近三年來，各類金融機構理財產品總規模已從年的萬億增加至年的近萬億，理財產品的日漸豐富也逐漸滿足客戶的需求。同時，客戶投資理念的日趨成熟，使其對證券經紀服務要求更高，客戶希望可以得到更專業、更準確的顧問服務。投資顧問業務作為券商轉型的重點，其地位充分體現了當下對高質量的投資顧問人員的迫切需求。

二、證券投資顧問能力素質模型分析

1.能力素質的概述

能力素質是驅動和評價個人優秀工作績效的各種個性特征的集合，它反映的是可以通過不同方式表現出來的個體的知識、技能、個性與內驅力等。能力素質是判斷一個人能否勝任某項工作的標準，是衡量績效差異的個人特征。

本文針對證券投資顧問的能力素質，結合專業文獻以及訪談證券公司投資顧問員工的建議，得出以下證券投資顧問能力素質的構成要素：

第一、技能，指結構化地運用知識完成具體任務和工作的能力，即對特定工作領域所掌握和運用的技術與知識。證券投資顧問主要有5種技能：客戶管理能力、風險預測能力、團隊協作能力、人際溝通能力和創新能力。

第二、知識，指個人對某一特定領域所獲得的理論型與經驗型信息。證券投資顧問的知識結構主要包括各類金融產品知識、行業知識、財務分析知識和信息檢索知識。

第三、個性，指身體特征對所在環境與各種信息所展現的一貫反應。無人監督與管理的情況下，個性可以預測一個人工作的態度與行為。證券投資顧問的個性主要包括責任心、自信心、主動性和親和力這三個方面。

第四、動機，指推動個人為實現一定目標而采取行動的內生動力。正確的動機會輔助和推動個人實現目標，并防止偏離。證券投資顧問的動機主要包括事業成就欲、影響他人的欲望、求知欲和其他動機。

2.能力素質特征模型

本文運用層次分析法（The Analytic Hierarchy Process，以下簡稱AHP）來計算各指標變量的權重，提高模型科學性。AHP 是將研究問題分解成不同組成因素，又將這些因素按支配關系分別形成遞階層次結構，通過兩兩比較的方式確定層次中各個因素的相對重要性，進而求出因素的權重系數的決策方法。本文根據求得的權重建立以下目標函數模型。

Y（能力素質）=46.73%+27.72%+16.01%+9.54%

=36%+26%+15%+11%+8%

=52%+27%+14%+7%

=58%+24%+13%+5%

=35%+42%+12+11%

結果發現，投資顧問中對技能和知識的要求較高分別占了46.73%與27.72%，可以看出投資顧問是一個知識和技能密集型崗位，它不僅要求要從事人員構建專業理論知識體系同時還需要具備完善的技能結構。在技能這項素質中，客戶管理能力（36%）和風險預測能力（26%）占了重要的位置，與客戶建立良好的合作關系和溝通渠道是贏得信譽的第一步，同時投資顧問從事的投資理財指導活動對財產的風險控制亦相當重要，良好的風險控制意識能更好的引導客戶規避風險實現雙贏的局面，同時促進了信譽的形成。其次，投資顧問需要靈活應用專業的知識，對各類理財產品有深入的了解，能為客戶構建良好的資產配置。再者，責任心是一項比較重要的個性，在目前證券市場監管體系尚未完善的前提下，投資顧問自行管理與約束，負責誠信地開展業務會給投資者帶來安全感，更高的促進交易的完成。

三、對證券投資顧問的建議

1、提高專業能力，培養綜合素質

投資顧問需要培養兩大核心能力；交際能力以及分析能力。首先，投資顧問應該把重點放在自己與客戶的關系上，要形成“以客戶為本”的工作理念，從客戶的利益出發看問題而不是單純而機械的為顧客制造利潤。要培養平時與客戶的交流習慣，與客戶產生過大的距離感會增加顧客流失，增大客戶成本。其次，市場瞬息萬變，想要有效的規避風險就必須要有準確的投資眼光，而這種眼光是需要通過極強的分析能力。投資顧問需要掌握好數據分析的軟件和技能，不斷在實踐鍛煉中磨練自己。

2、豐富專業知識，增強自身價值

第一、熟悉投資工具，應對各類風險。證券投資顧問不僅要熟悉金融產品，還要對各種投資工具和理財產品有一定的了解。只有具備扎實的專業知識和豐富的經驗，且根據市場要求不斷更新自己所學所知和豐富經驗，才能為客戶提供有價值的資訊。第二、深化金融行業知識。金融行業涉及的知識面非常廣。證券投資顧問以一個領域作為切入點，隨著自己對于這個支點的深入研究，慢慢向外延伸，不斷地學習和掌握更多更新的的知識。投資顧問應關注國際市場知識、關注國內影響投資因素，還可以充分利用公司的理財服務網站和各大投資咨詢網站來不斷擴充視野，滿足崗位需要。

3、培養責任感、積累人脈與資源

證券市場瞬息萬變，加上證券的復雜性和投資的專業性，投資者和投資顧問存在信息不對稱，投資者一般也會依賴并咨詢人員的信息、知識和聽取他們的意見。投資顧問要培養責任感，客觀謹慎，拒絕投資和欺詐等不等行為。評定業績的主要指標是投資顧問旗下客戶的資產總數，從只有通過交易得到投資者的長期信任，才能不斷擴展人脈，吸引更多的投資者。