我國互聯網金融監管問題研究

【摘要】本文以互聯網金融監管為探究主體，對其現有的問題予以詳盡細致精細化的探究，并提供實用性強、適用性高的舉措，為維續互聯網穩健化、持續化的發展奠定牢不可破的基礎。

【關鍵詞】互聯網金融 P2P 網絡借貸 監管手段

一、我國互聯網金融監管存在的問題

較之于發達國家，我國尚未對互聯網金融創設成熟化、完備化的管理架構。然而，日新月異的社會環境對金融業提出更為嚴苛化、嚴明化的要求，互聯網金融也已然嵌入許多金融行業的發展進程中，許多問題也逐漸滋生和蔓延，縱觀現階段國內對互聯網金融的監管態勢，仍有如下問題：

（一）缺乏互聯網金融發展的專門性法律法規

尚未對互聯網金融的固有屬性予以精準化地判斷和確立，與此同時，許多P2P借貸活動已然滲透和貫穿于許多互聯網平臺之中，然而，仍舊未存在一部完善化、綱領化的問卷對其發展予以把控和敦督，雖然許多《商業銀行法》、《保險法》有對金融行業的發展予以深化、細化的界定和規范，然而卻尚未創新性地嵌入互聯網金融這一新興元素；除此之外，雖然在2011年，《互聯網保險業務監管規定》得以編制和創設完成，然而，該文件尚未真正亮相。在互聯網金融呈現迅猛發展之勢的今天，許多法律及架構的完善和革新勢在必行，不僅要對市場準入予以嚴明化、精細化的界定，還需對職業人員的相關素質進行嚴苛化、嚴明化的要求。

（二）現行監管體系受到互聯網金融挑戰

第三方支付、虛擬信用卡領域已然存有部分的把控和監管舉措，然而，其仍舊存有許多不完善之處：首先，現階段金融業主要落實和踐行分業監管架構，而互聯網金融的誕生，愈發提升三大行業的滲透性和影響力，使得混業化態勢愈發明朗和凸顯，而混業和分業的矯揉錯雜無形之中提升金融業的混亂度；其次，源于互聯網金融的固有屬性和獨特性，使其過往的創新性也愈發彰顯和闡明，使得現有的明文條款無法普及和覆蓋每一個經營細節；再次，源于互聯網金融囊括了高價值、高含金量的技術，對現有監管架構的穩健性和完備性提出嚴苛化的要求；最后，源于互聯網金融的相關業務誕生于線上交易。因此，當相關部門在核查和監管時，無法獲知可靠化、明朗化的資料，無法取得完備化、準確化的資料。因此，在互聯網迅猛發展的今天，也需加強監管架構的配備。

（三）監管手段無法適應互聯網金融的發展需要

現有的監管架構對傳統金融業的適用度較高，然而對日新月異的互聯網金融的匹配度和契合度較差。源于互聯網金融的固有屬性和獨特性，使得資金變動更難以預判，無形之中提升現場檢查的難度，也對現有的監管形式提出更嚴苛化、嚴明化的要求。

（四）各級監管部門分工尚不明確

自互聯網金融發展之日起，許多民間金融機構與日俱增，這些機構的發展時間較遲，也尚未創設完備化、穩健化的內控架構和信用體系，無形之中提升經營風險，與此同時，網貸平臺業務的合法性仍待考量，其業務依舊蔓延于法律尚未管轄之處，現階段法律的明文條款尚未對網貸平臺的特性予以詳盡細致精細化的界定，因此，也尚未對其經營活動予以把控和敦督，即尚未創設嚴明化、明朗化的監督架構，也使得許多地方政府不能扮演監管的角色，僅只能依附于中介的角色對其相關業務予以把控。然而，監管不當的局面毋庸置疑會提高投資的風險度，而“自發自融”的肆意蔓延，會無端騙取大規模的民眾存款。

二、完善互聯網金融監管的建議

日新月異的社會環境對互聯網金融監管提出更為嚴苛化、嚴明化的要求，無可否認，互聯網金融有其優勢之處，其不僅能夠提升投融資途徑的廣度和深度，也能夠舒緩和改善信息不對稱的矛盾，進而能夠對過往的金融業務予以革新，并為有序化、健康化的發展提供強有力的支撐。

（一）創新監管思路

1.處理好管理與創新的關系。源于互聯網金融的發展時間較遲，進而還未對金融市場形成強大效應的沖擊力。倘若對該領域干預過多，會使得監管舉措無法為其發展保駕護航，反而會帶來反效應，進而使其成為互聯網金融發展的攔腳石，因此，應將“原則導向”嵌入監管進程中，在適宜的把控范疇內，為其發展創設寬松化、有序化的環境。然而，監管架構的設立必須堅守底線，杜絕不法倪端的誕生。縱觀現階段美國和歐盟的互聯網金融的監管現狀，其對該類公司的風險把控創設嚴明化、嚴苛化的要求，并對違法舉措和損害投資者利益的舉措予以強力遏制和杜絕。

2.處理好行業發展和風險防范的關系。應對互聯網金融落實和踐行合理化、科學化的發展方式，并創設穩健化、完備化的自律機制，才能為該行業的發展保駕護航。舉英國為例，其對P2P網貸也落實和踐行相關把控和管理舉措，正是依附于金融協會管理的高效性和穩健性，才能夠創設清新化、穩定化的行業環境。因此，可吸收借鑒其發展經驗，并對國內行業的發展予以引領指導：首先，要創設嚴明化、明朗化的準入標準，并對業務性質予以精細化、高效化的界定，與此同時，還需對操作流程的規范性、合法性進行詳盡化、條理化的梳理和構設；其次，要對不法倪端設立嚴苛化的懲罰機制，進而為投資者權益保駕護航；最后，要創設實用性強、適用性高的投訴處理機制，才能從根本上對管理者的經營行為予以把控和約束。

3.處理好分業監管與混業經營的關系。現階段我國主要落實和踐行分業監管的管理舉措，其能夠為金融系統的持續化、穩健化提供強有力的支撐，然而，源于互聯網金融的固有屬性和獨特性，使其虛擬性和開放性愈發凸顯和表露出來，無形之中會提升行業的滲透度和交融度，使得跨界、跨區域經營的情形會愈發提升，而過往落實和踐行的分業監管方法的匹配度和適用度則會逐漸減低。基于這一背景，應創新性地嵌入分業和混和綜合的監管架構，其不僅能夠對監管主體有全局性的了解，還能夠提升監管體系的適用度和契合度，進而能夠從多角度多方位為金融業的管理活動予以深層次的把控和敦督。

（二）完善互聯網監管環境

1.健全相關法律法規。首先，應以現階段證券法、保險法等明文條款為切入點予以探究，應對其現有的明文條款予以革新和完善。其次，要以互聯網金融法為切入點，進而對該行業的發展予以詳盡細致精細化的界定和要求，舉美國為例，其創新性地設立創業主體的籌資準則，進而能夠對眾籌融資平臺予以把控和敦督；最后，需憑借政府的高效職能，進而對互聯網的發展創設嚴明化、精細化的發展架構。

2.加快社會信用體系建設。信用體系在每類行業的發展中扮演著不可或缺的角色，一旦具有完備化、高效化的信用體系，其不僅能夠舒緩和改善信息不對稱的缺陷，而且能夠提升相關平臺的安全度和信賴度。因此，應將注意力聚焦于信用中介機構的創設，并搭建適用性強、可行性高的企業信用評價架構，并創設穩健化、充實化的商業信用數據庫，只有這樣，才能對客戶的資信概況予以深化、細化的考量和審查，進而能為決策精準性的提升增添一臂之力。

3.建立網絡技術安全保護機制。在落實和踐行相關互聯網金融業務時，都需憑借高效化的互聯網交易平臺，然而，源于該類平臺的安全系數較低，許多黑客盜取數據的跡象屢見不鮮，因此，急需提升網絡技術的含金量，才能為相關活動保駕護航。首先，要依附于現有的法律架構，進而對網絡技術維護予以詳盡細致精細化的界定，進而提升違規成本；其次，要將網絡技術安全囊括進現階段的監管范疇，才能提升對網絡技術的重視度；最后，要將注意力聚焦于網絡科技人才的培育，并提升其專業知識的豐沛度和雄實度，進而才能為監管架構的創設出謀劃策，也能夠為監管實力的提升提供強有力的支撐。

三、結論

對于新興化的業務模式——互聯網金融，要將監管力度把控至適宜的范疇，并創設寬松化、穩健化的發展環境，進而才能提升其發展活力。與此同時，要明晰該行業現階段的發展問題，進而才能從多角度多方位予以詳盡細致精細化的把控和敦督，如監管體系的創設、信息披露等，只要這樣，才能為有序化、穩健化的行業發展奠定牢不可破的基礎，才能為金融市場綜合效益的的提升增添一臂之力。

參考文獻

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作者簡介：田玉（1992-），女，安徽淮北人，中共淮北市委黨校法學與管理教研室助教，研究方向：經濟管理。