P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)防范策略研究

【摘要】P2P是一種有效利用社會(huì)閑散資金，跳過銀行進(jìn)行間接貸款融資以滿足個(gè)人資金需求的新型金融模式，其彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融無法達(dá)到的領(lǐng)域，給金融服務(wù)業(yè)帶來了嶄新的發(fā)展前景。然而，隨著近年來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的跑路、墊付、龐氏騙局等負(fù)面事件層出不窮，給投資者帶來了巨大的損失，也嚴(yán)重影響了行業(yè)整體形象，整個(gè)P2P行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題比較突出。在當(dāng)前去擔(dān)保背景下，如何做好風(fēng)控，成為發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生死攸關(guān)的問題。本文通過對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究并提出建議，以此促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 信用風(fēng)險(xiǎn)防范 策略研究

一、引言

P2P即person-to-person的英文縮寫，直譯為個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借貸，是一種在互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)技術(shù)搭建的平臺(tái)上將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的民間借貸模式。P2P具體流程是由持牌照的網(wǎng)絡(luò)信貸公司作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者對(duì)借款人進(jìn)行競標(biāo)放貸，由借貸雙方自由競價(jià)，平臺(tái)撮合成交。在借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。P2P是一種有效利用社會(huì)閑散資金，跳過銀行進(jìn)行間接貸款融資以滿足個(gè)人資金需求的新型金融模式，其彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融無法達(dá)到的領(lǐng)域，給金融服務(wù)業(yè)帶來了嶄新的發(fā)展前景。

相比傳統(tǒng)的銀行，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)憑借眾多的借貸優(yōu)勢，近年來得以快速發(fā)展，無論是平臺(tái)數(shù)量還是交易金額都呈高速增長，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年全國共有2448家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，年成交額為2.8萬億元，較2015年增長137.59%。就在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)野蠻生長的同時(shí)，問題平臺(tái)的數(shù)量也在急劇增加，一方面，2016年全年共有1297家平臺(tái)發(fā)生問題，同比2015年增加30.52%，問題平臺(tái)增幅超過新增平臺(tái)，涉及近千億資金；另一方面，當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還面臨嚴(yán)重的逾期和壞賬問題。綜上所述，當(dāng)前整個(gè)P2P行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題比較突出，值得引起重視與深思。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)概述

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人借款到期后由于主觀或客觀原因而不愿意或無能力足額償還貸款，給平臺(tái)的投資人帶來風(fēng)險(xiǎn)。按借貸主體進(jìn)行分類，可以把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)分成來自借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)和來自平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

來自借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人未按合同規(guī)定及時(shí)或足額償還本金和利息，而給債權(quán)人帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。首先，相對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)大，他們都是被傳統(tǒng)金融系統(tǒng)拒絕的客戶，信用級(jí)別低，還款能力不強(qiáng)的個(gè)人和小微企業(yè)。其次，對(duì)借款人信息的掌握存在不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無法對(duì)接人民銀行征信系統(tǒng)，個(gè)別實(shí)力雄厚的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自建大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，絕大部分中小P2P平臺(tái)自身不具備開發(fā)數(shù)據(jù)系統(tǒng)或自身掌握的數(shù)據(jù)不夠完善，P2P行業(yè)數(shù)據(jù)目前也無法實(shí)現(xiàn)共享，不能獲取借款人在其他平臺(tái)有多少借款，導(dǎo)致在借款人、平臺(tái)和投資人之間存在信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。一些不法分子利用平臺(tái)風(fēng)控缺陷有意隱瞞，甚至進(jìn)行虛假證明，都會(huì)增加借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，給投資者帶來經(jīng)濟(jì)損失。

來自平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)是指平臺(tái)失職導(dǎo)致投資者利益受損。如：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路，跑路的平臺(tái)又分為兩類，一是惡意欺詐，二是經(jīng)營不善。前者是平臺(tái)以騙取投資者資金為最終目的，或通過虛構(gòu)借款人信息，虛假宣傳高收益低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品來快速吸收巨額資金；或通過以新還舊的方法，惡性循環(huán)，制造龐氏騙局，然后攜款逃跑。后者是隨著平臺(tái)發(fā)展成規(guī)模后，由于平臺(tái)從業(yè)者大都為非金融專業(yè)人士，風(fēng)控問題逐漸凸顯，導(dǎo)致壞賬率過高。又如：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用評(píng)級(jí)體系有待加強(qiáng)。由于未建立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)體系標(biāo)準(zhǔn)，就不可避免的出現(xiàn)主觀經(jīng)驗(yàn)判斷，從而降低放貸質(zhì)量。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)防范策略

同樣是開展信貸業(yè)務(wù)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是無法與銀行相媲美，P2P的生存之道應(yīng)該是定位準(zhǔn)確，善于抓住市場中的新機(jī)會(huì)，服務(wù)銀行淘汰的客戶，提供銀行提供不了的信貸產(chǎn)品，最后從中收獲超過銀行的收益。目前，我國P2P行業(yè)處于初始發(fā)展階段，未形成完善的運(yùn)營模式。未來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以從以下幾點(diǎn)來防范信用風(fēng)險(xiǎn)：

（一）堅(jiān)持小額分散原則

首先是要小額，統(tǒng)計(jì)學(xué)上的大數(shù)定律是在樣本個(gè)數(shù)足夠大的情況下，才越接近無限單位數(shù)量得出的預(yù)期損失可能的結(jié)果，避免小樣本偏差。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸正是通過大數(shù)定律開進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，即做單筆小規(guī)模借款的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小些。其次是要分散，一是借款客戶分散在不同地區(qū)、具有不同性別、年齡和職業(yè)，這樣就能保證借款人還款概率的獨(dú)立性，減少相互關(guān)聯(lián)，降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中投資人的損失。二是根據(jù)借款人的信用等級(jí)與借款時(shí)間，規(guī)定其每月應(yīng)還本金與利息，分散違約發(fā)生的可能性。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)

尚未健全的征信體系（包括個(gè)人信用數(shù)據(jù)以及信用評(píng)級(jí)體系）增加了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款人信用評(píng)級(jí)的難度，同時(shí)，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款大部分是單筆10萬以下，決定了借款人數(shù)量眾多，若采用類似銀行盡職調(diào)查法的方式進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，如實(shí)地考察、模擬還原企業(yè)現(xiàn)金流量表、盤點(diǎn)企業(yè)存貨等方式，這樣單單是一筆業(yè)務(wù)的成本就很高了，無形中增加了控制信用風(fēng)險(xiǎn)的成本。因此，首先應(yīng)加快P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與銀行征信系統(tǒng)的對(duì)接，一方面極大地增強(qiáng)了P2P平臺(tái)征信數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性，另一方面也能擴(kuò)充人行的征信數(shù)據(jù)；其次要促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與第三方征信公司的合作；再者可依靠大數(shù)據(jù)，根據(jù)借款人的不同行為特征等數(shù)據(jù)（如：年齡、職業(yè)、婚姻狀態(tài)、房產(chǎn)、學(xué)歷、星座和血型等等）進(jìn)行分析，建立基于大數(shù)據(jù)支持下的風(fēng)險(xiǎn)控制模型和評(píng)分卡體系，同時(shí)把該風(fēng)險(xiǎn)控制模型和評(píng)分卡體系運(yùn)用在貸款審批流程中。最后建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)，并定期更新借款人收入現(xiàn)狀、違約記錄等信息，幫助各P2P平臺(tái)更有效對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)估。以上四項(xiàng)措施相互協(xié)作能有效降低依靠人工審核的高成本，提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)行效率，更全面掌握借款人信息，從而加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。endprint

（三）建立貸后風(fēng)險(xiǎn)追蹤機(jī)制與違約損失處理

當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)急于跑馬圈地，努力開拓市場份額，忽視或弱化貸后資金管理，缺乏放款后定期對(duì)資金實(shí)際用途的風(fēng)險(xiǎn)管理。某些借款者違規(guī)挪用資金，導(dǎo)致款項(xiàng)流向了風(fēng)險(xiǎn)高的行業(yè)與項(xiàng)目，給投資者帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。建立貸后風(fēng)險(xiǎn)追蹤機(jī)制，能幫助投資者了解資金使用情況，避免出現(xiàn)借款者挪用的問題，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作的苗頭時(shí)，平臺(tái)能盡早采取應(yīng)對(duì)措施，最大幅度降低損失。在違約損失處理方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以結(jié)合自身?xiàng)l件，借鑒商業(yè)銀行催收制度，建立具有P2P特色的追討機(jī)制，努力提高催收的效率。在追討中對(duì)于能積極配合還款的借款人應(yīng)給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)并督促其盡快還款。

（四）引入保險(xiǎn)保證機(jī)制

當(dāng)前，“去擔(dān)保”趨勢日益明顯，相比擔(dān)保公司來說，保險(xiǎn)公司具有雄厚的資金實(shí)力，賠付能力強(qiáng)，風(fēng)控規(guī)范的優(yōu)勢，通過引入保險(xiǎn)機(jī)制，用保險(xiǎn)產(chǎn)品來擔(dān)保P2P項(xiàng)目，能有效地分散于化解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，讓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行使其信用中介的基本職能。

（五）實(shí)施行業(yè)監(jiān)管措施

一是制定平臺(tái)準(zhǔn)入門檻與退出機(jī)制。確定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻，包括對(duì)注冊資本、內(nèi)部風(fēng)控、業(yè)務(wù)范圍、管理組織機(jī)構(gòu)等具體的指標(biāo)，但應(yīng)注意到，平臺(tái)準(zhǔn)入門檻不宜過高也不宜過低，準(zhǔn)入門檻過高會(huì)阻礙民間資本的進(jìn)入，也違背普惠金融的初衷；準(zhǔn)入門檻過低會(huì)導(dǎo)致不具備資金與風(fēng)控實(shí)力的平臺(tái)進(jìn)入行業(yè)，造成不良影響。另一方面，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的退出機(jī)制配套多層級(jí)的預(yù)警指標(biāo)，一旦達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)警指標(biāo)，則監(jiān)管機(jī)構(gòu)就進(jìn)入接管，對(duì)潛在問題于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查，責(zé)令限期整改；對(duì)整改后仍不符合要求或者存在重大隱患的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)給予退出行業(yè)處理。二是應(yīng)完善P2P網(wǎng)站借貸平臺(tái)的信息披露制度。其中包括公司基本業(yè)務(wù)模式等基本信息，公司資金的來源、流向、用途的等資金信息，公司業(yè)務(wù)運(yùn)營時(shí)間、交易額、累計(jì)客戶數(shù)等運(yùn)作信息，借款壞賬率、逾期情況、標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果等平臺(tái)風(fēng)控措施信息。各個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)提供的信息真實(shí)、完整性負(fù)責(zé)。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)定期接受第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)，并及時(shí)向社會(huì)公布審計(jì)結(jié)果。三是完善提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制。推動(dòng)各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金工作，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)建立一個(gè)資金賬戶，在達(dá)成借款時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)從平臺(tái)的經(jīng)營利潤中提取一定金額存入該賬戶，假若借款人逾期，則平臺(tái)從該風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶中先行進(jìn)行賠付。該風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和客戶資金應(yīng)進(jìn)行第三方托管，確保資金的專款專用，并每月由銀行出具托管報(bào)告來保證P2P平臺(tái)資金獨(dú)立性，降低平臺(tái)集聚資金、挪作他用的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]李淵琦，陳芳.我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)分析及監(jiān)管對(duì)策[J].《上海金融》，2015（7）.

[2]盧馨，李慧明.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營模式與風(fēng)險(xiǎn)管控[J].《改革》，2015（2）.

[3]劉峙廷.我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[D].廣西大學(xué)，2013.

[4]李從剛，童中文.互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估—以P2P網(wǎng)貸為例[J].《征信》，2015（07）.

[5]宋麗平，張利坤，徐瑋.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[J].《財(cái)會(huì)月刊》，2015.

[6]姚鳳閣，隋昕.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素研究—來自“拍拍貸”的經(jīng)驗(yàn)依據(jù)[J].《哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）》 2016（1）.

基金項(xiàng)目：本文是2016年度廣西高校中青年教師基礎(chǔ)能力提升項(xiàng)目《去擔(dān)保化趨勢下廣西P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理策略》（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：KY2016YB881）的階段研究成果；本文是2017年度廣西高校中青年教師基礎(chǔ)能力提升項(xiàng)目《L型經(jīng)濟(jì)形勢下廣西小額貸款行業(yè)發(fā)展對(duì)策研究》（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：2017KY1285）的階段研究成果。

作者簡介：韋雪凌（1983-），女，仫佬族，廣西河池人，任職于廣西金融職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師。endprint