我國中小規模企業融資存在問題及對策研究分析

鄭瑋琳

【摘 要】 隨著我國經濟的高速發展，中小規模企業成為我國國民經濟中重要組成部分。企業的發展是國家經濟活力之源，也是保障就業、穩定社會的根本，中小規模企業是我們國家自主創新的一個重要力量;解決中小規模企業融資難題，從銀行貸款角度來說，必須具備創新意識，采取綜合措施，政府、金融、機構、企業密切配合，多途徑開拓融資渠道。基于此，本文針對中小規模企業融資問題進行研究分析，并根據對應問題提出解決措施，為解決中小規模企業融資問題提供一定思路。

【關鍵詞】 中小規模企業 融資問題 對策建議

一、中小規模企業融資現狀

解決中小規模企業貸款問題是普惠金融體系命題的一部分，監管者應有更寬的視野，更大的勇氣推進這一體系的建立。早在2008年經濟危機時，我國55家國家級高新區的工業總產值都已經超過了5萬5千億，增長幅度達到了17.6%，工業增加值達到了1萬3千億，增長幅度超過了16%，在國家高新區的5萬多家企業中，中小型企業占了87%左右，國際金融危機襲來，實體經濟受到了下行的壓力，這些中小規模企業同樣感受到了這一點，尤其是一些初創型的中小科技企業，它們成長性好，但是具有一些特點，比如占地比較小、固定資產比較少，從傳統意義上說起來，它們可抵押的資金更少。所以它們的融資在傳統意義上具有更大的困難。融資難已成為制約中小規模企業發展的重要因素。

二、中小規模企業融資難的原因

1、中小規模企業融資難根源在于金融體制

中小規模企業融資難并不只是體現在具體數額上，更大的阻力來自我們的金融體制。如果不對現有的這套體制作出調整和補充，即使資金龍頭開得再大，也不會有多少水會流到中小規模企業的桶里。在我們現有的金融體系中，商業銀行特別是大中型商業銀行占據著主導地位，以銀行為媒介的間接融資是企業融資的主要方式。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業銀行沒有也不可能對中小規模企業融資給予足夠重視，這是商業銀行作為贏利性企業的天性所決定的。所謂嫌貧愛富，這個詞對商業銀行來說，并不是貶義，而是它必須恪守的游戲規則。這里面真正出問題的不是商業銀行，根源在于我們的金融服務體系脫胎于計劃經濟時代，主體架構仍然瞄準了大型企業，并非針對中小規模企業而設計。

2、抵押物不足導致銀行放貸難

銀行是追求高收益，低風險的業務，這肯定是經營的方向。因此在這樣的經營體制下，銀行為降低風險，必然會要求中小規模企業在提供了足夠的抵押物后才敢放款。而中小規模企業通常占地比較少，固定資產比較少，能夠拿來抵押的資產很少，出于風險和收益的考慮，商業銀行往往更愿意把錢借給大企業，而對中小規模企業敬而遠之。因為沒有抵押，而無法敲開銀行的大門。很多企業找到了擔保公司進行擔保，但他們發現，擔保公司也無法完全解決他們的融資問題。一些小企業只好找地下錢莊或私人借貸，民間借貸月利率都在7%到8%，最高時甚至達到10%。民間融資成本高，而且也不安全，大大限制了企業的發展。

3、難以把控中小規模企業貸款風險

中小規模企業資本規模小，生產技術水平落后，產品結構單一，財務制度不健全，內部控制不完善，信息不透明，抵御風險能力較差，中小規模企業不像國有的大企業，一旦出了問題，國家還會來重組，解決一些貸款難的問題，但是這些中小規模企業，特別小企業，一旦產生問題破產的話，就沒人管，所以銀行的貸款質量就沒有辦法得到保證。小企業不良貸款率達到11.6%，應該說他們高于整個銀行業平均的2%的7，8個百分點，所以說它的風險還是比較高的。這也是銀行對中小規模企業惜貸原因之一。嫌貧愛富是目前中國銀行業的普遍現象。在沒有抵押擔保的前提下有些中小規模企業的風險又比較大，很難從銀行取得貸款。假如一個企業資金缺口是三千萬，那么能從銀行貸到一千萬已是難比蹬天。如果只貸一百萬對企業來說杯水車薪。

4、財務成本高導致企業融資難

相較于其他企業，中小規模企業財務成本高，銀行貸款門檻高，審批程序復雜、手續繁瑣也是中小規模企業融資難的一個重要因素。申請貸款的財務報表，有很多財務報表不真實，要送到支行的，支行又送到分行，層層關卡。

三、中小規模企業融資對策

1、改善優化金融體制，建立適合中小規模企業融資渠道

盡管符合創業板上市條件的中小規模企業不少，但真正能夠上市融資，對于很多企業來說，仍然是一種奢望，中小規模企業融資難根源在于金融體制。既然改變不了中小規模企業的現狀，那么只有改變銀行的信貸方式，研究發現中小規模企業融資難，難在融資渠道單一，品種較少，嚴重依賴銀行間接融資，而銀行和擔保機構出于利益和風險的考慮，又不可能降低貸款門檻。現在看來，在金融體制上另辟蹊徑，為中小規模企業融資進行創新，已經是當務之急。例如推行網絡聯保的貸款方式，做到無抵押貸款，就像阿里巴巴一樣，阿里巴巴和浙江當地建行推出的一項金融創新讓很多中小規模企業主看到了希望，網絡聯保就是阿里巴巴的三家會員企業，以互相擔保的方式，共同向銀行申請貸款。阿里巴巴向銀行提供客戶網上交易數據，銀行篩選后發放貸款。一個人出了問題，兩個人要承擔，兩個人出了問題，另外的人要承擔。這種方式降低了銀行為中小規模企業貸款所帶來的高成本與高風險。當然這種貸款也不是盲目的，銀行必須考察企業的詳細的情況，風險的大小和承擔風險的能力，企業的誠信度，產品的競爭力，一些抵押品（房子汽車等），財務報表和海關的報表等。如果這些方面都全面仔細的考察，能夠大大降低企業還貸的風險，這個市場還是相當大的。

2、探索建立風險補償機制，實現多方共贏

通過政府部門的推動和協調，各大銀行應積極轉變觀念，關注中小規模企業貸款難問題。要想增加緩解中小規模企業的資金壓力，就必須調動商業銀行的積極性。只有幫助商業銀行分散化解貸款風險，解除后顧之憂，才能真正促使它們降低門檻，向中小規模企業敞開大門。由政府出資對中小規模企業貸款存在的風險進行補償，對于成立小企業專營機構的銀行，政府部門將給予一定比例的風險補償資金。在當前市場經濟的環境下，就必須按照市場經濟的規則去辦事。銀行給中小規模企業貸款風險大、成本高，那么通過政府的一部分風險補償資金，可以彌補銀行在中小規模企業貸款中的損失。

風險補償機制由政府出錢，銀行出力，企業受益，最終還是會拉動地方經濟發展，實現三方共贏。但是，和眾多中小規模企業巨大的資金缺口比起來，地方政府的財力畢竟有限，不可能所有的貸款風險都完全靠政府來買單。在實際操作中，風險補償機制也逐漸暴露出薄弱的一面。

3、完善征信體系，打破放貸僵局

這要把握一個重要核心，就是以征信促使銀行與中小規模企業，培育和建立信用關系，進而為銀企合作打開大門。建立征信體系就是為了打破銀行和中小規模企業的放貸僵局，尤其，當一些中小規模企業財務制度不透明，資金管理不規范的時候，這種信息互聯整合的價值也就愈加凸顯了出來。這還需要更高層次的協調和管理。這套征信體系得到的不僅是信息，也將帶來一個培養信用觀念的契機，這樣的付出就很值得。不過，眼下看來這項工作仍然任重而道遠，還需要銀行與企業付出更多的努力。

4、爭取上市融資，推出信貸工廠

中小規模企業在資本市場上直接融資的途徑有證券市場、包括中小板和創業板;還有私募股權基金、產業投資基金、創業投資基金、風險投資基金，以及債券市場等等。同時把銀行當作工廠，中小規模企業是原材料，進入流水線后經過營銷、銷售、業務申報、審批、支用、客戶維護和貸后管理，獲得貸款。而銀行也不是一個人從頭到尾完成所有環節，而是派出7組工人，每人把住流水線上的一個環節，批量生產。通過這樣的方式簡化審批的流程。

四、結論

總而言之，徹底解決中小規模企業融資難，必須在政府大力支持下，建立一個服務完善、監管到位、而且利益多元化的中小規模企業融資服務體系。這一體系不光具有完善的中小規模企業融資擔保體系、風險補償機制和稅收優惠政策，還應當在設立專門的中小規模企業銀行、制定中小規模企業信用評級標準、規范管理拓寬民間融資渠道以及發展中小規模企業直接融資等方面作出全方位的規劃，才能找出適合中小規模企業的融資途徑。

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