內部控制與銀行信貸風險防控

史胡敏

[摘 要] 代理成本理論最初是經過研究代理成本與資本結構的關系而形成的，隨著理論的發展，代理成本理論逐步擴展到用于研究所有存在委托代理關系的經濟行為中。基于我國內部控制概論，通過嘗試運用代理成本理論分析在銀企借貸關系中存在的兩方面委托代理關系，即銀行自身所有者與經營管理者之間、銀行與借款企業之間，這兩組代理關系所產生的代理成本會給銀行帶來了相應的信貸風險。因此，提出減少這兩方面代理成本的現代企業內部控制措施，即銀行一方面要加強自身信貸管理內控機制建設，另一方面要持續關注和評估借款企業的內部控制的健全性、有效性，從而達到促進銀行信貸風險防控的目的。

[關鍵詞] 內部控制；代理成本；委托代理關系；信貸風險

[中圖分類號] F830.51 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）01-0018-03

一、內部控制概論

內部控制是單位和組織為實現一系列目標，而制定的規范、制衡、監督組織內部各崗位運行的有關程序和機制的集合。早期內部控制的理念就已體現在人類發展初期的各項組織活動中，隨著社會的發展，勞動分工不斷細化，人類組織關系、經濟關系趨于復雜，資產的所有者與資產的經營者的角色日益分離，所有者與經營者形成了委托代理關系并產生了代理成本。從這個角度來看，不斷完善的內部控制制度體系，正是為了減少這種委托代理成本而實施的努力。

（一）內部控制發展歷程

內部控制主要經歷了四個階段，即內部牽制階段、內部牽制制度階段、內部控制結構階段和內部控制整體框架階段。內部控制整體框架階段是以1992年美國反財務舞弊委員會（簡稱COSO）發布了《內部控制-整體框架》為標志的，COSO框架指出：“企業內部控制是由企業董事會、經理階層以及其他員工實施的，為財務報告的可靠性、經營活動的效率和效果、相關法律法規的遵循性等目標的實現而提供合理保證的過程”。2004年，COSO頒布了《企業風險管理整合框架》，進一步提出企業風險管理框架力求實現主體的四類目標：戰略目標、經營目標、報告目標和合規目標。

（二）我國內部控制的發展現狀

2008年6月28日，財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會五部委聯合發布《企業內部控制規范—基本規范》，其中對內部控制的定義是：內部控制是由企業董事會、監事會、經理層和全體員工實施的，旨在實現控制目標的過程。2010年4月頒布的《企業內部控制應用指引》、《企業內部控制評價指引》和《企業內部控制審計指引》，與2008年頒布的內部控制基本規范，共同構建了中國企業內部控制規范體系。

二、代理成本視角下的銀行內部控制

銀行作為特殊的企業，其自身所有者與經營者之間形成委托代理關系，我們稱之為銀行借貸行為中的第一種委托代理關系；另一方面，銀行作為資金提供者，通過借貸的方式將資金交給企業運作，作為債權人與作為債務人的借款企業又形成了另一種委托代理關系，我們稱之為第二種委托代理關系。這兩組代理關系都會產生相應的代理成本，而這兩類代理成本正體現了銀行信貸風險的成因。因此，為了防控信貸風險，銀行應當努力減少兩類代理成本，一方面通過加強自身管理，減少第一類代理成本引發的信貸風險；另一方面通過密切監控借款企業的經營管理，減少第二類代理成本引發的信貸風險。

（一）代理成本理論—債權人與債務人的沖突

在詹森和梅克森（1976）的論文中，代理成本（AgencyCost）被界定為包含委托人的監督支出、代理人的保證支出以及代理人的決策偏離委托人福利最大化決策導致的剩余損失。代理成本是公司理論中的合約理論的基石。股東一般不直接參與公司的日常經營活動，而是將經營權委托給職業經理人；如果公司進行舉債融資，債權人作為主要利益相關者之一，同樣不直接參與公司的日常經營，而將債權融資資金的經營權委托給職業經理人。這樣，在債權人、公司股東和管理層之間就形成了圍繞公司市場價值最大化為目標的委托代理機制。

債權人和債務人之間的利益沖突主要根源于有限責任約束下，債務合約對債務人產生的選擇次優投資（“資產替換”）動機：由于債務成本是固定的，因此，當某項投資具有產生遠高于債務面值的收益時，即便成功的概率很低，債務人也有可能會選中這一項目，一旦成功時，收益歸債務人所有，而一旦項目失敗，有限責任決定了損失將主要由債權人承擔。

（二）從代理成本理論分析信貸風險成因

銀行信貸風險是指銀行貸款本金和利息部分或全部無法收回而造成信貸資金損失的可能性，主要源于兩方面：

1.來自于銀行內部。作為銀行經營管理者的信貸經理（或銀行管理層）為了完成指標、拓展業務，增加個人收入（在商業銀行，信貸業務量與銀行管理層收入是高度正相關的），在沒有全面客觀評價客戶或者項目風險的情況下做出了發放貸款的決策，從而導致信貸資金損失。這里產生的信貸風險就是銀行所有者與經營管理者的委托代理關系所產生的代理成本。

2.信貸風險來自于在銀行外部。在銀行與借款企業之間的關系中，借款企業傾向于將貸款籌集的資金投向風險較高的領域，從而導致貸款本息不能償還的風險，除客觀上經營失敗以外，借款企業還可能利用銀行對企業經營信息的了解不足主觀惡意逃廢債。這種信貸風險則對應于銀行與借款企業形成的委托代理關系中產生的代理成本。

三、信貸風險防控的內部控制對策

從代理成本理論角度分析信貸風險的成因我們可以得出：內部控制，一方面是銀行健全自身信貸管理內控機制，另一方面是借款企業的內控機制的加強，都能夠一定程度上減少銀企借貸關系中的兩種代理成本，從而起到防控信貸風險的作用。

為了減少第一類代理成本，防止人為經營不善造成投資虧損，使投資成本無法收回，在貸款之前，銀行需要建立完善的內控機制；在貸款之后，銀行需要做好企業資金使用過程的監管以及資金投向的跟蹤等。但實踐中，銀行不是企業經營管理者，不可能詳細了解企業的治理水平、經營指標和市場策略等方面信息，因此評估企業的內控制度是否健全有效就成為銀行把控企業運營狀況，減少第二類代理成本的抓手。因此，銀行一方面要加強自身信貸管理內控機制建設，另一方面要持續關注和評估借款企業的內部控制的健全性、有效性，通過這兩方面措施來達到減少借貸關系中兩種代理成本的效果，以加強信貸風險防控。endprint

（一）第一種委托代理關系—銀行所有者與經營管理者

為減少第一種委托代理關系產生的代理成本，防止信貸資金違規使用是銀行授信內控的重點。內部控制應當滲透銀行的各項業務過程和各個操作環節，任何決策或操作有案可查：一是完善逐級信貸審批制度。實現總行對分支行的逐級、縱向的授權和信貸制度；二是建立以客戶為對象的統一信貸管理制度，包括對客戶表內業務與表外業務統一管理，本外幣業務統一管理，對集團公司進行統一信貸管理，對關聯企業進行統一信貸管理；三是進一步完善審貸分離制度。要徹底實現貸款各環節的分離，達到部門之間、人員之間相互制衡，防止出現業務部門為完成考核指標而降低審核標準的情況；四是建立和完善信貸風險責任制。對于發生貸款不良的情況，要按規定追究貸款審批、貸款發放、資金支付及貸后監管等各環節責任人的責任。

（二）第二種委托代理關系—銀行與借款企業

銀行作為債權人，在發生償債問題之前，并不能介入借款企業的經營管理，然而，借款企業的經營、投資和市場前景等情況卻無時無刻不在影響著銀行貸款的安全。因此，對企業的內部控制體系進行監控和評價就成為減少第二類代理成本的重要手段。具體地，銀行可以通過以下手段來持續評估借款企業的內部控制水平。

1.通過借款人內部控制評價報告了解企業內部控制自我評價

根據《企業內部控制評價指引》，內部控制評價是指由企業董事會和管理層實施的，對企業內部控制有效性進行評價，形成評價結論，出具評價報告的過程。企業可以授權內部審計部門負責組織和實施內部控制評價工作。總體上看，企業內部控制評價基本屬于企業自主的、由企業內部人員實施的內部控制評價措施。企業內部控制評價報告將會反映出企業內部控制體系有效性的自我評價。銀行作為債權人，應當要求借款企業出具評價報告，著重關注報告中反映出的內部控制缺陷（包括一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷），評估有關缺陷對于貸款風險的影響，并持續關注整改措施的落實情況。

2.關注會計師事務所出具的內部控制審計報告

相對于企業自主提供的內部控制評價報告，由第三方注冊會計師出具的內部控制審計報告更加具有公信力。根據《企業內部控制審計指引》，注冊會計師有責任在實施審計工作的基礎上對被審計單位內部控制的有效性發表審計意見。注冊會計師應當對財務報告內部控制的有效性發表審計意見，并對內部控制審計過程中注意到的非財務報告內部控制的重大缺陷，在內部控制審計報告中增加“非財務報告內部控制重大缺陷描述段”予以披露。銀行應當特別關注內部控制審計報告中財務報告內部控制審計意見（無保留意見、否定意見或無法表示意見）、財務報告內部控制重大缺陷、非財務報告的內部控制重大缺陷以及強調事項。

3.提高銀行對企業內部控制的要求和影響

由于銀行在發生償債問題之前，并不能介入和控制借款企業的經營管理，因此在銀行與企業發生信貸關系前期，銀行應該努力通過談判、增加合同條款等手段，加強對企業內部控制要求的約束，提高銀行對企業內部控制實施的影響。

四、結論與討論

（一）結論

通過代理成本理論對銀企借貸關系中存在的兩方面委托代理關系（銀行自身所有者與經營管理者之間和銀行與借款企業之間），剖析了銀行信貸風險的成因，并提出了現代企業內部控制的措施，用于減少這兩方面代理成本，從而達到促進銀行信貸風險防控的目的。

（二）內部控制的局限性

雖然通過現代企業內部控制等相關措施能夠減少銀行代理成本，降低銀行信貸風險，但是內部控制本身存在一定的局限性，包括外部性局限和內部性局限。正因為內部控制存在的局限性，所以不能將內部控制作為提高銀企經營管理水平，降低銀行信貸風險的絕對保障，而應該將其與其他風險控制方法綜合考量。

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[責任編輯：潘洪志]endprint