民間借貸在溫州中小企業融資中的現狀及完善途徑分析

王微

【摘 要】 溫州地區作為中小企業聚集地，出現的融資問題也是國內其他地區現在正面臨或是以后將會面臨的問題。本文對溫州地區中小企業民間借貸的現狀及影響因素進行分析，在解決溫州地區融資的問題上，能成為國內其他地區中小企業引以為戒的一個導向。

【關鍵詞】 溫州中小企業 融資模式 民間借貸

一、民間借貸在溫州中小企業融資中的現狀

改革開放后，溫州的中小企業更是走出了自己的模式，民間借貸就是這一過程的產物，也是中小企業融資的必然結果。

中國銀行溫州支行對于溫州民眾及溫州企業做了調查，受訪的民眾中有將近90%參與到民間借貸中，而企業也占有59.67%。這些數據也證實民間借貸在溫州擁有著龐大的“后援團”，也使民間借貸成為溫州中小企業融資發展的一大標簽。溫州的民間借貸的資金一般來自閑置資金較多的大型企業和家庭殷實的多余存款，來源比較廣闊。溫州地區中小企業數量龐大，為當地政府帶去巨大的經濟收益，政府理所當然地鼓勵各中小企業發展，隨著各大企業發展，融資便成為最大的問題，為克服這一難題，民間借貸成了其中有效的方式，民間借貸又能帶來可觀的收入，因此在溫州幾乎家家戶戶都在參與其中。另一方面，銀行利率低，人們更希望把閑置資金投入到借貸當中去，獲得更多的資金收入。

據資料顯示，在溫州進入經濟危機之時，民間借貸的資金規模更是達到了1200億元，浙江省的民間借貸規模4500億元左右，溫州市占全省四分之一的份額。可以看出溫州民眾與企業的發展與民間借貸的發展息息相關。

然而中小企業受自身限制，對于信用不高、規模小、可行性不高的初創型小企業，正規金融機構通常是視而不見的。這時候民間借貸便成了這些中小企業融資的救命稻草。也可知，民間借貸能夠發揮出正規金融機構無法發揮的作用，具有靈活、便捷的優點。

在另一方面，民間借貸的資金通常由資金充裕的企業和各普通百姓的閑置資金集合而成，對于籌資方而言是尋找到了更高回報的投資方式，以錢生錢，對溫州中小企業而言是緩解經濟壓力，滿足雙方需求，帶動地區經濟發展，形成雙贏的局面。

2011年借貸危機后，溫州“跑路”的企業就有234家，涉及金額高達8000萬億元，經過這次的恐慌后，對溫州的民間借貸造成極大破壞。而如今，中小企業融資體系重新建立，政府推出民間借貸備案登記，實行信息公開化，避免悲劇重蹈覆轍，但仍有重大比例的民間融資拒絕納入登記。

總的來看，在溫州中小企業的地位是不可撼動。沒有溫州中小企業的發展，就不會有民間借貸的熱潮，沒有民間借貸的幫助，就不會如今溫州企業的輝煌，兩者缺一不可。

二、民間借貸對溫州中小企業融資影響的因素分析

1.國內外金融環境

2008年經濟危機后，人民幣升值，溫州等外貿發達地區的出口事業受阻，大大縮減了這些中小企業的利潤。2011年的國內借貸危機，政府為規避風險提出四萬億投資計劃，導致通貨膨脹，企業生產成本上升，民間借貸利率也水漲船高，讓寶康企業嘗盡苦頭。

2.政府方面

溫州中小企業的發展帶動了整個國家的GDP，國家理所當然的鼓勵中小企業的發展。換句話說，民間借貸對中小企業有著舉足輕重的作用，政府也間接的承認其存在。但對民間借貸的管轄治理卻少之又少，民間借貸通常都是自發的，經濟危機讓3-6分的月息跳躍至1毛5分，足夠顯示金融體制的不足。另一方面，正規融資機構對中小企業，特別是剛上市的小企業帶有一定歧視性。政府如果能投入資金積極推動新企業的發展，必能助長金融市場良好的風氣。

3.企業自身原因

企業自身也存在著較多的缺點，比如管理不規范，規模比較小，以及內源資金不充足的問題，當企業發生狀況，難以用自身積累的資金來解決，只能求助銀行借款或民間借貸。但又因為企業信息不對稱性，披露的財務信息不規范，不能鑄就良好的擔保形式，也就沒有好的信譽條件，不能夠采取銀行借貸這種融資方式。

從經濟角度看，企業因為自身原因選擇了民間借貸，需要的民間借貸資金與日俱增，利率開始不斷走高，利率的走高，吸引更多的閑散資金，企業逐漸對民間借貸產生依賴性，才走向最后的末路。

三、完善溫州中小企業融資問題的途徑分析

（一）提升中小企業自身的資金積累

企業存在的前提是內源融資，自身的資金積累有利于企業“化險為夷”，溫州中小企業融資60%的資金來源來自于內源融資。內源融資主要包括留存收益、累計折舊、定額負債，其具有可持續發展的特性。企業想要更好地規避風險，就應該做好長期發展的考慮，即使經濟危機來臨，也能夠輕松應對。

銀行借貸與民間借貸只能解決企業短期的經濟壓力，長此以往負債會不斷累積，只會對企業內部造成損失。而內源融資是企業自身積累而成的資金，對于企業長期發展具有幫助。

當然提升中小企業的資金積累關鍵要靠企業自身發展，企業的實力，業績的成效，管理的到位。從國外的文獻得知，美國的外源融資占企業融資的65%以上，日本更是70%以上，溫州的中小企業可以借鑒國外的成功經驗來優化自身。

（二）加大政府的扶持力度

溫州中小企業的發展少不了政府的扶持與監管。在中小企業設立之初，政府應該嚴格把關，加強對中小企業的立法，特別是在信用擔保和公平公正方面的相關法律，督促企業完善信息披露，同時鼓勵各商業銀行對中小企業的信貸支持，擯除歧視性，能與大企業享有一樣的待遇。讓各中小企業在經濟困難期能有更多的選擇來緩解特殊時期的經濟壓力。

政府也可以設立專門應對企業風險防范的機構，積極評估各企業的風險指數，并給予預警，妥善處理經濟突發狀況。

政府還應出臺有利于創新型企業的政策，保護該相關的高新產品，積極提倡中小企業的創新意識，增強企業融資能力。

1.規范民間借貸

民間借貸作為一種融資方式，對中小企業起了至關重要的作用，但作為非正規融資方式，民間借貸總是游離在政府的管轄之外，如能規范落實好民間借貸這一融資模式，勢必對溫州中小企業未來的發展也會具有建設性的意義。

2.引導民間資本從“地下”走到“地上”

民間借貸就想把“雙刃刀”，有效管理利用，能為中小企業帶來利益，成為正規融資機構的補充劑；處理不當，就發引發一系列社會問題，例如2011年，溫州老板接二連三跑路事件。

首先，設立民間資本管理機構，采取法律的形式登記民間資本機構，規范中小企業與融資機構的對接行為，并能實時公開“溫州指數”，讓民間借貸的利率趨于規范化，縮小中小企業的融資成本。改變以往民間借貸信息不公開、不對稱的不利局面，在保障雙方權益平等的前提下進行合作。當然，完善全社會的征信體系也是必不可少的一個環節。建立征信體系平臺，讓信息變得更透明完整，共建更良好社會信用環境。

支持民間資本成為正規融資方式的一員，促使民間借貸走向更規范更創新更符合各企業需求的大道。

引導民間資本從“地下”走到“地上”，溫州中小企業融資上的很多問題都能游仍而解。

3.政府有效引導

民間借貸容易出現亂象叢生的狀況，但又不能將其一棍子打死，只要政府能夠有效引導與整治，讓其服務于溫州的中小企業，而不是讓中小企業一味的迎合它。

政府要出臺政策嚴厲打擊非法融資行為，加強對非法集資、暴力追債、高利貸詐騙等的立法，維護中小企業融資市場的穩定。

支持有信用有條件的小額貸款公司發展，以解決中小企業小額、緊急的貸款需求，同事嚴查高利貸不良貸款公司的存在，使其成為小企業融資的一個良好平臺。

4.通過投保方式規避融資風險

企業的經濟危機來臨難以預料，如果能提前做好措施來規避風險，中小企業也不至于落入“跑路”的境地。中小企業應當積極向保險公司投保，在企業出現經濟問題時便可得到一定的經濟補償，保險的成本遠低于銀行借貸和民間借貸，對企業應對突發情況具有實際意義。

【參考文獻】

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