企業(yè)集團公司財務(wù)風(fēng)險控制策略研究

侯麗

摘要：許多企業(yè)集團在規(guī)模擴張過程中，由于對財務(wù)風(fēng)險管理重視不足，造成了企業(yè)集團出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)重影響了自身的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文針對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理，首先簡要概述了企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的概念，并簡要介紹了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的基本策略和方法，最后就企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險防范控制具體策略，進行了系統(tǒng)論述。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警體系

對于企業(yè)集團來說，在市場環(huán)境下經(jīng)營發(fā)展，勢必面臨著各種各樣的風(fēng)險隱患，尤其是財務(wù)風(fēng)險隱患，幾乎存在于企業(yè)集團內(nèi)部資金流動的方方面面，同時也是對企業(yè)集團經(jīng)營的發(fā)展影響最大的隱患問題。因此，確保企業(yè)集團的穩(wěn)健發(fā)展，必須注重完善集團內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險防控工作體系，通過在企業(yè)集團內(nèi)部構(gòu)建系統(tǒng)完善的財務(wù)風(fēng)險控制機制，強化財務(wù)風(fēng)險評估預(yù)警和分析應(yīng)對等措施，有效控制財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)集團經(jīng)營發(fā)展造成的不利影響，促進企業(yè)集團實現(xiàn)長遠穩(wěn)定發(fā)展。

一、財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念論述

財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)集團在進行財務(wù)活動過程中，由于企業(yè)集團內(nèi)部或者外部的各種不確定性因素，造成的企業(yè)財務(wù)結(jié)果的不確定性，進一步造成企業(yè)集團財務(wù)活動的實際結(jié)果與財務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)了差距，并最終造成了財務(wù)損失的發(fā)生。企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險主要源自于企業(yè)集團內(nèi)部的財務(wù)管理活動，按照財務(wù)風(fēng)險內(nèi)容和主要特點進行分類，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險可以分為債務(wù)風(fēng)險、投資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險以及資金回收風(fēng)險等風(fēng)險內(nèi)容。一般來說，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險主要具有四點特征：第一，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，也就是財務(wù)風(fēng)險具有不確定性，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的方方面面各個環(huán)節(jié)都存在著財務(wù)風(fēng)險隱患問題。第二，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險具有全面性，企業(yè)集團資金活動中，包括籌資活動、投資活動、資金運營以及收益分配等，都有著風(fēng)險問題，要求企業(yè)從經(jīng)營的全局進行控制管理。第三，財務(wù)風(fēng)險的收益性和損失性并存，只要對財務(wù)風(fēng)險進行合理糾正，就可以有效控制風(fēng)險，并進一步實現(xiàn)收益。第四，財務(wù)風(fēng)險具有差異性和激勵性，同樣的風(fēng)險隱患問題，通過不同的風(fēng)險應(yīng)對措施，對財務(wù)活動產(chǎn)生的影響和效果也是不同的，必須根據(jù)風(fēng)險隱患實際情況，制定最合理的應(yīng)對策略。

二、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制的策略和方法

（一）財務(wù)風(fēng)險控制策略

財務(wù)風(fēng)險控制策略主要包括以下幾方面：風(fēng)險回避，主要是企業(yè)集團經(jīng)營活動中出現(xiàn)成本過高、風(fēng)險過大、收益風(fēng)險不平衡等財務(wù)風(fēng)險問題時，通過退出經(jīng)營活動的方式來主動回避風(fēng)險問題。降低風(fēng)險，主要是綜合采用多種風(fēng)險控制手段，強化企業(yè)集團對風(fēng)險帶來損失的抵抗能力，并進一步降低風(fēng)險發(fā)生概率。風(fēng)險分散，主要是依靠企業(yè)集團的多元化經(jīng)營策略或者是企業(yè)間的聯(lián)合經(jīng)營等方式，來分散風(fēng)險隱患。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，主要是企業(yè)集團通過購買風(fēng)險保險、剝離經(jīng)營不良資產(chǎn)或者風(fēng)險過高資產(chǎn)、與企業(yè)合作方簽訂長期合同等一系列方式對風(fēng)險進行轉(zhuǎn)嫁。

（二）財務(wù)風(fēng)險控制方法

財務(wù)風(fēng)險控制方法主要包括以下幾方面：防護性控制，也就是風(fēng)險的事前控制，在企業(yè)集團項目運營前期，通過制定一系列的管理規(guī)章制度，對企業(yè)集團財務(wù)活動中可能導(dǎo)致潛在風(fēng)險的問題進行有效地排除。前饋性控制，主要是通過對企業(yè)集團財務(wù)運行進行實時的監(jiān)控分析，對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險隱患進行預(yù)測，對出現(xiàn)的財務(wù)活動偏差進行有效控制，并對可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進行提前判斷分析。反饋控制，也就是對比企業(yè)集團財務(wù)活動中實際執(zhí)行與預(yù)算管理之間出現(xiàn)的偏差，并對偏差出現(xiàn)的原因進行分析，通過財務(wù)預(yù)算的調(diào)整控制等一系列的手段，防范控制財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

三、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制策略研究

提升企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險防范控制能力，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)集團經(jīng)營發(fā)展實際，在風(fēng)險管理組織、制度建設(shè)方面，采取相應(yīng)措施，強化對財務(wù)風(fēng)險的管控。具體來說，可以探索在以下幾方面加強管理：

（一）強化企業(yè)集團風(fēng)險控制組織管理體系的科學(xué)設(shè)置

企業(yè)集團管理層應(yīng)該高度重視風(fēng)險控制管理對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要意義，進一步加強對企業(yè)集團風(fēng)險管理的組織領(lǐng)導(dǎo)。應(yīng)該建立集團風(fēng)險管理機構(gòu)，可以通過在企業(yè)集團董事會下設(shè)置風(fēng)險管理委員會的方式專門對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行全方位的監(jiān)督管理。在風(fēng)險管理委員會的職能設(shè)置方面，應(yīng)該重點突出以下幾方面：對企業(yè)集團相關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟運行形勢和變化趨勢進行全面的分析判斷，按照企業(yè)的風(fēng)險管理戰(zhàn)略制定審核執(zhí)行財務(wù)公司風(fēng)險管理制度；制定企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)和計劃，建立企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險工作體系，制定風(fēng)險管理措施等。通過完善風(fēng)險管理機構(gòu)設(shè)置，依靠完善的風(fēng)險管理體系，全面加強企業(yè)集團的風(fēng)險管理，提高企業(yè)集團的風(fēng)險防范應(yīng)對能力。

（二）完善企業(yè)風(fēng)險預(yù)警評估體系的設(shè)置

在企業(yè)集團的風(fēng)險評估分析和預(yù)警方面，工作流程主要是調(diào)整風(fēng)險管理關(guān)鍵指標(biāo)，完善風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警體系，全面收集匯總分析企業(yè)集團內(nèi)部的各項風(fēng)險管理信息，開展風(fēng)險評估及調(diào)查實施公司重大風(fēng)險事項解決方案，最大程度地防范、化解風(fēng)險。在企業(yè)集團的風(fēng)險預(yù)警評估體系設(shè)置方面，最關(guān)鍵的是應(yīng)該準(zhǔn)確的確定風(fēng)險評估指標(biāo)體系，通過選取定性指標(biāo)、定量指標(biāo)、綜合性分析指標(biāo)等，特別是在獲利能力、資產(chǎn)營運能力、償債能力、發(fā)展能力等方面選取相應(yīng)的指標(biāo)，充分全面地評估企業(yè)集團業(yè)務(wù)活動和財務(wù)活動中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度來確定的風(fēng)險等級，指導(dǎo)風(fēng)險應(yīng)對策略的制定。

（三）突出企業(yè)集團風(fēng)險管控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)控制

對于企業(yè)集團來說，強化風(fēng)險管控應(yīng)該突出重點，尤其是兩方面：一方面，強化企業(yè)集團的預(yù)算管理落實，通過對經(jīng)營指標(biāo)進行全過程、全方位、全員控制，最大程度地確保企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的順利實現(xiàn)。另一方面，加強投融資風(fēng)險管控。造成財務(wù)風(fēng)險最主要的就出現(xiàn)在企業(yè)集團的投融資環(huán)節(jié)。在投融資環(huán)節(jié)的風(fēng)險管控方面，應(yīng)該注重引入多元制衡機制，分散投資風(fēng)險。在投融資項目實施中，可以通過組建產(chǎn)業(yè)基金等形式，利用產(chǎn)業(yè)基金市場化運作機制、借助專業(yè)投資經(jīng)驗等，科學(xué)合理的篩選投資項目，在源頭上降低投資風(fēng)險。同時，還應(yīng)該注重對企業(yè)集團投資項目的全過程控制管理，對投資籌劃、資產(chǎn)管理、資本運作、投資退出等進行全過程管理，明確風(fēng)險控制管理的重點環(huán)節(jié)，有針對性的制定風(fēng)險管控策略。

（四）加強對企業(yè)集團風(fēng)險的內(nèi)部控制管理

在企業(yè)集團的風(fēng)險控制管理方面，應(yīng)該突出重點，落實關(guān)鍵風(fēng)險控制管理措施，尤其是應(yīng)該突出強化企業(yè)集團的內(nèi)部控制，建立落實崗位授權(quán)制度、內(nèi)控報告制度、內(nèi)控批準(zhǔn)制度、內(nèi)控責(zé)任制度、內(nèi)控考核評價制度，尤其是確保在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理方面的授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會計記錄、財產(chǎn)保管和稽核檢查等各項管理工作嚴(yán)格落到實處。在風(fēng)險的控制管理方面，應(yīng)該突出資金管理和內(nèi)部審計監(jiān)督兩方面。加強對企業(yè)集團的資金業(yè)務(wù)控制，針對企業(yè)的資金管理業(yè)務(wù)制定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的操作流程，嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)審批制度，加強對企業(yè)資金流的動態(tài)監(jiān)測分析。加強對企業(yè)集團的審計監(jiān)督對財務(wù)公司各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、安全性、準(zhǔn)確性進行事中審查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)集團內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)、管理不完善之處和由此導(dǎo)致的各種風(fēng)險，有針對性地制定解決策略。

四、結(jié)語

在企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險防范控制方面，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)集團的經(jīng)營發(fā)展實際，完善企業(yè)集團風(fēng)險管控組織體系設(shè)置，建立系統(tǒng)科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警機制，并重點在企業(yè)集團資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、預(yù)算控制和投資管理等方面財務(wù)有效措施，防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

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