供給側結構性改革視角下浙江互聯網金融發展研究

吳蘊赟

摘 要：本文從供給側結構性改革視角下，浙江互聯網金融發展的機遇和對策，浙江互聯網金融發展驅動、供給側結構性改革的對策三個方面進行研究。提出了浙江省互聯網金融做到精準營銷，做好風險控制和實現差異化發展的對策；提出了浙江省互聯網金融通過助力實體經濟，助力“三去一減”，助力普惠金融來推動浙江供給側結構性改革的策略。

關鍵詞：供給側結構性改革 互聯網金融 浙江發展

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）01（c）-026-02

《浙江省人民政府關于加快供給側結構性改革的意見》在2016年4月1日出臺。《意見》里多次提到發展互聯網金融，體現出浙江省對互聯網金融助力供給側發力，提升資源配置效率和供給側服務水平是寄予厚望的。本文將條理性地研究互聯網金融和供給側結構性改革之間的聯系及相互促進共同發展的對策。

1 供給側結構性改革視角下浙江互聯網金融發展機遇

1.1 政策紅利

首先，互聯網金融發展總體上來說一直得到政府的肯定，被各地政府列為發展重點。《浙江省人民政府關于加快供給側結構性改革的意見》在2016年4月1日出臺，提出了“三去一降一補”的目標要求，其中就強調了“兩鏈”風險的化解，積極發展直接融資；強調降低企業融資成本，積極推進金融體制的改革，完善利率、費率等形成機制。互聯網金融作為金融領域的創新力量，無疑會享受到體制，機制，政策帶來的紅利。其次，《意見》也提出要布局“互聯網+”行動計劃，這一行動涉及到企業的參與，基礎設施的建設和示范園區的建立。而示范園區的產值規劃則是達到百億級別。（引用自《浙江省人民政府關于加快供給側結構性改革的意見》）《意見》對“互聯網+”的重視必然會提供給作為“互聯網+”一員的互聯網金融以硬件和軟件上的政策紅利，促進互聯網金融的發展。最后，《意見》中提出的全面深化改革力度，全面正確履行政府職能，深化審批制度改革，優化資源要素配置，創新公共產品和服務供給等都在宏觀層面上給與互聯網金融發展一個好的公共服務環境。另外，國家的五年規劃把互聯網金融的發展列入其中，這可以看出互聯網金融是自上而下都高度重視，可以推斷制度層面的完善和政策層面的支持也會逐步完善。

1.2 “供應鏈”金融和消費金融發展機遇

供給側結構性改革能從供給和消費兩個層面給互聯網金融帶來機遇。阿里巴巴、京東、蘇寧早就開始了供應鏈金融的探索。草積木盒子和草根投資等這些P2P企業把供應鏈金融當作自己的重頭業務。家電巨頭海爾等一批傳統行業也深度發掘“互聯網+供應鏈”。因此在供給側結構性改革的驅使下，供給端的變化和發展會給供應鏈金融帶來不一樣的火花，供應鏈金融的面向對象會更廣，更健康。“互聯網+”供應鏈金融的進入會給供應鏈金融提供更廣、更快、更準的服務，在費用和利率上可以提供以更加優惠的選擇，這對于互聯網金融來說是一片藍海，對于供給端來說則是福音。

這幾年，浙江省內城鎮與農村居民收入都大幅提高，人均可支配收入的增加也非常迅速。2016年，浙江省的城鄉居民人均可支配收入分別達到47237元和22866元，同比分別增長8.1%和8.2%，這均高于浙江省2016年GDP增速7.5%。同時，國內消費信貸行業增長速度一直維持在17%左右，2016年我國人民幣信貸余額達到106.6萬億元，其中，消費信貸余額為22.2萬億元，消費信貸占人民幣信貸余額的20%左右。消費信貸/GDP呈現出增長趨勢，這一數值在2016年達到了30%，消費信貸在經濟發展中的作用日趨顯著。但是，對比歐美國家的情況，居民消費信貸占歐美國家信貸比例超過60%，為我國的3倍，我國消費信貸占比仍具有巨大的提升空間。業內預計到2020年消費信貸占比將達到25%，若未來四年內人民幣信貸余額保持13%～14%的增速，預計到2020年消費信貸總市場規模將達到45萬億元。互聯網消費信貸這幾年都徘徊在百億這一數量級，比如2015年的250億元，占比較小，規模不大。伴隨著互聯網金融的持續發展，可以相信消費信貸將回不斷地擁抱“互聯網+”，“互聯網+”消費金融市場也將會是一片藍海。

1.3 大數據戰略發展機遇

大數據能夠對大量數據做有效的捕捉、處理和管理。因此大數據突破了常規軟件無法處理海量個人金融零散數據的局限性。因此，大數據技術帶來的基于實時動態全面多維的數據可以推動金融服務與產品創新、客戶體驗的改善和信用風險的控制。“數據驅動”也被認為是互聯網金融的優勢模式，可以通過挖掘個人金融的海量數據，并且分析個人的金融習慣，風險偏好來分析個人的金融需求，信用評價，通過這樣的數據分析來為精準營銷和風險控制打下基礎。

2 供給側結構性改革視角下浙江互聯網金融發展的對策

2.1 做到精準營銷

在供給側結構性改革的背景下，互聯網金融企業競爭進一步加劇，然而互聯網金融企業具有數字化的優勢，又有大數據支撐。因此，在競爭加劇的背景下，能夠基于前期的客戶數據，營銷數據和產品數據沉淀，做到更加準確的營銷會是各個互聯網金融模式與互聯網金融企業突圍的妙招。浙江互聯網金融企業可以依托浙江先進的云計算和大數據技術，依托搜索引擎和原始數據沉淀，一方面可以做流量的數字營銷，另一方面可以做單點的精準推銷，在面、線、點上做到精準營銷。

2.2 做好風險控制

在數據角度來看，互聯網金融在用戶數據，服務和產品信息的采集，整理和儲存上更加有優勢。而同時，互聯網金融數據量大、類型多，可以形成規模的數據池。在風險反饋層面，具有很強的實時性和較高的準確性。在客戶角度來看，很多互聯網金融企業具有如電商等其他業務模塊的業務閉環的特點，在用戶信息上具有多維、實時、有效的特點。因此，互聯網金融應該把握好數據和客戶信息的優勢，在風險預警、風險識別和風險處理上形成一套快速有效的機制。

2.3 實現差異化發展

我國供給側結構性改革是在國內經濟發展尋求突破口和對外開放尋求新路徑的情況下提出，在這一背景下，競爭的加劇體現在各行各業，互聯網金融行業也一樣面臨著這一問題。“差異化”發展是保持互聯網金融可持續健康發展的有效路徑，也是保障國家供給側結構性改革順利進行的重要部分。浙江省內各種不同形態的互聯網金融企業在自己的原有基礎上細化自己的服務內容，精準匹配服務對象，精細發展自身業務，提高運營水平，提升員工素養，提升服務質量，構建牢固的協同合作與聯合保障機制。基于對業務本位的條線與矩陣管理，浙江互聯網金融企業應在點、線、面做好條塊業務的管理，建立起完善有效的業務體系，做到業務能形成閉環，業務能全面服務客戶，建立起一套符合客戶需求，符合市場運行機制，又同時符合政策規定，適應市場情形的運營體系，做到能應勢而動，應勢而變。同時，浙江互聯網金融應加快風險控制、創新發展、數據運用等領域的接軌，積極的探索創新，實現互聯網金融自身的差異化發展。

3 浙江互聯網金融發展驅動、供給側結構性改革的對策

3.1 助力實體經濟

《浙江省人民政府關于加快供給側結構性改革的意見》中提出要化解“兩鏈”風險，要優化企業貸款結構，創新擔保方式等。因此，能夠在金融源頭供給上加強資源供給，提供更加便捷有效的金融服務和金融產品，延長金融產業鏈，加強金融供給后期監控是有效化解“兩鏈”困難的途徑。互聯網金融作為綠色共享有效的金融體，其發展對于實體經濟發展有著戰略的意義。因此，互聯網金融應該提高自身有效金融供給，特別傾向于對創新創業企業的金融供給。另外，互聯網金融企業應當拓寬自身的服務范圍，最大限度的削減企業的貸款成本，同時也可以減少中間業務當中產生的費用，降低費率，切實降低企業的成本。

3.2 助力“三去一減”

浙江互聯網金融發展可以助力“去產能”。浙江省內紡織、鋼鐵、皮革等存在著產能過剩的問題。這些產業占據著比較大的金融資源，這部分金融資源的占比一直居高不下。但是自從2016年3月份對浙江省內落后產能的貸款首次下降，并且下降了0.2%以后，省內對產能過剩企業的金融支持開始出現下降。因此，互聯網金融應該追尋浙江省政府開始處理產能過剩企業的政策腳步，把握供給側改革的有利契機，將有限的金融資源從產能過剩產業中抽離出來，將這部分金融資源轉移到新興及政府扶持的產業。

浙江互聯網金融發展可以助力“去杠桿”。2016年，浙江省銀行業金融機構本外幣不良貸款余額1776.9億元，比年初減少31.59億元；不良貸款率2.17%，相較于年初下降19%。在這一背景下，浙江互聯網金融企業可以依靠大數據背景，有效準確的篩別企業，實現風險控制，為整體不良率的降低提供可行方案。2016年，浙江省直接融資比例從7.8%提高到34.3%。企業上市、債券融資和并購重組等債券和股權直接融資工具得到充分應用，而P2P網貸，股權眾籌等互聯網金融模式可以為直接融資提供平臺，助力“去杠桿”過程。

浙江互聯網金融發展可以助力“去庫存”。資金托管業務和過橋短期融資已被搬上互聯網平臺，“過橋融資”的理財產品可以在業主之前的銀行貸款沒還完，而銀行貸款審批有一個流程的情況下從互聯網平臺借到錢，然后平臺再把這筆過橋資金額度做成理財產品，這一理財產品會被發布在平臺上，資金閑余者就可以在平臺上購買此產品。浙江的互聯網金融平臺可以通過這樣的撮合交易，降低“去庫存”的成本，促進對“去庫存”的資金支持，有效助力“去庫存”。

浙江互聯網金融發展可以助力“減成本”。2016年，浙江生活服務業稅負下降27.21%，營改增帶來的稅負減少 362.68億元。浙江互聯網金融作為移動的數字化金融可以通過云計算，大數據技術能夠做到客戶與業務的精準匹配，能夠做到問題與方案的有效對接，這能夠降低企業運營成本和風險控制成本，再加上互聯網金融能夠提高企業金融資源可獲得性，減少企業在獲取金融服務上的雜務成本，能夠降低企業整體金融成本，有效助力“減成本”。

3.3 助力普惠金融

數據表明，小微企業和個體工商戶占了全浙江省的企業主體份額的97%。對比以往小微企業獲得貸款難，數額小的困境，目前來說浙江省內小微企業的貸款可獲得率顯著提高，對金融服務的滿意程度也有所提升，金融服務的覆蓋率也進一步擴大。到了2016年，浙江省內的小微企業貸款余額已經達到了2.34萬億，增幅為5.76%，申請貸款的獲得比例則達到了91.76%，在浙江省市場主體占比高達97%，截至2016年末浙江全轄銀行業小微企業額2.34萬億元，同比增長5.76%；普惠金融在浙江省內取得了較好的成績，同時也存在困難和挑戰，比如目前信用體系不完善，金融基礎設施不全，金融服務覆蓋不廣。而互聯網金融基于大數據、云計算和網絡平臺等互聯網技術，能夠大幅降低普惠金融的服務成本，能夠有效提高金融服務的效率和增加金融服務的方式，是推進普惠金融發展的可行路徑。

參考文獻

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