抵御非理性財務決策帶來的損失風險

毛丹平

一個非常理性的人也會因人性的脆弱而做出非理性的財務決策，而我們致力于讓財富溫暖人生，實現金錢的人文關懷。

有人說金錢是萬惡之源，有人說金錢是幸福之花，但金錢本身是中性的，它是惡之源還是幸福之花，在于使用金錢的人。

阿拉貢的凱瑟琳

阿拉貢的凱瑟琳和瘋女胡安娜是西班牙的公主，她們是一對姐妹，父親是西班牙國王斐迪南二世，母親是卡斯蒂利亞女王伊莎貝拉一世。

凱瑟琳一生的命運非常波折，先后經歷兩次婚姻：因為政治聯姻的需要，她于1501年嫁給亨利七世的長子—威爾士王子亞瑟，因而獲得威爾士王妃的名銜。不幸的是，兩人婚后不久，亞瑟王子就病逝了。當時的西班牙非常強大，而英國需要和西班牙合作來對付他們共同的敵人法國。那么亨利七世會讓凱瑟琳回國嗎？當然不會。凱瑟琳會受到好的待遇嗎？她該怎么辦？她還有一個籌碼，就是她的嫁妝。西班牙國王在為女兒準備嫁妝時，并沒有把所有的嫁妝都給他的女兒，凱瑟琳漂洋過海從西班牙到了英國，途經法國，如果在海上遇到沉船或海盜，那豈不是人財兩空。因此，他的女兒只帶了一半的嫁妝來到了英國。由于西班牙足夠強大，后來凱瑟琳嫁給了亨利七世的次子亨利八世。雖然后來她還是遭遇了婚姻的背叛，被囚禁和折磨，但她得到了英格蘭國民至誠的愛戴，得到了作為皇后的尊嚴。

凱瑟琳的姐姐胡安娜天生就是一個女王，這個身份血統代表了疆土及王權。胡安娜嫁給奧地利的王子菲利浦，她聲稱世界上最英俊的男人。但是菲利浦非常花心，胡安娜非常生氣和嫉妒，但是她特別愛他，因此備受愛恨的折磨。菲利浦一有風吹草動，她就歇斯底里，一會憤然責備，一會乞求憐愛。菲利普需要胡安娜的權利經常與她虛情假意地周旋，他曾操縱布爾格斯法庭裁定女王精神崩潰，將其軟禁在瘋人院，又因為政治利益的需要，將她帶回西班牙，并表現出脈脈溫情的模樣。可惜好景不長，對菲利普而言，胡安娜只有政治利益。直到后來，她的丈夫在與她的父親爭奪權力的過程中去世了，胡安娜還死死地抱著丈夫的尸體不肯撒手。從此，她的父親把她幽禁在托爾德希略斯城堡，直到47年后死去。

這一對公主，妹妹凱瑟琳始終是一個端莊的皇后，它代表了天主教，但擁有同樣高貴血統的姐姐，卻被人們稱為瘋婆子，成為整個皇室公主中的反面教材。因為任何一個公主都不能這么瘋狂地表達情感，任何的懷念都必須要有尊嚴。

現實生活中，有各種各樣的法律法規和道德準則約束著我們，可是無論什么身份，即使高貴如公主，也可能會因為人性的脆弱，做出許多非理性的行為。柏拉圖在《理想國》一書中將靈魂劃分為理性、激情和欲望。理性控制著人的思想，激情控制著人的情感、意志，欲望控制著人的生理需求。他認為三者中，理性是只有人才有，而激情和欲望是人和動物都有的，因此理性是最高級的。可是人類終究還是沒有擺脫動物的某些屬性和特質，因為人性的脆弱，有些時候我們控制不住自己，所以我們首先認識到這個風險，并且用一些方法降低非理性行為帶來的傷害。

如果沒有足夠的財富管理知識，財富很容易灰飛煙滅。古往今來，我們看到主宰命運的一只手是金錢，也看到主宰財富的另一只手是脆弱的人性。哪怕萬貫家財，但財富的流動和人性決策的非理性還是會給我們的生活帶來諸多的不確定性。

保險與信托是非理性人生的財務安排工具

在現代財富管理中，信托被普遍認為是一種資產托管或資產委托投資的工具。委托人將其財產所有權轉移給受托人，由受托人管理和持有這些資產，從而為受益人爭取利益。這種資產托管的目的是為了保護財富的受益人，通過契約的形式來約定一種財富分配的利益和方式。將這種財富分配的利益和方式演繹到家族傳承的管理中去，信托可以約定這筆資產的委托管理期限、受益人、領取條件等。所以，信托其實是一種指定受益人的財富托管，是抵御人性弱點的管理方式。

信托在抵御人性的弱點，體現人文關懷的同時，還可以向后人傳遞家族的價值觀。同時，信托的設計不僅考慮了一代，還將它傳給后代的子孫，讓他們都能從中受益。所以，信托對財富的安全性要求更高，對成長性要求比較低。如果人們能想到如何將財富傳給后代子孫，就會更多地考慮資產的安全性。現在，很多人都認為信托只是一種簡單的資產管理工具，但是實際上，信托的真正的作用是家族財富管理。

而保險同樣具有抵御非理性人生的風險的特性。保險可以指定給付方式和指定受益人，它不僅具有傳承的功能，還能發揮信托的作用。保險產品和其他理財產品的差別在它除了保本保息加分紅和提供穩定的利息，分紅部分用來抵御通脹風險，同時它通過保單設計強制延遲消費，給客戶一個日進斗金的現金流財務形式，并且指定受益人。而且，保單作為一種資產，和信托并不排斥，可以將其設計到信托產品里面。

對于財富和婚姻的關系，筆者認為“原配夫妻容易共患難，難以共富貴；重組家庭容易共富貴，難以共患難”。筆者有個學員，在給客戶傳達這個觀點后，成交了一筆1000萬元保費的健康險保單，客戶年交保費28萬元。這位客戶與其先生就是重組家庭，兩個人的感情也很好。他們以前從事印刷行業，雙方都有自己的事業，兩個人重組家庭后改行從事房地產，生意越做越大。女方認為人生多風雨？于是通過購買保險的方式將疾病風險轉嫁給保險公司。一旦遭遇風險，不需要家人變賣資產便可以獲得一筆保險金，這樣保住了自己的尊嚴。通過財務關系的處理，特別是對于重組家庭，可以將不穩定的關系變穩定，將糟糕的關系改善，讓婚姻更牢固，而不是更脆弱。