新時期我國金融風(fēng)險管理存在的問題及對策

羅英

摘要：當(dāng)前，我國金融市場發(fā)展正逐步趨于完善，但各類金融創(chuàng)新也在不斷向縱深發(fā)展，金融市場風(fēng)險客觀上有所加大。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，金融業(yè)在發(fā)展的同時，要不斷強(qiáng)化從頂層設(shè)計到基礎(chǔ)市場的風(fēng)險管理，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，并維護(hù)國家金融安全。鑒于此，本文對我國金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了解析，考察了我國金融市場參與主體面臨的若干風(fēng)險問題，在此基礎(chǔ)上，本文以防范和化解金融風(fēng)險，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本目標(biāo)，提出了加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的對策和思路。

關(guān)鍵詞：新時期;金融風(fēng)險管理;問題;再認(rèn)識

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）018-0353-01

改革開放以來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)改革的加快，我國金融業(yè)發(fā)展也逐步加快，已經(jīng)形成了包括銀行、證券、保險等在內(nèi)、有機(jī)結(jié)合的與社會主義市場經(jīng)濟(jì)相匹配的現(xiàn)代金融體系，并在優(yōu)化資源配置、促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但近年來，我國金融業(yè)出現(xiàn)了“脫實向虛”的問題存在，與實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也未完全匹配，并產(chǎn)生了一系列金融風(fēng)險問題。當(dāng)前，我國金融市場發(fā)育不斷走向完善，但各類金融創(chuàng)新也不斷向縱深發(fā)展，金融市場風(fēng)險客觀上有所加大。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，金融業(yè)在發(fā)展的同時，要不斷強(qiáng)化從頂層設(shè)計到基礎(chǔ)市場的風(fēng)險管理，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，并維護(hù)國家金融安全。

黨和國家將防范和化解重大風(fēng)險、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線作為金融業(yè)發(fā)展的重要前提和基礎(chǔ)。只有在穩(wěn)定的金融環(huán)境下，金融深化和金融創(chuàng)新才能更加有助于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定，并有效抑制金融市場中的經(jīng)濟(jì)個體過度追求高風(fēng)險投資，穩(wěn)定和化解金融風(fēng)險。這在客觀上對金融風(fēng)險管理提出了要求，尤其是需要建立健全風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險管理體系，從根本上抑制系統(tǒng)性金融風(fēng)險問題的發(fā)生。鑒于此，本文對我國金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了解析，考察了我國金融市場參與主體面臨的若干風(fēng)險問題，在此基礎(chǔ)上，本文以防范和化解金融風(fēng)險，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本目標(biāo)，提出了加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的對策和思路。

一、新時期金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和問題

近年來，我國金融業(yè)改革加快進(jìn)行，通過積極防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)生，完善金融監(jiān)管制度，提升金融市場參與主體的審慎經(jīng)營理念，金融市場發(fā)展走向完善，監(jiān)管約束力普遍增強(qiáng)，并有效抑制了野蠻擴(kuò)張和過度投機(jī)行為，金融亂象整治取得重要成效等，金融風(fēng)險總體處于可控狀態(tài)，也守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。但實際上，在這一發(fā)展過程中，也要認(rèn)識到形勢依然復(fù)雜，金融管理機(jī)構(gòu)的管理職責(zé)有待進(jìn)一步發(fā)揮，更需要將防范化解金融風(fēng)險作為攻堅戰(zhàn)、持久戰(zhàn)來對待。

一是資本市場信息透明度仍有待提升。目前，我國資本市場信息透明度仍有待提升，集中表現(xiàn)是上市公司信息披露不足，宏觀經(jīng)濟(jì)信號無法正常反映，且幕后交易也仍然存在，資本市場制度發(fā)展也不完善，影響了資本市場資源配置功能的發(fā)揮和維護(hù)市場公平性、保護(hù)投資者權(quán)益。

二是實體經(jīng)濟(jì)下行，一定程度上導(dǎo)致了金融風(fēng)險積累。當(dāng)前，金融與實體經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險都在聚集，流動性減弱。政府的抗風(fēng)險能力也在下降，而金融市場的劇烈震蕩客觀上造成了金融風(fēng)險因素持續(xù)累積，跨市場交叉性傳遞風(fēng)險加大，一些區(qū)域性金融風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，影響了我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

三是金融風(fēng)險管理體系有待進(jìn)一步完善。相比發(fā)達(dá)國家，我國金融風(fēng)險管理體系與制度主要依靠信貸風(fēng)險管理模式，與金融運行規(guī)律適應(yīng)性不強(qiáng)，且金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理體系有待健全，信用風(fēng)險存在。此外，監(jiān)管套利問題仍然存在，多個金融子市場之間的交易實際上突破了分業(yè)經(jīng)營約束。與此同時，我國在專門的金融風(fēng)險管理部門設(shè)置上也有待加強(qiáng)，弱化了金融風(fēng)險管理。

二、新時期加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的對策和思路

一是探索和構(gòu)建金融風(fēng)險管理平臺。要以金融流程為主線，采集賬戶特征、評估信用級別，建立動態(tài)風(fēng)險管理平臺，實現(xiàn)前、中、后金融風(fēng)險全方位監(jiān)管。借用大數(shù)據(jù)技術(shù)，滿足動態(tài)金融風(fēng)險管理的要求，同時加強(qiáng)與公檢法、央行等所有參與部門的信息互通與資源共享，摸清風(fēng)險情況。要繼續(xù)打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，重在穩(wěn)增長、高質(zhì)量發(fā)展。監(jiān)管部門要持續(xù)治理金融市場亂象，化解影子銀行和交叉金融風(fēng)險。要加強(qiáng)對重要金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理，深化金融領(lǐng)域的改革，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整。要探索金融機(jī)構(gòu)市場化退出辦法，完善法律法規(guī)，確保有序安全退出。

二是加強(qiáng)地方政府債務(wù)風(fēng)險管理。要嚴(yán)格管控地方政府債務(wù)數(shù)量，提升財務(wù)指標(biāo)透明性，對地方政府債務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格披露，提升風(fēng)險意識，嚴(yán)查不規(guī)范融資。要減輕與化解地方政府舉債壓力。要完善組織設(shè)置，建立地方債垂直監(jiān)管的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，促進(jìn)監(jiān)管的規(guī)范化、制度化與常態(tài)化，嚴(yán)防地方政府債務(wù)風(fēng)險。

三是提升金融機(jī)構(gòu)對內(nèi)外部風(fēng)險管理的意識。要盡快出臺監(jiān)督管理辦法，提高風(fēng)險防控和監(jiān)管能力。金融機(jī)構(gòu)要從被動型管理向主動型管理轉(zhuǎn)變，改變合規(guī)導(dǎo)向風(fēng)險思維。風(fēng)險管理從業(yè)人員要加強(qiáng)風(fēng)險文化學(xué)習(xí)，提升風(fēng)險管理意識，守住金融風(fēng)險防線。要制定計劃性的風(fēng)險管理辦法，端正操作行為，構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管理文化。

四是進(jìn)一步加強(qiáng)金融業(yè)回歸本源，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，防范化解金融風(fēng)。要持續(xù)提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，找準(zhǔn)服務(wù)重點。要立足于市場需求，加強(qiáng)服務(wù)和產(chǎn)品拓展，完善普惠金融服務(wù)。要找準(zhǔn)風(fēng)險點，精準(zhǔn)處置風(fēng)險，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，推動金融業(yè)回歸本源，更好地適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求，努力解決好好發(fā)展的不平衡不充分問題，真正為全面建設(shè)小康社會奠定堅實的基礎(chǔ)。