中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀研究

摘 要：作為長尾效應的理論譜系，中小企業(yè)的融資難問題因互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)而出現(xiàn)了一些曙光。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展不僅需要一定的法律政策環(huán)境，同時也需要一定社會環(huán)境以支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。本文通過對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領域的發(fā)發(fā)展狀況進行簡要分析，進一步探索互聯(lián)網(wǎng)金融的社會環(huán)境及其區(qū)域發(fā)展特征。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；區(qū)域非平衡性；不成熟性

一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及野蠻發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展而逐漸產(chǎn)生和發(fā)展起來的，根據(jù)中國互聯(lián)信息網(wǎng)絡發(fā)布的《第四十三次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》，截止2018年十二月，網(wǎng)民數(shù)達到八億三千萬人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達到百分之六十；網(wǎng)上銀行用戶規(guī)模達到四億兩千萬人，網(wǎng)民使用率達到百分之五十以上，同比增長六個百分點。互聯(lián)網(wǎng)理財、線上支付行為都在不斷增加。

從2010年開始的全國第一家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司（阿里小貸），相繼之后BAT、京東、搜狐、奇虎360、去哪兒、美團等互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛成立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。互聯(lián)網(wǎng)金融主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)理財、網(wǎng)上支付以及互聯(lián)網(wǎng)小貸等業(yè)務模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務模式和組織模式已經(jīng)發(fā)展到以下的一些基本類型：第三方支付。借助基礎的通信設施、移動終端、pc和相關的安全技術，在使用者與資金供給支付結算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式；P2P平臺。通過互聯(lián)網(wǎng)進行資金供求的匹配，借貸人可以平臺信息尋找有借貸能力且愿意借貸的人，進而實現(xiàn)資金最佳配置方式；大數(shù)據(jù)金融。以云計算為基礎，從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息，如客戶的消費習慣，客戶行為；眾籌。團購+預購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式，眾籌模式可能會成為中小企業(yè)融資的一種渠道；信息化金融。主要是以現(xiàn)代信息技術為基礎，針對傳統(tǒng)金融業(yè)務和組織模式進行改進，使得管理流程和業(yè)務電子化和信息化。信息化金融是傳統(tǒng)金融企業(yè)的一種金融模式創(chuàng)新，也是金融業(yè)的發(fā)展趨勢之一。互聯(lián)網(wǎng)金融的市場定位之所以是服務于中小微企業(yè)，是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的長尾理論，具有海量交易筆數(shù)，小微單筆金額特征的中小企業(yè)可以和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行有機的結合，在傳統(tǒng)金融機構難以有效覆蓋的地方，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了市場。互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動支付的快速發(fā)展，催生了網(wǎng)絡購物行業(yè)的快速繁榮，電子商務的正常融資需求、采購資金的周轉需求和中小客戶的購買融資，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的形成。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)的提供融資支持，但互聯(lián)網(wǎng)金融依然具有發(fā)展不成熟的業(yè)態(tài)特征。我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了“野蠻生長”和“理性回歸”兩個階段。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一股重要的市場力量也逐漸引起了政府的高度重視，2014年三月，互聯(lián)網(wǎng)金融被首次寫入《政府工作報告》，此后關于第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險、私募股權眾籌、個人征信的相關辦法或通知、意見稿接連出臺。中國銀監(jiān)會宣布進行機構調(diào)整，新成立普惠金融局并將P2P網(wǎng)貸納入監(jiān)管，意味著P2P行業(yè)“普惠金融”的性質(zhì)已經(jīng)被監(jiān)管層認可。

由于缺乏行之有效的行業(yè)發(fā)展限制，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國得以快速發(fā)展。以互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品為例，僅在2014年內(nèi)，用戶規(guī)模就達到六千四百萬，成為該年網(wǎng)絡應用的一個突出亮點。根據(jù)網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)顯示，從2007年到2014年七月，共有一千二百家P2P網(wǎng)貸平臺，平臺投資人達五十萬，行業(yè)存量資金三百四十億元。由于市場中的信息不對稱以及政府管制缺位等因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新開始演變成監(jiān)管套利和變相違規(guī)，非法集資、卷款跑路事件層出不窮。其中比較典型的如招財寶涉嫌私募債違約事件、“e租寶”非法吸收存款、百億級理財平臺“中晉資產(chǎn)”被查封，民間高利貸和非法集資等現(xiàn)象時有發(fā)生，這一度讓互聯(lián)網(wǎng)金融進入了無序狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年八月，在互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站中，存在異常的有三千三百多家，高危網(wǎng)站有一百多家，仿冒網(wǎng)站超過兩萬四千家，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站及手機軟件漏洞有接近兩千多個，受到的攻擊次數(shù)近四十三萬多次。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的變化趨勢以2016年為時間臨界點，在這之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管力度不斷加大和行業(yè)規(guī)范化要求不斷提高，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融開始處于理性的發(fā)展時期。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的理性回歸

為了進一步規(guī)范相關領域的運營，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，中央和地方政府開始加大互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管、引導力度，通過建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系引導互聯(lián)網(wǎng)金融理性發(fā)展。隨著2015年相關行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的指導意見的出臺，2016年四月國家開展互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作以來，互聯(lián)網(wǎng)金融風險得到有效化解，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)得到了一定程度的治理。2016年，網(wǎng)貸進入真正意義上的監(jiān)管年，當年三月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立，這是首個國家級別的行業(yè)協(xié)會；八月，由銀監(jiān)會針對借款中介機構業(yè)務活動的管理也正式出臺了辦法，正式出臺規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務活動的管理文件。2017年十一月，互聯(lián)網(wǎng)小貸批設暫停，經(jīng)歷一年多的整頓，2018年開始，互聯(lián)網(wǎng)開始步入一個理性、規(guī)范化的發(fā)展階段。2018年，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門與行業(yè)協(xié)會相繼建立，相關制度逐步完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的各項業(yè)務分類也日漸明晰。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融公司新增平臺數(shù)量在逐年下降，2018年六月之后到現(xiàn)在平臺的增加數(shù)為零。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的健康發(fā)展是實現(xiàn)中小企業(yè)融資支持的前提條件。隨著監(jiān)管細則的不斷出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的洗牌力度更加劇烈。在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融各分支行業(yè)中，P2P網(wǎng)貸尤其令人矚目。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，P2P借貸平臺共有4856家，其中正常運營的僅1625家，占比僅為33%，環(huán)比下降3.9%。新增平臺自2015年5月開始，就一直呈現(xiàn)下降趨勢。總之，互聯(lián)網(wǎng)金融要想實現(xiàn)健康、有序的發(fā)展可能還有一段漫長的路要走，為了實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，除了政府實行有效的監(jiān)管之外，還要通過行業(yè)自律來保證業(yè)態(tài)的健康發(fā)展，通過行業(yè)的自我實施保證行業(yè)有序發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的區(qū)域非均衡性

由于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不均衡在一定程度上導致了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的區(qū)域分布不均衡，根據(jù)網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)顯示，2018年我國P2P網(wǎng)貸正常運營平臺主要分布在經(jīng)濟發(fā)達的地域。東部沿海地區(qū)的網(wǎng)貸平臺占全國網(wǎng)貸平臺總量的百分之七十以上，相比之下，西部地區(qū)的網(wǎng)貸平臺占比不足百分之十五，這在一定程度上給西部地區(qū)的中小企業(yè)融資支持帶來了的滯后效應。其中，廣東省約為二百七十家、北京為二百六十家、上海為一百四十家、浙江為一百家，而西部地區(qū)的四川為二十家、廣西為十九家，遠低于東部沿海地區(qū)的數(shù)量及占比。此外，區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的競爭力差異，國內(nèi)專業(yè)咨詢機構盈燦咨詢通過網(wǎng)貸生態(tài)環(huán)境（16%）、網(wǎng)貸規(guī)模（38%）、網(wǎng)貸人氣（18%）、網(wǎng)貸安全度（10%）以及資本認可度（18%）五個指標得到網(wǎng)貸競爭力指數(shù)。廣東的網(wǎng)貸平臺競爭力指數(shù)為八十七、北京為八十七、上海為八十二、浙江為七十四、山東為五十七、江蘇為六十五，而西部地區(qū)的重慶為五十三、四川為五十七、貴州為四十九、廣西為四十八、陜西為四十六、新疆為四十三、云南為四十三、甘肅為三十九、寧夏為三十三，顯然，東部地區(qū)和西部地區(qū)綜合競爭力指數(shù)存在很大的差距。僅以四川、重慶兩個地區(qū)的各個分項指標來看：四川的網(wǎng)貸生態(tài)環(huán)境為六十三、網(wǎng)貸規(guī)模為七十、網(wǎng)貸人氣為七十二、網(wǎng)貸安全度為五十九、資本認可度僅為十，重慶的網(wǎng)貸生態(tài)環(huán)境為四十九、網(wǎng)貸規(guī)模為六十七、網(wǎng)貸人氣為六十、網(wǎng)貸安全度為七十、資本認可度為僅為九。因此，導致競爭力指數(shù)較低的主要原因是資本的認可度較低，其他西部地區(qū)的競爭力指數(shù)較低，也主要與資本認可度很低有關。而且，從2016年網(wǎng)貸規(guī)模來看，網(wǎng)貸規(guī)模超過百億的有廣東、北京、上海等十幾個地區(qū)，其中西部地區(qū)只有四川和重慶兩個地區(qū)，差距非常明顯。

四、結論與啟示

本文利用我國近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的數(shù)據(jù)，進一步說明了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基本特征，主要表現(xiàn)在兩個方面：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不成熟性，這種不成熟性意味著目前的互聯(lián)網(wǎng)金融在對中小企業(yè)的融資支持方面可能依然還需要一段漫長的路要走。法制環(huán)境、政策環(huán)境和社會環(huán)境是互聯(lián)網(wǎng)金融對于中小企業(yè)融資支持的前提條件。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展的區(qū)域不平衡性，這種不平衡性也意味著不同地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融對于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的支持力度的差異性。對于區(qū)域偏僻和經(jīng)濟發(fā)展相對落后的地區(qū)來說，要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對于中小企業(yè)融資的支持，政府必須通過相關的政策支持和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境優(yōu)化以提高該地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平。

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作者簡介：

甘甜（1988-），男，漢族，河南信陽人，經(jīng)濟學碩士，就職于成都方德企業(yè)管理有限公司。