企業流動資金緊張的問題及對策

摘 要：流動資金是企業財務管理的重要內容，在企業資金中，流動資金具備很強的流動性。從某種程度上來說，管理和運轉流動資金的情況直接影響著企業的生存和發展。流動資金的周轉是企業資金周轉的基礎;流動資金的管理是企業生存與發展的基礎。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的流動資金，流動資金在企業供產銷活動中處于重要地位，對企業利潤目標的實現會產生重大影響，因此應加強對流動資金管理的研究。本文首先闡述流動資金的概念、特點等相關理論知識，然后結合中小企業的資金流動情況，指出其中發生問題背后的原因，最終為了解決這一資金流動問題提出具有建設性的方案。

關鍵詞：流動資金;資金周轉;企業管理

前言：資本是企業進行生產活動的必要條件，是企業的生命線。雖然所有的事業活動都和資本是不可分割的，但是很多企業缺乏資本緊張，特別是流動性緊張。企業內外流動性不足的理由有很多。外部因素是基礎設施建設規模的擴大、消費者資金的擴大、不合理的產業結構，使企業的運轉資金成長相對遲緩。此外，一些不利貸款和相關部門監督不足，會導致外部資本供應不足和運營資金不足。因此，不僅要改善內部生產環境，還要改善外部影響因素以及由內部原因引起的企業財政緊張。采取有效的對策，加強企業資金的有效管理，提高資金周轉率，縮短現金流時間，促進資金的完全合理使用。企業資本不足的原因有很多內部因素和外部因素。對于中小企業來說，注重流動資金內部的管理非常重要。這是因為，中小企業往往在固定資產方面的投資較少，流動資產在總資產中的比重高，而且中小企業進入長期資本市場存在一定的局限性，短期負債在總資本中占的比例較大。

一、流動資金相關理論概述

1.流動資金的含義

流動資金也被叫為周轉資本或流動資本，一般有下面幾個概念：也就是廣義流動性和狹義流動性。廣義流動性也稱總流動性，通常將廣義流動性概念等同于流動資產，包括貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款等;狹義的流動性也被稱為凈額。流動性是指流動資產減去流動負債（也稱為凈流動性）之間的差額，可用作長期保護流動資產的資金來源，并為流動資產提供穩定的財務支持。流動性的本質是長期資本的豐富性，這體現在凈流動性上。當凈營運資本為正值時，則意味著部分流動資產有長期資本支撐，這意味著企業流動資產供給穩定;當凈營運資本為負時，這意味著企業流動資產的所有資金來源都由流動負債提供資金，流動負債也被廣泛用作衡量企業財務風險。

2.流動資金的特點

流動資金的特點主要體現在以下幾個層面：

首先，流動資金有著很快的周轉速度，通常而言，企業內部占用的流動資金，在一年左右的營業周期中，就可以收回這部分資金。

其次，有著很強的變現能力。和長期資產對比可以發現，企業這種很強的變現流動資金的能力，可以將其立刻變成現金資產。

再次，企業擁有多種形態的流資金，在企業不斷轉變生產經營方式的同時，也促進了十分頻繁的轉換工作。一般而言，其運動過程主要呈現為以下內容：貨幣資金、儲備資金、生產資金、成品資金、應收賬款，最后變成貨幣資金。它的模式并不是固定單一的，而是處在一個動態的變化之中。

最后，有著各式各樣的來源渠道和來源方式，其中包含以下內容：商業信用、個人信用和國家信用等，主要有應付賬款、預收賬款和各種直接借款等表現方式。與此同時，從期限的角度來看，也有著非常多的種類，部分籌資方式看起來是短期的，但是由于其永續性的特點，所以它們具備著長期籌資的特點，最終也可以支持企業開展生產經營活動。

二、企業流動資金緊張的原因分析

當下，在我國國內中小企業的流動資金中，沒有充足的資金來進行運作和投資，所以資金的規模也限制了發展速度和企業發展規模，首先考慮到風險，很多銀行不愿意提供貸款，同時很多投資方十分不看好中小企業的發展，這主要是因為中小企業自身實力的薄弱，所以政策也沒有提供相應的幫助，中小企業有著很高的發展風險，當下的措施也無法滿足中小企業的發展需求。不過依舊有少部分企業有著充足的資金，因此需要對其資金的使用效率進行提高。

1.企業內部原因

（1）中小企業經營管理理念落后

第一，國內中小企業的管理者有著很低的職業素養，沒有很高的管理能力，大部分管理模式都是圍繞家族為核心展開，不具備規范、科學的內部控制體系，無法適應當下時代發展潮流，企業沒有現金的管理理念，最終企業發展受到了I型安置。第二，中小企業并沒有制定科學合理的發展戰略，也沒有提前展開對市場的調查和研究，在解決企業生產經營過程中出現問題的時候，使用的依舊是傳統的經驗，與此同時，正是由于沒有充分了解市場，所以生產過程十分具備盲目性，因此也就阻礙了企業生產銷售的過程，最終讓流動資金在生產經營活動中的比例失衡，導致產生過多的存貨，也沒有結合市場實際來開展營銷活動，產品質量和售后服務質量得不到保障。除此之外，部分企業沒有注重防范他人吞噬資金、渠道流失資金等問題，最終很大程度影響到企業的生產經營活動。所以在加大市場營銷力度、改進產品質量、提高售后服務水平上落后于市場實際。最后，造成中小企業資金緊缺的關鍵因素就是落后的管理理念和較低的管理者素質。

（2）中小企業自有資金不足

在中小企業剛剛成立的時候，有著很少的資本金，并沒有關注對接資本渠道，從而無法形成多元化的融資渠道，大部分企業在發展的過程中，依靠的是十分簡單的自我積累，長期以來，會產生資金短缺的現狀，從而阻礙了企業的發展。由此看來，企業只有花費更多的經濟資本和精力成本，才可以和大型企業進行競爭，同時，面對著不斷變化和競爭激烈的市場，由于缺少流動資金，中小企業失去了很多發展的機會。

2.企業外部環境的影響

（1）相關部門對中小企業的發展缺乏有效支持

對于管理和支持中小企業，相關部門并沒有提供充足的政策支持，與此同時，相關部門也不具備高效的管理體制，很多職能還發生交叉現象。在對企業流動資金進行協調的時候，雖然有很多部門會管理這一過程，卻沒有可以合理提出有效解決方案的部門，因此問題也就得不到解決。相關部門雖然比較重視中小企業對社會經濟發展的地位，但是卻沒有出臺相關法律政策，來扶持中小企業的發展，沒有充足的扶持力度。當下，很多地方還沒有建立企業發展基金、高風險行業貸款保證基金、信用擔保基金、同時也沒有相應的擔保公司，更沒有設置專業的機構來對中小企業融資進行協調。

（2）社會金融服務體系不健全

商業銀行是金融服務的主體，體制和考核也會影響這些銀行的服務，貸款政策重點扶持的是國內的大中型企業，根據相關調查發現，在河南某市內，有超過六千多家的中小型企業，其中將近八成的企業具有流動資金短缺的發展問題，其中獲得銀行貸款的企業只有三成左右，其中有七成中小企業在發展的過程中，依靠的是自己持有的資金和民間借貸的方式。超過八成的企業認為，有著比較困難的融資過程，經過政府多次強調，需要發展區域性的中小型金融機構組織，扶持中小企業，在實踐過程中，在業務發展商，這些金融機構和國有金融機構發展方向相似。在短時間內，很多新型金融組織資金沒有充足的供給能力，因此中小企業流動資金的缺口難以進行彌補。

三、企業流動資金緊張的解決對策

中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。結合中小企業流動資金運行中的不足，著重從以下幾點提出解決對策。

1.提升經營理念，加強內部控制制度

在改善外部環境的時候速度比較緩慢，中小企業就需要關注對內部控制制度進行改善，進一步豐富管理層次，增加收入渠道，進一步管理流動資金。對于及時頒布的政策法規，中小企業的管理者需要積極主動地開展學習，同時還需要了解和市場營銷、產物管理、人力資源管理層面的知識，結合企業內部控制制度的標準，使管理資產的制度更加規范和標準。

中小企業需要對財務預算進一步加強，讓企業可以更快地進行營收。財務預算的主要作用是，幫助企業可以準確對風險進行預測，從而可以及時而全面了解和資金相關的信息，同時采取相關措施來預防風險，企業生產經營的效益才可以得到最大程度的提高。財務預算還可以對企業不同部門的工作進行協調，部門內部的沖突被緩和了，從而運作更順暢。在銷售預算和費用預算的指導下，銷售部門可以提前了解市場，預測市場變化趨勢，將存貨的市場風險最大程度地進行降低。所以，需要從整體層面開展對企業的財務管理，保障預測體系的科學性和有效性，保障預算的科學性。

在進行預算的時候，首先需要做的就是對企業財務操作運作過程進行強力控制。首先，對業務管理和內部審計工作進行加強，需要保障債務問題可以得到有效處理，還設置相應的管理人員管理庫存，對客戶的檔案要進一步加強管理。對結算方式進行嚴格控制，設立放賬額度，形成一整套規范的業務操作流程。對客戶資信運用信用保險要保持高度重視的態度，降低貿易風險。其次，設置核算跟蹤體系，對考核業務的方式進行改革，從而保障核算的精準性和準確性，設置資金跟蹤監控制度，以收付的方式來對業務員的經營效果進行考核。最后，實行責任制，對逾期賬款催收制度進行完善，設置相應的獎勵和懲罰的制度，從全方位來對企業的資金運作進行管理，最終資金的營運效率可以得到提升。

2.拓寬融資渠道，增加流動資金存量

雖然融資渠道有很多種，但考慮到中小企業的總體實力和目前的經營狀況，本文認為以下方式可作為中小企業融資主要方式：

股權性融資。這種融資方式就是企業股東將部分企業所有權主動讓出，將新的股東引入到企業之中，從而達到增資效果。股權融資的方式最終籌集的資金，企業不需要承擔額外的利息，不過無論是新股東還是老股東，他們對企業的收益具有同等的享受權利。股權融資具有十分廣泛的用途，最終企業的流動資金就可以得到充實，方便企業后續進行投資。

債權性融資。這種融資方式主要是以借錢的方式進行，最終籌集的資金，企業需要負擔資金的利息，同時，當借款到期的時候，需要是將資金的本金還給債權人。債權融資主要是為了解決企業流動資金短缺的現狀，因此無法用于資本項下面的開支活動。我們應該注意的是，中小企業融資問題的解決是系統性的過程，因此第一步要做的就是結合企業自身發展，然后尋找相應對策，企業需要建設和完善融資平臺，才可以提高融資能力。

3.加大政府職能部門的政策支持力度

結合當下國內中小企業的現狀，政府部門需要找出當下法律法規中的不足和問題，針對中小企業設置專業的法律體系，進一步對法律法規進行完善，借助多種方式來提供資金上的支持，包含稅收優惠、貸款援助、財政補貼等。首先，需要對中小企業的融資服務進一步加強。其次，搭建一個銀行和企業可以實現對接的平臺，發展中小企業擔保體系和小額擔保公司，讓中小企業的融資能力可以進一步提高。再次，和金融機構一起來對中小企業的服務機制進行完善，拓寬服務范圍和服務領域，保障提供高水平的服務質量，實現合作共贏。最后，需要指導中小企業增強內實力，積極打造健康良好的品牌形象，完善產權融資管理制度，打下良好的信譽根基。

4.樹立資金成本觀念，謹慎決策項目投資

我國很多企業在發展過程中，都有著貪大求全的心理，這很大程度上和計劃經濟發展過程中帶來的弊病有關，在企業不斷轉化經營機制的過程中，企業越來越將“自負盈虧”當作理財的基本原則，那些貪大求全的企業不再具備競爭優勢。結合資金成本的相關概念，企業在進行項目投資的過程中，無論使用的是自有資金還是負債資金，都需要遵循收益大于成本的前提，不過很多企業都將重點放在了擴大規模上，因此很多企業的利潤都會低于資金成本。由此看來，當下面臨著不斷上漲的生產資料價格和過大的投資規模，也造成了很多企業流動資金的斷裂。因此，需要將固定資產的投資規模進行縮小，重點要對新開工項目進行壓縮，對在建項目進行清理，保障不突破一年中社會固定資產規模的目標，另外，國家要大力投資基礎工業，進一步供給生產資料，同時也不應該過多干預和管理生產質量價格，同時還需要設置投資管理體制，從根本上解決這一問題。要轉變那種只負責投資不負責管理和發展的理念，讓企業具備資金成本的理念，在進行項目投資的過程中要小心謹慎，充分有效利用有限的資金，防止出現盲目投資的現象。

5.深化企業改革，增強市場意識，適時調整產品結構

當下，和改革開放之前相比，國內企業進一步增強了市場意識，但依舊有很多企業沒有積極展開市場調研工作，因此也就無法深入了解消費者的消費需求，導致生產銷售等方面存在盲目性，最終導致企業虧損，積壓了大量的產品，發生嚴重的資金緊張的問題。因此只有進一步深化企業改革，讓企業不斷提高市場意識，將銷售型發展模式轉變為營銷型的發展模式，在進行生產經營之前做好市場調研工作，在這個基礎上，重新調整產品結構和產品質量。需要建設現代企業制度，配套改革財稅金融外貿政策職能等，幫助企業建設良好的外部環境，促進企業改革過程和發展過程，盡快建設社會保險制度，讓企業的社會負擔可以得到有效減輕，同時采取相關措施將企業常年累積的債務虧損進行解決。將那些有很大潛力的企業組成集團，從整體層面提高市場意識，提高對企業要素結構的調整力度，還需要調整企業的組織結構和產品結構，這樣就不會造成過度的成品積壓。

6.積極清理沉淀資金，扭虧增盈，盤活資金

企業的資金沉淀主要表現為以下兩個層面，積壓了過多的生產成品，有著數額巨大的應收賬款余額，浪費了過多的閑置固定資金，同時在一切非生產經營活動中使用了一部分資金。因此，當下企業需要對存量資產進行盤活，才可以在開發新產品和調整產品結構的過程中，投入必要的資金，對沉淀資金進行清理，不僅要將庫存進行清理，還需要對應該收回的賬款進行催收，同時需要結合生產經營中不重要的長期資產進行出售。

7.產抓計劃（預算）編制，產控資金流動

企業內部管理的關鍵內容就是編制計劃，只有保障了計劃的科學性，才可以實現管理的科學性，尤其是針對企業沒有穩定的經營環境的前提下，十分有必要進行編制計劃的工作。企業為了應對外部環境的變換，而需要配備多套應急方案，在編制計劃的時候，需要對基本假設不斷調整，從而準確測定外部變化是如何影響企業利潤和資金等，還需要測量其他重大事件對企業的影響，比如經濟危機和產品銷售失敗等，從而預測發生這些重大事故之后，企業是否能夠承受后果。

四、結論

企業想要正常運轉，就需要保障流動資金維持在穩定的狀態，同時企業在進行資金管理的過程中，一個最重要的因素就是企業的流動資金管理。現代企業需要重視科學合理地管理流動資金，幫助企業實現長期穩定地發展，因此這一管理體制意義重大。本文詳細分析和探討了制約流動資金管理的因素，在這個前提下，重點闡釋如何選擇企業流動資金管理的路徑，最終保障企業的正常發展，通過不斷提升企業自身市場競爭力，從而實現經濟效益的提升。

當前行業競爭中的同質化非常嚴重，如果企業不能建立自己的核心競爭優勢，就很難立足，這種情況不利于企業和整個行業的健康發展。企業不僅需要在傳統的經營理念上進行改變，而且還需在產品的銷售過程和服務過程中謀得利潤，強化對營運資金的有效管理，要增強企業的盈利能力和抵御風險的能力，企業需要建立屬于自己的核心競爭優勢，實現目標企業資本效率的最大化。事前增強防范措施，事中有效控制和事后對資金進行科學的利用，是一條非常重要的途徑。另外，要加強企業管理人員素質，提高員工素質，使其盡快轉變觀念，樹立現代管理意識，學習現代科學資金管理的理念、方法和技能，增加參與資金管理機會，資本結構分析和調整，合理限制資金，深化企業資本管理，加快資金周轉，促進資金使用率，在源頭上逐漸緩解企業資金過于緊張的矛盾。

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作者簡介：林祚延（1999.07- ），男，漢族，福建長樂人，武夷學院，本科在讀，研究方向：金融