我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及其監(jiān)管問(wèn)題研究

宋改改　吳偉容

摘要：文章以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀為出發(fā)點(diǎn)，探究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中我國(guó)監(jiān)管機(jī)制存在的問(wèn)題，提出可行的應(yīng)對(duì)方法與改善建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管

隨著科技的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在以一種蓬勃向前的態(tài)勢(shì)侵入到每一個(gè)傳統(tǒng)的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合以其新穎的發(fā)展優(yōu)勢(shì)與創(chuàng)新理念給人們的生活帶來(lái)了很多改變，影響了全世界人們的生活。然而由于發(fā)展速度太快，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制還不成熟，存在很大的問(wèn)題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是由謝平（2012）等人提出“互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等的發(fā)展，出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資方式。”互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界阿里巴巴的董事局主席馬云（2013）提出：將來(lái)的金融有兩大機(jī)會(huì)，一是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng);第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實(shí)很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進(jìn)來(lái)才引發(fā)的。以上定義是相對(duì)認(rèn)可度較高的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代中期左右，并在此以后進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段。近年來(lái)伴隨著大數(shù)據(jù)，云計(jì)算、第三方支付、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)科技的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融更是進(jìn)入了發(fā)展的黃金時(shí)期。其發(fā)展可以大致分為四個(gè)階段：

第一階段：初步結(jié)合階段（1995～2005年）線上銀行、線上證券和線上保險(xiǎn)等實(shí)體與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合出現(xiàn)為特點(diǎn)。

第二階段：滲透發(fā)展階段（2006～2013），金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)探究出與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合發(fā)展的新模式，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)則根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)涉足金融業(yè)。

第三階段：野蠻發(fā)展階段（2013～2016年）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，囊括銀行、證券、保險(xiǎn)開(kāi)始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。

第四階段：追求穩(wěn)定階段（2016～2019年）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要一定的標(biāo)準(zhǔn)，2015年7月我國(guó)發(fā)表了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，但是也只是指導(dǎo)性文件，沒(méi)有具體的實(shí)施辦法，2016年7月后各監(jiān)管機(jī)構(gòu)才陸續(xù)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)管理規(guī)定及其實(shí)施細(xì)則。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，優(yōu)化了傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展模式，伴隨著近年來(lái)一步步的發(fā)展，出現(xiàn)了網(wǎng)上融資，網(wǎng)上借貸等一系列新的電子金融模式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融有著其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合使支付的方式更加便捷，支付的渠道更加具有創(chuàng)新性和多樣性，實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)的集中支付方式到現(xiàn)在的可以隨時(shí)隨地不受時(shí)間和空間限制的移動(dòng)支付方式的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式使得金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)性降低。借助于互聯(lián)網(wǎng)信息處理快捷精確的特點(diǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性不足的缺點(diǎn)得以改善，在充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)及時(shí)性、準(zhǔn)確性等優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，很好的促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融降低了資金交易的成本。交易雙方直接交易的模式，改變了傳統(tǒng)交易需要借助銀行、金融機(jī)構(gòu)等第三方介入的方式，降低了金融交易給雙方帶來(lái)的成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了普惠金融理念。互聯(lián)網(wǎng)金融模式借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，拓展了資金的來(lái)源途徑，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成交易，這給老百姓的融資帶來(lái)了便利，同時(shí)給無(wú)法享受傳統(tǒng)金融體系服務(wù)的人群提供了條件，提高了金融借貸的普惠程度。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

新事物的發(fā)展帶來(lái)一系列優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也會(huì)伴有各種問(wèn)題出現(xiàn)，比如由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度太快，相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)規(guī)范體制不夠全面，與互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為有關(guān)的的監(jiān)管體系和處罰辦法的更新速度追不上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，便會(huì)造成解決問(wèn)題方案的制定滿足不了有關(guān)問(wèn)題的產(chǎn)生速度，這樣一來(lái)，網(wǎng)絡(luò)支付、借貸等交易的安全問(wèn)題就成為國(guó)家及人們應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)心的問(wèn)題。例如近年來(lái)時(shí)常發(fā)生的大學(xué)生網(wǎng)上貸款利息暴漲事件，就暴露了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的弊端，分辨力不足的大學(xué)生很容易成為受害者。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和普及帶來(lái)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也面臨很多風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)包括釣魚(yú)網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)欺詐等內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中帶來(lái)的外部風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)環(huán)境下的利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn);政策環(huán)境下帶來(lái)的政策滯后，實(shí)施滯后;法制風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn);政治風(fēng)險(xiǎn)等。

我國(guó)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)，遍布于全國(guó)各地的銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等不計(jì)其數(shù)，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策很難實(shí)施到位，透明化的互聯(lián)網(wǎng)金融借貸環(huán)境只是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的一小部分，有很多網(wǎng)絡(luò)金融詐騙等，由于以現(xiàn)在的監(jiān)管力度與方式難以監(jiān)管到的因素存在。要控制這些風(fēng)險(xiǎn)，就需要有效的監(jiān)管機(jī)制的實(shí)施。

近年來(lái)，黨中央對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問(wèn)題尤為關(guān)注，2015年7月1日，第十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)國(guó)家安全法》，其第二十條規(guī)定：“國(guó)家健全金融宏觀審慎管理和金融風(fēng)險(xiǎn)防范、處置機(jī)制，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)能力建設(shè)，防范和化解系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，防范和抵御外部金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。”2017年10月18日，習(xí)近平總書(shū)記在中國(guó)共產(chǎn)黨第十九次全國(guó)代表大會(huì)上所做的《決勝全面建成小康社會(huì)? 奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利》報(bào)告中指出，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的監(jiān)管問(wèn)題

雖然我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管日益重視，但是在發(fā)展過(guò)程中仍然存在以下問(wèn)題。

（一）法律監(jiān)管不全面

法律監(jiān)管的漏洞最容易給新興的行業(yè)帶來(lái)監(jiān)管方面的問(wèn)題，雖然我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已經(jīng)制訂了相應(yīng)的法規(guī)與監(jiān)管辦法，但是在監(jiān)管效果、消費(fèi)者保護(hù)目標(biāo)，社會(huì)征信體系等方面與英美還存在一定差異。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)借助互聯(lián)網(wǎng)的非法集資案件頻發(fā)，網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)明顯，蔓延擴(kuò)散速度加快，非法集資借助互聯(lián)網(wǎng)迅速突破時(shí)間和地域的限制，監(jiān)管形勢(shì)日益嚴(yán)峻。