智力資本集聚與中小企業創新績效

冷軍 饒詩琪

摘 要：人力資本是企業創新的基本源泉。在寧波市政府一系列人才政策支持之下，寧波中高端人才引入位居全國前列。在此背景下，本文基于對寧波地區高新技術企業抽樣問卷調查獲得的數據，從人力資本的集聚規模、集聚水平和集聚效率三個維度，分析并實證檢驗了人力資本集聚對企業創新績效的影響。實證結果表明，人力資本集聚能顯著提高企業的創新績效。

關鍵詞：人力資本集聚? 創新績效? 高新技術企業

一、引言

為了進一步提升競爭優勢，構建長三角南翼區域性人才高地，寧波市政府1999年開始陸續出臺了一系列人才政策，比如《寧波市引進培養高素質人才的若干意見》（市委[1999]28號），《關于大力引進人才和智力實施辦法》（甬黨辦[2002]33號）、《關于貫徹落實〈關于大力引進人才和智力實施辦法〉的補充意見的通知》（甬黨辦發[2004]42號）、《關于大力引進高層次海外留學人員的若干規定》（甬政發[2004]107號）、《關于加快創新型領軍和拔尖人才引進培養的若干意見》（甬政發[2007]81號）、《寧波市千名海外留學人才集聚工程實施意見》（甬人專[2008]69號）、《關于實施海外高層次人才引進“3315計劃”的意見》（甬黨辦[2011]18號）、《寧波市引進高端創業創新團隊“3315計劃”實施意見》（甬黨辦發[2011]103號）等，并從1999年開始，連續舉辦了二十一屆高層次人才和智力引進洽談會，加快實現了人才高地的構建以及人力資本的集聚。據浙江省委人才辦發布的2019年上半年《全省人才集聚情況分析報告》，寧波中高端人才的引入位居全國第二。

依托沿海開放城市和計劃單列市的政策機遇、年吞吐量超10億噸的東方大港寧波舟山港的港口優勢以及民營經濟的活力，在四十余年的改革開放歷程中，寧波市的GDP（按可比價計算）從1978年20.17億元增長到2019年接近1.2萬億元，產業結構不斷優化升級，家電、塑料、模具、針織、氣動元件、紡織服裝、臨港產業和綠色化工等優勢產業集群初具規模，“中國制造2025”以及“246”產業集群的培育發展，都反映出寧波社會經濟實現了跨越式飛速發展。產業的集聚過程實質上是一個人才和資本的集聚過程，產業集群內部以及集群所在區域的人力資本積累已經成為集群經濟體系的內生變量。人力資本是企業創新的基本源泉，截至2018年，寧波市人才總量達241萬人，人才的引進和集聚，為寧波經濟的持續穩定發揮了非常重要的作用，促進了寧波廣大中小企業由制造向智造的轉型升級，提升了寧波企業的創新能力。2019年，寧波容百和長陽科技先后登錄科創板，就是寧波企業創業能力提升的例證。

二、理論基礎和研究假設

國內外學者從市場競爭水平、市場化程度、企業規模、對外開放程度、所有權結構、創新投入、環境規制和利率市場化等角度研究了企業創新能力和創新績效的影響因素，但工業化進程中的重要因素——人力資本——對企業創新的影響問題，卻沒有引起足夠的關注。

內生增長理論認為，社會和企業技術進步的關鍵性影響因素之一就是人力資本。人力資本水平不僅能直接影響自主創新效率，還與專利產出數量顯著正向相關（冒佩華等，2011），能有效促進其創新績效。在知識經濟時代，企業需要建立人力資本提升戰略，實現人力資本集聚并充分發揮其正外部性效應，才能獲得或保持競爭優勢。首先，人力資本聚集能促進企業人才之間的溝通交流，顯著降低企業中各類人才的知識技能獲取成本。通過集聚，擁有較高人力資本的人向擁有較低人力資本的人傳輸知識和技能，前者并不會消弱其自身能力，反而使后者的能力大幅提升，進而提高企業整體的生產效率科學。其次，人力資本的集聚，增加各類人才的思想碰撞和交叉合作機會，有利于創意的產生，提升企業的研發和創新效率，并為企業帶來新的發展機會。最后，人力資本聚集也會加劇人才之間的競爭，激發各類人才能加努力和上進，從而提升企業的績效。人力資本集產生的正外部性效應，將會產生更多的人才向已經集聚了很高人力資本的地區和企業聚集的馬太效應。

人力資本是企業的創新源泉，當企業中實現了人力資本集聚，將會顯著提升企業創新能力，企業相應地就會將更多的資源投入到研發和創新活動中。雖然研發具有風險性，結果具有不確定性，但是隨著研發投入的持續加大，獲得研發成果的幾率也必然會增大，從而，企業中新產品的開發速度、每年的新產品數、年申請專利數和新產品產值率等都會相應的提升，從而產生創新績效。綜上，本文提出如下待驗證研究假設：

H：人力資本集聚將促進企業創新績效的提升。

三、數據來源、變量設計以及模型構建

（一）數據來源

截至2018年年底，寧波市有效高新技術企業數已達1739家。本文根據寧波市高新技術企業認定管理工作領導小組公布的2016年、2017年和2018年三個年度認定的高新技術企業名單，選取了其中800家高新技術企業展開問卷調查。該問卷涉及到了有關企業人力資本聚集和創新的各個方面，主要內容包括：企業注冊地、規模和財務狀況等基本信息，人力資本的集聚規模、集聚水平和集聚效率三個維度的信息，企業每年研發投入信息，以及企業專利申請獲批情況、新產品利潤貢獻等反映企業創新績效方面的內容;所涉的時間跨度為2016年至2018年三年。

調研時間為2019年7月至2019年8月，歷時兩個月，多數是通過公開途徑獲取的寧波市高新技術企業的聯系方式，以線上的形式發放，少部分通過寧波大學MBA和MPAcc在高新技術企業工作的學員、以及課題組各位成員在相關高新技術企業的在職好友線下填寫。共發放800份問卷，共回收554份問卷，經過對回收的問卷逐份整理，剔除其中存在敷衍回答或者答題不全的部分，最終獲得有效問卷493份，調查問卷的有效回收率為89%。

（二）變量設計

（1）因變量。本文的因變量為企業創新績效（Per）。企業的創新績效包括開發新產品的效率、年新產品投產數量和產值和年專利申請數等（支燕、白雪潔，2012）。由于高新技術企業認定指標包括“專利”、“研開組織管理水平”和“企業成長性”三個方面，其中“專利”占了60%的權重，而且通過認定的高新技術企業，其資格自頒發證書之日起有效期為三年，到期需重新認定，因此，高新技術企業都非常重視研發和專利的申請。專利包括發明、實用新型和外觀涉及三類，可從國家知識產權局數據庫中查詢到的專利申請和獲批數量能客觀地反映企業的創新績效，很多文獻以專利作為創新指標（Filatotchev， Liu， Lu， and Wright，2011）。因此，本文以每年申請專利并獲批的數量為創新績效的衡量標準。但是，由于專利的申請和獲批，具有滯后性，一般周期為一年左右，所以本文采用滯后一期的專利申請和獲批數。

（2）自變量。人力資本聚集，有集聚規模、集聚水平和集聚效率有三個維度，每個維度又有多個評價指標。企業的項目研發必然涉及內部多個部門，首先，需要對項目研發的必要性、財務的盈利性、經濟上的合理性、技術上的先進性和適應性，以及研發條件的可能性和可行性進行論證，這需要多個部門的人員共同參與論證;其次，部門相互之間的溝通協調也成為控制研發周期、研發成本投入的一個重要因素。因此，本文的人力資本不僅僅指研發人員。人力資本集聚規模主要是數量，包括管理人員數量、研發人員數量、生產人員數量、銷售人員數量、外聘專家顧問的數量等;人力資本集聚水平主要是員工的知識和技能水平，為了方便衡量，在問卷設計時，以員工的平均學歷水平代替，包括管理人員平均學歷、研發人員平均學歷、生產人員平均學歷、銷售人員平均學歷和外聘專家顧問的平均學歷等;人力資本集聚效率，主要指能否順利招到所需的員工、招聘所需的時間、招聘人員的水平高低、公司有無完善的人才招聘計劃等。

由于人力資本集聚各個維度都有多個且相互之間有關聯性的評價指標，本文考慮通過主成分分析法進行降維處理。通過標準化處理，將數據轉化為相同量綱指標，對三個維度的人力資本集聚變量分別作Bartlett的球形檢驗和KMO檢驗，結果顯示人力資本集聚的三個維度均適合做主成分分析。經過共同度分析和因子提取后得到綜合因子得分函數，最終得到的人力資本集聚規模指數（HS）、人力資本集聚水平指數（HL）和人力資本集聚效率（HE）指數，作為接下來回歸模型的自變量。

（3）控制變量。為了減少其他可能影響因變量的因素對回歸結果的影響，本文對這些變量進行了控制，包括企業的研發投入、企業存續時間、規模和注冊地等。企業研發投入的多少，體現了企業管理當局對創新的重視程度。企業的存續時間對其創新能力有積極和消極兩方面的影響，一方面，存續時間越長的企業，其越可能趨于穩定，滿足于現狀，從而喪失對創新的積極性;另一方面，存續時間越久的企業，其前期在人才、技術和資金等方面積累越多，越有可能產生新的創新。相應地，規模越大的企業，其實力也相對更雄厚，抵抗研發失敗的風險能力也越強，產生創新成果的機會也越多。注冊地不同的企業，獲得的政策扶持和優惠也會不一樣。此外，股權集中度、企業受融資約束的程度、以及企業自由現金流的多少等，也會影響到企業的研發投入，進而影響到企業的創新績效。

（三）模型構建

本文因變量創新績效采用滯后一期的專利申請和獲批數，專利數為非負的計數型隨機變量。雖然高新技術企業每三年重新認定一次，認定時專利是非常重要的一個指標，但是有些行業或者企業的研發周期相對較長，并不是每年都會有專利申請，因此，在本文選取的樣本期間，有部分受訪的樣本企業沒有專利申請數，使得因變量出現了零值，而且方差大于均值，不服從純粹的泊松分布，而是二元分布與泊松分布的混合。基于此，本文選取零膨脹負二項回歸的方法，公示如下：

[PrY=y1-pΓy+τy！Γτ1+λτ-τ1+λτ-y，y=1，2，3...p+1-p1+λ--τ，v=0]

式（1）

其中：均值為[EY=1-Pλ];方差為[VarY=1-pλ1+pλ+λτ]。當時，服[p→0]從負二項分布;當[τ→∞]時，服從零膨脹泊松分布。

將聯系起來，表達式為：

[lnλi=x′iβ，]

[logitpi=lnpi1-piz′iγ，i=1，2...，n]

式（2）

其中，[xi]和[zi]分別為一定尺度的特征向量，表示第[i]個協變量;[β]和[γ]是回歸方程協相關系數的特征變量。

本文采用[R-project]統計軟件進行上述模型的擬合。

四、研究結果和分析

在控制其他變量的基礎上，本文運用零膨脹負二項模型對人力資本集聚與創新績效之間的關系進行了回歸。回歸結果如下表2所示。

在模型1中，僅僅包括控制變量，顯示出創新能力、企業存續時間、規模及注冊地對創新績效有顯著影響。創新能力（研發投入）大、存續時間久、規模大以及注冊在高新區的企業，相對有更多的資金、資源和能力支撐其創新，從而獲得更高的創新績效。零膨脹模型的回歸結果顯示，創新能力、人力資本集聚的規模、水平和效率均能顯著提高企業創新績效，說明這些高新技術企業中，擁有越多的人力資本集聚優勢、研發投入越多的企業，其越能產生良性循環，提升創新能力和產生更大的創新績效。

模型2至模型5中，逐步將自變量中反映人力資本集聚不同維度的三個變量引入到回歸方程。反映人力資本集聚規模、水平和效率的三個變量分別與創新績效顯著正相關，在三個變量都納入了回歸過程的模型5中，三個變量同樣與創新績效顯著正相關，驗證了本文的待驗證研究假設，說明人力資本集聚能顯著提高企業的創新績效。在模型2至模型5這四個回歸結果中，與模型1的回歸結果一致，也進一步驗證了本文的研究假設。

五、研究結論

本文基于寧波市高新技術企業的問卷調查數據，以企業的專利申請和獲批數作為企業創新績效的代理變量，分析和檢驗了人力資本集聚對企業創新績效的影響。實證結果驗證了不管是人力資本集聚的規模還是水平和效率，均能顯著促進和提高企業創新績效。

根據寧波市統計局發布的近幾年寧波市經濟運行數據，高新技術企業已經成為寧波最活躍的創新主體和高質量發展的主力軍。表明寧波需要進一步促進和提升高新技術企業的創新績效。本文已驗證了人力資本集聚對創新績效的促進作用，寧波地區的高新技術企業，應在寧波市政府的各種人才政策支持下，在寧波市政府的人才平臺基礎上，重視人力資本建設、加快人力資本的集聚，在企業內部創造良好的創新氛圍，努力提高創新能力，提高企業的創新績效，以此獲取長遠的發展和競爭優勢。

參考文獻

[1] Filatotchev I， Liu X， Lu J， Wright M. Knowledge Spillovers through Human Mobility across National Borders： Evidence from Zhongguancun Science Park in China[J]. Research Policy， 2011， 40（3）：453-462.

[2]冒佩華，周亞虹，黃鑫，夏正青.從專利產出分析人力資本在企業研發活動中的作用——以上海市大中型工業企業為例證[J].財經研究，2011，37（12）：118-128.

[3]支燕，白雪潔.我國高技術產業創新績效提升路徑研究——自主創新還是技術外取？[J].南開經濟研究，2012（05）：51-64.