互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管問題研究

陳凱薇

摘要：本文以“e租寶”為案例，分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管問題，針對(duì)現(xiàn)存的因互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度不匹配、監(jiān)管職責(zé)模糊、法律法規(guī)不健全，而導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管薄弱等問題提出想法。建議加快健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的構(gòu)建、完善必要的管理機(jī)制，助力新興互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;e租寶;金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的新興產(chǎn)物，依托于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，影響范圍越來(lái)越廣，逐漸成為目前主要的金融模式。2015年7月，國(guó)家發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，以此為依據(jù)填補(bǔ)行業(yè)監(jiān)管缺失以及法律漏洞，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)涉及的違法事件，通過(guò)法律約束對(duì)人民的行為進(jìn)行保障。本文從典型案件“e租寶”事件入手，關(guān)注背后折射出的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺位、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不匹配等問題，提出互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的改進(jìn)對(duì)策和建議，以積極促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

“e租寶”案例概述

金易融（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，簡(jiǎn)稱“e租寶”，成立于2014年6月，以融資租賃債權(quán)作為主要交易對(duì)象，業(yè)務(wù)規(guī)模在成立短期內(nèi)迅速擴(kuò)展，擁有超90萬(wàn)的客戶群體。2016 年，該企業(yè)非法集資行為暴露，平臺(tái)95%以上的借貸產(chǎn)品為虛構(gòu)產(chǎn)品，且未經(jīng)過(guò)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)而進(jìn)行自發(fā)公開宣傳，虛假承諾高額利息，最終導(dǎo)致受害人數(shù)逾 90 萬(wàn)。2020年1月8日，北京市第一中級(jí)人民法院開始對(duì)“e租寶”事件的受損集資參與人進(jìn)行資金清退。至此，“e租寶”事件落下帷幕。“e租寶”采取的運(yùn)營(yíng)模式為 “互聯(lián)網(wǎng)金融+融資租賃”的網(wǎng)絡(luò)借貸模式。本質(zhì)上，“e租寶”仍是P2P平臺(tái)，只不過(guò)其脫離了P2P金融原有的金融制度設(shè)計(jì)功能和價(jià)值目標(biāo)，之所以自稱為A2P平臺(tái)，是因?yàn)椤癳租寶”企圖通過(guò)A2P這種虛假金融創(chuàng)新概念達(dá)到混淆消費(fèi)者認(rèn)知的目的，獲得消費(fèi)者信任最終陷入“龐氏騙局”。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管模式不匹配

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但監(jiān)管體系尚未完善。隨著國(guó)家鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，新興業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)，金融業(yè)務(wù)的廣泛發(fā)展意味著監(jiān)管主體的多樣化，這給明確監(jiān)管主體增加了難度。例如，“e租寶”事件的監(jiān)管職責(zé)歸屬模糊[1]，我國(guó)各監(jiān)管部門和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)均未明確相關(guān)的主導(dǎo)者和執(zhí)行者，從而使得監(jiān)管漏洞被輕易利用進(jìn)行非法籌資，進(jìn)而獲取盈利。同時(shí)，由于監(jiān)管要求跟不上導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隨之增加[2]。另外，當(dāng)發(fā)生企業(yè)故意制造虛假產(chǎn)品，含糊項(xiàng)目真實(shí)信息情況時(shí)，監(jiān)管部門缺乏即時(shí)的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)和信息共享機(jī)制，從而無(wú)法即時(shí)發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致影響范圍擴(kuò)大。目前，數(shù)字金融、區(qū)塊鏈技術(shù)等數(shù)字時(shí)代帶來(lái)了新一輪金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，隨之而來(lái)的也增加了風(fēng)險(xiǎn)，例如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)等[3]。倘若互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管不能及時(shí)且針對(duì)性的提升跟進(jìn)，很難有效發(fā)揮其必要職責(zé)。這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性、隸屬哪個(gè)部門監(jiān)管、運(yùn)行過(guò)程出現(xiàn)問題的解決機(jī)制等一系列問題都需要明確，這也是目前監(jiān)管模式的弊端，可能誘發(fā)更多的網(wǎng)絡(luò)犯罪事件。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法規(guī)不健全

現(xiàn)有的監(jiān)管法規(guī)無(wú)法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。從“e租寶”、日金寶到中晉系，P2P平臺(tái)集體爆雷，再到現(xiàn)在出現(xiàn)的通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投資等多種新型的網(wǎng)絡(luò)詐騙方式，未得到有效遏制的事件暴露了監(jiān)管法規(guī)的不足。現(xiàn)有的法律制度隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜多樣化，開始出現(xiàn)許多合法不合情的案例，如在信息披露方面，目前沒有法律法規(guī)或具體政策規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)金融的披露內(nèi)容，如果適用以往的法律法規(guī)強(qiáng)制披露，這對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)披露成本過(guò)高，且披露信息不保真，在一些條款中也沒有具體規(guī)定懲罰措施，難以起到切實(shí)的約束作用。

我國(guó)已出臺(tái)《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》等多項(xiàng)法規(guī)文件，但在具體運(yùn)用時(shí)仍給實(shí)際操作帶來(lái)一定阻礙和難度[3]。由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)的法律規(guī)定不夠全面，導(dǎo)致監(jiān)管部門在實(shí)踐過(guò)程中常常無(wú)法可依。監(jiān)管不利導(dǎo)致非法謀取暴利事件頻發(fā)，所造成的不良影響失去消費(fèi)者信任，并且事后維權(quán)難度很大，不僅損害了消費(fèi)者利益，也破壞了互聯(lián)網(wǎng)金融秩序穩(wěn)定性。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

雖然《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法》、《電子商務(wù)法》、《網(wǎng)絡(luò)安全法》等文件已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布，但缺少更具權(quán)威性和法律效力的法律制度。監(jiān)管套利空間的空白需要盡快填補(bǔ)，要滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的各方面需求，使其穩(wěn)健發(fā)展。例如要明確責(zé)任歸屬、有針對(duì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)范圍和性質(zhì)的規(guī)定，要對(duì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出機(jī)制予以規(guī)定和限制、要制定相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范、也要針對(duì)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行排查，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建一個(gè)完善的監(jiān)管法律體系，這方面可以借鑒國(guó)外的豐富經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)國(guó)內(nèi)實(shí)際情況制定法律法規(guī)，以及針對(duì)特定業(yè)務(wù)，如眾籌業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)的管理辦法和指導(dǎo)意見。通過(guò)合理利用法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行約束，保證行業(yè)內(nèi)的合法合規(guī)，同時(shí)保證消費(fèi)者的資金安全，使得整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)有規(guī)可循、有法可依。

2.改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建設(shè)

在加強(qiáng)立法、規(guī)范法律制度的基礎(chǔ)上，構(gòu)建一個(gè)完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一方面，建立和完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職責(zé)、加強(qiáng)監(jiān)管理念。對(duì)于現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制中存在的監(jiān)管重疊、監(jiān)管主體模糊、監(jiān)管空白等問題，可以確立一個(gè)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的組織機(jī)構(gòu)，進(jìn)行統(tǒng)一管理，然后下分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行明確分工、加強(qiáng)各部門間的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制，有效地明確監(jiān)管主體、避免監(jiān)管漏洞 [4]。另一方面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)做到事前事后全面監(jiān)管，即整個(gè)過(guò)程均要處于監(jiān)管之下。建立有效的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制、資金管理機(jī)制，定期對(duì)平臺(tái)進(jìn)行資質(zhì)審查，保證其正規(guī)、安全且不存在非法的資金流動(dòng)，避免發(fā)生欺詐投資者、跑路等現(xiàn)象。

3.建立必要的管理機(jī)制

建議針對(duì)極易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)、違法犯罪等現(xiàn)象，設(shè)立必要的管理機(jī)制[5]。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為監(jiān)管、為個(gè)人權(quán)益保障提供新的思路和方式。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚未健全，因此，可以推動(dòng)國(guó)家征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域共享，或者是依托金融產(chǎn)品，通過(guò)利用大數(shù)據(jù)獲得用戶的個(gè)人信用。這樣可以更準(zhǔn)確獲得借款人信用記錄并對(duì)其做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，建立基本的信任機(jī)制。同時(shí)，可以將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用于征信機(jī)制，區(qū)塊鏈的特點(diǎn)是可以保證企業(yè)、個(gè)人信息的真實(shí)性且無(wú)法篡改。將新技術(shù)運(yùn)用于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，可進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作效率，相信這種新型的監(jiān)管模式會(huì)帶來(lái)更為安全、穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。

最后，完善消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。消費(fèi)者存在心理不理智、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)水平不高等特征。除了解決信息知情權(quán)、個(gè)人信息保護(hù)權(quán)等基本問題外，還要提供充分的后續(xù)保障，讓金融服務(wù)對(duì)象有合理的投訴渠道和退出機(jī)制，以及有適用的法律條款進(jìn)行維權(quán)。確保金融服務(wù)對(duì)象權(quán)益得到保障，嚴(yán)格維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全，完善整體監(jiān)管體系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境更加積極健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 梁曉鳴，陳白玉. 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題研究[J].中國(guó)商論，2019.5.

[2] 王克宇.從“e租寶”事件探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性[J].時(shí)代金融，2018（09）：23-25.

[3] 孟憲英. 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式淺析[J].金融財(cái)稅，2020（18）：181-183.

[4] 安子靖. 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的法律問題與對(duì)策[J].時(shí)代金融，2018（03）：55-58.

[5] 王大鵬. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管概述[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019，000（015）：72-73.