農副產品供應鏈金融實現模式探討

張奇 張立濤 董少斌

【摘要】隨著農副產品供應鏈金融的形成和興起，研究和探討農副產品供應鏈金融的實現模式，對指導中國農副產業創新發展具有重要的現實意義。在剖析中國農副產品現狀和實施供應鏈金融面臨的機遇與挑戰基礎上，利用對比分析方法，探討動產質押融資模式、預付賬款融資模式和應收賬款融資模式的應用場景和實現優勢，并提出相應的對策建議，以期為促進中國農副產品供應鏈金融的創新應用提供借鑒和參考。

【關鍵詞】農副產品;供應鏈金融;融資模式

【中圖分類號】F323

【文獻標識碼】A

隨著中國特色社會主義農業市場經濟的快速發展和新型金融業態的出現，使得農副產品供應鏈金融從概念層次跨越到實現層次，對促使中國傳統農副業的創新發展起到了積極推動作用。自從改革開放以來，中國關于農副業方面一直沒有重大的改變，使得中國農副產業相對于西方發達國家來說總體水平落后，家庭聯產承包責任制的根深蒂固同時造成中國農副業生產效率低下，直到近階段“智慧農業”的提出才令中國農副產品產量有了更加明顯提升。根據中國人民政府網糧食資料顯示，2019年中國糧食總產量為66384.35萬t，對比于上一年增長0.9%，棉花總產量為588.9031萬t，相比于上一年下降3.5%，油料總產量為3492.98萬t，相比于上一年增長1.7%。總體來看，中國農副業正處于平穩上升階段，但受傳統觀念的影響，家庭式的生產方式依舊存在，農副產品投資比重較小和基礎設施不完善等因素也制約著中國農副業的發展。隨著國家鄉村振興戰略和一系列惠農政策的實施，以及社會信息化的發展，促進農副產品從種養殖、加工、物流配送到銷售等各環節的連通，農副產品供應鏈已初步形成。但其中由于啟動資金缺乏、融資成本高、回款滯后、庫存積壓大等因素的存在，已嚴重制約了中國農副產品供應鏈的發展。因此，本文將借助金融科技的理念探討農副產品供應鏈金融的實現模式，以突破制約農副產品供應鏈良性發展的瓶頸。

1 農副產品供應鏈金融面臨的機遇和挑戰

1.1 農副產品供應鏈的現狀

農副產品供應鏈中的核心環節是大型農貿市場和物流中心。目前中國現有比較成功的農副產品市場和物流中心，主要是依靠所處的優越地理條件，有規劃地吸引國內外名牌農副產品生產和加工企業，與他們進行戰略合作。現階段比較注重發展物流工作，持續升級供應鏈結構，加快物流速度，提升供配效率。許多物流公司已開始有計劃的建立生產基地，還有很多批發市場也開始進軍互聯網領域，并設立專門的網絡營銷分部，由以前的線下運營轉變成為大力發展線上的互聯網企業，很大程度上增加了本企業農副產品的銷量，促進農業增收和農副產品供應鏈的良性發展。

1.2 農副業實現供應鏈金融基礎薄弱

當前中國農副業正處于新型金融模式與業態發展整合期，在如何實現農副產品供應鏈和農副業金融融合發展過程中，仍然存在很多現實問題和發展短板。一方面由于早期聯產承包責任制的實施，使得中國土地利用分散，農副業的規模化與集中化程度偏小，且很多大宗農副產品依靠大量進口，這就造成了現有農副產品供應鏈的體系不夠完整;另一方面，實施供應鏈金融的機構更多關注工業產業領域，除國家政策性銀行以外，主動發展農副產品金融業務的機構還比較缺乏。收以上兩個因素的影響，目前農副產品供應鏈和供應鏈金融業務的結合尚不夠緊密。

1.3 新政策的促進

在抗擊2020年新冠疫情期間，中國政府首次明確提出了“六保”的戰略，其中“保糧食能源安全”被社會廣泛關注。相關政策明確提出：怎樣更好的保證糧食安全和農業生產能源安全一直是老百姓生活和農業生產最基礎性的問題，在進一步實現“六保”目標中一直居于非常基礎性的地位，是一條不容輕易突破的糧食安全底線。在這次疫情的沖擊之下，把千千萬萬老百姓的農業生產飯碗保持好、端穩端牢，把糧食能源安全的供給底線穩穩守牢，是關系到國計民生的大事，也為農副產業發展提供了良好的契機，其中大力發展農副產品供應鏈金融將是實現這一目標的重要支持手段。

1.4 挑戰

由于目前農村產業供應鏈交易成本高，且沒有形成規模經濟，其中最關鍵的利益分配問題也非常不利于各個企業之間供應鏈合作關系的形成。而且，由于技術和網絡條件滯后，供應鏈上下游之間的信息傳遞問題也不容忽視，有效信息傳達不能做到及時順暢，最終導致節點之間的連接會頻繁出現信息堵塞或缺失問題。其次，由于農產品具有保鮮活性高、質量要求高的特點，物流要求也特別嚴格，需要在一系列送貨、儲存的過程中，不損害、不腐爛、不污染，因此就會產生很多難題。這些基本問題還是要通過特定設備的細致包裝和完美運輸來達成。但是由于農產品相對廉價、并且一般數量巨大，物流成本的投入就會大大受限，這也是農產品供應鏈在接下來很長的一段時間里要面臨的一個大問題。

2 實現農副產品供應鏈金融模式探討

綜合上文分析的農副產品資金成本高、交易數額巨大等問題，可以從供應鏈金融角度有針對性地實行以下三種模式進行有效應對。

2.1 動產質押融資模式

2.1.1 動產質押融資模式簡介。動產質押指的是在融資模式下銀行等金融機構通過接收銷售方貨物作為動產質押，并借助金融機構對購買方和物流公司進行監察，然后據此對銷售方發放貸款的業務模式。

2.1.2 動產質押融資模式具體應用——以養殖業為例。養殖產品類顧名思義就是養殖自有動物，一般價值或規模較大，交易時效性周期不長，前期占用資金較大，可以采取動產質押融資模式。在此模式下，金融機構會與供貨方簽署貨物回購合同，同時規定在對方自有貨物違反擔保合同協定的時候，由購買方或者擔保人償還或回購質押貨物。根據目前養殖類產品的供應鏈特征可分為三個階段（圖1）。第一階段，由銷售方向銀行申請動產質押貸款，銀行可以委托物流公司對其進行養殖產品價格的評估，并將價格評估的結果在當日返回銀行并同時出具動產質押證明。第二階段，銀行審核銷售方申請動產質押貸款是否符合條件，通過后銀行給出貸款額度并與銷售方簽訂動產質押合同，與購買方和物流公司分別簽訂回購協議和倉庫監管協議，銷售方將貨物交給物流公司。第三階段，物流公司對貨物進行驗收并通知銀行放款。

2.1.3 動產質押融資模式優勢。現在所處的互聯網農業市場經濟的發展對資金需求很高，尤其存在居多小型新創立的企業需求量更是巨大，同時對現在的物流時效和質量也有新的要求，都有利于農業生產經營的法律法規也越來越完善，這些因素決定本融資模式在中國有著巨大的發展空間。

2.2 預付賬款融資模式

2.2.1 預付賬款融資模式簡介。預付賬款融資模式指的是在銷貨方承諾回購的基礎上，購貨方以銀行指定倉庫的倉單向銀行申請質押貸款，并由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。

2.2.2 預付賬款融資模式具體應用——以種植業為例。針對時效性更長的種植類產品，可以采取預付賬款抵押融資業務模式，類似“存貨類融資”模式，由購買方向銀行等金融機構申請提貨。具體可分為以下四個階段（見圖2）：第一階段，供貨方和銷售方簽訂供應商購銷存貨的合同，并由購貨方向銀行申請專用于向銷售方支付此項交易的貨款。第二階段，由銀行的審批人員檢查銷售方信譽問題和其回購能力，通過后銀行與銷售方簽訂回購與質量保證合同，并與物流公司簽署貨物監管協議。第三階段，銷售方在接到銀行同意融資信息后，將貨物運輸到銀行指定的倉庫然后把倉庫單交給銀行，最后銀行將貨款直接發給審批過的銷售方。第四階段，購貨方需要向銀行支付保證金，銀行根據支付保證金的比例通知物流公司發貨，直到保證金與貨款繳納金額相同時，銀行再將與此項交易相關的合同全部注銷，這樣即完成了供應鏈金融的實現。

2.2.3 預付賬款融資模式優勢。預付賬款融資模式有利于企業解決大量貿易問題。許多小型企業可以根據自己資金實力進行分批量的采購，這樣就可以大大減輕資金壓力，為企業創造巨大的發展空間。從銀行的角度來看，連帶的擔保責任存在于雙方企業，并把對方所有倉庫訂單當做質權，進而大大降低其中的信貸風險，同時也將得到可觀的收益，達到雙贏的目標。

2.3 應收賬款融資模式

2.3.1 應收賬款融資模式簡介。應收賬款融資模式指的是銷售方將其賒銷項下的未到貨款通過應收賬款債權轉讓給銀行，由銀行為其向銷售方提供債權融資的一種業務模式。

2.3.2 應收賬款融資模式具體應用一以海捕業為例。針對交易時效周期性十分短，交易過程中資金回攏過慢的海捕類產品即可采取應收賬款融資模式。此模式一般是為銷售方進行融資，銷售方和購買方以及其他金融機構都可以參與此債權融資的過程，購買方在整個供應鏈的運作過程中有反擔保作用，一旦購買方債務出現問題，銷售方企業將承擔所有義務和責任。根據目前海捕類產品特性去實現整個供應鏈的金融可以劃分為四個主要階段（圖3）。第一階段，銷售方和購買方進行貨物交易，購買方給銷售方相關的應收賬款單據，成為應收賬款交易債務關系中的主要債務人。第二階段，銷售方將應收賬款單據抵押銀行獲得小額融資，購買方向銀行出具應收賬款單據抵押證明并與銀行簽訂付款保證書。第三階段，銷售方獲得銀行融資后，可將貸款用于本身的需求性項目建設以及繼續增加生產。第四階段，購買方將貨物銷售資金匯于銀行指定賬戶，驗收完畢后注銷關于此項交易的所有協議。

2.3.3 應收賬款融資模式優勢。企業應收賬款的機會成本將大幅度下降。抵押證券化和應收賬款保利是企業利用應收賬款進行融資的主要方式。從整個融資模式流程可以看出，應收賬款融資實現了企業應收賬款與資金的置換，把資金的時間價值進行有效利用，使資金的機會成本大幅度下調。壞賬風險變少，財務結構提升。將收賬款融資模式應用到企業，令企業資產流動性提升，進而提高企業盈利能力和償債能力。

2.4 針對農副產品供應鏈金融發展的建議

綜合農副產品供應鏈金融對中國市場經濟影響分析，中國大力發展農副業供應鏈金融將是重中之重。其運營模式的逐漸完善，以及網絡電商平臺、各大銀行、國家政府提出的扶持政策將為供應鏈金融的發展創造必要的硬性條件支持。但目前中國農業產業化程度仍低，整個農副業供應鏈的磨合度也需提升，中國農副業供應鏈金融的綜合風險防控能力存在不小的提升空間。針對農副業供應鏈金融發展不成熟的問題，從以下三方面對供應鏈金融發展提出建議。

第一，完善各類支持平臺建設。建立更多有實際作用的信息交流平臺、貸款平臺和交易平臺，并把目光放在有關于農村產業鏈建設和管控，借助網絡優勢充分發揮電子商務的強大力量，通過網絡平臺，使更多企業得到合作機會，充分發揮電子商務的“通道”功能。現如今中國現農副業現代化水平相比以前已有較大提升，可利用現代產業鏈金融模式的優勢，進一步降低信息誤差和往來成本，這樣的發展方向才會適合中國農副業的未來。

第二，建立并完善風險防控機制。在互聯網技術和金融科技的幫助下，創立和發展針對農副產品供應鏈的創新型金融機構，完善風險防控機制，將農副產品批發市場和銷售的重點置于生產和銷售環節上來，在構建出閉環的農副產品供應鏈金融資金流、物流和信息流的基礎上，有效識別風險，實現利益共享、風險共擔。在未來仍需提高預測的科學準確性和農業產業鏈風險可控制性，進而確保風險最小化。

第三，建議繼續加大利農支持力度。在現階段為積極響應國務院號召，結合農副產品供應鏈金融創新模式的實施，建議國家從政策層面進一步簡化貸款融資環節，大力推廣現代化、自動化的農牧場建設，運用現代高新技術的同時，提高生產效率。推行降低貸款稅率、增加貸款額度等一系列惠農利農政策，繼續發展關于實現農副產品供應鏈金融的相關技術，加速農副產品供應鏈金融的實現。

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[作者簡介]張奇（1998-）.男，山東青島人，本科生;董少斌（1999-），男.漢族，山東青島人，本科生。

[通訊作者]張立濤（1971-），男.山東淄博人，博士，教授，研究方向：信息管理與智能決策。